Selon l’Agefi qui cite le quotidien financier néerlandais Het Financieele Dagblad, Carlyle Group paraît le mieux placé pour racheter AlpInvest Partners, une société de gestion spécialisée en fonds de fonds de private equity primaire et secondaire. Le géant du LBO américain souhaite racheter la société en question pour se diversifier en vue d’une introduction en Bourse.

Legg Mason vient de recruter Peter H. Nachtwey, en tant que directeur financier et membre de son comité exécutif. Il vient de Carlyle Group où il était aussi directeur financier et membre du comité opérationnel. A son nouveau poste, il sera placé sous la responsabilité de Mark R. Fetting, président-directeur général de Legg Mason. Pete Nachtwey a déclaré via un communiqué de presse annonçant sa nomination : «le moment venu, je suis prêt à aider à étendre les capacités de Legg Mason en matière d’investissement par le biais d’acquisitions ciblées».

Raphaelle Moysan, qui a contribué à mettre sur pied l’activité dérivés de taux européens chez National Australia Bank, rejoint Aviva Investors comme client portfolio manager pour l’obligataire, sous la responsabilité d’Anne-Sophie Girault, head of client portfolio management, rapporte Fonds Professionell. Basée à Londres, elle sera chargée du recrutement de nouveaux clients ainsi que des relations avec les conseillers en investissement en étroite coopération avec l'équipe de gestion du fonds obligataire mondial et l'équipe élargie de business development.

Cinq des 29 principales sociétés de gestion exerçant une activité au Royaume-Uni n’ont pas encore mis à la disposition du public un document expliquant comment elles intègrent les questions environnementales, sociales et de gouvernance (ESG) dans leurs investissements. C’est ce que déplore FairPensions dans une étude publiée tout récemment (*). Et parmi celles qui le font, les informations divulguées ne sont pas toujours satisfaisantes surtout concernant les données sociales et environnementales. Néanmoins, la situation s’est légèrement améliorée, puisqu’entre 2008 et 2010, le nombre de gestionnaires qui publient leur politique globale sur la manière dont elles incorporent les critères ESG est passé de trois à 10.Concernant les pratiques d’engagement, 41 % des sociétés de gestion ne publient encore aucune information sur le sujet. Côté votes en assemblées, 24 sur 29 sociétés de gestion publient au moins des informations mises à jour. Mais la qualité de ces publications varie fortement entre sociétés de gestion, note FairPensions. Au total, il existe un fossé entre les meilleures sociétés de gestion et les moins bonnes en matière de transparence. Les meilleurs élèves sont ainsi F&C Asset Management (avec une note de 19/20), Baillie Gifford (18) et Newton Investment Management (17,5), tandis que le dernier rang est occupé par Morgan Stanley (2), Wellington Management (2) et Invesco Perpetual (0). FairPensions souligne que trois sociétés ont fait d’importants progrès cette année : Henderson, Threadneedle, Capital et State Street.Pour finir, FairPensions note que 24 des 29 sociétés étudiées ont publié une réponse formelle au « Stewardship Code », qui a vu le jour fin juillet 2010 et encourage la transparence des investisseurs institutionnels. Mais la qualité de ces publications est très variable. De plus, FairPensions regrette que les sociétés de gestion n’abordent pas le sujet de la gestion des risques environnementaux et sociaux, alors même que la fuite de BP dans le Golfe du Mexique a montré à quel point cela était important.

Richard Philbin a quitté la tête d’Architas Multi-Manager, le multigérant d’Axa Wealth pour poursuivre d’autres intérêts. Son départ survient alors qu’Axa Wealth cherche à accroître sa présence en Europe, en travaillant notamment avec d’autres entités d’Axa. C’est Caspar Rock qui devrait prendre sa succession au début de l’année prochaine, en qualité de chief investment officer. Depuis sa création il y a un peu plus de deux ans, Architas a vu ses actifs sous gestion s'élever à près de 4 milliards de livres.

Le fonds de retraite britannique de Barclays, Barclays UK Retirement Fund, lance sa propre société de gestion, Oak Pensions Asset Management, rapporte le Financial Times Fund Management. L’objectif est d’accélérer la prise de décision dans les investissements dans ces temps incertains.

Les associés des deux cabinets ont décidé de donner naissance le 1er janvier prochain au cabinet Frieh Bouhenic. La nouvelle structure, dotée de dix associés, dispose d’une expertise notamment dans les domaines du private equity et des restructurations.

Confirmant des informations parues dans le Financial Times, la société d’investissement a fait part lundi de la démission de son directeur financier Peter Nachtwey. Le directeur exécutif Glenn Youngkin le remplacera jusqu’à ce qu’un successeur soit désigné. Selon Reuters, le calendrier potentiel d’une introduction en Bourse reste inchangé.

HFT Investment Management, une coentreprise chinoise de BNP Paribas, compte lancer dans les trois mois son premier fonds offshore par le biais de sa nouvelle filiale de Hong Kong, a déclaré lundi son directeur général. La société espère également lancer d’ici un mois son deuxième fonds d’investissement étranger pour les investisseurs chinois suivant le programme Qualified Domestic Institutional Investor (QDII), a précisé Tian Rencan, lors du sommet Reuters sur l’investissement en Chine.

BRE/Hospitality, entité gérée par Blackstone et détenant les murs de neuf hôtels haut de gamme en Europe, a restructuré une dette de 480 millions d’euros en étendant sa maturité de cinq ans. Un syndicat bancaire - Aareal, Citibank, Deutsche Postbank, ING et Swiss Re Capital - apporte 330 millions de dette senior, tandis qu’un fonds de Morgan Stanley prend 150 millions de mezzanine.

