Le fonds de pension UMR (10,2 milliards d’euros d’actifs sous gestion) cherche à augmenter son allocation en private equity, en direct sans l’aide des gestionnaires de fonds qui, selon l’institution, exigent traditionnellement des frais de gestion excessifs. Le Directeur Général, Charles Vaquier a déclaré à IPE que le fonds de pension est actuellement en négociations avec le Groupe DLJ dans la région de Nantes, où UMR est basé. UMR cherche à investir 10 millions d’euros dans le groupe DLJ, qui possède des hôtels et des cosmétiques, de la construction navale et les entreprises agricoles. Nous étudions actuellement les bilans du groupe et son potentiel de croissance au cours des prochaines années pour s’assurer si DLJ peut étendre ses activités et créer de nouveaux emplois, a ajouté Charles Vaquier. Philippe Rey, le Directeur des investissements de l’UMR, a poursuivi en affirmant que la caisse de retraite était dans le processus de structuration de l’opération de private equity avec l’aide d’une banque française, par l’intermédiaire des avocats de l’UMR. D’abord, cela nous permettra de percevoir un rendement garanti sur sept ans, et connu à l’avance, a-t-il dit. Deuxièmement, ça nous permettra d'éviter de payer tous les frais excessifs d’un gestionnaire traditionnel de fonds private equity, afin de monter les deals et trouver les sociétés dans lesquelles investir. Philippe Rey a ajouté que, une fois l’opération structurée avec l’aide de la banque, les avocats de l’UMR définiront la garantie que le Groupe DLJ sera tenue de déposer, dans le cas d’un défaut. La garantie sera principalement sous la forme d’actifs immobiliers détenus par le groupe, a-t-il ajouté. Nous allons ensuite, une fois par an, vérifier les flux de trésorerie du groupe pour s’assurer qu’il peut étendre ses activités. Selon Philippe Rey, la demande en provenance des entreprises locales est directement liée à l’absence de financement fourni par les prêteurs traditionnels comme les banques locales, qui sont actuellement confrontées aux problèmes de la réglementation Bâle 3.

Cette prestation poursuit comme principal objectif l’analyse et l’assistance en investissement sur des stratégies particulières d’investissement, soit au niveau d’une classe d’actif dans son ensemble (obligations, actions, immobilier, etc.), soit au niveau d’un segment particulier d’une classe d’actifs (secteur, zone géographique, etc.), soit en fonction d’un instrument d’investissement particulier. Elle pourra notamment s’appuyer pour cela sur : une opinion argumentée sur l’actualité macroéconomique et financière générale, en France, dans la zone euro, en Europe au sens large ou dans le monde, y compris les pays émergents Une opinion argumentée sur l'évolution des marchés financiers, tant en France que dans le monde, avec analyse rétrospective et prospective Il s’agit d’un marché à bons de commande sans montant minimum et avec montant maximum, passé en application de l’article 43 du Décret n.2005-1742 du 30 décembre 2005 relatif aux marchés à bons de commande, et conclu avec plusieurs titulaires (3 titulaires maximum, sous réserve d’un nombre suffisant d’offres). Le montant maximum de commandes pour la durée totale du marché (reconduction comprise) est de 129 900 euro(s) (H.T.). Le marché est conclu pour une période initiale de 2 ans à compter de la notification du marché, et pourra etre reconduit une fois pour une nouvelle période de 2 ans. Pour lire l’avis complet : cliquez ici

Au terme d’un appel d’offres lancé en septembre dernier, l’Association Nationale pour les Chèques Vacances (ANCV) vient de sélectionner la société Cedrus Partners pour l’assister dans une mission de conseil en investissements. Le consultant succèdera à Morningstar Consulting au 1er janvier 2013. L’ex Seeds Finance avait été sélectionné en septembre 2011 par l’ANCV pour l’assister dans l’audit de son portefeuille et sa stratégie d’investissement. Le contrat signé par l’ANCV avec Cedrus Partners porte sur une période de quatre ans maximum, avec une possibilité de résiliation chaque année. Morningstar Consulting continuera donc sa mission jusqu'à la fin de l’année, période à laquelle devrait être sélectionné les vainqueurs de l’appel d’offres restreint en cours pour la gestion dédiée de 4 FCP obligataires ISR et 1 FCP monétaire, selon le responsable Trésorerie et placement de l’ANCV, Alain Quinquennel. Qui annonce avoir reçu un grand nombre de dossiers alors que la date limite de remise des offres, fixée le 10 décembre, vient d’expirer.

