La réorganisation des métiers de la gestion d’actifs au sein du groupe Société Générale conduisent Lyxor Asset Management et Lyxor International Asset Management à reprendre, depuis le 1er septembre 2009, les activités de gestion alternative, de gestion indicielle et de gestion structurée et quantitative de SGAM AI et SGAM Index. Les encours de Lyxor s’élèvent désormais à 78,7 milliards d’euros (encours au 30 juin 2009). Dans le détail, l’activité gestion indicielle, la gamme ETF de SGAM est transférée vers Lyxor International Asset Management tandis que les trackers de stratégies SGAM ETF intègrent la gamme Lyxor ETF. Ces derniers changent également d’appellation sans que cette modification ait une incidence sur les fonds et mandats transférés en termes d’objectif de gestion, de stratégie d’investissement, de code mnémonique et ISIN, ou de frais supportés par les fonds.

Frédéric Mimoun va rejoindre l’équipe d’iXEN Partners en septembre 2009 en tant que Directeur de Participations, après une première expérience chez Arthur Andersen & Co de 1998 à 2000 en tant qu’auditeur senior au sein de l’équipe de Corporate Recovery Services, puis au sein du département Corporate Finance de la Société Générale à Londres. En 2001, il intègre l’équipe Leveraged Finance de la Royal Bank of Scotland.Frédéric Mimoun, 34 ans, est diplômé de l’Ecole Spéciale des Travaux Publics du Bâtiment et de l’Industrie.iXEN Partners est l’équipe de Natixis Private Equity dédiée à la transmission d’entreprises valorisées entre 30 et 300 M€, investissant de 10 à 80 M€ de fonds propres par projet.

Intech Investment Management, filiale de Janus Capital Group, a annoncé le lancement de son premier fonds d’actions européennes destiné aux investisseurs institutionnels et libellé en euros. Il sera accessible en versions Europe et Europe hors Royaume-Uni ; il utilisera le MSCI Europe comme indice de référence et sera géré en appliquant le processus mathématique d’Intech qui vise à surperformer l’indice tout en gérant le risque relatif.Il s’agit du premier lancement régional effectué par le gestionnaire d’actifs, comme l’a souligné Robert A. Garvy, chairman et CEO, précisant que l’objectif de surperformance, brute de frais est de 2,75-3,25 points de pourcentage sur une période de 3-5 ans.

Selon L’Agefi suisse, le nouveau patron de Julius Bär depuis le mois de mai, le Romand Boris J. Collardi, a indiqué hier à Zurich à l’occasion du «Private Banking Summit», que l’"onshore» européen représente «une offre pour notre base de clientèle existante». Une lacune doit ainsi être comblée en France dans ce domaine, a-t-il précisé. De son point de vue, le marché des fusions et acquisitions «recèle beaucoup d’opportunités à saisir au cours des six à douze prochains mois».

Invesco AM fait évoluer le style de gestion de son fonds Invesco Multi Complémonde. Depuis le 1er septembre, il s’agit d’un fonds de fonds d’allocation flexible composé exclusivement en ETF qui adopte une nouvelle dénomination, Invesco Multi Complémonde 0-100. Investi hors Europe, le fonds permet aux gérants - Benjamin Caron et Bernard Aybran - d’intervenir sur toutes les classes d’actifs (actions émergentes, américaines et japonaises, thématiques et secteurs particuliers). Les investissements monétaire et obligataire peuvent également porter sur tous les pays.Pour définir ses choix en matière d’allocation d’actifs, l’équipe de multigestion d’Invesco utilise les résultats du modèle d’allocation tactique développé par l’équipe de gestion quantitative d’Invesco. Caractéristiques Codes Isin : FR0010563056 (Part A)/FR0010568147 (Part E) Droits d’entrée Maximum 4,5% TTC Frais de gestion : 1,50% TTC (Part A)/2,27% TTC (Part E) Indice de référence MSCI Monde hors Europe Montant de la part : 9,38 euros (part A)/6,74 euros (part E) Minimum à la souscription : 2500 euros (Part A)/1 action (Part E)

Selon Citywire, Scottish Widows Investment Partership (SWIP) lance trois fonds pour sa Sicav luxembourgeoise : un fonds infrastructures marchés émergents, un fonds petites valeurs marchés émergents et un fonds Amérique latine.

