Pour l’exercice 2010, le gestionnaire austro-allemand C-Quadrat a déclaré le 29 mars un bénéfice net record de 15,3 millions d’euros contre 5,7 millions, grâce en particulier à une forte hausse des commissions de performance à 22,9 millions d’euros contre 7,6 millions, au gonflement des recettes de commission de gestion à 35,8 millions contre 22,8 millions et à un bond en avant du résultat des sociétés associées à 6,4 millions contre 2,2 millions.Il sera proposé à l’assemblée générale du 27 mai le versement d’un dividende de 2,21 euros par action contre 60 cents au titre de 2009.D’autre part, en vue de financer d’éventuelles acquisitions, C-Quadrat se propose de racheter entre le 1er avril et le 10 juin 2011 un maximum de 100.000 actions au porteur, soit 2,3 % du capital, sur la Bourse de Vienne et/ou celle de Francfort.

Pour un montant non divulgué, le discompteur norvégien Nille a été revendu par le fonds Herkules Private Equity FUND II et par la famille Aarskog au capital-investisseur britannique BC Partners. Sur les cinq dernières années, le chiffre d’affaires de Nille est passé de 95 millions à 170 millions d’euros, soit de 16 % par an.

Actuellement, Bankia prépare le prospectus de son introduction en Bourse tout en recherchant des investisseurs institutionnels qui pourraient prendre une partie de son capital, rapporte Expansión. L’établissement bancaire issu des caisses d’épargne Caja Madrid et Bancaja a déjà pris contact avec plusieurs gestionnaires de fonds, principalement américains. Parmi ces derniers, Fidelity et BlackRock sont disposés à souscrire à l’OPV.

En juin 2011, Bank Sarasin AG (groupe Rabobank) ouvrira à Cologne sa quatrième succursale en Allemagne, a annoncé la maison-mère helvétique le 29 mars.Sarasin a été le premier établissement financier étranger à obtenir une licence bancaire complète en 2008 et a atteint le seuil bénéficiaire dès le troisième exercice. Après la Suisse, l’Allemagne est le principal marché de private banking du groupe Sarasin., a souligné Eric G. Sarasin, président du conseil de surveillance de la banque et responsable de la division banque privée de la Banque Sarasin & Cie SA.

Quatre ans après avoir acheté auprès d’Axa PE un bloc de 65% au capital de Camaïeu, Cinven détient un accord avec les actionnaires minoritaires, principalement des hedge funds, rapporte L’Agefi. Cinven a franchi hier les 95% du capital, un seuil crucial pour lancer une offre publique de retrait suivi d’un retrait obligatoire sur les derniers titres en circulation.

La société d’investissement Viel & Cie a fait état pour l’exercice 2010 d’un chiffre d’affaires consolidé de 902,2 millions d’euros en 2010 contre 922,6 millions d’euros en 2009, en baisse de 2,2 % à cours de change courants.Le résultat d’exploitation consolidé s'élève à 58,1 millions d’euros en 2010, contre 92,0 millions d’euros en 2009. Le résultat net consolidé s’est inscrit à 54,6 millions d’euros contre 58,9 millions d’euros en 2009. Les intérêts minoritaires s'établissent à 16,2 millions d’euros contre 21,5 millions d’euros en 2009. Le résultat net-part du groupe s’inscrit à 38,4 millions d’euros en 2010 contre 37,4 millions d’euros en 2009, soit une croissance de 2,8%. Il sera proposé à l’assemblée générale des actionnaires qui se réunira le 17 juin 2011, la distribution d’un dividende de 0,15 euro par action versé en numéraire ou en actions, soit un taux de distribution de 30 % du résultat net -part du groupe.

Associé gérant de Phitrust, Denis Branche a déclaré qu’il verrait quelle suite donner au retrait «inédit» d’un actionnaire dans le cadre d’une résolution sur les risques liés aux projets d’exploitation des sables bitumineux du groupe (cf. Newsmanagers du 29/03/2011). «En théorie, le conseil d’administration ne devrait pas refuser de présenter une résolution réunissant 0,5% du capital, mais en l’absence de jurisprudence, il demeure un vide juridique dont profitent les émetteurs», a noté Anne-Catherine Husson-Traore, directrice générale de Novethic. L’AG du 13 mai risque d'être agitée, prévient le quotidien...

