Recherche
S'abonner
Connexion
Asset Management
Accueil Asset Management Actualités
24/07/2009

Revere Capital relance Bayswater Asset Management

Le groupe d’investissement Revere Capital Advisors, spécialisé sur les gérants de hedge funds émergents, vient de relancer l’entité Bayswater Asset Management, co-fondée en 2004 par Eva Xu et Daniel Schuessler, deux anciens de Mellon Capital Management.Bayswater, précise Hedge Week, avait dû fermer en août 2008, après avoir démarré en août 2004 avec 25 millions de dollars de Man Global Strategies et s'être retrouvé en août 2007 à la tête d’un encours d’actifs sous gestion de plus de 1 milliard de dollars pour le compte d’investisseurs institutionnels, de fonds de fonds et de family offices. Bayswater a entre-temps amélioré les contrôles de gestion des risques mais reste fidèle à sa stratégie global macro systématique.
24/07/2009

BMG achète avec KKR les droits musicaux de Crosstown

BMG Rights Management, la nouvelle coentreprise de Bertelsmann et du capital-investisseur KKR, a annoncé jeudi sa première acquisition, celle des activités d'édition musicale de Crosstwon Songs America, auprès de CarVal Investors. Crosstown, basée à Los Angeles, possède les droits sur 8.000 titres, dont certains de Britney Spears et Madonna. Le montant de la transaction n’a pas été communiqué, mais il serait selon les professionnels de l’ordre de 50 millions d’euros.
24/07/2009
Fonds

Enquête au pénal à l'encontre d'un gérant de hedge funds

Selon les proches du dossier, une enquête au pénal a été ouverte à Brooklyn par le Parquet ainsi que par le FBI à l’encontre du gérant de hedge funds Corey Ribotsky, rapporte The Wall Street Journal. L’intéressé, qui prétendait avoir 770 millions de dollars d’encours, aurait menti aux investisseurs à la fois sur les performances et sur les participations détenues par ses différents fonds. La SEC s’intéresse aussi à l’affaire. Pour l’instant, Corey Ribotsky n’est pas accusé de fraude. Il aurait investi entre autres dans des PIPE (private investments in public equities).
Fonds
24/07/2009

Fortress veut faire des acquisitions

Selon le Financial Times, Daniel Mudd, nommé cette semaine directeur général de Fortress Investment Group, prévoit d’être le fer de lance d’une stratégie d’acquisition qui pourrait voir la société de hedge funds acquérir d’autres sociétés financières comme des banques, des assureurs, des gestionnaires traditionnels et d’autres sociétés de hedge funds.
24/07/2009

L’industrie de la conservation bien ancrée à Paris

Selon Les Echos, le métier de la conservation des titres reste une spécialité bien ancrée à Paris. «Il serait dommage de laisser cette industrie -banque dépositaire, administration de fonds, conservation- partir à son tour, alors que c’est un secteur où les banques françaises font partie des leaders mondiaux, déclare au quotidien François Marion, directeur général de Caceis. «Soit on laisse jouer les rapports de forces et il y aura des perdants, avec la possibilité, par exemple, qu’un des acteurs soit racheté par un géant américain, soit ces métiers deviennent une priorité stratégique importante de développement des places financières de la zone euro et, bien entendu, de Paris».
24/07/2009

Inquiétudes face à la migration de la plate-forme de Nyse-Euronext

Selon Les Echos, la migration d’Aubervillers à Basildon, dans la banlieue de Londres, de la plate-forme des marchés «cash» européens de Nyse Euronext nourrit les débats et les inquiétudes. Le président de l’AMF, Jean-Pierre Jouyet, a appelé à se saisir des destinées de la place financière hexagonale. En revanche, jusqu’ici, Bercy n’a pas réagi officiellement. Du côté des professionnels, les réactions sont nombreuses et généralement préoccupées. Les opérateurs regrettent vivement la décision de Nyse Euronext, même si beaucoup ne s'étonnent pas de ce scénario et comprennent les exigences et les contraintes d’une entreprise commerciale cotée.
24/07/2009

Le FIR évolue

Selon «L’essentiel de l’ISR» du 21 juillet, lettre publiée par Novethic, le Forum pour l’Investissement Responsable (FIR) «a fait un grand ménage de printemps : nouvelle gouvernance, nouvelles instances, nouvelles résolutions!». «Le programme de travail de l’association est chargé et un nouveau permanent, Grégoire Cousté, a été recruté pour le coordonner. Le FIR est désormais organisé en cinq groupes projets : Transparence et labellisation, Reporting Emetteurs, Dialogue Emetteurs, Réseaux et grand public et Site Internet», précise la lettre.
24/07/2009