A l’issue d’un appel d’offres restreint auprès de 4 candidats, le Fonds de Prévoyance UCB (80 millions d’euros d’encours) vient de sélectionner Aon Hewitt pour l’aider dans son étude d’ALM. La gérante du fonds de pension, Isabelle Feuillien déclare que la commission financière vient de recevoir les résultats de cette étude. Maintenant, la réflexion porte sur les changements au niveau de l’allocation d’actifs et du choix du benchmark. Mme Feuillen a confirmé également que la revue stratégique sera terminée à la fin du mois de janvier 2013. Pour rappel, l’allocation stratégique d’actifs est la suivante : 49% d’actions, 48% d’obligations, 1% d’immobilier et 2% de matières premières. Degroof Institutional Asset Management et KBC Asset Management sont les deux principaux gérants du Fonds de Prévoyance UCB au travers de mandats de gestion.

La présente consultation a pour objet la fourniture de données des marchés financiers pour permettre à la Caisse nationale du Régime Social des Indépendants de répondre à ses missions, de reporting - du suivi des marchés financiers et des placements des régimes - et d’exécution des investissements, auprès des instances décisionnelles. Dans le cadre de ses missions, le pôle Gestion Financière du RSI a besoin d’une base de données lui donnant l’accès le plus complet possible à des données économiques ou financières (cotation des produits financiers en particulier). La base de données devra présenter la gamme la plus large possible en terme de produits financiers traités et d’indicateurs économiques ou politiques suivis pouvant influer sur les marchés. Il devra également permettre de tracer des graphiques historiques des données traitées, donner des éléments d’analyse de cherté et d’exporter ces données sur tableur. Base de données économiques et financières : 3 postes Les prestations recouvrent également : le suivi et le support des logiciels (évolutions logicielles, maintenance corrective, hot line) ainsi que la maintenance des équipements éventuellement fournis par le Titulaire (serveur, ligne dédiée) s’ils sont nécessaires pour l’utilisation des logiciels. la formation des utilisateurs (de 3 à 6 personnes). Pour lire l’avis complet : cliquez ici

Selon nos informations, L’ERAFP a sélectionné Protiviti pour une mission de conseil auprès du responsable de la planification de l’audit interne et des risques opérationnels dans la mise en place de procédures opérationnelles centralisées et des outils de contrôle et de documentation afférents. Le montant du contrat est de 95 500 euros H.T

Le présent marché a pour objet l'évaluation actuarielle de la caisse des pensions des anciens députés, de la caisse de retraites du personnel de l’Assemblée nationale et des versements assimilés au sens de la recommandation du Conseil national de la comptabilité no 2003-r01. Montant total du marché : 54 000 EUR (HT). Nombre de candidatures reçues : 8 Prestataire retenu : Aon France Pour lire l’avis complet : cliquez ici

Le mandat de conseil d’Amadeis arrivant à échéance le 31/12/2012, la Cavamac a décidé de relancer une procédure d’appel d’offres public pour une mission d’assistance à la gestion financière de ses actifs. La Cavamac transfert ses locaux au cours de l’année 2013 et s’installera 30, rue Olivier Noyer à Paris 14ème arrondissement. Le présent marché entrera en vigueur le 1er janvier 2013. Il s’achèvera le 31 décembre 2013. Le marché pourra être reconduit tacitement par période successive de un an pour une durée maximale de reconduction de 2 ans. La durée totale du marché (périodes de reconduction comprises) ne saurait excéder le 31 décembre 2015. Pour lire l’avis complet : cliquez ici

