Promotion en série chez Goldman Sachs
La banque américaine a promu 110 salariés au rang d’associés.Ce chiffre est en augmentation de 17% par rapport à celui de la promotion similaire réalisée il y a deux ans.
Toute l'actualité Banque et Assurance
novembre 2010
BPCE cultive de dispendieuses ambitions en Chine
La banque lorgne 19,9 % de Bank of Guangzhou pour un coût allant jusqu'à 630 millions d’euros, alors qu’il lui reste 2,9 milliards à rembourser à l’Etat
Groupama boucle ses négociations sur le plan d'épargne groupe
Le PEG permettra aux salariés de participer à une éventuelle introduction en Bourse de l'assureur. L'abondement approche les 100 %
Répartition des rôles dans la supervision outre-Manche
Le quotidien cite un haut responsable du Trésor britannique, Mark Hoban, pour souligner que la prochaine Autorité des marchés et de protection du consommateur, nouvel organe de régulation accaparant nombre des pouvoirs de la FSA (Financial Services Authority), devrait prendre le contrôle de l’organe en charge des cotations, la Listing Authority.
Le projet de réforme fiscale sera sur les rails au printemps 2011
Dans son intervention lors d’une émission télévisée, le président de la République Nicolas Sarkozy a précisé que le projet d’une réforme fiscale sera bien présenté au printemps 2011 et supposera la suppression du bouclier fiscal, de l’impôt de solidarité sur la fortune et la création d’un impôt sur le patrimoine.
L'IFA dévoile ses bonnes pratiques
L’Institut français des administrateurs (IFA) a dévoilé ses bonnes pratiques pour les administrateurs en situation de conflits d’intérêts, rapporte l’Agefi. L’IFA fixe trois règles de conduite. D’abord, un devoir de loyauté qui impose à l’administrateur de déclarer tout conflit d’intérêts dans lequel il pourrait être impliqué. Ensuite, une parfaite transparence dans la prévention et révélation du conflit, avec une déclaration sur l’honneur chaque année. Le comité des nominations ou l’administrateur référent sera chargé de résoudre ces conflits d’intérêts. Enfin, chaque administrateur conserve un devoir de vigilance en ce qui concerne les situations de conflits d’intérêts qui ne seraient pas révélées par ses collègues. Par ailleurs, Martin Hirsch, président de l’Agence du service civique, a proposé que l’AMF soit gardienne des conflits d’intérêts dans les sociétés cotées, note le quotidien.
La notation verte sur la sellette
Selon Les Echos, le cabinet Deloitte publie cette semaine une étude sur l'état des pratiques de vérification des informations de développement durable publiées par les entreprises du SBF 120. Le cabinet, qui a disséqué 46 cas d’entreprises, souligne les carences des méthodes actuelles et leur hétérogénéité. Il milite donc pour «rapprocher les pratiques du reporting extra-financier de celles du reporting financier». Le sujet va revenir sur le devant de la scène, car la loi Grenelle II va augmenter le nombre d’entreprises devant communiquer des indicateurs audités. Le futur décret pourrait concerner à terme plus de 3.000 sociétés.
Des fonds accusent EADS d'avoir manqué à ses obligations d'information
Selon plusieurs agences de presse, le groupe aéronautique européen EADS est menacé d’une nouvelle plainte de fonds qui l’accusent d’avoir manqué à ses obligations d’information durant la production de l’A380 et qui réclament plus de 800 millions d’euros de dédommagement.Plus d’une centaine d’investisseurs institutionnels, qui représentent 20% du capital flottant d’EADS, se sont regroupés dans une fondation néerlandaise pour lancer une plainte collective aux Pays-Bas, a ainsi déclaré à l’AFP Christian Wefers, du cabinet d’avocats américain DRRT, qui représente les fonds. Les dommages et intérêts escomptés «vont dans les 800 millions d’euros au moins», a précisé Christian Wefers, confirmant ainsi des informations du Financial Times Deutschland."La plainte est prête, nous envisageons de la déposer d’ici à la fin de la semaine» devant un tribunal d’Amsterdam, a ajouté l’avocat d’affaires de la branche allemande de ce cabinet à Francfort. Christian Wefers a refusé de citer les noms des plaignants. Mais lors d’une précédente procédure contre EADS, abandonnée début novembre, figuraient des fonds d’investissement appartenant à Deutsche Bank, UBS ou DekaBank, selon le Financial Times Deutschland.Les actionnaires veulent obtenir des dommages et intérêts d’EADS en raison des déboires de la production de son avion très gros porteur A380 entre 2006 et 2009, qui avaient fait chuter l’action. De nombreux actionnaires qui s’estimaient lésés avaient accusé le groupe de n’avoir pas donné assez d’informations au marché, voire d’avoir menti. Ils avaient aussi invoqué des délits d’initiés liés à des ventes d’actions.L’Autorité des marchés financiers (AMF) avait ouvert une enquête à la suite de la chute de l’action EADS, dans un contexte de soupçons de délits d’initiés. A la fin de l’année dernière, l’AMF avait mis hors de cause l’ensemble des parties concernées par son enquête sur le titre EADS. Cependant, même si elles ont été mises hors de cause par l’AMF, plusieurs personnes restent mises en examen dans l’enquête pénale sur les délits d’initiés présumés à EADS.