En 2010, l'épargne salariale a retrouvé son dynamisme, avec des montants moyens d’abondement en hausse sensible. L’abondement moyen versé dans le PEE (Plan d'épargne entreprises) a ainsi progressé de 6,46% en 2010, pour s'établir à 1.294 euros, chiffre record sur la période observée, selon la 7ème édition du Baromètre de l'épargne salariale de Natixis Interépargne. Cet abondement moyen a davantage progressé (+7,36%) dans les grandes entreprises (plus de 500 épargnants), pour atteindre en moyenne 504 euros, légèrement en deçà du montant constaté en 2008.Le Perco continue sa très forte croissance, les salariés étant toujours plus nombreux à utiliser cette formule d'épargne pour leur retraite ou pour acquérir leur résidence principale. L’abondement moyen a progressé de 5,37% à 2.620 euros pour l’ensemble des entreprises, le montant dont ont bénéficié les salariés étant près de deux fois plus élevé que dans le PEE. La progression est de 3,01% dans les grandes entreprises de plus de 500 épargnants. La baisse du versement moyen effectué par les salariés (-10,7%) démontre qu’ils optimisent leurs versements en fonction du pourcentage d’abondement (64%, soit +9%).La passerelle entre le compte épargne temps (CET) et le Perco connaît un démarrage très prometteur qui se confirme sur les premiers mois de 2011. Le montant moyen transféré par les salariés du CET vers le Perco s'élève à 1.451 euros, avec un abondement moyen des entreprises à hauteur de 305 euros, soit 21%.

Aequam Capital, une société de gestion fondée et présidée par Arnaud Chrétien vient de fêter son premier anniversaire au mois de mars avec une offre constituée de deux fonds lancé il y a trois mois. Une période jugée idéale pour asseoir une nouvelle philosophie de gestion et proposer des produits innovants selon cet ancien gérant quantitatif du fonds souverain Abu Dhabi Investment Authority et de SGAM AI, aujourd’hui à la tête d’une société qui compte 9 salariés - et associés - détenant 90 % du capital. En pratique, le premier fonds de la maison, Aequam Diversified Fund, est un fonds diversifié contractuel de performance absolue investi sur les marchés à terme de taux, de devises, d’indices actions et de matières premières. Quant au second, Aequam Currencies Fund, il s’agit d’un fonds multidevises UCITS III investi sur 19 devises. Depuis le début de l’année, ils enregistrent respectivement une performance de 6,78 % et une perte de 1,36 % (*). Les portefeuilles des fonds sont construits en fonction des signaux fournis par les moteurs quantitatifs et par leurs appétits au risque. Cela dit, la maîtrise du risque est l’un des éléments clés pour la gestion. «Tous nos portefeuilles sont construits et gérés en fonction d’un objectif prédéfini de risque», indique Arnaud Chrétien, qui travaille depuis plus de sept ans avec la même équipe de recherche. La gestion s’appuie sur un moteur principal baptisé DynA (« Dynamic Risk Allocator »), qui représente le cœur du système. « Un contrôle de premier niveau des stratégies quantitatives proposées par le moteur est immédiatement suivi d’un contrôle de deuxième niveau (VaR, volatilité et ratios de risque) avant d’engager l’investissement» conclut Julien Aznarez, Chief Rrisk Officer de la société de gestion. En termes de clientèle, Aequam Capital vise l’ensemble des investisseurs professionnels, tels les fonds de fonds, les family offices, les corporates et les institutionnels. « Notre objectif est d’apporter à ces catégories d’investisseurs toujours en quête de diversification, une gamme de fonds non benchmarkés et à performance absolue» précise Arnaud Chrétien. La société de gestion réfléchit également à d’autres projets de fonds. (*) au 28 mars 2011

Après German Gonzales, qui a rejoint First State Investment International Ltd comme senior advisor fin 2010, l'établissement recrute deux autres spécialistes des infrastructures européennes non cotées, un directeur de la gestion, Tomas Pedraza et un autre senior advisor, Trygve Refvem, qui prendront leurs nouvelles fonctions dans quelques jours.Tomas Pedraza vient de Gas Natural/Unión Fenosa, où il était récemment membre de l'équipe de stratégie et de développement. Chez First State, il aura pour mission d’identifier des investissements potentiels et de gérer les acquisitions. Il est spécialiste des investissements en infrastructures dans la Péninsule ibérique.Trygve Refvem apportera son expérience dans les domaines du pétrole et du gaz ainsi que la distribution de ces vecteurs énergétiques. Il a été entre autres membre du directoire de Norsk Hydro et de Siemens Norvège.Quant à German Gonzales, un spécialiste des infrastructures et de l’industrie espagnole, il avait auparavant été entre autres à la tête des activités espagnoles de Dresdner Kleinwort et managing director d’Hidrocantábrico.

