Franklin Templeton a recruté Benjamin Faure au poste de sales executive France, à compter du 5 juillet 2021. Il sera basé dans les bureaux de Paris de la société de gestion d’origine américaine. Il sera responsable des relations commerciales sur le segment des banques et des sélectionneurs de fonds, ainsi que dans l’Ouest de la France avec les partenaires CGPI et les sociétés de gestion. Il sera rattaché à Guillaume Gerry, senior sales executive, France. Benjamin Faure vient de J.P. Morgan Asset Management, où il a été Wholesale Client Advisor & Internal Sales pendant 10 ans. Auparavant, il a travaillé pour KPMG Audit en tant qu’auditeur au sein du département des services d’investissement. Il est titulaire d’un Master ESC, spécialité en Finance de Marché, de KEDGE Business School. Franklin Templeton possède une équipe commerciale de cinq personnes en France et quatre au Benelux, ainsi qu’une équipe de support clients de quatre personnes et une équipe marketing de quatre personnes. La région est sous la responsabilité de Bérengère Blaszczyk, responsable de la distribution France-Benelux-Nordics.

La banque Pictet va transférer une quarantaine de salariés de Luxembourg vers Francfort, a appris NewsManagers. Le groupe bancaire suisse compte déplacer son siège européen pour ses activités bancaires du Grand duché vers l’Allemagne. Le transfert concerne l’entité Pictet & Cie (Europe) SA. Les activités autres que celles de la banque ne sont pas concernées comme par exemple Pictet Wealth Management, Pictet Asset Management, Pictet Asset Services, Fund Partner Solutions, Pictet Alternative Advisors ou encore Pictet Technologies. L’idée de ce transfert serait de rapprocher les fonctions de compliance bancaire de la Banque centrale européenne, basée à Francfort.

Cheyne Capital Management (UK), un gestionnaire britannique spécialisé dans la dette immobilière, annonce l’ouverture d’un nouveau bureau à Paris. Il s’agira du cinquième bureau de la société en Europe et du huitième dans le monde. La société était déjà active dans l’Hexagone.Au cours des quatre dernières années, la société a déployé près de 850 millions d’euros en France au travers de 14 prêts immobiliers.» L’ouverture d’un bureau à Paris soutiendra l’origination, facilitera l’accès de l’équipe aux opportunités du marché français et permettra ainsi d’accélérer le développement de Cheyne dans l’Hexagone», explique un communiqué. L'équipe, qui devrait acceuillir 5 personnes, est composée notamment de Raphael Smadja, directeur de l’immobilier France, et de Franck Laval, managing director du pôle Strategic Value Credit chez Cheyne Capital, qui rejoindra également le bureau parisien.

L’impact trouve sa place dans les produits de dette privée. Eiffel Investment Group annonce le closing final de son fonds Eiffel Impact Debt à 576 millions d’euros. Vingt-six investisseurs institutionnels lui ont apporté leurs engagements en l’espace d’un peu plus d’un an, parmi lesquels AG2R La Mondiale, Aréas Assurances, L’Auxiliaire, Aviva, Carac, Groupe Camacte, Casden, La Cipav, CNP Assurances, Ethias, Groupama, Harmonie Mutuelle, IRP Auto, Macif, Maif, MGEN, Mutavie, Natixis Assurances, Prépar-Vie, Sacra, Securex, Société Générale Assurances, Suravenir et UMR. C’est plus du double que ce qui avait été annoncé pour le premier closing. Eiffel Impact Debt, fonds de dette privée, place le risque d’impact au même niveau que le risque financier. Il a pour objectif d’octroyer des financements en dette senior à une trentaine d’entreprises de taille intermédiaire françaises et européennes, pour des investissements unitaires de 10 à 100 millions d’euros, seul ou en commun avec d’autres investisseurs. Les prêts sont tous assortis, aux côtés des covenants financiers classiques, de covenants extra-financiers, ou covenants d’impact. Ces derniers sont déterminés, pour chaque entreprise financée, en collaboration avec les dirigeants, pour cibler des axes spécifiques de progrès particulièrement pertinents pour l’entreprise en question (création d’emplois sur l’horizon du financement octroyé par le fonds, réduction du bilan carbone, éducation et formation, inclusion, etc.). Le covenant d’impact peutpermettre aux entreprises de moduler le coût de leur financement, à la hausse comme à la baisse. Au 30 juin 2021, les 14 investissements déjà réalisés par le fonds ont permis la mise en place de 29 covenants d’impact couvrant huit Objectifs de développement durable des Nations unies.