Aberdeen AM France veut doubler de taille

«Aujourd’hui, la France représente environ 3 % des actifs gérés totaux d’Aberdeen», a déclaré Philippe Troesch, directeur général d’Aberdeen Asset Management France, à l’Agefi Hebdo. «Elle doit devenir une part importante du groupe. L’objectif est de doubler cette part et la taille de notre structure dans les 3 à 5 ans à venir», poursuit-il. Aberdeen AM France est née le 1er juillet avec la reprise des activités de gestion de Credit Suisse AM France, rappelle l’hebdomadaire. L’entité affiche 3,7 milliards d’euros d’actifs sous gestion.
24/07/2009

ISR : les encours de CAAM à plus de 10 milliards d'euros

Crédit Agricole Asset Management Group (CAAM Group) a indiqué le 23 juillet que ses encours ISR dépassent désormais le seuil des 10 milliards d’euros, dont plus de 7 milliards au travers de fonds ouverts. La société devient, ainsi, le leader sur le marché français de l’ISR. «Avec un montant d’encours ISR qui dépasse dorénavant le seuil des 10 milliards d’euros, CAAM Group confirme sa détermination d’être un acteur financier engagé contribuant à orienter l’épargne au service d’un développement durable», déclare dans un communiqué Yves Perrier, PDG de CAAM Group.
24/07/2009

SSgA France et CFA France lancent un prix de la finance quantitative

State Street Global Advisors France (SSgA), et l’association CFA France, affiliée au CFA Institute, viennent d’annoncer l’organisation cette année de la première édition du «Prix de la Finance Quantitative». Ce prix s’adresse à tous les étudiants en dernière année de cycle universitaire, école de commerce ou d’ingénieurs. Chaque candidat doit rédiger un article, en français ou en anglais, portant sur un thème d’investissement lié à la finance quantitative. Fin novembre 2009, une cérémonie distinguera l’auteur du meilleur mémoire, qui se verra attribuer la somme de 5.000 euros et aura l’opportunité de présenter ses travaux.Le jury, qui sera composé de 6 à 10 personnes : un membre de CFA France et un représentant de SSgA ainsi que des personnalités indépendantes, toutes expertes en finance quantitative, notera les mémoires en tenant compte de l’intérêt du sujet traité mais aussi de son applicabilité.
24/07/2009
Fonds

Le fantôme de Bernard Madoff hante la multigestion alternative genevoise

Après le scandale Madoff, le secteur de la multigestion alternative à Genève souffre. Depuis fin 2007, à fin mai dernier, les fonds de fonds alternatifs gérés depuis Genève auraient, selon Eurekahedge, perdu près de trois quarts de leurs actifs, chutant de 54,2 milliards à 15 milliards de dollars, rapporte L’Agefi. Un désamour qui aurait entraîné sur les cinq premiers mois de l’année 2009 la fermeture de près d’un quart des 227 fonds gérés à Genève.
Fonds
24/07/2009

Semestre exceptionnel pour la Banque cantonale de Bâle

Selon L’Agefi suisse, la Banque cantonale de Bâle (BCB) a réalisé un bénéfice net de 45,1 millions de francs au premier semestre (+ 20,2 % sur un an), soit la meilleure performance de son histoire. La somme du bilan a franchi pour la première fois la barre des 20 milliards en augmentant de 4 % à 20,2 milliards de francs.
24/07/2009

Valartis veut se développer à Zurich

Selon L’Agefi suisse, Valartis Bank, née de la fusion entre la zurichoise OZ Bank et la société de gestion genevoise MCT Asset Management, mise sur la croissance externe mais aussi sur le recrutement. Eric Berthelot, directeur de la gestion privée chez Valartis Bank qu’il a rejoint en 2007, souligne que la banque s’efforce de recruter et de développer l’activité à Zurich. La gestion de fortune de la banque représente quelque 2 milliards de francs, le poids de Genève dans cette activité étant plus important que celui de Zurich, le siège de la société.
24/07/2009

