La société de gestion OFI AM vient d’annoncer plusieurs nominations, dans le cadre de son nouveau plan stratégique. Jean-Marie Mercadal, son directeur général délégué, en charge des gestions, va prendre la tête de Syncicap AM, la nouvelle joint-venture hongkongaise qu’OFI AM a formée avec Degroof Petercam AM en février dernier. La figure historique de la maison va toutefois continuer à exercer son influence dans l’Hexagone, puisqu’il est parallèlement nommé directeur des stratégies d’investissements pour OFI Holding.

Crystal entre en négociations exclusives avec les associés du projet Victoire en vue d’un rapprochement de l’ensemble de ces acteurs pour former « le leader de la gestion de patrimoine française », annonce un communiqué diffusé ce 26 mai.

L’embauche d’anciens membres d’administrations politiques ou d’institutions publiques au sein de sociétés de gestion pour promouvoir la finance verte fait débat selon Bloomberg Green, qui consacre un article sur le sujet. Ce type de nominations s’est accéléré récemment avec notamment l’arrivée de l’ex-gouverneur de la Banque d’Angleterre Mark Carney chez Brookfield AM ou encore d’un ancien de l’administration Obama chez BlackRock. Bloomberg Green suggère que ces nouveaux défenseursde la finance verte aident d’abord les sociétés de gestion à préserver le business florissant de la finance verte estimé à 30.000 milliards de dollars par Bloomberg et àmettre les législateurs à Londres, Bruxelles et Washington de leur côté. « Ils ne recrutent pas ces politiciens pour leur expertise sur la finance ou l'économie mais pour leurs compétences en matière de politique d’influence, via leurs connexions avec le gouvernement et leur savoir sur la façon de déjouer le système. Cette porte tournante permet aux gros investisseurs institutionnels et aux grosses entreprises d’avoir un impact disproportionné sur l'élaboration des politiques », explique Simon Youel, responsable de la législationau sein de l’ONGPositive Money, cité par Bloomberg Green.« Plus que tout, les institutions financières veulent être vues comme prenant le changement climatique au sérieux et elles ont besoin d’un visage amical pour vendre cette idée», abonde Kenneth Haar, chercheur au Corporate Europe Observatory, groupe d’intérêt public basé à Bruxelles. L’un des recrutements les plus surprenants, relate Bloomberg Green, reste celui du leader du Brexit,Nigel Farage, pourtant climato-sceptique etqui a récemment rejoint DGB, une société néerlandaise spécialisée dans la compensation d'émissions carbone. Son rôle est de faciliter les liens de la firme avec le monde politique et de l’entreprise au Royaume-Uni et dans le monde. Le directeur général de DGB, Selwyn Duijvestijn, a argué pour justifier ce recrutement que les travailleurs de l’industrie pétrolière au Texas écouteraient davantage Nigel Farage que la jeune activiste pour le climat Greta Thunberg pour comprendre qu’il faut agir pour le climat.

Muddy Waters a empoché ses gains sur Solutions 30 dont le cours s’est effondré de 70% lundi à la suite du refus des auditeurs d’EY de donner une opinion sur les comptes 2020 de la société. Le fonds activiste américain a profité de la chute pour déboucler sa position de vente à découvert, a confirmé à L’Agefi une porte-parole. Selon le site Shortsell.nll, la dernière position vendeuse de Muddy Waters s’élevait à 0,23% du capital. Muddy Waters avait annoncé en mai 2019 être vendeur des actions Solutions 30, à hauteur de 0,5% du capital. Une vente à découvert consiste schématiquement à emprunter une action pour la vendre, avec l’espoir de l’acheter à un cours inférieur, ce qui permet de déboucler la position en empochant la différence de prix. Si l’action est vendue à 30 euros puis rachetée à 3 euros, le gain brut s’élève à 27 euros. Même s’il a publiquement, et a plusieurs reprises, critiqué la gestion et la gouvernance de Solutions 30, Muddy Waters n’était pas le principal vendeur à découvert sur ce dossier. Lansdowne Partners avait constitué une position vendeuse supérieure à 3% du capital et Gladstone Capital Management était au-delà de 1%, selon les avis officiels de positions courtes nettes publiés auprès de l’Autorité des marchés financiers.

