Valérie Riochet

Ils sont désormais au nombre de 17 ETF (Exchange trade funds) et répondent tous à des critères de durabilité. BNP Paribas Asset Management (BNPP AM) vient de lancer deux ETF obligataires, Euro Aggregate Bond SRI Fossil Free et JPM ESG EMU Government Bond IG 1-3Y cotés depuis le 8 mars 2023 sur Euronext Paris, Borsa Italiana et la bourse allemande Xetra et enrichit ainsi sa gamme dédiée.

Elle a choisi des femmes. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions de directrice du développement de Lazard Frères Gestion, Sophie de Nadaillac confie la direction de la distribution France à Marie-Andrée Puig tandis que la direction de la distribution internationale revient à Stéphanie Fournel. Marie-Andrée Puig était précédemment associée-gérante (Managing Director) du groupe Lazard, alors que Stéphanie Fournel était devenue en 2018 coordinatrice des relations internationales de Lazard Frères Gestion.

On aurait pu imaginer qu’ils fassent bien mieux. Morningstar vient de publier son Baromètre européen actif/passif qui mesure la performance des fonds actifs domiciliés en Europe par rapport à celle de leurs équivalents gérés de manière passive. Ce rapport couvre près de 26 000 véhicules actifs et passifs domiciliés en Europe (environ 5.100 milliards d’euros sous gestion), soit près de la moitié du marché total des fonds européens. Ce dernier baromètre pointe qu’en moyenne, seuls 29 % des véhicules actifs issus des 43 catégories d’actions analysées ont surperformé leurs homologues indiciels au cours de 2022. Seules trois catégories affichent un taux de réussite égal ou supérieur à 50 % au cours de cette période : les produits d’actions canadiennes, les véhicules investis en actions turques et ceux qui retiennent de grandes capitalisations value.

Jusqu’au dernier trimestre de 2022, le secteur immobilier non coté aura accusé un rendement négatif. MSCI vient de dévoiler la performance de l’indice MSCI Pan-European Quarterly Property Fund qui s’appuie sur la performance délivrée par 19 véhicules transfrontaliers ouverts (valeur nette d’inventaire de 51,6 milliards d’euros au 31 décembre 2022). Au quatrième trimestre 2022, le rendement affiché est de - 9,3 % portant la performance annuelle à -2,4 %. De quoi « rassurer » les investisseurs : selon les données compilées par MSCI Real Assets, les foncières cotées affichent -38,2 % pour 2022.