Credit Suisse : bonne résistance du private banking au deuxième trimestre

Le groupe Credit Suisse, qui a fait état le 23 juillet d’un bénéfice net en progression de 29% sur un an à 1,6 milliard de francs au deuxième trimestre 2009, souligne dans un communiqué les bons résultats du private banking et le retour à meilleure fortune de la gestion d’actifs.Le pôle private banking, qui regroupe les activités de wealth management et de corporate & retail banking, a dégagé un résultat avant impôts de 935 millions de francs, en recul de 23% par rapport à la même période de 2008 mais de seulement 6% par rapport au trimestre précédent. Le pôle wealth management a vu son résultat avant impôts s'établir à 662 millions de francs, en repli de 20% par rapport au deuxième trimestre 2008 mais en progression de 2% sur le premier trimestre 2009. La collecte nette de la banque privée s’est élevée à 10,7 milliards de francs, dont 8,5 milliards dans la gestion de fortune. Les activités d’asset management ont de leur côté terminé le trimestre sur un résultat positif de 55 millions de francs, à comparer à un bénéfice de 124 millions un an plus tôt mais une perte de 490 millions au premier trimestre 2009. L’encours des actifs sous gestion s’est inscrit à 410,7 milliards de francs, en recul de 102,9 milliards ou 20% par rapport au deuxième trimestre 2008. Mais par rapport au premier trimestre, l’encours marque une progression de 5 milliards de francs, l’effet marché positif étant battu en brèche par les sorties de capitaux et les mouvements de change. Les sorties nettes du trimestre ont atteint 4,1 milliards de francs, dont 1,7 milliard dans les stratégies multi-classes et 1,4 milliard dans les stratégies alternatives.
24/07/2009
Fonds

Fortes souscriptions pour les ETF matières premières de Lyxor

En juin, les ETF de Lyxor Asset Management (groupe Société Générale) répliquant des indices de matières premières ont enregistré des souscriptions de 176 millions de dollars, soit 57 % de plus qu’en mai, rapporte Investment Week. L’encours mondial de ces fonds Lyxor se situe à environ 1 milliard de dollars.
Fonds
24/07/2009

Ses actionnaires obtiennent un sursis pour Cortefiel

Les capital-investisseurs CVC, PAI et Permira, qui contrôlent chacun un tiers de Cortefiel, sont parvenus à un accord avec les banques créancières (Société Générale, Royal Bank of Scotland, JP Morgan et ING) pour rééchelonner la dette de 1,1 milliard d’euros contractée en 2007 par la chaîne de magasins de vêtements, rapporte Cotizalia. Dans le cadre de cette opération, les trois fonds de private equity rachètent 100 millions d’euros de dette moyennant chacun 20 millions d’euros et une décote de 40 %.
24/07/2009

Strong growth in assets under administration at comdirect

comdirect bank has announced pre-tax profits for first half of EUR41.5m, compared with EUR40.2m, excluding ebase, in the corresponding period of 2008. The number of clients has increased over six months by 59%, to more than 2.14 million, while the number of share custody accounts has more than doubled, to 1.42 million. Assets under custody have risen sharply by 57%, to a total of EUR31.86bn.Net profits totalled EUR30.96m, compared with EUR30.03m.
24/07/2009

DWS outsources management of some Asian funds to Harvest Global

Deutsche Asset Management (Asia), or DeAM, has announced that it has signed an agreement with Harvest Fund Management, by which Harvest Global Investments (HGI), a wholly-owned subsidiary of Harvest FM, will be contracted beginning 1 September 2009 as manager of DWS Asian equities funds and one DWS Greater China fund. The partnership also will involve the transfer of several senior managers and sales staff to HGI. DWS will remain the promoter and distributor of the funds worldwide. Michele Bang, who was previously CEO of DeAM for Asia ex Japan, will become CEO of HGI. Harvest FM is a joint venture, in which DeAM controls 30%, and assets as of the end of June totalled USD29bn.
24/07/2009

Credit Suisse: private banking performed well in second quarter

The Credit Suisse group, which on 23 July reported net profits for second quarter 2009 up 29% on one year to CHF1.6bn, has declared in a statement that results are good for private banking and that asset management is returning to a more positive state. The private banking unit, which includes wealth management and corporate & retail banking activities, earned pre-tax results of CHF935m, a decline of 23% compared with the same period in 2008, but of only 6% compared with the previous quarter. The wealth management unit reported pre-tax results of CFH662m, a decline of 20% compared with second quarter 2008, but an increase of 2% compared with first quarter 2009. Net inflows to the private bank totalled CHF10.7bn, of which CHF8.5bn went to wealth management. Asset management activities, for their part, finished the quarter with positive results of CHF55m, compared with profits of CHF124m one year earlier, but losses of CHF490m in first quarter 2009. Assets under management totalled CHF410.7bn, down CHF102.9bn, or 20%, from their levels in second quarter 2008. But compared with first quarter, assets are up by CHF5bn, as positive market effects offset capital outflows and currency movements. Net outflows in the quarter totalled CHF4.1bn, of which CHF1.7bn were for multi-asset class strategies, and CHF1.4bn for alternative strategies.
23/07/2009