Fitch publie la deuxième partie d'un guide sur la gestion monétaire
L’agence de notation Fitch Ratings a annoncé le 16 novembre la publication de la deuxième partie d’un guide à vocation pédagogique consacré à la gestion monétaire, intitulé «European Money Market Funds – A primer for Investors, Part 2". Alors que la première partie était plus descriptive, ce second volet traite de questions plus techniques, entre autres, les sous-jacents, la problématique des remboursements, les facteurs de réduction des risques de liquidité et de crédit.
Bruxelles critique les négociations fiscales entre Berne, Londres et Berlin
Selon L’Agefi suisse, le commissaire européen à la fiscalité, Algirdas Semeta, a fait part le 16 novembre de son profond désaccord avec l’Allemagne et la Grande-Bretagne, qui ont accepté d’ouvrir des négociations fiscales avec Berne. « Il ne suffit pas qu'à titre individuel, des Etats membres de l’Union concluent des accords bilatéraux avec des pays tiers qui prévoient l’application des standards de l’Organisation de coopération et de développement économiques sur la transparence et l'échange d’informations» fiscales à la demande», a-t-il déclaré. «Nous avons besoin d’une approche plus cohérente» qui, selon lui, passe par l’abolition pure et simple du secret bancaire à l'échelle de l’Europe occidentale.
Euler Hermes devient la première agence de crédit enregistrée en Europe
La Tribune rapporte que le régulateur de marché allemand, la BaFin, a annoncé mardi 16 novembre avoir procédé à l’enregistrement d’Euler Hermes en qualité d’agence de notation de crédit. Elle pourra donc exercer cette activité dans l’Union Européenne, selon les termes du règlement adopté par Bruxelles en septembre 2009, précise le quotidien.
Inculpation officielle du "Madoff allemand"
Le Parquet de Wurtzbourg a inculpé mardi Helmut Kiener, incarcéré depuis octobre 2009, des chefs d’escroquerie lourde dans 35 affaires de falsification de documents et d'évasion fiscale, rapporte la Frankfurter Allgemeine Zeitung.Il est reproché à l’intéressé d’avoir organisé avec ses hedge funds K1 Global et K1 Invest une pyramide de Ponzi qui aurait coûté 345 millions d’euros à 5.000 particuliers et à des banques, dont Barclays Cap et BNP Paribas.
La FDIC accélère ses enquêtes sur les banques ayant fait faillite
La Federal Deposit Insurance Corp mène environ 50 enquêtes pénales concernant d’anciens dirigeants, administrateurs et employés de banques américaines ayant fait faillite depuis le début de la crise financière, rapporte The Wall Street Journal. Jusqu’à présent, la FDIC a seulement déposé deux plaintes au civil concernant des personnes ayant travaillé pour IndyMac Dancorp et Heritage Community Bank.
Le bénéfice de Wall Street en fort recul
Selon le commissaire aux comptes de l’Etat de New York Thomas DiNapoli, Wall Street pourrait dégager un bénéfice de 19 milliards de dollars en 2010, sa quatrième année la plus rentable, en dépit de changements réglementaires et d’une économie affaiblie qui freinent sa capacité à générer du bénéfice. Il a ajouté qu’il était prématuré de spéculer sur les bonus que versera le secteur financier mais en moyenne ils pourraient être en hausse parce que les banques licencient et qu’il reste moins de personnes susceptibles de les percevoir. Les bonus avaient totalisé 20,3 milliards de dollars en 2009 à Wall Street, en hausse de 17% sur 2008. Le bénéfice de 2010 serait en chute de 69% par rapport aux 61,4 milliards de dollars de 2009, Wall Street ayant augmenté les fonds propres, réduit les transactions les plus risquées et se focalisant davantage sur la performance à long terme et non pas sur les gains à court terme.
