La société Portal Asset Management vient de lancer un fonds de fonds de crypto-actifs, a-t-elle annoncé en fin de semaine dernière. Ce véhicule, le premier de la société, investira dans des fonds quantitatifs couvrant la classe d’actifs, ainsi que dans des fonds de venture capital et de capital investissement spécialisés dans les infrastructures dédiées à la blockchain. Le fonds de fonds visera un encours d’environ 100 millions de dollars, collecté principalement auprès d’une clientèle fortunée asiatique. Il fermera les souscriptions le 31 mars 2020. En matière de frais de gestion, la société appliquera la répartition classique 2 et 20 (2% sur les encours gérés et 20% sur les performances) propre aux hedge funds.

ExodusPoint Capital Management, le plus gros hedge fund lancé l’an dernier, prévoit une nouvelle levée de fonds l’année prochaine, rapporte le Financial Times. Le fonds a le projet de lever environ 2 milliards de dollars au printemps, selon des sources proches du dossier. A ses débuts en juin dernier, le fonds avait réuni plus de 8 milliards de dollars. Depuis, il a déployé environ 70 % de ses actifs. ExodusPoint, basé à New York, a été fondé par Michael Gelband, l’ancien responsable obligataire de Millennium Management.

Ce lundi 18 novembre, Sergio Ermotti entame sa neuvième année à la tête d’UBS. Le dirigeant du plus grand gestionnaire de fortune, âgé de 59 ans, aurait déclaré à plusieurs de ses proches collaborateurs qu’il aimerait rester au poste de CEO jusqu'à l’assemblée générale de la banque suisse en 2021, indique des sources à l’agence finews, ce qui signifie qu’il prévoit de partir dans environ 18 mois.

Le quotidien espagnol Cinco Días rapporte que les actionnaires de la plateforme de distribution de fonds Allfunds envisageraientune introduction en bourse à moyen terme. Allfunds compte entre autres actionnaires le fonds de capital-risque Hellman & Friedman, le fonds souverain de Singapour, Crédit Suisse et BNP Paribas qui a récemment acquis22,5% de la plateforme, même si cette opération doit encore être approuvée par le régulateur espagnol CNMV. Lorsque Santander a cédé sa participationde 25% d’Allfunds en 2017, la plateforme était valorisée à 1,8 milliard d’euros, rappelle Cinco Días.

Pimco a vigoureusement défendu sa culture de travail en réponse à une plainte pour discrimination de genre et de race déposée par l’une de ses juristes, rapporte le Financial Times. La société de gestion californienne a souligné que trois de ses cinq deputy general counsels sont des femmes, dont deux sont mères, en réponse à Andrea Martin Inokon, qui affirme avoir été écartée des promotions et des opportunités de carrière après être tombée enceinte. Selon la plainte de cette femme afro-américaine, déposée le 24 septembre, Pimco opère comme «une fraternité au sens pervers et littéral du terme». Dans une réponse du 12 novembre, Pimco déclare que la société «nie vigoureusement s’être engagé dans tout type de discrimination systématique ou autre contre des femmes salariées, des employés de couleur ou des mères, qu’il s’agisse de rémunérations, d’évaluations de performances, de promotions, d’opportunités de carrière ou de soutien personnel».

Le Fonds stratégique de participations sera géré par une boutique co-détenue par la Caisse des Dépôts et deux cadres d'Edmond de Rothschild, qui perd son mandat de gestion.

Le parti conservateur britannique a prévenu hier qu’il mettrait fin en janvier 2021 au traitement préférentiel réservé aux ressortissants de l’Union européenne (UE) s’il gagne les élections du 12 décembre. Ces ressortissants devront, à compter de la fin de la période de transition post-Brexit en janvier 2021, patienter cinq ans, au lieu de trois mois actuellement, pour bénéficier des prestations sociales. Les conservateurs ont aussi l’intention d’augmenter la surcharge de santé versée par les immigrés au système public de santé britannique (NHS), de 400 livres (467 euros) à 625 livres à partir de l’an prochain, et de l'étendre à tous les travailleurs étrangers.

Hervé Goulletquer, directeur de la stratégie de LBPAM

Schroders a nommé deux co-responsables pour diriger son activité dédiée aux intermédiaires au Royaume-Uni et succéder à Phil Middleton. Sam Gold, responsable du développement de l’activité intermédiaires à Londres, et Doug Abbott, responsable Afrique du Sud, assumeront ces fonctions. Phil Middleton, quant à lui, déménage aux Etats-Unis pour devenir responsable de la distribution institutionnelle en Amérique du Nord, une région stratégique pour la société. Ces changements auront lieu à la fin du premier trimestre 2020.