Invesco a recruté Matthew Henly au sein de l’équipe Invesco Fixed Income (IFI) en tant que gérant de portefeuille en charge des stratégies buy and maintain en Europe et au Royaume-Uni. L’intéressé travaillait précédemment pour Aberdeen, où il était gérant de portefeuille principal sur une série de stratégies, notamment buy and maintain, Sterling/Euro Aggregate et Investment Grade Credit (GBP/Euro agrégées et de qualité d’investissement supérieur à BBB+) aussi bien via des véhicules distincts qu’en pool (multi-investisseurs). Dans le cadre de ses fonctions, Matthew Henly se concentrera principalement sur la gestion des stratégies buy and maintain pour les clients des secteurs de l’assurance et des fonds de pensions, tout en contribuant à l'équipe et au processus d’investissement plus large d’IFI. Il contribuera également au développement et à l’amélioration des produits et stratégies d’IFI en matière d’investissement investment grade au Royaume-Uni et en Europe. Basé à Londres, il sera sous la responsabilité de Luke Greenwood, co-responsable de l’équipe Global Investment Grade. Invesco gère des portefeuilles buy and maintain depuis 2004, dont les actifs atteignent aujourd’hui près de 17 milliards de livres sterling.

Amiral Gestion a annoncé que son fonds Sextant France Engagement avait obtenu le Label ISR gouvernemental. Le fonds avait été déjà labellisé France Relance à l’automne 2020. «Engagée depuis 2015 dans la gestion de fonds et mandats ISR et signataire des PRI, Amiral Gestion poursuit le renforcement de sa stratégie d’investissement responsable. Cette montée en puissance s’inscrit dans la continuité de l’intégration des fondatrices du cabinet de conseil Efires en septembre 2020 et du lancement de la Stratégie d’Investissement Responsable 2020-2023», explique un communiqué. Lancé fin novembre 2020, le fonds Sextant France Engagement est un fonds d’actions françaises de toutes tailles de capitalisation boursière éligible au PEA. Il intègre une approche d’engagement actionnarial sur les dimensions extra-financières des entreprises pour les accompagner dansleur développementet leur transformation et est géré par Sébastien Ribeiro et Bastien Goumare,

Allianz Global Investors a nommé Marie Navarre responsable de la recherche durable. Elle dirigera une équipe de six personnes et sera chargée du développement de la recherche thématique, des publications de recherche liées à l’ESG ainsi que la poursuite de la recherche au niveau des entreprises. Elle travaillera en étroite collaboration avec le Sustainability Investment Office et les équipes de Methodologies Analytics et de Stewardship. Elle prend la succession d’Isabelle Reuss, qui quitte la société, et sera rattachée à Mark Wade, responsable de la recherche durable et du stewardship. Marie Navarre a rejoint AllianzGI en 2019 en tant qu’analyste ESG senior. Avant cela, elle a été impliquée dans l’analyse sectorielle ESG chez Ideam et Amundi.

M&G Real Estate (M&G) a recruté Martijn Vos au poste de responsable du secteur immobilier résidentiel en Europe continentale où il sera en charge du développement de ce marché. Basé à Amsterdam, il rejoint l’équipe placée sous la responsabilité d’Alex Greaves, responsable du secteur résidentiel au Royaume-Uni et en Europe. Précédemment, Martijn Vos occupait divers postes de direction, de stratégie et de conseil au sein du fonds de pension néerlandais APG Asset Management. Plus récemment, il occupait la fonction de directeur de l’immobilier européen où il gérait un portefeuille immobilier de3milliards d’euros, investi dans les secteurs de l’hôtellerie, des appartements gérés, des résidences, des logements étudiants et du commerce. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Martijn Vos sera responsable de la stratégie de M&G en matière d’immobilier résidentiel européen et de la création d’opportunités d’investissements en logements durables pour les véhicules d’investissement européens. Il investira notamment dans les secteurs de l’immobilier résidentiel collectif, de la cohabitation, du logement étudiant et de l’hébergement des personnes âgées en Europe.

