Société Générale Securities Services (SGSS) a annoncé ce 20 janvierla nomination de Roberto Pecora en tant que directeur général et administrateur délégué de SGSS S.p.A. en Italie (SGSS en Italie). Robert Pecora est rattaché au conseil de direction de SGSS S.p.A. et travaillera en coordination avec David Abitbol, président du conseil d’administration de SGSS S.p.A. et directeur de Société Générale Securities Services (SGSS) et Alessandro Gumier, responsable banque de grande clientèle et solutions investisseurs en Italie. Basé à Milan, sa nomination est effective depuis le 1er janvier 2020. Roberto Pecora remplace Frédéric Barroyer, qui a été récemment nommé directeur épargne dans l’entreprise chez Société Générale Assurances. Roberto Pecora a plus de 20 ans d’expérience dans les activités de marché. Il était responsable des activités de marché en Italie depuis 2009 et dirigeait également les activités italiennes de Lyxor Asset Management. Depuis 2007, il était responsable actions et dérivés en Italie et précédemment responsable de la vente produits structurés actions, une position qu’il occupait depuis 2005. Il a débuté sa carrière en tant que gérant de portefeuille actions au sein du département de gestion d’actifs du Groupe Allianz. SGSS en Italie,avec plus de 6,981 milliards d’eurosd’actifs conservés, fournit des services post-marché aux investisseurs institutionnels : conservation et règlement, services dépositaires d’administration de fond, middle-office, gestion de liquidité, agent de transfert et gestion de risque et de performance.

Les fonds éligibles au PIR (plan d’épargne individuel italien) 1.0, c’est-à-dire les plans arrivés sur le marché entre 2017 et 2018, ont toutes leurs chances d’être les vedettes de la relance des PIR 3.0, rapporte Plus, le supplément hebdomadaire d’Il Sole 24 Ore dédié au patrimoine. Pour cette année, une collecte de 3,5 milliards d’euros est attendue. Le choix fait par la quasi-totalité du secteur, notamment des sociétés de gestion y ayant cru dès le début, a été d’adapter les produits existants aux critères prévus dans la nouvelle loi (3,5 % des encours sous gestion doivent aller dans des instruments financiers de petites capitalisations différentes de celles inclues dans les indices FTSE MIB et FTSE MID de la Borsa Italiana ou autres indices de marchés réglementés). Arca, AcomeA, Sella et Zenit ont déjà relancé leurs produits. Viendront prochainement s’ajouter ceux d’Eurizon, Amundi, Pramerica, DWS, Mediobanca et Credem. Axa Wf Framlington Italy est déjà aligné avec la nouvelle réglementation sur les PIR après une petite retouche sur l’exposition aux petites capitalisations. Par ailleurs, Eurizon va lancer un PIR 3.0, qui sera dédié au groupe Intesa San Paolo et qui prévoit la protection de 95 % du capital. Il sera investi en actions et obligations.

Le gestionnaire immobilier européen Valesco a acquis, lundi avec le soutien de l’institutionnel coréen Meritz Securities qui l’avait déjà accompagné sur deux deals, la Finance Tower, un gratte-ciel situé à Bruxelles pour 1,2 milliard d’euros auprès de Breevast et ZBG. Le prix d’achat représente un rendement à l’acquisition de 4,85%.

JPMorgan Chase & Co. annonce ce 20 janvier l’acquisition planifiée d’un bâtiment supplémentaire de sept étages au 21 Place du Marché Saint-Honoré, au cœur du 1er arrondissement de Paris. Cela s’ajoute à son siège français actuel situé dans l’Hôtel de la Fare au 14Place Vendôme. Cette acquisition donnera à la banque américaine la possibilité de «poursuivre sa croissance en France, conformément à sa stratégie de continuer à servir les clients européens de façon fluide depuis les grandes villes du continent, notamment: Francfort, Luxembourg et Dublin», selon un communiqué. Le nouveau bâtiment a la capacité d’accueillir jusqu’à 450personnes si nécessaire, avec la possibilité d’héberger des activités de marchés. Celles-ci viendraient s’ajouter aux 260collaborateurs déjà basés à Paris. «Après de nombreuses réformes du gouvernement et compte tenu de la qualité intrinsèque des infrastructures parisiennes, c’est le moment idéal pour investir ici et pour que notre personnel s’y installe en plus grand nombre. Nous sommes ravis d’apporter de nouveaux emplois et de nouveaux investissements dans la ville, et nous sommes impatients d’avoir plus d’impact positif sur la collectivité locale», a commenté Kyril Courboin, directeur général France de J.P. Morgan. Le bâtiment de 6600mètres carrés (septétages et quatresous-sols) abritera de grands espaces ouverts et modernes, qui sont particulièrement adaptés aux activités de salle des marchés. Il sera relié directement aux bureaux existants de la Place Vendôme et proposera des prestations comprenant une cafétéria, 15salles de réunion et 100places de stationnement pour bicyclettes. Le nouvel établissement doit ouvrir d’ici la fin2020, après six à neuf mois de rénovation.

