Le premier actionnaire de Delta Lloyd tempête contre le projet d’augmentation de capital
Highfields Capital Management, qui détient 9% du capital de l'assureur néerlandais, appelle à voter non. Il fustige des arguments trompeurs.
Toute l'actualité Banque et Assurance
mars 2016
L’internet des objets va bouleverser le secteur de l’assurance
C’est l’une des prévisions contenues dans la dernière édition du World Insurance Report (WIR) réalisée par Capgemini : la prochaine vague des technologies connectées et innovantes représente une menace de taille pour les assureurs. «L’internet des objets va transformer les modèles traditionnels des compagnies d’assurance, de leur mode de communication avec leurs clients jusqu’à l'évaluation et la gestion des risques», assure l'étude. Mais les assureurs continuent d’en sous-estimer la popularité. Ainsi, seuls 16 % des assureurs pensent que les clients adopteront les voitures autonomes, alors que 23 % des clients se déclarent intéressés.
L’organisation de la future Fédération française de l’assurance prend forme
Dans un communiqué diffusé mardi soir, l’Association française de l’assurance, instance de collaboration entre la FFSA et le Gema, a précisé les contours de l’organisation de la future Fédération française de l’assurance (FFA). A compter du 1er juillet 2016, les services de la FFA seront organisés autour de six pôles créés pour animer le travail des équipes. Un délégué général «métiers» prendra en charge trois pôles : assurances de personnes, assurances de dommages et de responsabilité, juridique fiscal et consommation. Un délégué général «fonctions» supervisera quant à lui le pôle économique, études et statistiques, ainsi que le pôle européen et international. Le président de la FFA chapeautera directement le secrétariat général, le pôle affaires publiques et communication, la direction des affaires sociales et la direction du digital et de l’innovation.
CNP Assurances accueille une directrice de la conformité
Evelyn Tortosa a rejoint mardi CNP Assurances en qualité de directeur de la conformité groupe. Au titre de cette fonction clé de Solvabilité 2, elle rapporte directement au directeur général. Titulaire d’un DEA de droit privé général de l’université Assas-Panthéon, Evelyn Tortosa exerçait précédemment et depuis 2012 les fonctions de chief compliance, risk & governance officer pour l’Europe continentale chez Marsh.
Swiss Life augmente son dividende
Swiss Life a publié mardi un bénéfice 2015 et un dividende supérieurs aux attentes. L’assureur vie helvétique a dévoilé un résultat net annuel de 878 millions de francs suisses (807 millions d’euros) et proposera le versement d’un dividende de 8,50 francs par action, contre 6,50 francs au titre de 2014. Son directeur général, Patrick Frost, a précisé que le dividende distribué resterait initialement dans le bas de la fourchette de 30% à 50% des profits, avec pour objectif d’atteindre 45% en 2018.
Le Crédit Mutuel Arkéa est assez solvable pour devenir indépendant
Le groupe bancaire respecte déjà des exigences réglementaires intègrant une « hypothèse sérieuse de séparation ».
Le marché automobile américain a conservé son élan en février
Les ventes de voitures aux Etats-Unis n’ont pas ralenti en février et plusieurs des principaux constructeurs affichent sur un an des progressions à deux chiffres. Ford Motor a ainsi fait état d’un bond de 20% de ses ventes le mois dernier grâce au succès de ses SUV et «crossovers». Moins favorisé, General Motors a vu ses ventes reculer de 1,5% par rapport à février 2015, ce qu’il explique par une diminution des ventes aux loueurs.
Barclays se repositionne en banque transatlantique
La banque britannique, qui présentait hier sa nouvelle feuille de route, a dévissé en Bourse sur fond de réduction du dividende.
Le marché automobile américain a conservé son élan en février
Les ventes de voitures aux Etats-Unis n’ont pas ralenti en février et plusieurs des principaux constructeurs affichent sur un an des progressions à deux chiffres. Ford Motor a ainsi fait état d’un bond de 20% de ses ventes le mois dernier grâce au succès de ses SUV et «crossovers». Moins favorisé, General Motors a vu ses ventes reculer de 1,5% par rapport à février 2015, ce qu’il explique par une diminution des ventes aux loueurs.
