La société civile veut davantage dialoguer avec l’entreprise
Au début de la saison des assemblées générales, les différentes parties prenantes ont dévoilé leurs attentes lors d’une conférence organisée par Capitalcom et Euronext.
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avril 2016
Numericable lance un refinancement bancaire
L’opérateur téléphonique Numericable SFR a lancé la semaine dernière le refinancement d’une ligne de crédit de 2,6 milliards de dollars. La nouvelle ligne, à 7 ans, comportera une tranche en euros d’un montant minimum de 500 millions, proposée à une marge de 375 points de base (pb) sur Euribor et à 99% du pair. La tranche en dollar, de 2 milliards, est offert à 98,5% du pair avec une marge de 425 à 450 pb sur le Libor. Noté B1/B+, Numericable SFR a signé mercredi un retour remarqué sur le marché obligataire à haut rendement.
NXP envisage de vendre ses produits standards
Le fabricant de semi-conducteurs NXP Semiconductors envisagerait la cession de son activité de produits standard, selon Bloomberg, et aurait reçu des marques d’intérêt d’acheteurs potentiels chinois. NXP pourrait réclamer au moins 2 milliards de dollars (1,75 milliard d’euros) pour sa filiale, qui fabrique des composants pour semi-conducteurs utilisés dans l'électronique grand public. Le groupe se tourne vers les activités à plus fortes marges, comme l’illustre le rachat en mars 2015 de son concurrent américain Freescale pour un montant de 11,8 milliards de dollars.
Vivendi confirme son emprise sur l’Italie
Le groupe de médias français acquiert Mediaset Premium et conclut un accord industriel avec sa maison mère Mediaset.
L’assemblée générale de Sika promet d’être animée
Des minoritaires soutiennent pleinement la direction. ISS est plus mesurée. Mirabaud estime la probabilité que Sika reste indépendant supérieure à 80%.
PSA retrouve les grâces du marché de la dette
Pourtant noté en catégorie high yield, le constructeur automobile a enregistré une demande de 3,8 milliards d’euros pour son émission de 500 millions à 7 ans.
La recapitalisation de Vallourec diluera à 69% l’actionnariat
Valorisé 860 millions d’euros, le groupe lève près d’un milliard d’euros, dont 57% auprès de Bpifrance et de Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation.
Les ventes de licences ont pesé sur les résultats de SAP
L’allemand SAP, leader européen des logiciels, a annoncé vendredi que ses résultats au premier trimestre seraient inférieurs aux attentes en raison du ralentissement des ventes de licences à des clients professionnels aux Etats-Unis, son premier marché. Les ventes de licences ont baissé de 13%. Les revenus provenant du secteur des logiciels d’informatique dématérialisée (cloud computing), en plein essor mais à moindre valeur ajoutée, ont augmenté parallèlement de 33%. Hors exceptionnels, le résultat d’exploitation au premier trimestre a progressé de 5% à 1,1 milliard d’euros. Le chiffre affaires s’affiche à 4,73 milliards d’euros, sous le consensus de 4,83 milliards. SAP a confirmé par ailleurs sa prévision d’un bénéfice d’exploitation hors exceptionnels de 6,4 à 6,7 milliards d’euros cette année, à taux de change constants.
QLogic planche sur une possible cession
L'équipementier pour les data centers et les infrastructures de réseau a engagé Qatalyst Partners afin d'étudier diverses alternatives stratégiques dont une cession potentielle, ont confié des sources au fait du dossier à Bloomberg. QLogic affiche actuellement une valorisation boursière d’environ 1 milliard de dollars. La société compte Hewlett Packard, Dell et IBM parmi ses principaux clients.
Moody's abaisse la note de Total à Aa3
Moody’s a annoncé vendredi avoir abaissé la note de crédit à long terme non garantie de Total de Aa1 à Aa3 pour intégrer l’impact de la faiblesse prolongée des cours du pétrole sur ses résultats financiers. Cette situation aura pour effet une pression continue sur le cash-flow opérationnel et les critères de crédit de Total. La note junior subordonnée est ramenée de Aa3 à A2 et la note court terme P-1 est confirmée, a précisé l’agence, ajoutant que la perspective de toutes les notes était stable.
MGM Growth va lancer la plus grosse IPO de 2016 aux Etats-Unis
La société foncière MGM Growth Properties donnera ce lundi le coup d’envoi des présentations aux investisseurs de son projet d’introduction en Bourse, pour lequel elle s’est fixé un objectif de 1,2 milliard de dollars (1,05 milliard d’euros), ce qui en fait la plus importante IPO lancée depuis le début de l’année sur le marché américain, a appris Reuters. MGM Growth Properties, émanation du groupe de casinos et d’hôtels MGM Resorts International, prévoit de vendre 50 millions d’actions à un prix situé entre 18 et 21 dollars.