Société Générale Securities Services (SGSS) a été mandaté par Swiss Life Asset Management pour fournir une large gamme de services titres pour 60 fonds qui représentent EUR 5,5 milliards d’actifs sous gestion. Selon les termes du mandat, SGSS offrira ainsi : des services d’administration de fonds et de prêt emprunt de titres pour des fonds français ; des services de domiciliation, de conservation, d’administration et de distribution de fonds, ainsi que de prêt emprunt de titres pour des fonds luxembourgeois. SGSS a été sélectionné par Swiss Life Asset Management pour son approche orientée client, sa couverture paneuropéenne et ses solutions flexibles, en particulier en ce qui concerne les structures maître-nourricier et les fonds immobiliers.

Selon nos informations, à l’issue d’un appel d’offres restreint, la CARMF a retenu Insti 7 comme consultant en investissements.

La présente consultation porte sur la reprise en gestion administrative et financière d’un régime de retraite supplémentaire pour le personnel de Paris Habitat-Oph. L’objet du pouvoir adjudicateur est de déterminer l’organisme assureur porteur du risque de retraite. Il n’est nullement recherché de prestation intégrant une mission conseil/apport. Pour lire l’avis complet : cliquez ici

Comme nous vous l’annoncions le 11/10/12 (voir brève en cliquant ici), la Caisse Nationale des Barreaux Français (CNBF) a décidé de remettre en jeu le mandat de conseil financier de AAAdvisors (groupe ABN AMRO) pour les placements des réserves et séparément (lot distinct non cumulatif) pour le contrôle de conformité. Lot numéro 1 : Services de conseil financier et de placements Conseil sur la gestion des placements financiers des réserves de la CNBF au titre des régimes obligatoires gérés, dans un contexte réglementaire très précis des articles R623-2 à R623-10-4 du code de la sécurité sociale, notamment sur les gérants de portefeuilles, teneurs de comptes et flux bancaires. Lot numéro 2 : Services de contrôle de conformité Contrôle de la régularité formelle et notamment juridique des prestations et décisions en matière de placement, de leur conformité, tant des organes décisionnaires que des gérants, teneur de compte, banques et conseil en placements financiers. Le candidat peut postuler seul ou en groupement, dans ce cas le groupement devra être conjoint avec mandataire et être constitué dès la remise de l’offre. Un candidat pourra être membre de plusieurs groupements. Toutefois un même opérateur économique ne peut pas être mandataire de plus d’un groupement pour un même marché. Pour lire l’avis complet : cliquez ici

La Caisse Nationale des Barreaux Français (CNBF) va remettre en jeu courant octobre le mandat de conseil financier. Jusqu'à présent, AAA Advisors conseillait la CNBF dans sa gestion en partenariat avec le conseil d’administration de la caisse de retraite. Tous les quatre ans, la CNBF prévoit de remettre à plat la totalité de sa gestion d’actifs, en dehors de l’immobilier, et met en concurrence ses différents prestataires. Son objectif serait de mettre en place les nouveaux mandats de gestion début novembre.

Selon nos informations, l’Agence Nationale pour les Chèques Vacances a pris du retard, et déterminera au cours du mois de novembre le lauréat de l’appel d’offres pour le mandat de conseil en investissements. Par la voix de son trésorier, Alain Quinquennel, l’ANCV regrette de ne pas avoir reçu davantage de dossiers de candidatures, tout en s’estimant « assez satisfaite » de leur qualité. Pour rappel, ce contrat portera sur une durée de quatre ans maximum, avec possibilité de résiliation chaque année. Le mandat d’un an de Morningstar Consulting, qui s’est porté candidat à sa succession, s’est achevé fin septembre.