Londres n'entend pas plafonner les bonus dans les petites entreprises financières
Selon L’Agefi, la Prudential Regulation Authority (PRA) et la Financial Conduct Authority (FCA) ont notifié à l’Autorité bancaire européenne (EBA) qu’elles n’appliqueraient pas l’ensemble de ses principes de bonnes politiques de rémunération (Sound Remuneration Policies) aux sociétés financières de plus petite taille. Ainsi, ces acteurs pourront attribuer à leurs salariés des bonus qui dépasseront 100% de leur rémunération fixe, voire 200% en cas d’approbation des actionnaires. Selon les deux tutelles, les petites sociétés présentent un risque moindre pour le système financier et doivent donc subir moins d’exigences.
L'Argentine passe un accord avec les fonds vautours
L’Argentine a accepté de payer la somme totale de 4,6 milliards de dollars aux fonds vautours pour mettre un terme à la longue bataille engagée après la faillite du pays en 2001, a annoncé le 29 février le médiateur en charge du dossier, rapporte l’AFP. C’est un pas de géant dans ce long contentieux mais ce n’est pas l'étape finale, a indiqué Daniel Pollack dans un communiqué, précisant que le Congrès argentin devait approuver l’accord et abroger une loi qui prohibait tout paiement des fonds vautours.Depuis près de dix ans, les fonds NML et Aurelius menaient la bataille devant les tribunaux américains pour réclamer le remboursement intégral de titres de dette argentine rachetés à prix cassés après le défaut de paiement du pays en 2001. La justice américaine leur avait donné raison en 2012 avant d’intensifier sa pression sur l’Argentine en lui interdisant de payer les créanciers plus conciliants ayant accepté une décote de 70% tant que ces fonds procéduriers n’avaient pas été remboursés.Après des années de blocage, le nouveau gouvernement de centre-droit argentin a mis sur la table début février une offre de compromis prévoyant de rembourser 6,5 milliards de dollars sur les 9 milliards détenus par l’ensemble des fonds procéduriers. Après plusieurs semaines d’intense négociation, l’Argentine est donc parvenue à trouver un accord avec les quatre fonds d’investissement -dont NML et Aurelius- qui faisaient de la résistance mais ont finalement accepté une décote de 25%.Pour effectuer ce paiement, l’Argentine envisage de retourner sur les marchés financiers pour lever de l’argent, a indiqué le médiateur dans son communiqué. Cet accord pourra également permettre à l’Argentine de reprendre le paiement de ses autres créanciers qui avaient accepté une décote plus importante de 70% lors de deux restructurations de dette en 2005 et 2010.
Barclays réduit son dividende et chute en Bourse
Le cours de Barclays a fortement reculé ce mardi matin et perdait encore 17% à 12h (heure de Paris) ce mardi, après l’annonce d’une nouvelle restructuration et d’une forte réduction du dividende futur. La banque britannique a fait état d’une perte nette de 394 millions de livres (500 millions d’euros) en 2015, plus de deux fois supérieure à celle de 2014. Au dernier trimestre, elle a notamment passé 1,45 milliard de livres de provisions supplémentaires liées au scandale des PPI (assurances crédit) au Royaume-Uni. A 5,4 milliards de livres sterling, son bénéfice imposable ajusté est inférieur à celui de l’année précédente et au consensus Reuters qui tablait sur 5,8 milliards de livres.
Swiss Life augmente son dividende
Swiss Life a publié ce mardi un bénéfice 2015 et un dividende supérieurs aux attentes. L’assureur vie helvétique a annoncé un résultat net annuel de 878 millions de francs suisses (807 millions d’euros) et proposera le versement d’un dividende de 8,50 francs par action, contre 6,50 francs au titre de 2014. Son directeur général, Patrick Frost, a précisé que le dividende distribué resterait initialement dans le bas de la fourchette de 30% à 50% des profits, avec pour objectif d’atteindre 45% en 2018, soit l'équivalent d’un rendement de 6%. Le groupe a confirmé ses objectifs pour 2018, tout en soulignant que ses activités étaient confrontées à un contexte économique global instable et à un cadre réglementaire strict.
