Mediobanca double de taille dans la gestion d’actifs grâce à Barclays
La banque va porter ses actifs sous gestion à 6,2 milliards d’euros en acquérant une partie du réseau italien du groupe britannique.
Toute l'actualité Banque et Assurance
décembre 2015
Goldman Sachs s’affaire à donner corps à une cryptomonnaie
La banque mise elle aussi sur la Blockchain, la technologie sous-jacente au bitcoin. Son système «SETLcoin» doit révolutionner le traitement des ordres.
Le coût des aléas naturels devrait quasiment doubler en France d’ici à 2040
Selon l’AFA, près d’un tiers de ce surcoût serait directement lié au changement climatique et concernerait en priorité le péril sécheresse.
Vienna Insurance se sépare de son directeur général
La première compagnie d’assurance autrichienne, Vienna Insurance, a annoncé le départ anticipé de son directeur général Peter Hagen pour cause de «divergences d’opinion concernant l’orientation stratégique future». Son mandat, commencé en juin 2012, devait s’achever en 2018. Il a été remplacé par Elisabeth Stadler, qui dirigeait l’une des filiales du groupe. Vienna Insurance a annoncé fin novembre une dépréciation de 195 millions d’euros sur ses systèmes informatiques. Sous la direction de Peter Hagen, l’assureur a aussi essuyé des pertes en Europe centrale ainsi que sur ses investissements chez Heta Asset Resolution, la «bad bank» autrichienne.
Zurich Insurance accroît les suppressions et les délocalisations de postes
Pour atteindre son objectif d’économies d’un milliard de dollars d’ici à 2018, Zurich Insurance va délocaliser 300 postes supplémentaires hors de Suisse d’ici à la fin de l’année 2018. Par ailleurs, dans l’activité entreprises de son pôle assurance générale, 360 postes seront affectés d’ici à 2017, sous forme de départs, d’annulation d’embauches et de délocalisations. Ces chiffres viennent s’ajouter aux 1.140 changements ou suppressions de postes déjà annoncés, dont 440 au Royaume-Uni et 500 en Allemagne. Zurich confirme ainsi les informations du Tages-Anzeiger publiées ce matin.
Bernard Tapie est condamné à rembourser 404 millions d’euros
Les époux Tapie, leurs sociétés et leurs liquidateurs judiciaires ont été condamnés jeudi à rembourser les 404 millions d’euros versés en vertu de l’arbitrage qui a soldé en 2008 leur litige avec le Crédit Lyonnais sur la revente d’Adidas, a annoncé la cour d’appel de Paris. Ils devront également rembourser les intérêts au taux légal depuis 2008 (que les parties devront calculer et qui seront majorés de 5% à compter du 3 février en cas de non-paiement), le coût de la procédure d’arbitrage (estimé à plus d’un million d’euros) et payer 300.000 euros au titre des frais de justice.
Des institutions financières proposent un cadre pour le reporting d'impact associé aux obligations vertes
Un groupe de travail informel regroupant onze institutions financières internationales (1) propose un cadre harmonisé pour le reporting d’impact des projets financés par des obligations vertes. Il s’agit d’une version révisée d’une première ébauche publiée en mars 2015 par quatre banques de développement multilatérales. Cette proposition tient compte des demandes exprimées par la communauté des investisseurs ainsi que des conclusions formulées dans les 2015 Green Bond Principles, ces recommandations volontaires qui prônent la transparence et militent pour l’intégrité du développement du marché des obligations vertes. Les Principes constatent notamment qu’il n’existe pas de normes établies sur le reporting d’impact des projets verts et encouragent les initiatives en la matière. (1) African Development Bank (AfDB), Agence Française de Développement (AFD), Asian Development Bank (ADB), European Bank for Reconstruction and Development (EBRD), European Investment Bank (EIB), Inter-American Development Bank (IDB), International Bank for Reconstruction and Development (IBRD), International Finance Corporation (IFC), Kreditanstalt für Wiederaufbau (KfW), Nederlandse Financierings-Maatschappij voor Ontwikkelingslanden (FMO), et Nordic Investment Bank (NIB).