OFI Asset Management a annoncé la réorientation d’un fonds pour compléter sa gamme OFI Responsible Solutions (OFI RS) avec une stratégie investissant sur des ETF ISR en allocation internationale diversifiée actions et obligations. OFI RS MultiTrack fait suite à la réorientation de gestion du fonds OFI Flexible Global MultiAsset, à compter du 2 janvier 2020. Le fonds sélectionne des ETF ISR, disposant tous d’un code de transparence. Il vise un objectif de surperformance par rapport à son indice deréférence (50% MSCI World EUR Hedged DNR + 50% Bloomberg Barclays G4 Global Treasury) sur un horizon de placement recommandé de 4 ans et une volatilité de maximum 10%.

La banque d’investissementbrésilienneBTG Pactual, active dans la gestion d’actifs et de fortune, a annoncé l’ouverture d’un bureau au Portugal, à Lisbonne.Ce bureau, qui sera dirigé par Ricardo Borgerth,permettra de fournir des services degestion de fortune (entre autres planification d’héritage, family office, gestion discrétionnaire, investissements alternatifs et conseil en entreprise) aux clients européens. BTG Pactual disposait déjà d’une clientèle européenne, que la firmegérait depuis l'étranger. Le Portugal a été choisi car le pays abrite la majeure partie des clientsde BTG Pactual, majoritairement des Brésiliens expatriés, selon Ricardo Borgerth. La firme a pour objectif de tripler ses encours dans la gestion de fortune d’ici trois à cinq ans.Ils s'élèvent actuellement à 40 milliards de dollars.

Franklin Templeton a nommé Stefan Bauer en tant que nouveau responsable pays pour l’Allemagne, à compter du 1er février 2020. Stefan Bauer prend la succession de Reinhard Berben, qui prendra sa retraite le 31 mars prochain. Basé à Francfort, Stefan Bauer aura pour mission de piloter le développement des activités en Allemagne sur les marchés retail et institutionnel. Il sera rattaché à Michel Tulle, qui dirige de Paris les activités dans le sud de l’Europe et au Benelux. Stefan Bauer travaille depuis 2015 chez Franklin Templeton, où il avait pris la direction des activités auprès de la clientèle institutionnelle sur le marché allemand. Il exerçait auparavant des responsabilités similaires chez Dekabank.

L’ancien directrice de la gestion actions chinoises de BlackRock, Helen Zhu, vient de rejoindre la société de gestion Nan Fung Trinity, basée à Hong Kong, en qualité de managing director, peut-on apprendre sur son profil LinkedIn. L’intéressée a passé 13 ans à scruter les marchés chinois pour des sociétés américaines. Tout d’abord Goldman Sachs, en tant que stratégiste (2006-2014), puis BlackRock, comme directrice actions, poste qu’elle a quitté à l'été 2019. Elle gérait notamment le fonds BGF China. Nan Fung Trinity fait partie du conglomérat éponyme, qui investit principalement en immobilier en Asie.

Le spécialiste de l’impact investing BlueOrchard vient de subir le départ de Shawn Westcott, son directeur du développement sur les pays nordiques. L’intéressé a quitté BlueOrchard pour poursuivre de nouveaux challenges, a appris AMWatch. La société de gestion cherche désormais un remplaçant. Shawn Westcott avait intégré la société de gestion en 2016. Il fut auparavant cofondateur d’une société d’impact investing, Impact Invest Scandinavia. Il couvrait les banques, les investisseurs institutionnels, les family offices et les sociétés philanthropiques. Fondée en 2001, la société BlueOrchard, qui gère 3,5 milliards de dollars d’encours, a été récemment acquise par Schroders.