Citigroup reprend des encours de cartes de crédit à Amex
La banque américaine a accepté de racheter des créances de carte de crédit consenties par American Express aux clients du groupe de distribution de gros Cosco Wholesale. Amex s’attend à enregistrer un gain de 1 milliard de dollars grâce à cette opération qui devrait être finalisée d’ici le milieu de l’année. Cette cession a été provoquée par la décision de Cosco d’abroger son partenariat vieux de seize ans ans avec Amex au profit de Visa et Citigroup. Le distributeur de gros, qui fonctionne selon le principe du club-entrepôt avec adhésion, compte 51 millions de membres aux Etats-Unis.
Barclays est tentée de sortir d’Afrique pour soigner sa solvabilité
La banque pourrait se défaire de ses 62,3% dans Barclays Africa Group, qui regroupe l’essentiel de ses activités africaines.
Citi vend sa part minoritaire au capital du chinois Guangfa
Citigroup a vendu sa participation minoritaire de 20% dans l'établissement chinois China Guangfa Bank (CGB) pour environ 19,7 milliards de yuans (3 milliards de dollars) à l’assureur chinois China Life Insurance Company, a annoncé ce dernier. La banque américaine avait acquis cette participation en 2006 pour environ 610 millions de dollars. Une source proche de cette vente a déclaré à Reuters que la transaction, qui devrait être bouclée au deuxième semestre, allait permettre à Citi de dégager du capital pour développer d’autres activités en Chine. Grâce à cette acquisition, China Life, qui rachète également des titres auprès d’IBM Credit, fera plus que doubler sa participation existante dans CGB. Les autres actionnaires incluent State Grid Corp of China et CITIC Trust.
Londres tient tête à l’Europe sur le plafonnement des bonus
Le régulateur n'entend pas plafonner les bonus dans les petites entreprises financières, selon le principe de proportionnalité de la CRD4.
La Banque Postale obtient l’aval de la Cnil pour la biométrie vocale
Forte du feu vert de la Cnil, la Banque Postale va pouvoir lancer dès l'été 2016 un dispositif d’authentification vocale pour le paiement à distance baptisé «Talk to Pay». La banque française avait obtenu un premier accord de la CNIL pour débuter une phase d’expérimentation auprès de 650 collaborateurs et clients membres de son LAB Client. La solution, qui a également reçu en juin 2015 l’agrément du GIE Cartes Bancaires, vient compléter le nouveau service de paiement sécurisé de La Banque Postale dénommé LBP Pay.
Organisation des services de la future Fédération française de l’assurance
Fonctionnant dans leur ensemble sous l’autorité déléguée ou directe du président, les services de la Fédération française de l’assurance (FFA) seront, à compter du 1er juillet 2016, organisés de la façon suivante : Six pôles seront créés pour animer le travail des équipes, les pôles étant des regroupements de directions et de services autour d’une thématique commune. Deux délégués généraux seront nommés qui auront sous leur responsabilité les directions ou les pôles qui leur seront affectés, le président conservant les autres services sous son autorité directe. La délégation générale « métiers » sera plus particulièrement en charge de trois pôles : le pôle assurances de personnes, le pôle assurances de dommages et de responsabilité, le pôle juridique, fiscal et de la consommation. La délégation générale « fonctions» sera plus particulièrement en charge de deux pôles : le pôle économique, études et statistiques, le pôle européen et international. Seront directement rattachés au président : le secrétariat général, le pôle affaires publiques et communication, la direction des affaires sociales, la direction du digital et de l’innovation.
février 2016
Citi vend sa part minoritaire au capital du chinois Guangfa
Citigroup a vendu sa participation minoritaire de 20% dans l'établissement chinois China Guangfa Bank (CGB) pour environ 19,7 milliards de yuans (3 milliards de dollars) à l’assureur chinois China Life Insurance Company, a annoncé ce dernier. La banque américaine avait acquis cette participation en 2006 pour environ 610 millions de dollars. Une source proche de cette vente a déclaré à Reuters que la transaction allait permettre à Citi de dégager du capital pour développer d’autres activités en Chine.