Le courtier Tradition encourt une sanction de l'AMF
Le collège de l’Autorité des marchés financiers (AMF) a requis selon L’Agefi 400.000 d’amende à l’encontre de Tradition Securities and Futures OTC (TSAF), filiale française de la Compagnie Financière Tradition, le courtier suisse lui-même contrôlé à 69% par Viel & Cie. Le régulateur lui reproche d’avoir omis de déclarer entre 85% et 93% de ses transactions annuelles sur les marchés obligataires de gré à gré (OTC), de début 2011 à l'été 2013. Quelque 19.000 ordres d’un montant total de 362 milliards d’euros auraient ainsi échappé aux radars de l’AMF.
L’AMF publie un guide d’investissement pour les institutionnels non professionnels
L’Autorité des marchés financiers (AMF) vient de publier un guide contenant des informations, des conseils et des bonnes pratiques pour accompagner les associations, fondations, fonds de dotation et autres investisseurs institutionnels non professionnels dans leur démarche d’investissement en placements financiers.Ce guide détaille les étapes clés du processus d’investissement : de l’élaboration de la décision d’investissement au suivi des placements effectués, en passant par le choix des intermédiaires financiers.Il définit ensuite les différents types de placements (fonds, actions et obligations) et explique les modes de gestion possibles. Enfin, ce guide contient des informations sur la notion de conflit d’intérêts et sur les principes de bonne gouvernance qu’il est souhaitable de mettre en place dans ces organisations.« Derrière la dénomination « investisseurs institutionnels », on retrouve des organisations aussi diverses que des banques, des caisses de retraite, des associations ou encore des congrégations religieuses. Or, ces acteurs qui investissent et contribuent ainsi largement au financement de l’économie, ne se situent pas tous au même niveau de connaissance et d’expérience en matière financière », commente l’AMF dans un communiqué.
Banques systémiques européennes : S&P met BNP Paribas sous surveillance négative
Standard & Poor’s a annoncé le 2 décembre avoir finalisé la revue de la notation des banques systémiques européennes. Après une série d’actions de notation avant l’été 2015 (Allemagne, Autriche, Danemark et au Royaume-Uni), l’agence a bouclé hier une deuxième série d’actions pour le reste des pays européens. Des actions liées à la transposition dans les différentes législations nationales de la Directive sur le redressement et la résolution des crises bancaires (BRRD) qui prévoit notamment le transfert du risque de recapitalisation aux créanciers obligataires. Cette deuxième vague a concerné 45 banques systémiques dans 13 pays européens (dont les banques systémiques françaises, belges, et suisses). Dans la très grande majorité des cas, les notes sont inchangées, car le retrait du soutien exceptionnel des Etats est compensé, soit par l’amélioration de la qualité de crédit des banques, soit par l’impact positif des cadres réglementaires et des stratégies visant à constituer des coussins de dettes suffisants pour protéger les créanciers seniors. On relève toutefois une mise sous surveillance avec implication négative qui concerne la notation «A+" de BNP Paribas. " La surveillance sera résolue compte tenu, notamment, de la clarification de la politique du groupe sur la constitution de ses besoins TLAC (ratio réglementaire de Total Loss Absorbing Capacity ) à partir, selon la banque, d’« instruments additionnels, qui ne sont potentiellement ni des Tier 1 et des Tier 2 (et dont les termes restent à définir) ». Nous notons également que la banque a jusqu’ici construit un coussin de dettes subordonnées plus modeste que ses pairs», explique l’agence dans un communiqué.
Le clearing des swaps de taux débutera en juin 2016
Les sociétés devront mettre en œuvre une compensation centralisée de certaines catégories de swaps de taux d’intérêt à compter du 21 juin 2016, selon un communiqué de l’Autorité européenne des marchés financiers (AEMF/Esma) publié le 2 décembre. Cette obligation fait suite à la publication des normes techniques appropriées dans le Journal Officiel de 1er décembre 2015. L’obligation de compensation s’appliquera aux catégories suivantes de contrats de dérivés de taux OTC libellés en euro, livre, yen et dollar américain : swaps de taux «plain vanilla» (fixed-to-float), swaps de base (float-to-float), accords à terme et swaps indiciels au jour le jour.
Le Conseil des Etats aprouve l'échange automatique d'informations
Le secret bancaire ne protégera bientôt plus les clients étrangers. Le Conseil des Etats a approuvé le 3 décembre le passage à l'échange automatique d’informations. Il a toutefois retouché légèrement le projet, rejetant notamment l’idée d’une amnistie fiscale.