Michael Spencer, l’un des entrepreneurs les plus renommés de la City, est devenu l’investisseur principal d’un nouveau fonds britannique sur les fintech qui vise à lever jusqu’à 100 millions de livres, rapporte le Financial Times. L’intéressé va contribuer à hauteur d’au moins 25 millions de livres via son véhicule IPGL. Le nouveau fonds, appelé Element Ventures, se concentrera sur les investissements dans les technologies qui facilitent les pratiques professionnelles sur les marchés financiers.

Florence Barjou, responsable adjointe des investissements et responsable de la gestion diversifiée chez Lyxor Asset Management

Fidelity International a établi un centre digital près du Silicon Roundabout à Londres, afin de favoriser l’innovation au sein de la société et l’aider à lancer un service en ligne de gestion de fortune au Royaume-Uni, rapporte Financial News. Le nouveau bureau, occupé par l’équipe de gestion de fortune numérique de Fidelity, est partagé avec Colt Technology Services, société américaine de télécommunications et services informatiques acquise en 2015 par Fidelity Investments. Selon Fidelity, une équipe d’une quarantaine de personnes à Shoreditch «pilote l’expansion de l’activité de gestion de fortune digitale de Fidelity sur plusieurs marchés dont le Royaume-Uni».

Malgré la hausse l’an dernier de 31,5% de l’indice S&P 500, les fonds d’actions américaines gérés activement ont affiché durant la même période des sorties nettes de 41,4 milliards de dollars, enregistrant ainsi une sixième année de flux nets négatifs sur dix ans de «bull market», selon des statistiques communiquées par Morningstar. Dans le même temps, les fonds d’actions américaines gérés passivement ont engrangé 162,8 milliards de dollars, ce qui leur a conféré en fin d’année une part de marché de 51,2% sur la base des actifs totaux. Au cours du seul mois de décembre, les fonds d’actions américaines gérés passivement ont attiré plus de 25 milliards de dollars alors que leurs homologues gérés activement ont subi des rachats pour un montant de 23,5 milliards de dollars. Sur l’ensemble de l’année, les fonds de long terme ont collecté 414,6 milliards de dollars, soit plus du double du montant enregistré l’année précédente (168,3 milliards de dollars). Les fonds monétaires ont attiré 547,5milliards de dollars, le montant le plus élevé depuis 2008 (593,6 milliards de dollars). Dans un contexte de marchés haussiers, les actifs de long terme ont progressé à 20.700 milliards de dollars contre 16.900 milliards de dollars. La forte progression des actifs de long terme est due pour l’essentiel aux entrées record dans les fonds d’obligations fiscalisées et les fonds d’obligations municipales, avec des montants respectifs de 413,9 milliards de dollars et 105,5 milliards de dollars pour l’ensemble de l’année et de 50,3 milliards de dollars et 10,2 milliards de dollars pour le mois de décembre. Là aussi, avec les flux plus importants enregistrés dans les stratégies passives par rapport aux fonds gérés activement, les fonds d’obligations fiscalisées gérés passivement ont désormais acquis une part de marché d’un tiers. Parmi les grandes signatures américaines, Vanguard a réalisé sa meilleure performance mensuelle de l’année en décembre avec des entrées nettes de 22,3 milliards de dollars. Sur l’année, les souscriptions s'élèvent à 183,3 milliards de dollars contre 162,9 milliards de dollars en 2018. Ses actifs de long terme ont fait un bond de 1.100 milliards de dollars à 5.300 milliards de dollars. La stratégieVanguard Total Bond Market Index II, accessible seulement au travers de fonds datés, a engrangé 29,7 milliards de dollars sur l’année.