Conquest a annoncé ce 25 mai avoir obtenu l’agrément AIFM (Alternative Investment Fund Managers) de la part de l’Autorité des marchés financiers (AMF) ainsi que le lancement de son deuxième fonds d’infrastructure dont le projet avait été dévoilé à L’Agefi-NewsManagers en décembre 2020 par Frédéric Palanque, son président-fondateur. Conquest Sustainable Infrastructure II investira en capital avec une position de contrôle, dans des actifs d’infrastructure liés à la transition énergétique à un stade avancé de développement. La société de gestion vise une levée de 500millions d’euros pour ce fonds.

La nouvelle directrice générale d’Amundi, Valérie Baudson, vient de réattribuer son siège et les métiers qu’elle couvrait au sein du comité de direction, a appris Les Echos. Le siège vacant a été attribué à Fannie Wurtz, la directrice des ETF, de l’indexing et des stratégies smart beta, par ailleurs membre du comité exécutif. Elle est également désormais chargée de la supervision de la distribution externe et des banques privées. Jean-Jacques Barberis voit lui son périmètre élargi à la supervision de l’Allemagne et de la filiale CPR AM. L’ancien conseiller économique de François Hollande à la Présidence de la République est directeur de la clientèle institutionnelle d’Amundi depuis 2016. Enfin, Thierry Ancona, le directeur de la distribution externe et des banques privées, hérite de l’Espagne. Son poste l’amène par ailleurs à être désormais rattaché à Fannie Wurtz. L’information a été communiquée en interne, le lendemain de la prise de fonction de Valérie Baudson.

Le groupe financier brésilien XP, présent dans le domaine de la gestion d’actifs, a annoncé le lancement du premier fonds négocié en bourse (ETF)brésilien sur l’indice Nasdaq 100. Cet ETFva permettre aux investisseurs brésiliens d’investir dans cet indice qui traque les 100 plus grandes entreprises non financières du Nasdaq. La plateforme d’XP compte déjà plus de 60 ETF. Les fonds passifs représentent 18 milliards de réals brésiliens (2,7Md€) chez XP. Plus globalement au Brésil, le marché des ETF ne formaitque 0,5% des encours totaux investis (environ 5,5Md€)localement en date du 14 mai, selon les données de l’association brésilienne des institutions financières et de marchés de capitaux.

Aviva Investors, la filiale de gestion d’actifs de l’assureur britannique Aviva, vient de nommer Andrew Marshall en qualité de responsable des ventes au Canada.Il est rattaché àTom Meyers, responsable des solutions clients pour l’Amérique du Nord.L’intéressé travaillait auparavant chez Fiera Capital, au service des clients institutionnels. Il a également passé 17 ans au sein de Standard Life Aberdeen.

Gary Collins, l’ancien responsable de la distribution de Columbia Threadneedle, vient de rejoindre AssetCo en tant que responsable de la distribution. Il s’occupera notamment de Saracen Fund Managers, la société que vient d’acquérir AssetCo. AssetCo est en partie détenue et présidée par Martin Gilbert, l’ancien patron de Standard Life Aberdeen.

Eleva Capital a lancé son fonds Eleva Sustainable Impact Europe, géré par Sonia Fasolo et Matthieu Détroyat, deux anciens de La Financière de l’Echiquier qui ont rejoint la boutique fondée par Eric Bendahan en septembre 2020. Il s’agit d’une stratégie d’impact sur un univers de sociétés européennes cotées de toutes capitalisations et de tout style. Les gérants sélectionnent des entreprises qui «présentent de bonnes performances ESG et contribuent positivement, par leurs produits et services, à l’atteinte des objectifs de développement durable», indique une présentation du fonds sur le site d’Eleva. Le fonds est investi en fonction de six thématiques liées à la résolution des grands défis environnementaux et sociétaux: l’inclusion sociale, la santé et le bien-être, la tech for good, les actions en faveur du climat, l’eau et les ressources naturelles et lesgreen cities. Jusqu’à 10 % des actifs investis pourront être dédiés à l’accompagnement de petites sociétés dont les produits ou services auront un impact social et/ou environnemental systémique en grandissant. Une vision macroéconomique permettra d’orienter le positionnement du portefeuille. Le fonds, actuellement enregistré en France et au Luxembourg, affiche un encours d’un peu plus de 20 millions d’euros. Il a vocation à être prochainement labellisé ISR.