Directrice de la communication et de l'événementiel pour l’Europe continentale chez Invesco, où elle était entrée en 1998 (dans la distribution et le marketing), Heidi Rauen rejoint au 1er avril le groupe Klimek Advisors comme associée. Elle prendra la responsabilité des secteurs marketing et relations publiques pour la société irlandaise Klimek Advisors Limited ainsi que celle de tous les domaines d’activité de la société allemande, Klimek Advisors Fund Consulting GmbH.La société de Dublin est spécialiste du conseil stratégique, du marketing, des relations publiques et des relations presse pour les sociétés de gestion de fonds et de gestion de fortune en Irlande et à l'étranger, tandis que la société francfortoise est chargée de recruter des clients institutionnels pour des sociétés de gestion. Elle est de plus conseiller en investissement pour des sociétés de gestion dans le monde entier.

Dreyfus Corporation, filiale de BNY Mellon Asset Management, annonce le lancement du fonds Dreyfus Total Emerging Markets, qui sera investi dans des actions, obligations et monnaies des pays émergents présentant les plus belles opportunités. Pour construire le portefeuille, la société de gestion fera appel à l’expertise d’autres boutiques de gestion comme Standish Mellon Asset Management Company et The Boston Company Asset Management, qui sont également des filiales de BNY Mellon Asset Management.

Man Group a passé un accord définitif, via ses filiales américaines, pour prendre le contrôle de la totalité du capital d’Ore Hill, une société de hedge funds et produits structurés crédit event driven basée à New York gérant 1,9 milliard de dollars. Le gestionnaire alternatif détenait depuis 2008 environ 50 % de l’entité américaine, le reste du capital étant aux mains de ses dirigeants et salariés. Cette acquisition des 50 % restants s’inscrit dans le cadre de la stratégie de Man d’internaliser ses capacités d’investissement. Ore Hill sera intégrée à la plate-forme GLG. Ben Nickoll et Fritz Wahl, les co-fondateurs d’Ore Hill, et Alok Makhija continueront à gérer les portefeuilles d’Ore Hill, précise un communiqué. Man Group a également publié ses résultats à fin mars. Ses encours sont ressortis à 69 milliards de dollars contre 68,6 milliards de dollars au 31 décembre 2010 et 39,4 milliards le 31 mars 2010. Au quatrième trimestre, la société devrait avoir enregistré des souscriptions nettes de 0,7 milliard de dollars. Les flux se sont principalement portés sur des fonds ouverts alternatifs et long only.

Le fonds immobilier Le Skandia Property Fund, géré par Nigel Pickup d’ING Real Estate Investment Management pour le compte de Skandia Investment Group a finalisé l’acquisition de deux immeubles à St Albans au Royaume Uni. Le fonds a payé un total de 13,37 millions de livres pour les immeubles de bureaux Centrium CT2 et Centrium CT3.

Syz & Co vient de faire enregistrer au Royaume-Uni dix des 26 compartiments de sa Sicav luxembourgeoise Oyster. Le groupe suisse est établi à Londres depuis 2001 par le biais de sa société de gestion Syz Asset Management LLP. Il y développe également une activité de gestion institutionnelle.Les compartiments enregistrés au Royaume-Uni comprennent, d’une part, des fonds «long-only» (Oyster European Opportunities, Oyster European Small Cap, Oyster LatAm Opportunities, Oyster Japan Opportunities, Oyster US Value et Oyster European Corporate Bonds) et, d’autre part, des fonds dits «Newcits», comme Oyster Credit Opportunities, 3A Dynamic UCITS Fund (GBP), Oyster ForExtra Yield (EUR) et OCEANOAbsolute Return Institutional A GBP.

Le gestionnaire alternatif américain Elliott Advisors souhaite s’entendre avec la famille espagnol Cosmen pour diviser le groupe de transports routiers National Express en deux parties en séparant les activités britanniques des espagnoles, rapporte Expansión. Cela pourrait faciliter aux Cosmen le rachat de la filiale espagnole d’autobus Alsa. Elliott détient 17,07 % de National Express et la famille espagnole 17,08 %.