SEC to prohibit political contributions by investment advisors

The Securities and Exchange Commission has unanimously voted to propose regulations that would prohibit investment advisors from managing public pension plans for two years if they make political contrnibutions, the Wall Street Journal reports. The rule would curtail practices by which people make political contributions in exchange for being awarded public contracts.
23/07/2009

Madoff liquidator in search of lost assets

Irving Picard, the administrator appointed by the State of New York to liquidate the assets of Bernard Madoff’s investment firm, has found USD14bn in assets in the hands of investment funds which were involved in the Madoff fraud. He is planning to seek to recover the money, to create a pot of funds to reimburse all victims of the fraud, now estimated to have involved USD65bn, Le Temps reports.
23/07/2009

Barack Obama may tax high-risk financial investments

For the first time, the Wall Street Journal reports, US president Barack Obama has mentioned the possibility that the US government may impose a tax on financial sector businesses involved in “far-out transactions,” to protect taxpayers against the risk of bailing these firms out in the future. The tax may be inspired by the fees which more than 8,000 banks pay to the FDIC to guarantee their deposits. The president stated that the charges may apply to transactions which the government wants to discourage.
23/07/2009

Italian authorities investigate real estate funds

In the wake of financial difficulties at the real estate group Risanamento in Italy, the Milan prosecutor’s office and the local surveillance authorities are investigating real estate funds and specialised asset management firms, Il Sole - 24 Ore reports. An investigation has been launched on Fimit, over a failure by the closed real estate fund Alpha (EUR380m) to disclose information to the market and the authorities. In the past few days, Consob has asked all asset management firms specialised in real estate to disclose their fund’s assets from 2 September.
23/07/2009

Julius Baer adds to sales team

Marion Williams, who was previously head of relations with life insurers, platforms, funds of funds and brokers at Threadneedle, has been recruited by Julius Baer as associate manager, sales and business development, Investment Week reports. She will report to Stephen Moore, director of sales for the United Kingdom. She will promote the fund product range to British clients and will forge distribution agreements with third parties.
23/07/2009

F&C REIT AM plans to launch an institutional fund

The Munich-based branch of F&C REIT Asset Management is planning to launch the F&C Value Best Deutschland fund on the German market. The product is an institutional fund specialised in office and commercial properties in mid-sized cities (20,000 to 200,000 inhabitants). The objective is to raise EUR450m; sales of the fund will open in fourth quarter 2009 or in first quarter 2010. Dividend will be 6% per year.
23/07/2009

iii launches a green real estate fund

The real estate management firm iii-Investments (HypoVereinsbank) is launching an institutional fund (Spezialfonds) which will be the first product of this type in Germany to invest exclusively in “green building” certified properties, the Börsen-Zeitung reports. The issuer is planning to raise about EUR400m for the fund.
23/07/2009

Barclays Wealth poaches a big name from Merrill Lynch

Mitch Cox, who was most recently head of the global investment solutions group at Merrill Lynch Global Wealth Management, has been recruited by Barclays Wealth to manage its global investment and product office. He will be based in New York, and will report to Thomas Kalaris, CEO of Barclays Wealth. He will be in charge of developing all of the private bank’s activities in the Americas.
23/07/2009

KIC awards a mandate to Partners Group

The sovereign fund Korea Investment Corporation (KIC) has awarded a Private Equity Secondary mandate for USD100m to the alternative management firm Partners Group (CHF24bn in assets). KOC’s objective is to profit from the current turbulence on the secondary private equity market, which has resulted in low prices and high potential for returns.
23/07/2009

BNY Mellon France interested in an acquisition

Ignites reports that BNY Mellon Asset Management France is planning to double the volume of its assets in the next three years, and to acquire a French management firm. BNY Mellon is also planning to sell Mellon United National Bank to Banco Sabadell.
23/07/2009

Fund management industry preparing for a concentration

Since the beginning of the crisis, assets under management at Spanish asset management firms have fallen 40%, while regulatory burdens have been increasing. Cinco Días reports that several sources are estimating that at least 15 management firms are now actively in search of a merger-acquisition deal, particularly small firms and affiliates of savings banks. Venture Gestión and Riva y García have announced that they are seeking allies, while Renta4 is seeking to grow through an acquisition. Nmás1 recently sold off 50% of its asset management affiliate to Syz, and Interdin, which is owned by the Spanish savings banks, sold 70% of its own management firm to Banca Privada d’Andorra last year. Fibanc Mediolanum has also recently outsourced a large part of the management of Gesfibanc funds to Trea. Experts estimate that only the leading firms will survive, which will be likely to include the affiliates of La Caixa, Ahorro Corporación, Caja Madrid, Ibercaja, BBK, Unicaja and Kutxa.

Sujets d'actualité

Tous les sujets