JPMorgan a investi dans Arcesium, une société de technologies de gestion alternative qui est issue de la société de hedge funds D.E.Shaw. Le montant de l’opération est resté confidentiel. Cet investissement permet aux deux sociétés d’approfondir leur partenariat stratégique dans la fourniture de services aux hedge funds et autres sociétés de gestion. Arcesium couvre désormais 150 milliards de dollars d’actifs. Ses effectifs se montent à 850 personnes. La société est devenue indépendante en 2015 avec le soutien de Blackstone Alternative Asset Management, qui est devenu son deuxième client après D.E. Shaw.

Candriam vient de sélectionner Caceis comme banque dépositaire, administrateur de fonds, et agent de transfert, a annoncé ce 17 janvier la société belge. Ce contrat, d’une durée indéterminée, couvre ses fonds ouverts de droits luxembourgeois et français, soit environ 45 milliards d’euros et 80% de la totalité des fonds ouverts. Le processus de migration débutera en mars 2020. Il se déroulera en trois vagues dont la dernière est prévue en octobre 2020. Ce nouveau partenariat doit permettre à Candriam de «continuer à enrichir son offre de solutions de gestion, notamment en termes d’investissements ESG, mais aussi de poursuivre son développement à l’international et d’être un acteur de premier plan de la transformation digitale du secteur, tout en continuant à être à l’écoute des besoins de sa clientèle», a déclaré la filiale de New York Life Investments. Candriam travaillait jusqu’ici avec les filiales françaises et luxembourgeoises de la société canadienne RBC Investor & Treasury Services. Cette perte de mandat n’arrange pas les affaires de RBC Investor Services Bank S.A, la filiale luxembourgeoise, qui traverse actuellement des difficultés financières. Un plan social concernant 201 salariés (sur 1.100 au Luxembourg) a ainsi été récemment signé avec les syndicats.

La Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) amis une mise en garde à destination du public à l’égard du site Internet www.alteagestion.com où une entité, qui prétend être établie au 8-10 avenue de la Gare, L-1610 Luxembourg, offre des services d’investissement et de gestion de patrimoine sous la dénomination Altea. La CSSF informe le public que cette entité ne dispose d’aucun agrément pour la prestation de services d’investissement ou d’autres services financiers au ou à partir du Luxembourg.

La société d’investissement ParTech a annoncé ce 17 janvier avoir noué un partenariat avec EcoVadis, un spécialiste de la RSE des entreprises, pour mettre en oeuvre une nouvelle méthodologie au sein de son portefeuille, dans le cadre de ses efforts pour aider les entrepreneurs à évaluer et améliorer leur positionnement ESG.“La performance RSE devient un critère clé dans notre processus d’investissement dans des entreprises tech, et dans l’évaluation des GPs par les LPs. Partech s’efforcera d’améliorer nos méthodes et résultats en la matière”, a commentéOmri Benayoun, General Partner chezPartech, cité dans un communiqué. Après avoir réalisé,il y a trois ans, un premier tour de table de 30 millions d’eurosauprès de ParTech justement, EcoVadis a démarré l’année 2020 sur les chapeaux de roue avec un investissement de 200 millions de dollars auprès de CVC Growth Partners, pour notamment accélérer son développement à l’international. «Depuis 2016, lorsque ParTecha investi dans EcoVadis - devenant son premier investisseur financier - nous avons été impressionnés par la façon dont l’entreprise a redéfini les standards ESG pour les entreprises mondiales les plus performantes», souligne ParTech dans son communiqué.

JPMorgan souhaite prendre le contrôle total de la société chinoise de gestion détenue en joint-venture, selon des sources citées par Bloomberg. Il s’agirait d’une première sur le marché, alors que les prises de participations majoritaires par des sociétés étrangères, à l’instar d’Amundi, se multiplient. L’américain possède actuellement 51% de China International Fund Management, qu’elle détient conjointement avec son partenaire local Shanghai International Trust. Minoritaire il y a encore quelques mois, JPMorgan s’est préparé à la levée de la limite de détention capitalistique pour les gérants étrangers en acquérant 2% auprès de son partenaire pour devenir majoritaire. Le marché chinois est l’un des objectifs principaux de la société dirigée par Jamie Dimon, selon les multiples déclarations de ce dernier. Dernier mouvement en date, la filiale de gestion d’actifs a noué un partenariat stratégique avec la banque privée de China Merchant Bank sur la fourniture de produits d’investissement, tant sur les véhicules onshores qu’offshores.