Adam Laird, le responsable de la stratégie ETF de Lyxor, est parti après trois ans pour lancer une nouvelle société avec comme ambition de «changer le secteur de la gestion d’actifs», rapporte Investment Week. Sa nouvelle société sera lancée en 2020.

Nordea Asset Management vient de recruter Andrea Pastore en tant que directeur commercial à Milan. Il sera rattaché à Fabio Caiani, responsable de la distribution de fonds en Italie de Nordea AM. La nomination d’Andrea Pastore s’inscrit dans le processus de croissance de l’équipe italienne de la société nordique, explique un communiqué diffusé en Italie vendredi 15 novembre. Andrea Pastore vient de Fidelity International où il a été directeur commercial pour le canal wholesale italien de 2007 à 2019.

Douze personnes devraient rejoindre la société américaine en début d'année prochaine.

Mandarine Gestion a annoncé ce 15 novembre avoir obtenu leLabel ISR pour son fonds Europe Microcrap. «Il s’agit du premier fonds microcap à recevoir le label français», a précisé la boutique fondée par Marc Renaud dans un communiqué. Le fonds utilise un système de notation propriétaire excluant de l’univers d’investissement les entreprises les moins bien notées au sein de chaque secteur, selon une approche Best-in-Class. «L’originalité de notre approche responsable vient du fait que chaque gérant peut décider d’inclure des critères ESG dans sa stratégie de gestion. L’obtention du label ISR d'État pour cette expertise vient souligner une fois encore notre démarche d’investisseur engagé», a déclaré Marc Renaud.

La Libyan Investment Authority, le fonds souverain libyen, a déposé une plainte à Londres contre Credit Suisse pour corruption, a appris Bloomberg. Les poursuites concernent également GLG Partners Asset Management et la société de gestion dubaïote Frontier Investment Management Partners. Bien que les documents, déposés lundi, ne soient pas immédiatement disponibles, Bloomberg estime que cette plainte concerne entre autres l’intermédiaire Walid Al-Giahmi, déjà impliqué dans une affaire similaire avec la Société Générale.

La société de gestion suisse Pictet Asset Management a dévoilé ses plans pour le marché américainlors d’un événement dans le quartier de Brooklyn à New York, rapporte Citywire Americas. L’annonce a été faite par Laurent Ramsey, directeur général de Pictet AM. La firme va ouvrir un bureau à New York en 2020, le premier en Amérique du Nord pour le gestionnaire helvétique. Cette succursale sera dirigée par Elizabeth Dillon, actuellement responsable des intermédiaires américains. Elizabeth Dillon quittera son poste pour prendre les rênes du bureau new-yorkais au printemps 2020.

Gilles Frisch rejoint Axiom AI (1,4 milliard d’euros sous gestion) à Paris en tant que gérant de portefeuille. Il aura pour mission de gérer un nouveau fonds Long/Short Credit, dont le lancement est prévu début 2020. Gilles Frisch était auparavant responsable du pôle de gestion High Yield chez Swiss Life Asset Managers, société au sein de laquelle il a exercé de 2010 à 2019, où il a été recruté pour optimiser la gestion High-Yield.

NN Investment Partners annonce qu’Edith Siermann, responsable de l’obligataire spécialisé et de l’investissement responsable, a été nommée responsable intérimaire de l’équipe dette émergente, dans un communiqué publié jeudi 14 novembre. Cela fait suite à la décision de plusieurs gérants de l’équipe dette émergente de quitter le groupe, précise le communiqué. «NN IP a pris les mesures nécessaires pour assurer la continuité de la gestion des mandats et fonds dette émergente». Un article de Citywire indique que les départs incluent Marcelo Assalin, qui était responsable de la dette émergente. Selon le site, cette vague de défection fait suite à des opinions divergentes au sein de l’équipe concernant l’intégration de critères ESG, que le groupe prévoit d’introduire pour les stratégies de dette émergente.

Après SantanderAM plus tôt dans l’année, c’est au tour d’une deuxième société de gestion espagnole, Bankia AM, de trouver un accord avecBlackRock pour l’utilisation d’Aladdin,l’outil d’analyse du risque et gestion de portefeuille développé par le gestionnaire américain. Bankia AM gère plus de 25 milliards d’euros.