Après McDonald's et Caterpillar, VTB vient d’émettre en yuans. BP pourrait suivre sur ce marché naissant et encore très contraignant

La croissance réelle des résultats des entreprises américaines et la courbe de variation du taux de chômage tendent à évoluer de concert

Dans son rapport d'étape sur la régulation des marchés agricoles, Christian de Boissieu appelle à une mise en commun des informations sur le marché OTC

Le sommet européen de cette semaine lancera les travaux sur le mécanisme de stabilisation de l'euro

Le sommet européen de cette semaine lancera les travaux sur le mécanisme de stabilisation de l'euro

Des pertes potentielles liées aux achats d'obligations depuis mai suscitent des inquiétudes. La BCE envisagerait de doubler son capital

Moody’s estime les besoins de recapitalisation des banques espagnoles à 17 milliards et Nouriel Roubini s'inquiète de la situation de la France

Le FOMC attendra des signes tangibles de reprise avant de se prononcer sur l’avenir de sa politique d’assouplissement quantitatif

Le gérant américain s'est associé à Source pour lancer une plate-forme de fonds indiciels obligataires. La concurrence est féroce sur ce marché

Leur accord commercial confie la conservation des actifs à Société Générale et les outils d'information et de tenue de compte à Oddo & Cie

L’encours des OPCVM français affiche un repli de 2,7 % en 2010 à fin novembre à 834 milliards d’euros, selon EuroPerformance - SIX Telekurs

Le marché des matières premières chinois devrait lancer le premier contrat international sur l’or libellé en yuan dès le début de l’année prochaine, indique le quotidien qui cite des propos de Haywood Cheung, président du Hong Kong Exchanges and Clearing. Cette initiative fait suite à la très forte augmentation de la demande d’or, alors que le gouvernement chinois cherche à internationaliser l’utilisation de sa monnaie.

Nicolas Sarkozy a proposé de réfléchir à un rôle des droits de tirage spéciaux (DTS) du Fonds monétaire international et à l’internationalisation de monnaies autres que le dollar et l’euro pour remédier à la volatilité des changes dans le monde. «Il nous faut engager une réflexion sur la pertinence d’un système basé sur l’accumulation de réserves en dollars», a déclaré le président français à l’occasion du 50e anniversaire de l’organisation de coopération et de développement économiques (OCDE).

Les perspectives de croissance continuent de différer entre les grandes économies mais des signes de convergence dans les rythmes d’activité apparaissent pour de nombreux pays, selon les indicateurs composites avancés pour octobre publiés lundi par l’OCDE. Les indicateurs pour les Etats-Unis et la Chine, et dans une moindre mesure pour la France, montrent des signes d’amélioration par rapport au mois précédent. A l’inverse, les indicateurs pour l’Allemagne et le Japon annoncent une stabilisation de la croissance.

Le gérant américain Pimco s’allie à la plateforme Source pour lancer des ETF sur les taux à destination du marché européen. Le lancement des premiers produits est prévu début 2011.

Bolsas y Mercados Españoles (BME) et Clearstream ont annoncé ce jour le début des opérations du dépôt de transactions sur les dérivés de gré à gré, Regis-TR, détenu conjointement par les deux infrastructures de marché. La nouvelle société a été fondée le 9 décembre au Luxembourg. Banco Sabadell, BBVA, Iberia et Telefónica sont les premières entreprises à se connecter.

Comme celle de toutes les maisons, la gestion d'actifs de Lombard Odier n'a pu être entièrement à la hauteur des attentes de ses clients pendant la secousse sismique qui a désorienté les marchés financiers. Mais, apparemment, la maison genevoise a su tirer les enseignements de cette expérience, surtout en adaptant son approche tactique.

Tim McCarthy, président-directeur général de la société japonaise Nikko Asset Management, indique au Financial Times que l’objectif de son groupe est d’augmenter ses actifs de 120 milliards de dollars à mi-novembre à 200 milliards dans les trois ans puis à 250 milliards dans les 5 à 7 ans qui viennent. Ces propos interviennent alors que Nikko AM vient de procéder à deux acquisitions, dont celle de la gestion d’actifs de DBS.

En novembre, les fonds monétaires commercialisés en Suède ont accusé des sorties nettes de 2,6 milliards de couronnes suédoises, selon les statistiques de l’association suédoise des fonds d’investissement Fondbolagens Förening. Cette décollecte a été tout juste compensée par des souscriptions nettes de 1,6 milliard de couronnes sur les fonds diversifiés, 485 millions sur les fonds actions, 151 millions sur les fonds obligataires et 232 millions sur les hedge funds. S’agissant des fonds actions, l’intérêt des investisseurs a surtout porté sur les fonds Amérique du Nord et Asie.A fin novembre, le secteur des fonds en Suède représentait 1.869 milliards de couronnes suédoises, dont 1.103 milliards dans des fonds actions.

The Wall Street Journal rapporte que le hedge fund Aurelius de Mark Brodsky a acheté des obligations subordonnées d’Anglo Irish Bank à 20 cents pour un dollar et refusé le rachat par le gouvernement irlandais à ce même prix. Il espère obtenir bien davantage, comme il le fait souvent dans des cas similaires. Mais, cette fois, il a un gouvernement en face de lui, et Dublin est d’autant moins enclin à céder qu’il est lui-même sous la pression des gouvernements européens.Au premier semestre 2010, Aurelius a vu ses actifs sous gestion passer de 750 millions à 2,5 milliards de dollars. Pour janvier-octobre, sa performance a été de 12 %, après plus de 30 % en 2009 et une perte limitée à 4 % en 2008.Aurelius n’est pas le seul hedge fund à rechercher des aubaines à l'étranger : Balestra Capital, Hayman Capital Partners, North Asset Management et Pivot Capital Management ont fait de même.