Tocqueville Finance, qui affiche des actifs sous gestion de5 milliards d’euros à fin décembre, a annoncé ce 17 janvier l’arrivée depuis le 2 janvier de deux nouveaux gérants, Christine Lebreton et Pierre Coiffet.Christine Lebreton a rejoint Tocqueville Finance au sein de la franchise « Croissance », aux côtés de Stéphane Fraenkel et de Stéphane Nières-Tavernier.Pierre Coiffet est lui affecté à la franchise « Value », aux côtés de Michel Saugné et de Yann Giordmaïna. Christine Lebreton, qui compte 30 années d’expérience dans l’industrie financière,a débuté sa carrière en 1989 au sein de la division Audit et Conseil d’Ernst & Young. En 1991, elle devient analyste actions européennes sell-side pour le broker Oddo & Cie (secteurs Santé, Biens de consommation) puis buy-side chez Crédit Lyonnais Asset Management (secteurs Santé, HPC et Chimie) en 1997. En 2000, elle rejoint Natixis Asset Management comme gérante-analyste actions européennes, où elle participe notamment à la création du département de recherche actions & crédit. En 2008, elle reprend la gestion de fonds ISR et devient en 2012 responsable de la gestion « actions européennes responsables et impact investing » chez Mirova (filiale de Natixis Asset Management). En 2014, elle rejoint La Banque Postale Asset Management en tant que gérante actions Europe, avec un focus Growth et Healthcare. Christine Lebretongère notamment les fonds LBPAM Actions Croissance (815 millions d’eurosd’encours) et le fonds thématique LBPAM Actions Santé Plus (120 millions d’eurosd’encours), fonds gérés et commercialisés par Tocqueville Finance. Pierre Coiffet, qui a 32 ans d’expérience dans l’industrie financière,a débuté sa carrière en 1987 en tant qu’analyste sell-side au sein de plusieurs établissements, notamment CIC Securities, Dresdner Kleinwort Benson, BNP Paribas. En 2001, il rejoint Crédit Lyonnais Securities à New York en tant que vendeur actions européennes et devient en 2004 analyste gérant chez Amber Capital, un hedge fund event driven. En 2006, il rejoint BNP Paribas dans la division dérivés actions / fonds propres à Paris, en tant que Trader long short actions européennes. En 2008, il devient responsable de la recherche fondamentale actions monde chez BNP Paribas dans la division dérivés actions à Paris puis à Londres en 2011. Il rejoint La Banque Postale Asset Management en 2016 en tant que gérant senior actions européennes. Pierre Coiffetgère notamment le fonds Tocqueville Dividende (260 millions d’eurosd’encours et « Lipper » du meilleur fonds « rendement » en 2018) et le fonds thématique LBPAM Actions Finance (fonds géré et commercialisé par Tocqueville Finance).

Union Bancaire Privée (UBP) a recruté Nina Jahanbin en tant que responsable commerciale pour l’Europe du Nord. Basée à Londres, elle sera rattachée à Jean-Luc Eyssautier, responsable du marketing et des ventes pour le Royaume-Uni et les pays nordiques. Nina Jahanbin vient de Pinebridge Investments où elle était en charge des clients institutionnels et wholesale dans la région. Avant cela, elle travaillait chez Neuberger Berman.

Selon le Baromètre Institutionnels 2020 publié par le cabinet Indefi, le montant des actifs confiés à des prestataires de gestion externes continue de s'élever d’année en année pour parvenir à près de 425 milliards d’euros en France, un record. Il est en effet soutenu par le déploiement des programmes d’investissement dans le non coté et l’effet performance, commente Indefi. Les investisseurs institutionnels français disposent de 2.720 milliards d’euros d’actifs à fin 2019 contre 2.540 à fin 2018. Les encours progressent fortement en 2019, de 7% sur un an, soit plus du double du rythme annuel observé depuis 2014. « Cela s’explique essentiellement par l’effet marché, conforté par un regain de la collecte sur l’épargne de précaution (fonds en euros et livrets réglementés) conséquence des événements de marché observés fin 2018 », explique le cabinet. Dans ce contexte, les réponses des institutionnels en matière d’allocation d’actifs ont été uniformes d’après le baromètre, avec un désengagement des actions cotées, à la faveur de la hausse des valorisations courant 2019. Indefi constate une hausse des placements de court terme, résultante de la réticence des investisseurs à s’exposer à des titres de long terme offrant des rendements nuls voire négatifs. La diversification obligataire continue de progresser notamment en dettes internationales et émergentes. La dette privée reste recherchée. Enfin, les investisseurs augmentent leur poche en non coté, c’est-à-dire en private equity, infrastructures et immobilier.