Goldman Sachs a obtenu un premier feu vert des autorités réglementaires chinoises pour établir une joint-venture de gestion de fortune avec ICBC, l’une des principales banques de Chine, rapporte le Financial Times. Goldman Sachs Asset Management contrôlera 51 % de la société, tandis que ICBC wealth management détiendra le reste.

Le fonds de pension London CIV a lancé le fonds LCIV Global Alpha Growth Paris Aligned Fund le 13 avril avec 485 millions de livres d’investissements de deux clients. Ce fonds actions sera géré par Baillie Gifford. Un filtre quantitatif cherchera à éliminer les sociétés dont le chiffre d’affaires est particulièrement exposé aux combustibles fossiles. Une analyse qualitative doit permettre de trouver un équilibre entre les émissions vitales et discrétionnaires, les solutions éventuelles de réduction des émissions et l’appétit de la direction pour l’adoption d’une transition à faible émission carbone. Le fonds est une version bas carbone du LCIV Global Alpha Growth Fund, qui existe depuis avril 2016. A fin mars 2021, les encours sous gestion de London CIV, incluant les engagements, s’élevaient à 12,4 milliards de livres. L’organisme a été créée en 2015 par les autorités locales londoniennes et gère les actifs du régime de retraite du gouvernement de Londres.

Après la vente de la ManCo du groupe au début de cette année, le luxembourgeois Farad (3 milliards d’euros d’actifs) entend se concentrer sur deux activités, l’assurance vie avec Farad International et la gestion d’actifs avec FIA Asset Management. Dans ce contexte, FIA Asset Management change de nom pour devenir Farad Investment Management. Parallèlement, l’offre de services de la société de gestion a été revue. L’accent sera désormais mis sur les services de gestion de portefeuille et les services de gestion de fonds (avec ou sans conseillers tiers) avec deux évolutions principales. Premièrement, Farad IM a pour objectif de devenir un gestionnaire d’investissement à part entière, ce qui signifie qu’il y a une volonté de soutenir les clients dans leurs projets de manière plus large qu’auparavant et d’accompagner les clients tout au long de la chaîne de valeur de la gestion d’actifs, de la génération d’idées à la mise en œuvre et à la gestion des produits, explique un communiqué. Deuxièmement, Farad IM a décidé de proposer à ses clients le système de notation durable GreenEthica, développé en interne. Ce système de notation évalue les titres individuels et les fonds d’investissement en termes de durabilité plutôt que sur des aspects purement financiers. Il aide les gestionnaires de portefeuille et les clients à comprendre l’impact social et environnemental de leurs investissements. Enfin, le groupe a profité du changement de nom pour ajouter aux statuts de Farad IM un article dédié à l’importance des critères ESG en tant qu’entreprise.

Swiss Life Asset Managers France a promu Louis Jambut responsable de la gestion multi-actifs, un poste nouvellement créé. Depuis 2011, l’intéressé occupait le poste de gérant de portefeuilles diversifiés au sein de la société. Il était notamment en charge du développement de modèles quantitatifs d’aide à l’allocation. Cela fait 16 ans que Louis Jambut évolue au sein de Swiss Life AM France. L’équipe qu’il dirige gère une gamme de six fonds de multigestion de droit français et luxembourgeois et des fonds commun de placement entreprise (FCPE) dont l’encours total s’élève à plus de 3 milliards d’euros au 31 décembre 2020.

UBS Global Wealth Management a lancé une nouvelle stratégie thématique, Multi Manager Access II – Future of Earth, a appris Citywire Selector. Ce fonds de fonds sera investi indirectement dans des entreprises qui répondent aux enjeux environnementaux et se focalisera sur quatre thèmes: population, santé, communautés; énergie durable; terre; et eau. Pour cela, l’équipe de gestion s’appuiera sur le savoir-faire de plusieurs gérants actifs qui seront chacun responsable d’un thème. Au moment du lancement, les quatre gestionnaires choisis sont Allianz GI, Pictet AM, Polar Capital et Robeco.