Objet du marché : prestation de conseil et de définition des futures allocations stratégiques des régimes de retraite complémentaire et d’invalidité décès. Durée du marché ou délai d’exécution : 5 mois à compter de la notification du marché. Critères d’attribution : Offre économiquement la plus avantageuse appréciée en fonction des critères énoncés ci-dessous avec leur pondération. valeur technique de l’offre selon les sous critères critères suivants : 60 %; 1er sous critère les moyens consacrés à la réalisation du marchè : 40 %; 2eme sous critère note méthodologique : 20 %; prix des prestations : 40 %. Type de procédure : procédure adaptée. Renseignements complémentaires : les documents et renseignements à fournir par les candidats (dossier de candidature) en application des articles 43, 44 et 45 du CMP sont prévus au réglement de la consultation. L’accueil de la CAVAMAC est ouvert du lundi au jeudi de 9h à 12h45 puis de 13h45 à 18h et le vendredi de 9h à 12h45 puis de 13h45 à 17h. Conditions et mode de paiement pour obtenir les documents contractuels et additionnels : le dossier de consultation peut être demandé soit par courrier soit par courriel (cge@cavamac.fr). Conditions de remise des offres ou des candidatures : les dossiers de candidatures et d’offres doivent parvenir soit par courrier (lettre recommandée Ar) soit déposés au siège de la CAVAMAC contre récepissé. Nom et adresse officiels de l’organisme acheteur : CAVAMAC Caisse d’Allocation Vieillesse. Correspondant : Pierre Maxime DUMINIL, 104 Rue Jouffroy d’Abbans 75847 Paris Cedex 17. Pour lire l’avis complet : cliquez ici

Selon nos informations, l’Union des Caisses de France (UCF), qui avait lancé un appel d’offres auprès de consultants en investissement financier, a finalement sélectionné Forward Finance et Insti 7. Cet appel d’offres avait pour objectif de centraliser les fonctions de gestion financière au sein des différentes caisses de congés payés du bâtiment. Néanmoins, la sélection des deux consultants n’est pas contraignant pour les caisses qui restent souveraines dans leur propre choix du consultant. Cet appel d’offres est en fait une labellisation réseau pour les deux consultants. Pierre-Yves Tanguy, directeur général de l’UCF, nous avait fait part de sa volonté de mutualiser ce type de prestations qui pourraient être bénéfique à nos organismes, notamment dans un souci d'économie d'échelle.

Odette Cesari, directeur des investissements d’Axa France dans un article paru dans Option Finance numéro 1188: Les montants accordés dans le cadre du partenariat entre Axa et Société Générale seront compris entre 30 et 100 millions d’euros. Axa finance en moyenne 70 à 80% de la somme totale, la Société Générale conservant le reste. La maturité des prêts, quant à elle, s'étendra sur 3 à 7 ans, à l’image de la plupart des crédits bancaires. L’analogie avec ces derniers ne devrait d’ailleurs pas se limiter à la durée. En effet, la rémunération d’un tel placement privé est censée avoisiner celle d’un prêt classique pour une entreprise dont la qualité de crédit relève de la catégorie investissement (équivalent à une notation BBB- et plus). Le coupon correspondra au taux qui serait réclamé sur le marché obligataire à un émetteur présentant un profil similaire, auquel s’ajoute une prime d’illiquidité puisque nous conserverons la créance jusqu'à son échéance. Au final, le prix payé par la société sera proche de celui d’un financement bancaire tiré. En fonction du profil de l'émetteur, le rendement pourra ainsi atteindre entre 3,5% et 5,5%. Axa s’est fixé, pour le second semestre, un objectif d’investissement de 500 millions d’euros. Mais le montant global consacré par l’assureur au financement des groupes français pourrait être encore plus important car ce dernier va également lancer une offre similaire avec le Crédit Agricole . Celle-ci devrait voir le jour dans les prochaines semaines.