Le coût des aléas naturels pourrait doubler en 25 ans
L’étude «Changement climatique et assurance à l’horizon 2040» de l’Association française de l’assurance (AFA) évalue à 44 milliards d’euros (en euros constants) le coût supplémentaire occasionné par les dommages matériels causés par le climat d’ici à 2040. Il s’agirait d’une hausse de 90% par rapport au montant des dégâts cumulés des 25 années précédentes. De 48 milliards d’euros sur la période 1988-2013, les aléas naturels pourraient coûter 92 milliards d’euros d’ici à 25 ans. Deux facteurs essentiels expliquent cette évolution, dont l’enrichissement global de la France (43% du surcoût, soit 19 milliards d’euros) et l’impact du changement climatique (13 milliards d’euros).
BNP Paribas Fortis va supprimer 1.050 postes d’ici à 2018
BNP Paribas Fortis, la filiale belge de la banque française, a annoncé jeudi que ses effectifs baisseraient de 1.050 postes à 13.675 d’ici à la fin 2018, soit une baisse de 7,1% qui s’inscrit dans le cadre d’un plan de digitalisation. «C’est un plan d’investissement pour adapter les services», à des clients de plus en plus demandeurs de services en ligne, explique la banque. En France, BNP Paribas a déjà lancé en 2014 une refonte de son offre de banque de détail. Selon la CFDT, 52 fermetures d’agences ont été opérées en 2014 et 50 à juin 2015, soit une réduction d’environ 5% du réseau en un an et demi.
Barclays vend à perte ses agences en Italie
Barclays poursuit son recentrage avec pertes et fracas. La banque britannique a annoncé la vente à perte de ses activités de détail en Italie., au profit de Mediobanca. L’opération porte sur 89 agences employant 620 personnes, avec 222.000 clients et un portefeuille de prêts résidentiels d’une valeur de 2,9 milliards d’euros. Elle fera passer à 700.000 le nombre de clients de CheBanca !, la filiale de banque de détail de Mediobanca.
S&P place BNP Paribas sous surveillance négative
Standard & Poor’s a achevé hier sa revue des banques systémiques européennes, lancée en avril 2014 suite à la directive européenne sur le redressement et la résolution des crises bancaires. Désormais, S&P ne tient plus compte du soutien potentiel des Etats, qui se matérialisait par un ou plusieurs crans de notation supplémentaires. La revue a concerné 45 banques. Les notes de 42 d’entre elles sont inchangées, la perte du soutien public ayant été compensé par une amélioration de la solvabilité ou la constitution de coussins de dette supplémentaires pour protéger les créanciers seniors. S&P a relevé les notes de Banco Popolare di Milano et de Swedbank, réduit celle de Central Bank of Savings Banks Finland et placé BNP Paribas (notée A+) sous surveillance négative. L’agence attend que la banque française clarifie sa politique de constitution de ses besoins en TLAC (Total Loss Absorbing Capacity). «Nous notons également qu’elle a jusqu’ici construit un coussin de dettes subordonnées plus modeste que ses pairs», indique S&P.
Scor émet à son tour un emprunt subordonné
Un jour après CNP Assurances, le réassureur Scor a placé lui aussi un emprunt obligataire subordonné. D’un montant de 600 millions d’euros, les titres ont une maturité à juin 2046 avec une première date de rachat anticipé à juin 2026. Fixé à 3%, le coupon passerait après la date de call à un taux variable de 325 points de base au-dessus des mid-swaps 10 ans. Noté A/A-, le placement fait ressortir un rendement de 3,11%. BNP Paribas et Citigroup ont dirigé la transaction, avec l’appui de Barclays, CA CIB, Deutsche Bank et Natixis. «Scor envisage à ce jour d’utiliser les fonds provenant de l’émission pour rembourser la ligne de 650 millions de francs suisses de titres subordonnés», indique le groupe.