Generali Vie a annoncé la commercialisation au sein de son contrat d’assurance vie d’un fonds de private equity à impact géré par Weinberg Capital Partners. Il s’agit d’un fonds très récent, lancé en 2020 et baptisé WCP Impact Dev#1. Labellisé «Relance», il est destiné à soutenir les PME françaises non cotées qui interviennent sur les marchés de la santé, l'éducation, la consommation responsable ou la transition écologique, explique un communiqué. Il était jusqu'à présent uniquement accessible aux investisseurs institutionnels. L’accès au support en unités de compte WCP Impact Assurance, compartiment du fonds WCP Impact Dev#1 dédié à Generali Vie, est ouvert jusqu’au 30 septembre 2021, au sein des contrats d’assurance-vie et de capitalisation Espace Invest 5, Espace Invest 4 et produits labellisés de Generali Vie. WCP est une société de gestion française, fondée en 2005 et qui revendique 1,3 milliard d’euros sous gestion

L’Établissement de Retraite additionnelle de la Fonction publique (Erafp) avait lancé en mars 2020, un appel d’offres composé de deux lots dont l’objet est :pour le lot 1, de 150 millions d’euros d’encours, la gestion de portefeuilles d’actions de moyennes capitalisations américaines,pour le lot 2, de 1,1 milliard d’euros, la gestion de portefeuilles d’actions de grandes capitalisations américaines.À l’issue de la procédure de sélection, l’institution a décidé d’attribuer les trois mandats actifs de gestion :pour le lot 1 à BFT IM (délégation de gestion financière à Morgan Stanley IM)pour le lot 2 à Ostrum AM (délégation de gestion financière à Loomis Sayles) et Oddo BHF AM (délégation de gestion financière à Wells Cap Management)L’objectif de ces gérants sera de réaliser une performance supérieure sur le long terme à celle de l’indicateur de comparaison de la performance, à savoir le Russell Mid Cap pour le lot 1 et le MSCI USA pour le lot 2.La composition des portefeuilles, décidée par les entreprises d’investissement, devra être conforme au dispositif d’investissement socialement responsable (ISR) de l’Erafp. Pour cela les gestionnaires devront analyser chaque entreprise de leur portefeuille au regard des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) du référentiel ISR de l’Erafp et les encourager, via le dialogue actionnarial, à adopter les meilleures pratiques ESG. Les gérants devront également accompagner l’Erafp dans l’atteinte de ses objectifs en matière de lutte contre le changement climatique.La durée du marché sera de 5 ans, avec la possibilité pour l’Erafp de reconduire le marché pour deux périodes successives d’un an chacune, portant la durée maximale du marché à 7 ans.Quatre mandats de gestion dits stand-by, attribués respectivement pour le lot 1, à Schroder IM et Amundi AM, et pour le lot 2, à Sanso IS (délégation de gestion financière à Clearbridge) et BlackRock, pourront être activés sur décision de l’Erafp, si ce dernier le juge nécessaire. Les mandats précédents en gestion d’actions américaines avaient été attribués en 2013 àNatixis AMetRobeco Institutional Asset Management. La gestion financière était respectivement déléguée à Loomis, Sayles & Company et Robeco Boston Partners. Le mandat stand-by avait été attribué à Morgan Stanley IM.

Raymond James a annoncé ce mardi l’acquisition de Cebile Capital afin d'élargir son offre en matière de capital-investissement. Cebile deviendra une nouvelle unité commerciale au sein de la banque d’investissement de Raymond James et sera dirigée par sa fondatrice, Sunaina Sinha Haldea, a indiqué Raymond James dans un communiqué. Les termes de l’accord ne sont pas divulgués. L’acquisition de Cebile fait suite au rachat de Financo en décembre 2020.

Conquest a annoncé ce 25 mai avoir obtenu l’agrément AIFM (Alternative Investment Fund Managers) de la part de l’Autorité des marchés financiers (AMF) ainsi que le lancement de son deuxième fonds d’infrastructure dont le projet avait été dévoilé à L’Agefi en décembre 2020 par Frédéric Palanque, son président-fondateur. Conquest Sustainable Infrastructure II investira en capital avec une position de contrôle, dans des actifs d’infrastructure liés à la transition énergétique à un stade avancé de développement. La société de gestion vise une levée de 500 millions d’euros pour ce fonds.