Hargreaves Lansdown a fait état pour l’exercice au 30 juin 2009 d’un résultat avant impôts en progression de 20% à 73,1 millions de livres. L’activité s’est accrue de 10% à 120,3 millions de livres contre 132,8 millions précédemment. Les actifs sous administration ont augmenté de 7% à 11,9 milliards de livres.Le groupe se propose de distribuer un dividende de 10 101 pence par action, contre 7 809 pence pour l’année précédente, soit une hausse de 29% d’une année sur l’autre. Le dividende total représente 65% du résultat après impôts.

Roger Gray, l’ancien CIO de Hermes Investment Management, vient d'être nommé CIO du fonds de pension britannique des universités USS (Universities Superannuation Scheme). Il succède à Peter Moon, qui prend sa retraite.Avant Hermes, Roger Gray a notamment travaillé chez UBS Brinson et Rothschild Asset Management.

Selon Hedge Week, le groupe Martin Currie Investment Management a renforcé son activité dans le secteur des hedge funds avec la nomination d’Alistair Barrie en tant que responsable mondial des ventes de hedge funds et Clayton Cheek en tant que responsable pour les Etats-Unis des hedge fund sales.

Le fonds Skandia Property Fund, géré par ING Real Estate Investment Management (ING Reim), puise dans son trésor de guerre de 75 millions de livres pour acquérir des biens sous-évalués dans un marché britannique de l’immobilier commercial en cours de stabilisation. En l’occurrence Lakeside 5000, un ensemble d’immeubles de bureaux situé dans le Cheadle Royal Business Park à Manchester.

Baring Asset Management, a recruté comme directeur des actions indiennes l’ancien CIO d’ABN Amro à Bombay, Kommera Chakradhar («KC») Reddy, qui sera basé à Londres et subordonné à James Syme, head of global emerging markets. Par cette embauche, le gestionnaire britannique manifeste son intention de lancer de nouveaux fonds dans la région, comme l’a indiqué Marino Valensise, CIO de Barings. «KC» sera chargé de gérer l’exposition aux actions indiennes de la gamme de produits émergents de Barings, tant institutionnels que retail.

Selon L’Agefi suisse, la banque de gestion haut de gamme Pâris Bertrand Sturdza SA (PBS), lancée il y a un peu plus de trois mois, est en passe de gagner son pari. Les associés affirment avoir atteint et dépassé leurs objectifs fixés pour les douze prochains mois. La banque aurait réalisé une performance "à deux chiffres et supérieure aux indices». La banque veut désormais recruter un ou des banquiers seniors de certaines régions clé, dans l’optique d’élargir à terme le cercle des associés gérants.

Selon L’Agefi suisse, le gestionnaire de fonds alternatifs Gottex Fund Management Holdings Ltd affiche pour le premier semestre 2009 un résultat brut en baisse de 51% à 46,1 millions de dollars. Le résultat opérationnel a chuté de 76% à 9,2 millions, tandis que le bénéfice attribuable aux actionnaires s’est réduit de 74% à 8 millions. Le groupe affiche un bilan solide, des réserves de cash de 27,8 millions et aucune dette.

Walter Berchtold, directeur général des activités de banque privée de Credit Suisse, a indiqué que son groupe est «clairement prêt» à opérer des acquisitions dans le domaine de la banque privée. Cependant, selon les proches du dossier, Credit Suisse s’est retiré de la course pour l’acquisition des filiales de banque privé d’ING Groep en Asie et en Suisse, rapporte The Wall Street Journal.Pour Walter Berchtold, l’Asie sera la principale zone de croissance pour la banque privée ces prochaines années, et Credit Suisse procède «agressivement» à des recrutements pour gérer son expansion dans cette région, en se focalisant sur la clientèle haut de gamme. Les deux autres régions privilégiées seront l’UE et les Amériques, surtout l’Amérique latine. La croissance de l’activité au Moyen-Orient, pour sa part, dépendra de l'évolution du prix des matières premières.