Ardian a annoncé ce 17 janvier la signature d’unaccord en vue de l’acquisition d’une participation majoritaire au sein de la société Santé Cie, spécialisé dans les prestations de santé à domicile. Ardian investira aux côtés de HLD, UI Gestion, tous deux actionnaires de la société depuis 2015 ainsi que de son équipe de management, en vue de poursuivre la consolidation du marché français et de développer l’activité à l’international. Avec cet investissement, Ardian s’engage sur le marché des services de santé à domicile. «C’est l’opportunité pour le groupe d’agir au sein d’un nouveau segment particulièrement attractif de la santé tout en ayant un impact social et sociétal très positif. En effet, l’activité de Santé Cie répond à de profonds enjeux démographiques, sociologiques et sanitaires liés au vieillissement de la population, à l’accroissement de la prévalence des maladies chroniques ou encore à la désertification médicale des zones rurales en France», explique un communiqué.

Le groupe financier espagnol Unicaja a désigné José Luis Berrendero comme successeur de Miguel Ángel Troya au poste de président de sa filiale de gestion Unigest.L’intéressé occupait jusqu’alors les fonctions de directeur du corporate banking au sein du groupe, qu’il continuera d’exercer en complémentde son nouveau rôle.

L’industrie des fonds portugais a terminé l’année 2019 avec des encours sous gestion avoisinant 13 milliards d’euros, selon les données compilées par le régulateur financier localCMVM. La CMVM comptabilisait 12,64 milliards d’euros d’encours dans les 145 fonds Ucits disponibles pour les investisseurs portugaisfin décembre 2019, en hausse de 3% par rapport à novembre. Quant aux actifs sous gestion des11 fonds alternatifs portugais, ils s'élevaient à 354,2 millions d’euros, en repli de 4,6% par rapport au mois précédent. Caixa Gestão de Ativos demeure le premier gestionnaire d’actifs portugais avec une part de marché évaluée à 33,7%, devançant nettement BPIGestão de Ativos (20%), IMGestão de Ativos (18,4%) et Santander Asset Management (17,9%). Les autres gestionnaires présents au Portugal ont une part de marché de moins de 5%.

En pleine transformation depuis l’arrivée en mai 2019 de Jürg Zeltner au poste de directeur général, le groupe luxembourgeois KBL poursuit sa mue. KBL European Private Bankers, fondée à Luxembourg en 1949 et opérant dans 50 villes d’Europe,s’appelle désormais «Quintet».Ce 16 janvier, la banque privée a présenté son nouveau nom et une nouvelle identité pour l’ensemble du groupe à un moment où la banque «réalise d’importants investissements pour libérer son énorme potentiel de croissance, notamment en élargissant son offre de services et en étendant sa présence mondiale», souligne-t-elle dans un communiqué. Le groupe paneuropéen de banques privées dans son ensemble a donc été renommé «Quintet Private Bank». La banque privée du Grand-Duché, KBL Luxembourg, a été rebaptisée «Quintet Luxembourg» et KBL España «Quintet España». Les filiales du groupe implantées de longue date dans d’autres marchés continueront d’opérer sous leur marque actuelle – chacune d’entre elles sera également identifiée comme «une banque privée Quintet». Ces marques comprennent Brown Shipley (Royaume-Uni), InsingerGilissen (Pays-Bas), Merck Finck (Allemagne) et Puilaetco (Belgique et Luxembourg), dont le nom a été raccourci par rapport au précédent «Puilaetco Dewaay». Le nouveau logo de QuintetPartout où Quintet opère, toutes ses marques adopteront une identité d’entreprise commune, illustrée par cinq anneaux entremêlés. «Inspiré par l’universalité de la musique et reflétant la démarche partenariale du groupe, le nom Quintet est le symbole des cinq sens et des cinq doigts de la main – combinant le chiffre féminin deux et le chiffre masculin trois, représentant tous les êtres humains», a expliqué la banque dans soncommuniqué. «Notre nouveau nom illustre qui nous sommes et la façon dont nous offrons de la valeur», a expliqué Jakob Stott, CEO, Wealth Management. «Comme un ensemble musical, nous réunissons différents points de vue et diverses perspectives afin de répondre aux besoins de nos clients et gagner leur confiance en faisant toujours ce qui est bon pour eux.»