Les infrastructures pour le certificat sanitaire numérique, destiné à favoriser la reprise du tourisme dans l’Union européenne, seront prêtes au niveau européen dès le 1er juin, a déclaré mardi la présidente de la Commission européenne. S’exprimant à l’issue d’une réunion des Vingt-Sept à Bruxelles, Ursula von der Leyen a indiqué que les pays membres du bloc communautaire seraient en mesure de se connecter au système à compter de mi-juin.

La Commission européenne travaille sur une proposition destinée à contraindre le transfert des licences des vaccins contre le Covid-19 afin de contribuer à accroître le nombre de doses disponibles à destination des pays pauvres, a déclaré jeudi le président du Conseil italien, Mario Draghi. A l’issue du Sommet européen à Bruxelles, l’ancien patron de la Banque centrale européenne a indiqué qu’aucune solution n’avait pour le moment été trouvée après que plusieurs pays, dont les Etats-Unis, ont appelé à la levée des brevets liés aux vaccins anti-Covid.

Les présidents américain Joe Biden et russe Vladimir Poutine vont se rencontrer le 16 juin à Genève en Suisse, ont annoncé mardi la Maison-Blanche et le Kremlin, sur fond de tensions entre Washington et Moscou sur un éventail de sujets. Le Kremlin a indiqué pour sa part dans un communiqué que les présidents russe et américain discuteraient des liens bilatéraux, de problèmes liés à la stabilité stratégique du nucléaire et d’autres questions, dont la coopération dans la lutte contre la pandémie de coronavirus et les conflits régionaux. Par le passé, Joe Biden a dit vouloir que Vladimir Poutine arrête de tenter d’interférer dans les élections aux Etats-Unis, mette fin aux cyberattaques visant des réseaux américains et ne menace plus la souveraineté de l’Ukraine.

La présidente de la Commission européenne a confirmé son intention de créer un système d’échange de quotas d’émission (ETS) pour les secteurs du transport routier et du bâtiment.

Les titres de dette contenus dans les fonds cantonnés à la suite de problèmes de liquidité seront remplacés par un titre de dette unique de maturité 2022.

Les établissements financiers ont déposé un montant record de 433 milliards de dollars en réserve auprès de la Réserve fédérale (Fed) de New York à travers ses opérations de mises en pension «reverse repo». Le montant de ces opérations a progressé régulièrement ces derniers jours. La Fed ne s’est pas inquiétée de ce mouvement mais plusieurs opérateurs de marché ont pointé un excédent de numéraire sur les marchés monétaires.

Le procureur de la ville de Washington a engagé des poursuites contre Amazon, reprochant au géant du e-commerce de contrôler les prix sur sa plateforme pour défavoriser ses concurrents. La plainte déposée vise la «clause de la nation la plus favorisée» imposée par Amazon aux vendeurs actifs sur sa place de marché. Cette clause interdit aux vendeurs de proposer des prix moins élevés sur d’autres sites, y compris le leur. Amazon n’a pas donné suite dans l’immédiat aux demandes de réaction.

La société s'est spécialisée dans les produits thématiques et dispose d'une gamme de 25 ETF prêts à être lancés en France.

Le groupe Reyl a nommé Christian Bauer à la tête de sa succursale de Zurich. L’intéressé, qui avait rejoint la succursale Reyl à Zurich il y a six ans, succède à Michael Welti. Christian Bauer a pour mission de poursuivre le développement de la succursale de Zurich dans le domaine de la gestion de fortune, ainsi que de promouvoir l’ensemble des lignes de métiers de la banque. Christian Bauer a débuté sa carrière en 1997 au Credit Suisse puis a rejoint ABN Amro Private Banking en 2006 et UBP en 2011, où il a acquis de l’expérience dans la gestion de clients internationaux.