L’avis d’expert de Michel Gire, président de Walter France*

Gene Frieda, global strategist, et Pramol Dhawan, head of emerging markets portfolio management chez Pimco

Constance

Bercy a annoncé mercredi la nomination de Cyril Rousseau en tant que directeur général de l’Agence France Trésor, qui gère la dette publique française, à compter du 1er août. Il en était jusqu’à présent le directeur général adjoint, depuis février 2020. Cyril Rousseau succède à Anthony Requin, qui a passé six ans à la tête de l’AFT et retrouve le corps de l’inspection générale des finances. Cyril Rousseau a accompli l’essentiel de sa carrière à la direction générale du Trésor, rejointe en 2004 et où il était précédemment sous-directeur des affaires financières multilatérales et du développement et vice-président du Club de Paris. Conseiller économique et financier à l’ambassade de France à Pékin, de 2011 à 2014, puis directeur délégué, jusqu’à fin 2015, du service à compétence nationale créé pour soutenir les collectivités locales exposées aux emprunts à risque, il a également occupé le poste de responsable des opérations de marché de l’AFT de 2006 à 2009 (lire également en rubrique Nominations).

Le Conseil de stabilité financière (FSB) soumet mercredi une feuille de route sur les risques climatiques pour le système financier aux ministres des Finances et gouverneurs de banques centrales du G20 en amont de leur rencontre à Venise les 9 et 10 juillet. Cet organisme mandaté par le G20 après la crise financière de 2008 a mis en avant quatre domaines sur lesquels les efforts de coordination doivent être renforcés, indique-t-il dans un communiqué. Avec pour but de diagnostiquer les vulnérabilités de la finance liées au climat. Cette feuille de route met l’accent sur les informations que les entreprises doivent divulguer, les données disponibles qui sont «la matière première pour le diagnostic des vulnérabilités liées au climat». Il appelle également à accélérer l’abandon du taux interbancaire Libor, et à évaluer les écueils qu’a fait ressortir la crise sanitaire, notamment concernant les fonds du marché monétaire.

L’ancien président américain Donald Trump a annoncé mercredi qu’il engageait des poursuites judiciaires contre Twitter, Facebook et Google, ainsi que contre leurs dirigeants, reprochant aux géants du numérique d’avoir illégalement réduit au silence les opinions conservatrices. Les plaintes, déposées auprès du tribunal de district de Miami en Floride, accusent les firmes basées en Californie d’avoir violé la liberté d’expression garantie par la Constitution des Etats-Unis. Donald Trump a indiqué qu’il allait demander un recours collectif, laissant suggérer qu’il comptait défendre les intérêts d’autres utilisateurs de ces réseaux sociaux. Donald Trump a été écarté des principaux réseaux sociaux américains en début d’année après avoir répété sans preuve que sa défaite à l'élection présidentielle de l’an dernier était due à une vaste fraude.

La publication des «minutes» de la Réserve fédérale a provoqué une hausse du dollar mercredi.

Les cours du pétrole se sont de nouveau repliés mercredi en clôture à New York, alors que les opérateurs réévaluent les chances que l’Organisation des pays exportateurs de pétrole (Opep) parvienne à un accord sur la hausse de sa production d’ici la fin de l’année après le report de sa réunion. Les investisseurs continuent de redouter que des pays du cartel, tels que les Emirats Arabes Unis, décident d’augmenter d’eux-même leur production en cas d’impasse dans les négociations collectives. En clôture, le contrat d’août sur le brut léger doux (WTI) coté au Nymex a perdu 1,6%, à 72,20 dollars, après avoir déjà lâché 2,4% la veille (lire par ailleurs).