La société de gestion italienne Azimut a créé une société à New York, Azimut Alternative Capital Partners, afin d’investir dans le capital de sociétés de gestion alternatives spécialisées dans les marchés non cotés, comme le capital investissement, le crédit privé, les infrastructures et l’immobilier. Cette nouvelle structure sera dirigée par Jeffry Brown, qui était l’ancien managing director de Dyal Capital, l’un des principaux investisseurs de participations minoritaires dans des sociétés de gestion alternatives, qui fait partie du groupe Neuberger Berman. D’autres senior manager déjà identifiés seront recrutés au fil du temps. AACP a été créée pour bâtir une nouvelle société d’investissement, diversifiée et multi-boutiques, qui prendra des participations minoritaires dans des sociétés de gestion alternatives. La nouvelle structure se concentrera sur des asset manager alternatifs gérant moins de 3 milliards de dollars d’actifs. Azimut a comme objectif d’atteindre sur les 10 prochaines années plus de 7 milliards de dollars d’encours pro-format, soit plus de 20 milliards de dollars au total.

L’autorité des marchés financiers en EspagneCNMV a autorisé la constitution d’Olea Gestión de Activos en tant que société de gestion de fonds d’investissement collectifs, rapporte Funds People. Olea Gestión de Activos est la nouvelle boutique de deux anciens gérants de TressisGestión,Hernán Cortéset Rafael Peña. Ils géraient le fonds Adriza Neutral chez Tressis.

Le directeur général de la filiale de Natixis est revenu jeudi lors de la conférence Morningstar sur ce qu'il qualifie de "tourmente médiatique". Il a indiqué qu'une réflexion était en cours pour loger le crédit privé dans des véhicules spécialisés.

Au terme d’un appel d’offres lancé le 26 juin 2018, leFonds de Réserve pour les Retraites (FRR) a sélectionné dixprestataires de service d’investissement, afin d’assurer la gestion financière de mandats de gestion active responsable, investis en actions américaines. Le marché, conclu pour une durée de quatreans avec unereconduction possible pour une période d’uneannée,est constitué de trois lots. Chacun d’entre eux devaitêtre attribué à quatre prestataires maximum. - Le lot 1 porte sur la gestion active (style « Value »). L’objectif est de mettre en œuvre une exposition aux actions américaines de grandes et moyennes capitalisations, admises à la négociation sur un marché organisé des Etats-Unis. Les sociétés de gestion sélectionnées sontAmundi Pioneer InstitutionalAM,LazardAM LLC, Degroof Petercam AM etT Rowe Price Associates Inc. - Le lot 2 porte sur la gestion active (style « Growth »). L’objectif est de mettre en œuvre une exposition aux actions américaines de grandes et moyennes capitalisations, admises à la négociation sur un marché organisé des Etats-Unis. Pour ce lot, le FRR a sélectionnéT Rowe Price Associates Inc,Clearbridge Investments LLC et William Blair IM. - Le lot 3 porte sur la gestion active et vise à mettre en œuvre une exposition aux actions américaines de petites capitalisations, admises à la négociation sur un marché organisé des Etats-Unis. Il est attribué àBNPPAM USA Inc,William Blair IM et Aberdeen Asset Management. «Pour les trois lots, on entend par gestion active responsable la prise en compte par les candidats sélectionnés dans leur processus de gestion d’enjeux ESG, notamment en intégrant la politique d’exclusions (armes prohibées, tabac, et charbon), la politique de vote et d’engagement du FRR. Enfin, les sociétés de gestion sélectionnées devront produire un reporting à la fois quantitatif et qualitatif rendant compte des actions mises en œuvre en la matière», précise le FRR. Avant ce renouvellement ESG, lemarché était géré parBrightsphere Investment Group,Robeco et Wells Fargo pour le lot « Value », etJP Morgan AM et T Rowe Price pour le lot « Growth ». Le FRR, qui n’a pas souhaité communiquersur le montant des encours confiés à ce nouveau marché, avait alloué500 millions d’euros à chacun des précédents lots. En 2018, le marché des actions américaines avait généré une performance de -6,6%.

BNP Paribas et Deutsche Bank ont annoncé jeudi avoir obtenu les autorisations pour le transfert des activités deglobal prime finance and electronic equities (services aux fonds alternatifs) de la banque allemande vers la française. Annoncée cet été puis éntérinée en septembre, l’opération entre les deux banques prévoit «la continuité du service aux clients de Deutsche Bank, la migration de la technologie et le transfert des collaborateurs clés», précise le communiqué. L’acquisition avait été annoncée cet été puis entérinée en septembre. Environ 800 salariés devraient rejoindre BNP Paribas, indique à L’Agefi une source proche du dossier, confirmant une information de Reuters.

Le fonds norvégien a annoncé ne plus pouvoir investir dans G4S en raison du «risque inacceptable» de violation des droits de l’Homme auquel la société britannique de services de sécurité contribue ou est responsable. Norges Bank IM détenait une participation de 2,33% dans G4S à la fin de 2018, d’une valeur de 90 millions de dollars à l'époque. G4S a dit être en train de formuler une réponse. Selon le Council on Ethics du fonds, des employés de G4S dans les deux pays du Golfe sont des travailleurs migrants qui ont dû payer des frais de recrutement pour rejoindre l’entreprise. Jusqu'à présent, 156 entreprises ont été exclues du portefeuille du fonds souverain norvégien, notamment des producteurs de tabac et d’armes.