GAM (Italia) Sgr, la société de gestion italienne du suisse GAM Investments, vient d’accueillir Roberta Morosin au sein de son conseil d’administration. L’intéressée affiche 20 ans d’expérience dont 15 au sein de GAM (Italia) SGR. Elle est codirectrice générale depuis 2018. Les autres administrateurs ont été confirmés: Riccardo Cervellin (administrateur délégué), Martin Jufer (président) et Elmar Zumbuehl (vice-président).

Cela faisait trois mois jour pour jour que H2O Asset Management ne publiait plus les valeurs liquidatives des fonds dits side pocket, dont une partie avaient été créés à la demande de l’Autorité des marchés financiers (AMF) à la suite des problèmes de liquidité du gestionnaire d’actifs.Ce mardi 25 mai, la société de gestion fondée par Bruno Crastes a enfin communiqué et donné quelques détails sur de nouvelles dispositions prises pour ses fonds cantonnés. La société de gestion a ainsi décidé d’une restructuration des titres des actifs contenus dans ces fonds, «en vue de rationaliser l’exposition (...) au groupe Tennor». Concrètement, il s’agit de substituer les titres de dette actuellement contenus dans ces fonds par un nouveau titre de dette dit first super senior secured note (FSSSN), de maturité début 2022, émis par le groupe Tennor. Selon H2O, cette solution offrira davantage de stabilité pour engager la cession des actifs et possède un cran de protection supérieur aux anciennes dettes. Surtout, ce nouveau titre prévoit des remboursements partiels intermédiaires pour les porteurs d’ici début 2022. Dans une communication séparée, le groupe Tennor a précisé de son côté, que cette opération concerne un titre de dette de 1,45 milliards d’euros qui paiera un intérêt de 4,5%. Pour rappel, quand la partie illiquide des six fonds a été cantonnée en septembre dernier, elle équivalait à 1,6 milliard d’euros d’encours environ sur un total supérieur à 10 milliards. Une étape de liquidation Ces actifs étaient depuis fin 2020 liés à un contrat de cession «Evergreen» conclu entre H2O et Lars Windhorst, le patron du groupe Tennor, auquelH2Oétait particulièrement exposé. Leur vente était censée avoir lieu d’ici fin juin et les clients devaient ensuite être remboursés en numéraire au fur et à mesure. Au mois de mars 2021, H2O avait annoncé prendre Perella Weinberg Partners en tant que conseil «à l’initiative et à la demande de la Financialconductauthority», le régulateur britannique des marchés, pour l’accompagner dans la liquidation de ces actifs. Cette émission du nouveau titre de dette constitue donc un des résultats de l’intervention de Perella Weinberg et d’un autre conseil resté anonyme et qui doit l’aider dans la propre restructuration de la société,en cours de cession par son actionnaire Natixis. Pour H2O, cette opération est aussi une «étapedu processus de liquidation des poches cantonnées». De fait, le contrat Evergreen est annulé et remplacé par un nouveau contrat de dette. Selon nos informations la maturité exacte de cette nouvelle dette est de huit mois (contre une maturité 2023-2024 pour les anciens titres). «Cette opération n’est pas une condition suffisante pour garantir le remboursement total des clients mais c'était une condition nécessaire», explique une source proche des négociations. A l'échéance de la nouvelle dette en janvier 2022, «si Tennor est parvenu à céder à des prix attractifs les actifs repris à H2O AM, les clients ne subiront aucune perte», espère cette même source. Ils devraient en outre, comme cela avait été aussi prévu dans le contrat Evergreen, obtenir des remboursements partiels d’ici là. Le long silence de H2O sur la valeur liquidative de ses fonds était plutôt inédit mais n’avait pas provoqué de communication particulière ni de la part de la société de gestion, ni de la part du régulateur depuis mars. La société explique que «comme pour toute négociation, la confidentialité est primordiale, et par conséquent, H2O AM ne pouvait fournir d’informations détaillées à l’avance». Une source proche du groupe assure que l’AMF a approuvé en amont le gel des valeurs liquidatives, mais cette dernière a refusé de commenter. H2O AM, qui remercie ses clients pour «leur patience», compte publier à nouveau des valeurs liquidatives des fonds cantonnés début juin, en prenant en compte la fameuse FSSSN.