Le CEBS prépare de nouveaux tests pour les banques
Le Comité européen des contrôleurs bancaires envisage de répéter les tests de résistance menés cette année auprès des banques européennes et d’en dévoiler les résultats en juin prochain, a déclaré mardi son président Giovanni Carosio. Il a ajouté que la structure des tests sera également semblable à celle de cette année.
Les assureurs renouent avec la publicité
Selon l’étude «Observatoire de la Banque Assurance 2010» publiée par l’institut Kantar Média, le budget consacré par les assureurs à la publicité a progressé de 12,3% entre octobre 2009 et septembre 2010. Groupama devance Allianz au rang des compagnies les plus dépensières.
Euler Hermes s’enregistre comme agence de notation
Le Bafin, l’autorité allemande des marchés financiers, a indiqué que l’assureur-crédit était désormais la première agence de notation officiellement enregistrée en Europe, suivant en cela les règles édictées par Bruxelles en octobre 2009.
Un nouveau partenariat pour les PME
Oseo va accompagner Eurofactor, filiale de Crédit Agricole Leasing & Factoring, dans le développement de solutions de financement et de la gestion du poste clients des petites entreprises, en mettant à disposition une enveloppe de garantie annuelle.
Axa privilégie les pays émergents et les marchés les plus rentables
L'assureur a dévoilé une partie de son plan Ambition 2015. Dans un environnement défavorable, il va réallouer plus sévèrement son capital
Axa cherche un second souffle pour 2015
L’assureur a dévoilé hier une partie de son plan Ambition 2015, qui sera présenté in extenso en début d’année prochaine. A la peine sur ses principaux marchés, en Europe et aux Etats-Unis, il entend réallouer son capital vers les pays émergents, la prévoyance et la santé.
Le Crédit Mutuel débourse plus de 600 millions pour prendre pied en Espagne
La banque française prend 5 % du Banco Popular pour 294 millions d'euros, qui s'ajoutent aux 312 millions investis dans leur société commune
UBS s'attend à un impact modéré des accords fiscaux en Europe
UBS a estimé entre 15 et 40 milliards de francs (11 à 30 milliards d’euros) le montant des actifs sous gestion susceptibles d'être affectés par des modifications de conventions de double imposition entre l’Europe et la Suisse. Le numéro un de la banque en Suisse se dit bien parti pour réaliser son objectif d’un bénéfice imposable annuel de 15 milliards de francs retenu l’an dernier à un horizon de trois à cinq ans.
Axa se fixe de nouveaux objectifs financiers d'ici à 2015
Axa a dévoilé mardi une partie des objectifs financiers qui figureront dans son prochain plan stratégique. Encore peu présent dans les pays émergents, Axa a fait de l’Asie un de ses axes de développement majeur. Le PDG d’Axa déclare «porter une attention particulière à la génération de cash flows disponibles». Le groupe dit maintenant viser d’ici à 2015 une hausse de son activité dans la santé et la prévoyance, aux marges nettement plus élevées (de l’ordre de 40% pour les affaires nouvelles) que celle de l’assurance vie (environ 20%), avec une progression attendue de cinq points dans le volume des affaires nouvelles d’ici à 2015. En assurance vie, il dit vouloir augmenter de 20% ses affaires nouvelles. En dommage, Axa vise un ratio combiné courant (hors reprises sur réserves sur exercices antérieurs) compris entre 96% et 100% tout au long du cycle (contre 104,6% au premier semestre 2010) et de 100% pour la seule année 2011 avec des hausses de tarifs qui atteindront en moyenne 3%.
Coface signe un retour à la croissance au troisième trimestre
Le groupe a vu son chiffre d’affaires progresser de 9,2% sur le trimestre à 410 millions d’euros (+7% en données constantes), grâce à la progression des primes d’assurance crédit liée à celle des facturations des entreprises assurées, dans un contexte de reprise de la croissance. Portés par une baisse de la sinistralité, le ratio de sinistres reculant à 53%, contre 59% au deuxième trimestre et 63% au premier, les résultats ont poursuivi le redressement entamé au dernier trimestre 2009. Le résultat opérationnel ressort à 33 millions d’euros, contre 31 millions au trimestre précédent. Sur neuf mois, il atteint 89 millions d’euros, contre une perte de 240 millions un an plus tôt.