Les gérants de fonds britanniques discutent avec les régulateurs de la transparence des frais
Les sociétés de gestion britanniques ont entamé des discussions avec la Financial Conduct Authority sur la manière dont elles peuvent mieux communiquer sur leurs frais et les coûts de transactions, cinq mois après avoir éjecté le responsable de l’association professionnelle qui militait en faveur d’une telle initiative, rapporte le Financial Times. L’Investment Association a indiqué qu’elle développerait un cadre commun avec les régulateurs et les assureurs pour « s’assurer que les client obtiennent un ensemble d’informations cohérent et sérieux » sur le coût de l’investissement. L’IA veut lancer une consultation sur son projet de code de transparence pour les frais des fonds de pension d’ici à la fin de cette année.
Le gouvernement allemand veut harmoniser la fiscalité des fonds
Le gouvernement allemand a présenté un projet de loi sur la fiscalité des fonds d’investissement qui prévoit notamment d’harmoniser la fiscalité et la taxation des fonds domiciliés dans le pays avec celle appliquée aux fonds domiciliés à l'étranger. La législation allemande a jusqu’ici appliqué une taxation différente à ces deux catégories de fonds, les fonds domiciliés en Allemagne échappant à la taxe de 15% sur les plus-values, une pratique qui pourrait être considérée comme discriminatoire par la législation européenne.Le projet de loi prévoit une taxe unique de 15% pour les deux catégories de fonds, les investisseurs retail bénéficiant toutefois d’une exemption fiscale de 30% sur les actions, de 15% sur le multi-asset et de 60% à 80% sur les fonds immobiliers. Le projet prévoit aussi d’introduire une détention obligatoire d’au moins 45 jours des actions pour lutter contre les aller-retour que pratiquent certains pour échapper à la fiscalité sur les dividendes. L’association allemande des gestionnaires d’actifs (BVI) a estimé que ces mesures allaient dans le bon sens mais que beaucoup pouvait encore être fait dans le secteur des fonds réservés aux institutionnels («Spezialfonds») dont l’encadrement législatif ne semble pas devoir être modifié.
La justice belge inculpe UBS pour fraude fiscale
UBS a été inculpé par le juge d’instruction Michel Claise «pour fraude fiscale grave et organisée», a annoncé le 26 février le parquet de Bruxelles dans un communiqué, confirmant ainsi une information de L’Echo. «La banque suisse est soupçonnée d’avoir démarché des clients belges directement (sans passer par sa filiale belge) dans le but d’inciter ceux-ci à s’inscrire dans des constructions d'évasion fiscale», écrit le parquet. «L’inculpation a été permise suite à l’excellente collaboration des autorités françaises dans le cadre d’une commission rogatoire récemment exécutée», ajoute-t-il. Cette annonce survient une semaine après l’annonce de la clôture en France de l’enquête sur le système présumé de fraude fiscale. Les juges d’instruction ont mis en examen UBS et sa filiale française, avec une caution record pour la première de 1,1 milliard d’euros. Dans cette affaire devenue emblématique de la lutte en France contre l'évasion fiscale, la banque est soupçonnée d’avoir mis en place, entre 2004 et 2012, un système pour inciter de riches clients à ouvrir des comptes en Suisse à l’insu du fisc.Michel Claise, spécialisé dans les dossiers financiers, avait déjà inculpé le patron d’UBS Belgique, Marcel Bruehwiler, en juin 2014 pour blanchiment, fraude fiscale grave organisée, organisation criminelle et exercice illégal de la profession d’intermédiaire financier en Belgique. Le parquet soupçonnait alors le responsable bancaire d’organiser la fuite d’importantes sommes afin de les soustraire à l’impôt. UBS aurait ainsi approché des clients très fortunés pour les convaincre d’ouvrir des comptes en Suisse. Il serait question de plusieurs milliards d’euros.
