La base de données financières Cfinancials travaille sur une mesure du risque exprimée en un simple pourcentage, applicable à toutes les classes d’actifs et basée sur des données issues du marché, non pas des émetteurs des produits, rapporte L’Agefi suisse. Cette activité de notation est appelée à devenir l’axe fort, promettant de comparer les risques de perte totale de tous les produits financiers, quel que soit leur type. Le principe de base en est simplement qu’au moment de sa cotation, en l’absence de données des marchés, le titre est évalué à 50%. En guise de vitrine, les mesures concernant les membres de l’îndice Euro Stoxx 50 seront bientôt affichées en libre accès, les autres étant accessibles sur la base d’une souscription à un abonnement.Les algorithmes utilisés intègrent plusieurs critères : l’évolution du titre en lui-même, son comportement comparé à ses pairs, la volatilité et la liquidité. Cette dernière comprend trois aspects : la fréquence du négoce, le volume échangé ainsi que les écarts entre les prix demandés et les prix offerts. L’impact de nouvelles positives ou négatives sur le titre, que ce soit en provenance d’agences, de blogs ou de fils Twitter, est également analysé. L’approche, essentiellement quantitative, veut également faire abstraction des mouvements de marché pour se concentrer sur les risques liés directement à l’entreprise, mettant également en évidence les interactions entre l’évolution sur le marché actions et celle du côté des obligations.