La Maif se réorganise
La mutuelle d’assurance Maif va se doter, à compter du 4 janvier, d’une nouvelle organisation. Cette transformation doit notamment renforcer sa capacité d’innovation. A ce titre, une nouvelle direction déléguée «solutions assurances de personnes» va être créée et confiée à Thierry Couret. Jean-Marc Willmann prendra la direction déléguée solutions et services d’assurance, et Christine Mathe-Cathala celle des opérations et relation sociétaires. Pour remplacer Christine Mathe-Cathala à la tête de la direction du marketing, la Maif a recruté Nelly Brossard chez Groupama.
Les Caisses d’Epargne s’activent autour des start-up
Le groupe bancaire veut répondre au besoin d’accompagnement en proposant un dispositif complet associant conseil et financement.
La Maif se réorganise
La mutuelle d’assurance va se doter, à compter du 4 janvier prochain, d’une nouvelle organisation. Cette transformation doit notamment renforcer la capacité d’innovation de la Maif. A ce titre, une nouvelle direction déléguée «solutions assurances de personnes» va être créée et confiée à Thierry Couret. Jean-Marc Willmann prendra la direction déléguée solutions et services d’assurance, et Christine Mathe-Cathala celle des opérations et relation sociétaires. Pour remplacer Christine Mathe-Cathala à la tête de la direction du marketing, la Maif a recruté Nelly Brossard chez Groupama.
Scor émet à son tour un emprunt subordonné
Un jour après CNP Assurances, le réassureur Scor a placé lui aussi un emprunt obligataire subordonné. D’un montant de 600 millions d’euros, les titres ont une maturité à juin 2046 avec une première date de rachat anticipé à juin 2026. Fixé à 3%, le coupon passerait après la date de call à un taux variable de 325 points de base au-dessus des mid-swaps 10 ans. Noté A/A-, le placement fait ressortir un rendement de 3,11%. BNP Paribas et Citigroup ont dirigé la transaction, avec l’appui de Barclays, CA CIB, Deutsche Bank et Natixis.
Les Caisses d’Epargne lancent un dispositif d’appui aux start-up
Le réseau Caisse d’Epargne a annoncé mercredi le lancement de NéoBusiness, un dispositif d’accompagnement des start-up et les entreprises établies innovantes. Le système s’appuie sur un réseau de chargés d’affaires entreprises spécialisés, des «Néo clusters» (incubateurs, centres spécialisés...), une offre bancaire allant jusqu’au crowdfunding en capital, et plate-forme digitale collaborative dédiée aux projets innovants.
Le Financial Policy Committee favorable à des stress tests dans la gestion d'actifs
Dans son dernier rapport, le Financial Policy Committee (FPC), un comité de politique financière dont le rôle est de contribuer à l’objectif de stabilité de la Banque d’Angleterre et de contrôler les risques systémiques, s’est prononcé en faveur des stress tests dans la gestion d’actifs, à l’image de ceux qui sont conduits dans le monde bancaire. Dans son chapitre dédié aux risqués associés aux fonds d’investissement (en pièce jointe), le FPC indique qu’il soutient les conclusions du Conseil de stabilité financière (FSB) sur le sujet. Le FSB avait souligné dans un rapport que ces tests de résistance devaient s’assurer de la capacité individuelle et collective des fonds à répondre aux demandes de remboursement dans des conditions de liquidité difficiles.Le FPC soutient également la démarche de la Financial Conduct Authority (FCA) qui souhaite que les investisseurs soient davantage informés du risque qu’ils prennent lorsqu’ils investissent dans des fonds spécialisés sur des classes d’actifs moins liquides. Le Comité invite les asset managers a faire appel à l’ensemble des outils de gestion de la liquidité pour éviter d’investir dans des actifs moins liquides lors de périodes difficiles en termes de rendement.Enfin, le rapport de la FPC salue la démarche de la FSB d’inclure les activités des fonds ouverts dans ses stress tests afin de prendre un compte le risque de rachats massifs par ses fonds pour l’ensemble des marchés.
Un amendement pour rendre conforme la fiscalité des dividendes des groupes avec le droit européen
Dans le cadre du projet de loi de finances rectificative pour 2015, le gouvernement a déposé un amendement pour mettre le régime des groupes fiscaux en conformité avec le droit européen, rapporte L’Agefi. En effet, seules les filiales françaises peuvent neutraliser la quote-part de frais et charges de 5% du dividende et donc ne payer aucun impôt. Le gouvernement propose de supprimer la neutralisation de la quote-part de 5%. Toutefois, l’amendement propose d’abaisser de 5% à 1% le taux de cette quote-part sur les dividendes versés dans un groupe fiscal intégré.