Pour rappel, le consultant rattaché au Service de la gestion technique et financière de l’ERAFP assistera le responsable de l’ALM et de l’actuariat dans la réalisation des missions suivantes: ??? la réalisation de tables d’expérience, ??? la réalisation de diverses études actuarielle sous SAS et notamment pour améliorer la connaissance de la population du régime ainsi que des projections sur les données de passif du régime, ??? la réalisation d'études en ALM, ??? la mise à jour des contrôles sur les données utilisées dans le calcul de PM sous SAS, ??? l’intégration des prestations individuelles dans le calcul des provisions mathématiques et la mise en place des contrôles associés. L’ERAFP a reçu 6 offres. Le lauréat est Actuaris Pour lire l’avis complet : cliquez ici

Le FRR lance une procédure d’appel d’offres restreint visant à sélectionner jusqu'à trois prestataires de services d’investissement pour la gestion de ses opérations de transition. Les missions du Gestionnaire de transition seront les suivantes : Gérer durant les périodes de transition un ou plusieurs portefeuilles qui lui seront confiés par le FRR. Exécuter et, éventuellement, recevoir et transmettre pour exécution durant les périodes de transition et dans les meilleures conditions de confidentialité les ordres à l’achat ou à la vente d’instruments financier émanant des Gestionnaires d’actifs du FRR. Les missions prises en charge viseront à reconfigurer les portefeuilles selon les souhaits exprimés par les gestionnaires d’actifs agissant pour le compte du FRR auxquels ces portefeuilles seront ensuite transférés et réduire l’ensemble des coûts qui sont traditionnellement observés lors de telles opérations. Le FRR a sélectionné pour ces mêmes missions en Mars 2010 les sociétés Goldman Sachs International et Russell Implementation Services Limited. Ce marché arrivant à échéance en Mars 2013, il est aujourd’hui nécessaire de relancer un nouveau processus de sélection. A titre purement indicatif, le FRR estime que le montant des fonds pouvant donner lieu à une transition pourrait varier dans une fourchette comprise entre cent millions d’euros et deux milliards d’euros. Nombre minimal envisagé de candidats : 5 et nombre maximal : 8 Pour lire l’avis complet : cliquez ici

Guillaume Chatelet, directeur financier, technique et des risques de MutRé dans un article paru dans Option Finance numéro 1186 : Nous sollicitons Morningstar en tant que conseil afin d'évaluer le profil de risque de nos mandats et la pertinence des décisions d’investissement de nos gestionnaires d’actifs. Nos conseils étudient notamment la qualité des paris tactiques et leur adéquation avec le profil de risque que nous souhaitons dans nos portefeuilles. A la fin juillet 2012, l’allocation d’actifs se répartissait entre 69% d’obligations, 11% de convertibles, 7% d’actions, 4% d’immobilier et 9% de cash.

A l’issue d’un appel d’offres lancé en juillet, l’ERAFP a retenu Nexius Finance pour des prestations d’assistance et l’accompagnement fonctionnel dans la mise en place d’outils de gestion des risques financiers. L’ERAFP a reçu 5 offres au total pour cette attribution de marché. Le consultant retenu sera amené à apporter son expertise de la gestion des risques financiers pour la mise en place des outils risques et attribution de performance. Le consultant rattaché au service Risques et Contrôle Interne (RCI) de l’ERAFP assistera le responsable de la gestion des risques financiers dans les domaines suivants : mise en place fonctionnelle de l’outil de risque de marché ; mise en place fonctionnelle de l’outil d’attribution de performance ; mise en place fonctionnelle de l’outil de risque de crédit. Pour lire l’avis complet : cliquez ici

Selon nos informations, l’ANCV déterminera courant octobre le lauréat de l’appel d’offres pour le mandat de conseil en investissements. Pour rappel, l’ANCV souhaite mettre en place un contrat sur une durée de quatre ans maximum, avec une possibilité de résiliation chaque année. Le mandat de Morningstar Consulting se termine en septembre.