Selon le magazine AR relayé par fondsprofessionell, l’encours des hedge funds gérés par Soros Fund Management sur les douze mois à fin juin a gonflé de 40 % à 24 milliards de dollars. George Soros serait aussi le gérant de hedge funds le mieux payé du monde, avec un revenu de 1,1 milliard de dollars.

Selon les informations de MFWire, Ameriprise compte boucler la semaine prochaine l’acquisition de Columbia Management auprès de Bank of America (BofA), mais sans la partie fonds monétaires. Les deux questions restant à régler sont le nom du futur dirigeant de l’ensemble ainsi que l’avenir de la distribution des fonds par US Trust, la filiale banque privée de BofA, et par Merrill Lynch.

Un an après que le Reserve Primary Fund ait été le premier à «break the buck», DWS Investments (Deutsche Bank) a l’intention de lancer le DWS Variable NAV Money Fund, un fonds monétaire dont la valeur liquidative (VL ou NAV en anglais) pourra fluctuer au lieu de rester stable à 1 dollar, rapporte le Wall Street Journal. La souscription minimale sera d’un million de dollars.

Selon l’Agefi qui cite un article du Financial Times, Cerberus Capital Management va interdire partiellement les retraits d’argent dans ses nouveaux fonds. Une période d’engagement de trois ans s’appliquera à tous les nouveaux hedge funds alors que les demandes de retrait de plusieurs investisseurs dans Cerberus Partners LP et Cerberus Institutionnal LP ont récemment représenté 4,77 milliards de dollars.

Pour son fonds immobilier offert au public Deka-ImmobilienGlobal, l’allemand Deka Immobilien a acheté l’immeuble de bureau Landmark Building (23.000 mètres carrés) à Washington D.C. auprès de Vornado Realty Trust. Le montant de la transaction se situe à environ 208 millions de dollars.

Selon Les Echos, les régulateurs américains s’inquiètent de l’avenir des banques trop petites pour résister à la crise de l’immobilier commercial. Après la liquidation de 84 banques régionales depuis le début de l’année, la Federal Deposit Insurance Corp (FDIC) ne cache pas que les banques moyennes pourraient encore payer un lourd tribut à la crise.

Membre du group executive committee et head of asset management de la Deutsche Bank, Kevin Parker a procédé le 27 août à la vente de 25 612 actions de la banque pour plus de 1,77 million de dollars, selon un communiqué réglementé.La Deutsche Bank précise par ailleurs que Seth Harrison, lui aussi membre du group executive committee et CEO de Deutsche Bank Americas a vendu le même jour 24 390 actions de l'établissement pour 1,69 million de dollars.

Parallèlement à la nomination de Charlotte Dennery comme directrice générale de FundQuest, BNP Paribas Investment Partners a indiqué que Michel Anastassiades, qui était responsable de FundQuest, devient président exécutif de la filiale taux internationaux FFTW à New York. Il sera assisté de Debbie Hazell, CEO de FFTW.

A son tour, Russell Investments a signé les Principes de l’investissement responsable des Nations-Unies (UN-PRI). Le gestionnaire américain a aussi créé un conseil du développement durable pour promouvoir l’intégration des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans la sélection de gérants et le développement de produits. De plus, ce conseil aura vocation à promouvoir les Principes de l’investissement dans le monde de la gestion d’actifs.Andrew Doman, president & CEO, a souligné que Russell a adhéré aux Principes car il était confronté à une demande croissante de ses clients qui recherchent des conseils et des solutions prenant en compte les critères ESG.