La Chine réduit encore le coefficient de réserve des banques
La banque centrale chinoise a annoncé lundi réduire de 50 points de base le coefficient de réserves obligatoires imposé aux banques qui passera ainsi à 17% pour la plupart des grands établissements du pays. La Banque populaire de Chine (BPC) a précisé que cette diminution, qui prendra effet mardi 1er mars, visait à maintenir un niveau élevé de liquidités dans le système financier. Il s’agit de la cinquième baisse du coefficient depuis février 2015, la BPC cherchant ainsi à soutenir l’activité. La précédente diminution, le 23 octobre, avait été accompagnée d’une baisse de taux de 25 points de base. Le yuan a touché un plus bas niveau depuis trois semaines après cette annonce, à 6,5539 pour un dollar pour le yuan «onshore» et à 6,5539 dans les cotations à Hong Kong («offshore»).
Barclays étudie encore ses options pour sa filiale africaine
En réponse à un article du Financial Times, la banque britannique a indiqué dimanche que son conseil d’administration continuait à évaluer les options disponibles pour sa filiale africaine. Elle informera les investisseurs le 1er mars d’une éventuelle décision concernant Barclays Africa Group, selon un communiqué paru sur son site internet. Le quotidien de la City avait rapporté précédemment la décision du conseil de mettre prochainement fin aux activités de la banque en Afrique, à la suite du réexamen ordonné par le directeur général Jes Staley. La filiale africaine de Barclays dispose d’un actif de 36 milliards de livres (45,7 milliards d’euros), sur une base pondérée du risque, et a dégagé un bénéfice de 791 millions de livres sur une période de neuf mois, soit 13% du total du groupe bancaire.
Bank Austria s’en tient à son plan de restructuration
UniCredit Bank Austria prévoit toujours de transférer 3.300 collaborateurs vers le régime de retraite public, a confirmé le nouveau président du directoire Robert Zadrazil dans un entretien à APA. «Si cela ne marche pas, nous allons devoir réexaminer la situation et trouver d’autres mesures afin de devenir plus efficients», a-t-il déclaré. Robert Zadrazil entre en fonction le 1er mars.
Le contribuable portugais ne paiera pas pour Novo Banco
Dans un entretien accordé à Expresso, le gouverneur de la banque du Portugal, Carlos Costa, assure que les contribuables portugais n’essuieront aucune perte liée à la vente de Novo Banco. La banque centrale portugaise a par ailleurs eu des contacts informels avec Santander et CaixaBank concernant la cession prévue de Novo Banco.
Citigroup reçoit une injonction dans l’affaire de la FIFA
La banque américaine a indiqué avoir reçu une injonction du bureau du procureur fédéral pour le district Est de New York concernant sa possible implication dans des versements de pots-de-vin à des responsables de la FIFA. Le gouvernement recherche des informations sur des relations et des transactions bancaires liées à la fédération internationale de football qui fait l’objet d’enquêtes aux Etats-Unis et en Suisse pour des faits présumés de corruption lors de l’attribution des Coupes du Monde 2018 et 2022 à la Russie et au Qatar. Selon un acte d’inculpation prononcé en mai dernier par Washington à l’encontre de plusieurs responsables de la FIFA, des mécanismes de corruption ont fait transiter des fonds via Citigroup, JPMorgan et Wachovia Bank, qui est désormais une filiale de Wells Fargo.
UBS est inculpée en Belgique pour fraude fiscale
UBS a été inculpée en Belgique d’organisation criminelle, blanchiment, exercice illégal de la profession d’intermédiaire financier et fraude fiscale grave et organisée. «La banque suisse est soupçonnée d’avoir démarché des clients belges directement (sans passer par sa filiale belge) dans le but d’inciter ceux-ci à s’inscrire dans des constructions d'évasion fiscale», écrit le parquet du procureur du Roi de Bruxelles dans un communiqué. L'établissement helvétique fait l’objet d’accusations similaires en France, où il a été mis en examen.
RBS repousse la perspective d’un retour du dividende
La banque a essuyé une perte de presque deux milliards de livres l'année dernière. Des litiges restent encore en suspens, notamment aux Etats-Unis.