Lombard Odier Investment Managers a recruté Alexis Maubourguet pour lancer début 2020 une stratégie à rendement absolu décorrélée des marchés à destination des clients institutionnels. Cette nouvelle stratégie, appelée 1798 ADAPT (Acyclical Diversifying Alpha via Parameters Trading), vise à profiter des dislocations sur des paramètres de dérivés (volatilité, corrélation, dividendes, etc.) à la fois structurels et occasionnels sur différentes classes d’actifs (actions, changes et matières premières). Alexis Maubourguet travaillait précédemment au sein d’Argentière Capital, où il était gérant de portefeuilles volatilité et a lancé le fonds Relative Value Opportunities. Avant cela, il a été gérant marchés émergents et macro chez BTG Pactual et a négocié des dérivés pour JPMorgan et Deutsche Bank. Chez LOIM, la nouvelle recrue sera basée à Genève et rattachée à Jean-Pascal Porcherot, directeur général de l’équipe 1798 Alternatives de Lombard Odier IM à laquelle il appartient.

Cent euros investis fin 2008 dans des fonds actions vendus en Italie sont devenus 191 euros en septembre 2019, montre une étude de Mediobanca citée par Il Sole 24 Ore. Si l’investisseur a choisi des bons du Trésor à 12 mois, il n’a empoché que 113 euros. Les fonds actions américaines ont particulièrement brillé, note Il Sole. Le meilleur en absolu a été le fonds BNL Azioni America, qui a transformé 100 euros en 432 euros sur la période considérée. En termes de sociétés de gestion, Anima se place parmi les meilleures. Huit de ses fonds figurent parmi les 30 premiers du classement en termes de performance. Par ailleurs, les coûts sont en baisse. Sur dix ans, les frais à charge des investisseurs (pourcentage de l’encours net du fonds) sont descendus de 2,7 % à 2,1 %.

UBS Asset Management Real Estate & Private Markets vient de nommer Gaetano Lepore responsable de l’Italie. Il succède à Marco Doglio, qui a quitté la société pour «relever de nouveaux défis», selon un communiqué diffusé en Italie. Il s’agit d’une promotion interne puisque Gaetano Lepore a rejoint UBS Asset Management il y a 12 ans. Il a notamment été responsable de la gestion des investissements immobiliers en Italie. Il continuera à assumer ses fonctions de gérant de portefeuilles au sein d’UBS Asset Management (Italia) SGR SpA, en plus de son nouveau rôle. UBS AM est présent en Italie depuis plus de 15 ans. En 2015, la société a créé une plate-forme dédiée à la gestion des fonds immobiliers.

T. Rowe Price a confié à Donato Savatteri la responsabilité de l’Europe du Sud. L’intéressé continuera à diriger l’équipe italienne de la société de gestion américaine. Et il chapeautera également la péninsule ibérique, qui est sous la responsabilité d’Alfonso del Moral. Parallèlement, Donato Savatteri assumera la responsabilité du canal intermédiaires de T. Rowe Price pour la région EMEA (Europe, Moyen-Orient et Afrique).

GAM Investments vient de recruter Giovanni D’Alesio en tant que responsable de la recherche au sein du département Alternative Investment Solutions. Il a pris ses fonctions le 13 janvier et il est basé à Londres. L’intéressé était précédemment associé et responsable de la création d’investissements au sein de Capital Generation Partners. Avant cela, il a passé huit ans chez Unifortune Asset Management, un fonds de hedge funds italien. Chez GAM, Giovanni D’Alesio sera à la tête de l’équipe de recherche de gérants de fonds externes et de la gestion de portefeuilles qui associent gérants et facteurs externes.