L'ACP publie une position sur les "ventes à primes"
L’Autorité de contrôle prudentiel (ACP) a publié le 15 novembre une position sur les «ventes avec primes» en assurance-vie, précisant la façon dont l’ACP applique en ce domaine les dispositions législatives et réglementaires entrant dans son champ de compétence (cf. Newsmanagers du 8 novembre).Lorsque les « primes » sont versées par un organisme d’assurance, l’ACP considère qu’elles s’analysent comme un engagement de ce dernier et doivent respecter la réglementation des montants garantis d’intérêts techniques et de participations aux bénéfices, notamment les articles A132-2 et A132-3 du code des assurances. Le taux calculé à partir des primes offertes et des autres montants garantis par l’assureur est en effet d’autant plus important que la date à laquelle la prime sera versée se rapprochera de celle de la souscription du contrat. Selon les montants et les délais en vertu desquels s’engage l’assureur, la pratique des ventes avec primes est susceptible de conduire à des dépassements des plafonds réglementaires. Par ailleurs, lorsque les « primes » sont versées par l’intermédiaire d’assurance postérieurement à la souscription, l’ACP attire l’attention sur le fait que les « ventes avec primes » sont susceptibles d’être analysées comme une opération d’assurance sans agrément, dès lors que le versement de la « prime » est lié à la durée de la vie humaine de l’assuré. La position de l’Autorité de Contrôle Prudentiel est consultable sur le site internet de l’ACP : www.acp.banque-france.fr.
La mise en oeuvre de la RDR britannique pourrait être retardée
Fundstrategy rapporte qu’un sondage réalisé par Fidelity FundsNetwork auprès de grandes sociétés de gestion indique que 32% d’entre elles estiment que l’autorité britannique des services financiers, la FSA, sera contrainte de retarder la mise en œuvre de la nouvelle réglementation RDR des marchés d’investissement retail au-delà de la date programmée du 31 décembre 2012. Ils sont toutefois unanimes à prévoir sa mise en œuvre effective.Quelque 32% des sociétés interrogées estiment que la RDR va entraîner une réduction de la taille des plates-formes alors que 37% pensent le contraire et que 26% parient sur le statu quo.
Les banques britanniques veulent limiter les bonus
Selon L’Agefi suisse, la BBC a indiqué que les banques britanniques avaient entamé des discussions internes pour tenter de se mettre d’accord sur une limitation des bonus, afin d'éviter les remous politiques lors de leurs prochains paiements. L’objectif serait de limiter le montant global de ces bonus à 4 milliards de livres cette année, contre 7 milliards prévus par certains experts. Dans un communiqué, l’Association des banquiers britanniques a assuré que «les banques britanniques étaient parfaitement au courant de l’opinion du public» sur la question et «le prendront en compte quand le montant des bonus sera décidé».
Harbinger fait l’objet d’une enquête
La Securities and Exchange Commission et le bureau du procureur à Manhattan ont ouvert une enquête pour savoir si la société de hedge funds Harbinger a accordé un traitement de faveur à son fondateur et certains clients, rapporte The Wall Street Journal. Dans le détail, les autorités cherchent à savoir si le gestionnaire a dupé ses investisseurs en ne divulguant pas à temps un prêt de 113 millions de dollars au fondateur, Philip Falcone. Elles examinent aussi si Harbinger a autorisé certains clients à retirer leur argent après la crise financière, tout en empêchant d’autres de le faire.
CalPERS modifie sa stratégie d’engagement auprès des sociétés sous-performantes
Le fonds de pension californien CalPERS a annoncé le 15 novembre qu’il avait adopté une nouvelle stratégie d’engagement auprès des sociétés sous-performantes. Plutôt que de les dénoncer publiquement dans sa «Focus List» comme il le faisait chaque printemps depuis une vingtaine d’années, CalPERS va désormais entretenir des contacts directs avec les sociétés et faire passer des résolutions dans les assemblés générales.A l’origine de cette évolution, le constat que la dénonciation pure et simple («name and shame»), si elle a pu être efficace il y a encore quelques années, ne donne plus les résultats escomptés. Selon une étude réalisée par Wilshire Consulting sur un échantillon de 155 sociétés entre 1999 et 2008, les 96 sociétés qui ne figuraient pas dans la «Focus List» mais qui étaient par ailleurs suivies de près par CalPERS ont largement surperformé les 59 sociétés montrées du doigt dans la «Focus List» sur des périodes de cinq ans. A l’occasion des assemblées générales de 2011, CalPERS va ainsi mettre en œuvre un nouveau processus de sélection, sur la base de critères financiers et extra-financiers, qui pourra déboucher sur des projets de résolution sur des sociétés qui auraient été auparavant intégrées dans la «Focus List».
SG Private Banking conseille les experts des matières premières
La Société Générale annonce la création d’un département, au sein de Société Générale Private Banking, dédié aux particuliers fortunés travaillant dans le secteur des matières premières. L'équipe basée à Genève sera dirigée par Jean-Paul Rame, directeur du département Natural Resources & Africa, précise la banque dans un communiqué.