Bercy a annoncé mercredi la nomination de Cyril Rousseau en tant que directeur général de l’Agence France Trésor, qui gère la dette publique française, à compter du 1er août. Il en était jusqu’à présent le directeur général adjoint, depuis février 2020.

Vincent Levita, fondateur et président d’Infravia, a reçu le 6 juillet le prix de l’AM Leader 2020. Celui-ci lui a été décerné à l’occasion du Grand Prix de la Gestion d’Actifs (GPGA) organisé à Paris par L’Agefi, et dont Stéphane Boujnah, directeur général d’Euronext, était l’invité exceptionnel.

Ce mercredi à 9 heures, va se tenir devant la commission des sanctions de l’Autorité des marchés financiers (AMF) une procédure qui s’annonce retentissante. Le groupe français Amundi, leader de la gestion d’actifs en Europe, est appelé à comparaître. En cause: des opérations frauduleuses réalisées par deux anciens salariés entre 2014 et 2015. Selon Les Echos, ces employés, licenciés depuis pour faute, auraient attribué des opérations sur l’indice boursier Euro Stoxx 50 à un portefeuille de titres, au détriment d’un autre portefeuille, géré pour le compte d’un investisseur institutionnel client d’Amundi. La filiale cotée du Crédit Agricole est accusée d’avoir manqué à ses obligations professionnelles de contrôle. Amundi ne fait pas de commentaires.

Allfunds Blockchain, filiale de la plateforme de fonds espagnole Allfunds, a lancé FAST, une solution digitale basée sur la technologie blockchain pour rendre plus efficace le transfert de fonds d’investissement en Espagne.Cette technologie entend notammentréduire les erreurs opérationnelles et letemps nécessairepour le transfert des fonds. Allfunds Blockchain souhaite proposer cette solution à toute entité impliquée dans des opérations de transfert de fonds d’investissement en Espagne.

HSBC Asset Management a annoncé il y a quelques jours que son activité ETF a atteint 16,5 milliards de dollars d’actifs sous gestion, soit une croissance d’environ 180 % en un peu plus de deux ans. Sur 2020, la croissance est de 46 %. Et depuis le début de l’année à fin mai, ils sont en hausse de 29 %.

Après Invesco la semaine dernière, c’est au tour de la société de gestion britannique Aviva Investors de se lancer au Brésil. La firme a noué un partenariat avec le groupe financier local XP pour lancer un fonds nourricier de sa stratégie crédit ESG qui gère plus de 3 milliards de dollars, rapporte Citywire Brasil. XP distribuera le fonds auprès des investisseurs brésiliensqualifiés. Le groupe sera aidé dans sa tâche par le tierce-partie marketeur Capital Strategies Partners. D’autres produits pourraient être lancés sur le marché brésilien.

Vatel Capital doit annoncer ce matin avoir référencé son fonds flexible Vatel Flexible chez cinq assureurs français. Il s’agit de Generali Patrimoine, Intencial Patrimoine, AG2R La Mondiale Partenaires, Spirica et Cardif France. Vatel Capital gère environ 480 millions d’euros et est spécialisée dans l’investissement dans les PME cotées et non cotées.

La banque japonaise Nomura aurait décidé de mettre fin à une large part de ses activités pour les fonds spéculatifs aux Etats-Unis et en Europe, rapporte l’agence Bloomberg qui cite des sources proches. Cette décision fait suite aux pertes importantes engendrées par l’affaire du family office américain Archegos, créé par l’ancien gérant de hedge fund Bill Hwang . L’arrêt concerne essentiellement le cash prime brokerage.

Le gestionnaire d’actifs alternatif KKR a indiqué, mardi 6 juillet, avoir levé 2,2 milliards de dollars, principalement auprès d’investisseurs institutionnels,lors de la clôture finale de son fondsKKR Real Estate Partners Europe II (“REPE II”), qui vise des investissements immobiliers en Europe de l’Ouest. A fin juin, REPE II a déjà déployé 700 millions de dollars dans des actifs logistiques et résidentiels, deux thèmes d’investissement parmi d’autres (résidences étudiantes, hôtellerie, bureaux de haute qualité). Ralph Rosenberg, associé et responsable international de KKR Real Estate, a expliqué que l’Europe représentait un environnement d’investissement attractif dans le secteur immobilier. KKR Real Estate gérait environ28 milliards de dollars fin mars 2021.