«Se lancer sur le marché chinois avec des fonds purement obligataires n’a aucun sens, étant donné la volatilité extrême des souscriptions-rachats qui prévaut dans ce domaine», estime Peter L. Alexander, «principal» de l’agence Z-Ben Advisors. En fait, pour les promoteurs occidentaux qui voudraient aborder ce pays asiatique, le mieux est de proposer des fonds d’actions, qui sont souvent rentables pour les producteurs. D’où l’idée de se positionner auprès des gérants d’actifs locaux (fonds souverains, assureurs, courtiers banques, sociétés financières des groupes, notamment) en tant que sub-advisor pour les fonds dans le cadre du programme QDII.Cela posé, le patron de l’agence de conseil indépendante (5 ans d’existence, 17 salariés et quelque 70 clients) basée à Shanghai a averti les représentants des sociétés de gestion françaises réunis lundi à l’AFG : il faut avoir sur place quelqu’un qui prenne en charge les relations avec la clientèle, parce que les banques chinoises assurent la distribution, mais pas le service après vente. L’idéal est de trouver sur place un distributeur externe qui puisse prendre en charge cette fonction importante.D’une manière générale, poursuit Peter L. Alexander, «il ne faut pas compter réaliser en Chine de retour sur investissement avant trois ans» et il ne suffit certainement pas «d’avoir un gars sur place». La meilleure manière d’aborder le marché chinois, sauf si l’on a la volonté stratégique de mettre de gros moyens, consiste à prendre son temps pour développer d’abord le relationnel avec les autorités et les gestionnaires locaux. Dans cette optique, la formule à privilégier est celle de l’implantation d’un bureau de représentation à Shanghai ou à Pékin.En ce qui concerne le fonds souverain China Investment Corp (CIC), Peter Alexander estime d’ailleurs que sa priorité est moins d’investir directement ses volumineux encours, mais d’allouer les actifs et donc de trouver des gestionnaires correspondant à ses critères.

Nicky Wagner, qui dirigeait la distribution chez Degi (groupe Aberdeen Property Investors), a été recruté par Schroder Property comme head property sales sous l’autorité de Robert Schlichting, qui dirige les activités institutionnelles de Schroder Investment Management GmbH. Sa première mission sera de développer la commercialisation d’un fonds immobilier centré sur le marché britannique qui a été développé spécialement pour la clientèle allemande.

Dans un communiqué réglementé publié mercredi, Porsche Automobil Holding SE annonce que la Qatar Investment Authority (QIA) a acquis au 28 août quelque 8,75 millions d’actions ou 10 % des droits de vote et 5 % du capital. Il s’agit d’actions ordinaires que le fonds souverain a acquises auprès des familles Porsche et Piëch. La QIA détient aussi depuis peu 6,78 % de Volkswagen.

Citywire reports that Scottish Widows Investment Partnership (SWIP) is launching three funds for its Luxembourg Sicav: an emerging markets infrastructure fund, an emerging markets small caps fund, and a Latin America fund.

Nicky Wagner, who was previously head of distribution at Degi (Aberdeen Property Investors group), has been recruited by Schroder Property as head property sales. She will report to Robert Schlichting, who is head of institutional activities for Schroder Investment Management GmbH. His first mission will be to develop sales for a real estate fund focused on the British market, which has been specially developed for German clients.

Hedge Week reports that the Martin Currie Investment Management group has added to its activities in the hedge fund sector, with the appointment of Alistair Barrie as global head of sales for hedge funds, and Clayton Cheek as head of hedge fund sales for the United States.

Baring Asset Management has recruited the former CIO of ABN Amro in Mumbai, Kommera Chakradhar (“KC”) Reddy, as head of India equities. He will be based in London and will report to James Syme, head of global emerging markets. The recruitment is a sign of the British management firm’s intention to launch new funds in the region, says Marino Valensise, CIO of Barings. “KC” will be in charge of managing exposure to Indian equities for the range of emerging markets products from Barings, including both institutional and retail producs.