Biogen envisage de céder ses traitements de l'hémophilie
Biogen, l’un des principaux groupes mondiaux des biotechnologies, envisage de vendre ses traitements de l’hémophilie pour se recentrer sur d’autres domaines thérapeutiques, selon Reuters. La possible cession de ces activités s’inscrirait ainsi dans le cadre du vaste programme de réorganisation annoncé en octobre, qui vise à réduire les coûts et à privilégier des domaines comme la neurologie et les maladies auto-immunes.
Prada reste pénalisé par la Chine
Le groupe de luxe italien a annoncé vendredi une chute de 27% de son bénéfice du quatrième trimestre de son exercice clos fin janvier. Il a été affecté par des ventes moroses en Chine dans un contexte de ralentissement de la croissance économique et de campagne contre la corruption. L’affaiblissement du yuan et une évolution du goût en faveur de produits plus abordables ont également pesé sur les ventes aux touristes chinois en visite à Hong Kong, de novembre à janvier.
La Grèce signe la vente du port du Pirée au chinois Cosco
La Grèce a scellé vendredi la vente du port du Pirée à l’armateur chinois Cosco Shipping Corporation, ce qui représente sa deuxième grande privatisation depuis la fin de l’année dernière. Le processus de cession avait été suspendu après la victoire du parti de gauche Syriza aux élections législatives de janvier 2015. Il a ensuite été relancé dans le cadre du troisième plan d’aide international, de 86 milliards d’euros, mis sur pied en août. Selon les termes du contrat, Cosco achètera 51% du port du Pirée moyennant 280,5 millions d’euros, puis 16% au prix de 88 millions d’euros cinq ans après, en fonction des investissements obligatoires qui doivent être réalisés.
Vie des titres
Tableau de bord des opérations sur le capital des sociétés
L'Etat français détient 21,14% des droits de vote d'Orange
L'État français a franchi en hausse les seuils de 15% et 20% des droits de vote du groupe Orange et détient 13,44% du capital et 21,14% des droits de vote de l’opérateur téléphonique, selon un avis de l’Autorité des marchés financiers (AMF) diffusé vendredi. Ce franchissement de seuil résulte d’une attribution de droits de vote double dans le cadre de l’application de la loi Florange. Le concert formé par l’Etat et Bpifrance Participations a quant à lui franchi le seuil de 25% des droits de vote d’Orange et détient 23,04% du capital et 29,49% des droits de vote de la société.
Prada reste pénalisé par la Chine
Le groupe de luxe italien Prada a annoncé vendredi une chute de 27% de son bénéfice du quatrième trimestre de son exercice clos fin janvier. Il a été affecté par des ventes moroses en Chine dans un contexte de ralentissement de la croissance économique et de campagne contre la corruption. L’affaiblissement du yuan et une évolution du goût en faveur de produits plus abordables ont également pesé sur les ventes aux touristes chinois en visite à Hong Kong, de novembre à janvier. L’action Prada, cotée à Hong Kong, a chuté de 44% sur les 12 derniers mois, alors que l’indice Hang Seng a perdu 23% sur la même période.
NXP envisage de vendre ses produits standards
Le fabricant de semi-conducteurs NXP Semiconductors envisagerait la cession de son activité de produits standard, selon Bloomberg, et aurait reçu des marques d’intérêt d’acheteurs potentiels chinois. NXP pourrait réclamer au moins 2 milliards de dollars (1,75 milliard d’euros) pour sa filiale, qui fabrique des composants pour semi-conducteurs utilisés dans l'électronique grand public. Le groupe se tourne vers les activités à plus fortes marges, comme l’illustre le rachat en mars 2015 de son concurrent américain Freescale pour un montant de 11,8 milliards de dollars.
Numericable lance un refinancement bancaire
Au lendemain de son émission obligataire high yield en dollar, l’opérateur téléphonique Numericable SFR a lancé le 7 avril le refinancement d’une ligne de crédit de 2,6 milliards de dollars. La nouvelle ligne, à 7 ans, comportera une tranche en euros d’un montant minimum de 500 millions, proposée à une marge de 375 points de base (pb) sur Euribor et à 99% du pair. La tranche en dollar, de 2 milliards, est offert à 98,5% du pair avec une marge de 425 à 450 pb sur le Libor.