Marché de prestation de tenue de compte conservation et de gestion administrative et comptable de mandats institutionnels pour le compte de la caisse nationale des barreaux français sur un encours de 1 027 M EUR environ. La présente consultation a pour objet la passation d’un marché portant sur des prestations tenue de compte conservation et de gestion administrative et comptable de mandats institutionnels pour le compte de la CNBF, c’est-à-dire des prestations de: tenue de Comptes Conservation, compensation, gestion Administrative et Comptable. Les prestations sont définies dans le CCTP du marché. Pour lire l’avis complet : cliquez ici

L’ERAFP souhaite sélectionner un conseil en assistance au contrôleur des risques opérationnels, responsable du contrôle interne et des risques opérationnels de l'établissement pour l’accompagnement du chantier de la formalisation des procédures opérationnelles. Pour ire l’avis complet : cliquez ici

Prestation d'étude de l’allocation stratégique d’actifs du régime complémentaire d’assurance vieillesse des médecins. Pour lire l’avis complet : cliquez ici Pour télécharger le règlement de consultation : cliquez ici

Les prestations peuvent être distinguées en deux volets: Un régime de retraite à caractère collectif et obligatoire et à cotisations définies pour tous les salariés de l’Opéra national de Paris. L’effectif assurable est d’environ 1500. La contribution patronale est fixée à 3 % du salaire mensuel de base auquel s’ajoute les primes permanentes avec une assiette de cotisation limitée au plafond mensuel de la Sécurité Sociale. La contribution patronale est fixée à 2,5 % du salaire mensuel de base auquel s’ajoute les primes permanentes avec une assiette de cotisation limitée au plafond mensuel de la Sécurité Sociale. Un dispositif d'épargne salariale comprenant un volet plan d’epargne entreprise (PEE) sans abondement de l’employeur et un volet plan d’epargne retraite collectif (PERCO) avec un abondement employeur plafonné à 500 EUR par an égal à 33 % des versements individuels volontaires et facultatifs, des salariés de l’Opéra de Paris. Pour lire l’avis complet : cliquez ici

L’ERAFP souhaite s’adjoindre les services d’un consultant expert chargé de l’accompagnement dans la sélection et la validation d’une nouvelle méthodologie de son système de limites de crédit. Pour participer à l’appel d’offres : cliquez ici

Le présent marché a pour objet l'évaluation actuarielle de la caisse des pensions des anciens députés, de la caisse de retraites du personnel de l’assemblée nationale et des versements assimilés au sens de la recommandation du Conseil national de la comptabilité n° 2003-r01. Le cahier des clauses particulières précise les prestations dues par le titulaire au titre de ce marché. La remise du rapport mentionné à l’article 3.2 du cahier des clauses particulières est fixée, pour la première année d’exécution, au plus tard pour le 4 février 2013. Le début d’exécution des prestations du marché est prévu dans le courant du mois de novembre 2012. Pour lire l’avis complet : cliquez ici

Le consultant assistera le responsable de l’ALM et de l’actuariat dans la réalisation des missions suivantes : la réalisation de tables d’expérience la réalisation de diverses études actuarielle sous SAS et notamment pour améliorer la connaissance de la population du régime ainsi que des projections sur les données de passif du régime la réalisation d'études en ALM Pour participer à l’appel d’offres : cliquez ici

L’association Foncière Logement a été créée en 2002. Gérée par les partenaires sociaux d’Action Logement, elle met en ??uvre une politique de diversification et de renouvellement de l’offre locative tout en constituant à long terme un patrimoine immobilier de qualité au bénéfice des régimes de retraites complémentaires du secteur privé. L’Association est ainsi l’un des premiers investisseurs de logements neufs sur toute la France et détient à ce jour plus de 25 300 logements livrés. Depuis 2011, de nouvelles contraintes financières obligent Foncière Logement à faire évoluer la structure de ses ressources financières. Associée à la conjoncture actuelle du crédit bancaire, cette évolution lui impose, d’une part, de revoir son modèle économique et, d’autre part, de rechercher de nouveaux modes de financement pour satisfaire ses besoins de financement actuels, voire futurs. Le marché comprendra ainsi les prestations suivantes: assister Foncière Logement pour faire évoluer son modèle économique afin de lui permettre de faire face aux engagements financiers déjà pris et de poursuivre son activité d’investisseur dans le logement; déterminer les différents types de ressources financières envisageables pour l’Association et procéder à une recherche de financement pour couvrir à minimum ses besoins actuels. A l’issue de l’appel d’offres, la société retenue est : Deloitte Conseil Finance Pour lire l’avis complet : cliquez ici