CoinShares, société d’investissement en actifs digitaux, a acquis l’activité d’indices pour ETF d’Elwood Technologies. Elle récupère ainsi le contrat avec Invesco, qui a permis la création de l’ETF Invesco Elwood Global Blockchain Equity Ucits. Cet ETF a accumulé plus de 1 milliard de dollars d’encours depuis son lancement en 2019. L’acquisition n’aura pas d’impact sur l’ETF.

L’initiative Net Zero Asset Managers a été rejointe, mardi 6 juillet, par 41 nouvelles sociétés de gestion signataires dont Amundi, La Française, Franklin Templeton, HSBC AM et l’activitéinternationale de Federated Hermes. Cette coalition, lancée en décembre 2020,engage les sociétés de gestion à atteindre la neutralité carbone dans leurs portefeuilles d’ici 2050 et à se fixer des objectifs intermédiaires à atteindre d’ici 2030. Elle compte désormais 128 gestionnaires d’actifs dont les encours totaux s'élèvent à 43.000 milliards de dollars, soit presque la moitié des encours gérés par l’industrie de la gestion d’actifs selon le consultant Willis Towers Watson. Dans un communiqué, Valérie Baudson, directrice générale d’Amundi, a déclaré que 2021 devait être l’année de l’action climatique pour tous les acteurs du monde économique. « Les gouvernements et les sociétés ont une responsabilité collective dans la transition vers des économies décarbonées en adoptant des objectifs ambitieux en matière de réduction d'émissions de gaz à effet de serre. Nous sommes convaincus que le secteur financier est un catalyseur pour l’action dans cette course à la neutralité carbone », a-t-elle ajouté.

Le groupe Credit Suisse a annoncé, mardi, avoir conclu un partenariat avec JPMorgan Asset & Wealth Management en vue de concevoir une stratégie d’investissement sur le thème de la nutrition durable. Cette stratégie sera disponible pour les clients en gestion de fortune de Credit Suisse. Credit Suisse a précisé que cettenouvelle stratégie d’investissement ciblerait les sociétés qui s’attaquent aux liens entre nutrition, santé, biodiversité et climat, avec un focus particulier sur les aspects sociétaux et environnementaux de la nutrition. Les deux sociétés veulent ainsi s’attaquer tant aux problèmes de santé qu’aux problèmes environnementaux auxquels l’industrie alimentaire se retrouve confrontée. Selon Credit Suisse, celle-ci est responsable de 20% des émissions de gaz à effet de serre émises à travers le monde et représente 90% de la consommation d’eau. En outre, quelque 700 millions de personnes sont considérées comme sous-alimentées et 1,8 milliard comme obèses ou en surpoids.

La société de hedge funds Marshall Wace envisage de réaliser des investissements dans les actifs digitaux, rapporte le Financial Times, citant des sources proches du dossier. La société londonienne, qui gère 55 milliards de dollars, ciblera des investissements dans des domaines comme la blockchain, les systèmes de paiements pour les monnaies digitales et les stablecoins, selon l’une des sources. Elle lancera un portefeuille qui prendra des participations dans des sociétés de finance digitale non cotées qui sont à un stade avancé de leur développement.

CIC Private Debt met un terme à la levée de son cinquième fonds dédié à la mezzanine et à l’unitranche. La filiale du groupe Crédit Mutuel Alliance Fédérale a ainsi réuni 450 millions d’euros (dont 40 millions du CIC), soit 50% de plus que pour son précédent millésime, daté de 2016. Baptisé CIC Mezzanine & Unitranche Financing 5 (CIC MUF 5), ce véhicule a été abondé par des investisseurs institutionnels français et des family offices. Il se focalise sur les financements d’entreprises affichant entre 5 et 30 millions d’euros d’Ebitda. Une stratégie identique à la précédente génération de fonds, qui était investie équitablement entre unitranche et mezzanine.