PSA remodèle sa direction marketing
Le constructeur automobile français PSA vient de créer une direction «ventes & marketing» confiée à Stephen Norman, jusqu’ici directeur «métier marketing» du groupe. Cette nouvelle direction ajoute à l’actuelle direction du marketing l’ensemble des métiers liés à la vente, au développement des réseaux et au e-commerce, afin notamment d’en renforcer la performance et de tirer profit des synergies commerciales, précise PSA dans un communiqué.
Infopro Digital retourne dans le portefeuille de TowerBrook
Les fonds Apax Partners et Altamir ont signé un accord définitif pour la vente du groupe de presse professionnelle Infopro Digital au fonds anglo-saxon TowerBrook. La transaction, dont le montant n’a pas été dévoilé, doit être finalisée dans le courant du deuxième trimestre. Infopro Digital, propriétaire de titres comme L’Usine nouvelle, LSA ou encore L’Argus de l’assurance, a réalisé l’an dernier un chiffre d’affaires de 300 millions d’euros. Le groupe de presse professionnelle avait été cédé en 2007 par TowerBrook à Apax Partners.
L'Etat français détient 21,14% des droits de vote d'Orange
L'État français a franchi en hausse les seuils de 15% et 20% des droits de vote du groupe Orange et détient 13,44% du capital et 21,14% des droits de vote de l’opérateur téléphonique, selon un avis de l’Autorité des marchés financiers (AMF) diffusé vendredi. Ce franchissement de seuil résulte d’une attribution de droits de vote doubles dans le cadre de l’application de la loi Florange. Le concert formé par l’Etat et Bpifrance Participations a quant à lui franchi le seuil de 25% des droits de vote d’Orange et détient 23,04% du capital et 29,49% des droits de vote de la société.
Bpifrance et NSSMC soutiennent Vallourec pour passer la crise
Bpifrance et le japonais Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation (NSSMC) fourniront plus de la moitié des fonds que Vallourec s’apprête à lever dans le cadre d’une augmentation de capital d’environ un milliard d’euros. A l’issue de l’opération, Bpifrance - premier actionnaire du groupe avec 10,3% du capital - et NSSMC (1,5% du capital) détiendront chacun 15% du capital de Vallourec. La levée de fonds comporte deux volets : une part de 514 millions d’euros réservée à NSSMC et Bpifrance sous forme d’obligations remboursables en actions (ORA) et une augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription (DPS) d’environ 480 millions d’euros.
Des ingénieurs d'EDF défendent le projet Hinkley Point
Des ingénieurs et dirigeants d’EDF ont exprimé hier leur confiance dans la capacité du groupe à mener à bien le projet controversé de centrale nucléaire d’Hinkley Point, en expliquant notamment qu’il bénéficierait du retour d’expérience des autres réacteurs de type EPR en cours de construction. Soulignant que les deux réacteurs d’Hinkley Point seraient les cinquième et sixième EPR à être construits, ils ont aussi fait valoir que, contrairement au réacteur en chantier à Flamanville à son lancement, ceux du projet britannique bénéficieraient «d’un design stabilisé».
Les entreprises françaises deviennent des cibles potentielles pour des OPA
Faible valorisation, trésorerie en croissance et excellence opérationnelle en font des proies idéales, selon L’Hebdo des AG.
Vie des titres
Tableau de bord des opérations sur le capital des sociétés
Valeant repousse la perspective d’un défaut
Le laboratoire pharmaceutique en difficultés a annoncé la signature d’un accord avec ses créanciers qui prévoit un délai pour la publication de ses comptes.
Citigroup toilette les bonus de ses dirigeants pour amadouer ses actionnaires
En vue de l'assemblée du 26 avril, les agences ISS et Glass Lewis contestent la rémunération du directeur général Michael Corbat.
Le chinois Apex s’intéresserait à Lexmark
Apex Technology négocierait l’acquisition du groupe américain de services d’impression, sur fond de difficulté du secteur.
Mediaset examinera aujourd’hui le dossier Vivendi
Le conseil d’administration de Mediaset examinera un éventuel accord avec Vivendi lors d’une réunion prévue cet après-midi, rapportait hier soir Reuters de deux sources proches du dossier. L’une d’entre elles a précisé qu’un communiqué serait publié après la clôture des marchés. Selon la presse italienne, Mediaset serait proche d’un accord avec Vivendi sur un échange de participations de 3,5%. Le groupe français obtiendrait en échange le contrôle de Premium, filiale de télévision payante du groupe transalpin.