Amilton Asset Management, qui gère 1,2 milliard d’euros, a annoncé son regroupement avec la société de gestion LFPI Asset Management, spécialisée en gestion obligataire pour une clientèle institutionnelle. Cette opération s’accompagne, dans le même temps, d’une prise de participation par le Groupe LFPI (la maison mère de LFPI AM), de 60% du capital d’Amilton, aux côtés des associés fondateurs.

Le groupe va compenser toutes ses émissions carbone à partir du 1er janvier 2020.

Amilton AM sera fusionné avec LFPI AM dont la marque va disparaître.

Invesco lance un ETF actions multifactoriel incorporant des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) stricts. Ce fonds sera géré activement par l’équipe Invesco Quantitative Strategies (IQS), laquelle sélectionnera un portefeuille d’actions mondiales offrant selon Invesco une exposition optimisée aux trois facteurs de risque qualité, valeur et momentum, tout en respectant une méthodologie ESG. L’objectif d’Invesco Quantitative Strategies ESG Global Equity Multi-Factor UCITS ETF est d’offrir des rendements ajustés au risque comparativement supérieurs sur le long terme aux marchés boursiers mondiaux. L’équipe IQS compte atteindre cet objectif en investissant dans un portefeuille activement géré d’actions mondiales qui répondent à un ensemble bien défini de critères ESG. Les actions admissibles sont tout d’abord évaluées en fonction de leur conformité aux critères ESG du fonds. Les entreprises impliquées dans des activités controversées sont exclues. Les entreprises avec le meilleur « profil » ESG selon Invesco sont choisies (« best in class »). Deuxièmement, les entreprises sont notées en fonction de leur attrait par rapport à trois facteurs d’investissement : valeur (les sociétés perçues comme étant peu coûteuses par rapport aux moyennes du marché), qualité (les sociétés dont les bilans sont plus solides que les moyennes du marché) et momentum (les sociétés dont la croissance des bénéfices ou le rendement historique du cours des actions ont dépassé les moyennes du marché). Enfin, le portefeuille se voit appliquer des contraintes vis-à-vis du MSCI World (limitant l’écart de suivi et de pondération des titres, ainsi que les écarts de pondérations sectorielles, pays et devises vs MSCI World). Le fonds détiendra un sous-ensemble de ces actions en utilisant un processus d’optimisation visant à maximiser l’exposition à ces facteurs d’investissement tout en ciblant un profil de risque compatible avec l’objectif d’investissement. Les titres du fonds sont rebalancés mensuellement.

Neuberger Berman monte sa première équipe actions basée au Japon. Elle sera dirigée par Keita Kubota, qui rejoint la société en tant que responsable de gestion et gérant senior. L'équipe sera en charge de la Japan Equity Engagement Strategy dont l’objectif consiste à «générer des rendements attrayants à travers un engagement actif et un dialogue constructif avec les entreprises japonaises small/mid-cap dans lesquelles l'équipe investit». La stratégie sera proposée à la fois aux clients institutionnels et aux clients privés. Keita Kubota rejoint NB en provenance d’Aberdeen Standard Investments où il a travaillé 13 ans et était dernièrement directeur adjoint actions japonaises. Il a aussi été directeur des investissements des stratégies large cap et small cap japonaises d’Aberdeen Standard Investments. Deux analystes, dont l’un spécialisé dans l’investissement ESG, accompagneront Keita Kubota au sein de cette nouvelle équipe. Le second analyste, Naoto Saito, a rejoint Neuberger Berman en septembre en tant qu’analyste recherche senior et dispose d’une expertise plus généraliste. Naoto Saito a précédemment occupé des postes de recherche et a suivi le marché japonais chez Balyasny Asset Management, CLSA Securities et T. Rowe Price. Neuberger Berman est présent au Japon depuis 15 ans et gère actuellement plus de 53 milliards de dollars pour le compte de clients locaux, contre 13 milliards en 2015. Pour une clientèle essentiellement institutionnelle, Neuberger Berman gère des portefeuilles obligataires, alternatifs et actions.

Smart Lenders AM annonce jeudi 14 novembre le lancement prochain d’un fonds français dédié aux prêts à des TPE et PME européennes sélectionnés au travers de plateformes de prêt en ligne («crowdlending»). Le fonds aura un format de Fonds Professionnel Spécialisé (FPS) et sera lancé le 1er février 2020 avec un objectif de taille de 150 millions d’euros. Ce fonds s’adresse aux investisseurs institutionnels.