L'ABPS a un nouveau directeur adjoint
Depuis le 1er septembre 2015, l’Association de Banques Privées Suisses (ABPS) a un nouveau directeur adjoint en la personne de Jan Bumann. Il remplace à ce poste Jan Langlo, directeur de l’ABPS depuis le 1er juillet 2015, précise un communiqué. Titulaire d’un diplôme en économie d’entreprise et d’un MBA, Jan Bumann bénéficie d’une vaste expérience du milieu bancaire et de la gestion de projet dans le domaine « banque privée », notamment auprès de Credit Suisse et de Deutsche Bank. Dans sa nouvelle fonction, il suit de près les dossiers touchant la place financière au niveau fédéral et participe à des commissions et des groupes de travail de l’Association suisse des banquiers et d’économie suisse.
Investance fait entrer Carmin à son capital
Le cabinet de conseil en management fondé par Franck Dahan en 2001 et dédié à la banque-finance-assurance, a annoncé le renforcement de ses fonds propres de plus de 5 millions d’euros «avec l’entrée, comme actionnaire stratégique, du groupe financier indépendant Carmin». Ce dernier a été créé par Nicolas Mérindol, ex-directeur général du groupe Caisses d’Epargne. Investance compte ainsi «atteindre plus rapidement une taille de leader sur son marché en France et déployer son activité à l’international sur les grands centres financiers mondiaux».
Covéa prépare son pôle défense et sécurité
L’assureur mutualiste a fait part de l’arrivée de Jacques Feytis, 53 ans, contrôleur général des armées, en tant que conseiller du président de Covéa Thierry Derez, avec mission de conduire la mise en place d’un pôle mutualiste défense et sécurité, pour renforcer l’accompagnement des militaires, des forces de police, et de leurs familles. GMF a déjà confirmé son intérêt pour ce secteur. «Ce projet pourra être ultérieurement étendu à d’autres domaines de la fonction publique», indique le groupe dans un communiqué.
Philippe Vollot prend du galon chez Deutsche Bank
Deutsche Bank a annoncé la nomination de Philippe Vollot, 48 ans, en tant que global chief operating officer (COO) des fonctions compliance, lutte contre le crime financier et affaires gouvernementales et réglementaires à compter du 1er décembre 2015. Il était depuis mars 2015 responsable mondial des relations avec les régulateurs au sein de la division dédiée aux affaires gouvernementales et réglementaires. Ancien COO de Deutsche Bank France jusqu’en 2011, Philippe Vollot est rattaché à Sylvie Matherat, chief regulatory officer et membre du directoire du groupe. Il est basé à Francfort.
Le MES débourse 2,7 milliards pour Piraeus Bank
Le Mécanisme européen de stabilité (MES) a approuvé le déblocage d’une aide de 2,72 milliards d’euros pour recapitaliser la banque grecque Piraeus Bank. Cette somme sera prélevée sur l’enveloppe de 10 milliards qui avait été dédiée en août aux coûts de restructuration du secteur bancaire dans le pays. Fin octobre, lors de ses tests de résistance, la BCE avait identifié un besoin potentiel de 4,93 milliards d’euros chez Piraeus Bank, que l’établissement a couvert à hauteur de 2,21 milliards grâce aux investisseurs privés.
Un juge américain impose une astreinte journalière à Bank of China
Le juge Richard Sullivan, du district de Manhattan, a imposé hier, à compter du 8 décembre, une astreinte journalière de 50.000 dollars à Bank of China pour outrage à magistrat, la banque refusant de livrer des informations sur des entreprises chinoises accusées de vendre des produits de luxe de contrefaçon. Ces entreprises avaient été poursuivies en 2010 par des filiales de Kering, dont Gucci Group, Bottega Veneta et Yves Saint Laurent, pour infraction présumée au droit de la propriété intellectuelle. La banque, qui compte faire appel, répond qu’elle ne peut livrer ces informations sans enfreindre le droit chinois de la vie privée. L’affaire souligne le conflit existant entre la Chine et les Etats-Unis sur des questions de transparence et de souveraineté.