BNY Mellon Alternative Investment Services a nommé deux directeurs d'équipe de relationship management. Jim Whitaker dirigera l'équipe «Amériques» alors que Mark Mannion sera head of relationship management pour la région Europe, Moyen-Orient et Afrique.

Selon le baromètre 2011 La Tribune-Bain Company, les banques privées américaines et suisses occupent sept des dix premières places du classement mondial. UBS, Morgan Stanley et Wells Fargo, sur le podium, totalisent plus de 3.500 milliards d’euros d’actifs sous gestion, note le quotidien.La première banque européenne (hors Suisse), Deutsche Bank, arrive en sixième position, devant HSBC. Si BNP Paribas reste le premier acteur hexagonal sur le marché de la gestion privée avec 254 milliards d’euros d’actifs sous gestion dans le monde au 31 décembre 2010, les actifs gérés par BNP Paribas, Crédit Agricole et Société Générale représentent ensemble seulement 37 % de ceux de Morgan Stanley. La Tribune estime que des maisons indépendantes ont su tiré leur épingle du jeu. Pictet a enregistré l’an dernier une hausse de 19 % de ses encours, tandis que Julius Baer affichait une croissance record de 32 %.

Selon Wealthbriefing, la banque basée à Zurich Falcon Private Bank, propriété de la société d’investissement Aabar Investments, a nommé Gregor Hubler en qualité de responsable du nouveau bureau de représentation d’Abu Dhabi, dont l’ouverture est programmée pour le mois prochain.Gregor Hubler travaillait précédemment à la Abu Dhabi Commercial Bank en qualité de responsable des produits de gestion de fortune.

Chi-X Europe, plateforme de négociation alternative leader sur les actions paneuropéennes, et Russell Investments, concepteur d’indices mondiaux sur les actions ont signé un partenariat visant à créer une nouvelle série d’indices européens. Les nouveaux indices fourniront des expositions ciblées en intégrant les actions européennes les plus liquides et les mieux capitalisées.

L’Agefi rapporte que le fonds souverain China Investment Corp aurait réalisé un gain de 40% sur ses investissements dans l’immobilier aux Etats-Unis l’année dernière, selon des propos de son président, Jin Liqun.

BNY Mellon Alternative Investment Services has appointed two directors for the relationship management team. Jim Whitaker will lead the Americas team, while Mark Mannion will be head of relationship management for the Europe, Middle East and Africa region.

Following the Kobe earthquake in 1995, Japan returned to its former level of industrial production in a few months, demonstrating that the impact on the macroeconomy of such a disaster is not very persistent in developed countries, Philippe Waechter, director of economic research at Natixis Asset Management, explained on Tuesday. Beyond the human drama, the shock to the system could even have a positive impact on the economy, he says. The consequences for the rest of the world may not be major either, as the macroeconomic situation had previously been relatively positive until then. Countries which export to Japan are not expected to suffer, as none of them was excessively dependent on this market. The percentage of US exports which go to Japan is only 6%, while for Europe it is 2%, and for China, 8%. But this is not counting Fukushima. If the nuclear situation degrades for the longer term in Japan the situation may be different, Waechter estimates, adding that the consequences are more difficult to predict. In addition to an increase in aversion to risk in Japan and the rest of the world, such a situation could raise questions about the choice of nuclear as a source of power, which could have repercussions on demand for natural gas and coal, until an eventual transition to cleaner energies is complete. A nuclear drama would also have consequences for the price of foodstuffs, due to the risks that Japanese products would carry.

Following German Gonzales, who joined the firm as a senior advisor in late 2010, First State Investment International Ltd has recruited two other European private infrastructure specialists: a director of management, Tommas Pedraza, and another senior advisor, Trygve Refvem, who will begin in their new roles in a few days. Pedraza comes from Gas Natural/Unión Fenosa, where he was recently a member of the development strategy team. At First State, he will be in charge of identifying potential investments and managing acquisitions. He is a specialist in infrastructure investment for the Iberian peninsula. Revfem will apply his experience in the area of oil and gas and distribution of these energy sources. He has been a board member at Norsk Hydro and Siemens Norway. Gonzales, a specialist in infrastructure in the Spanish industry, was previously head of the Spanish activities of Dresdner Kleinwort and managing director of Hidrocantábrico.

Heidi Rauen, who was previously director of communications and event-driven management for continental Europe at Invesco, where she started in 1998 in sales and marketing, on 1 April will join the Klimek Advisors group as a partner. She will become head of the marketing and public relations sectors for the Irish company Klimes Advisors Limited, and for all areas of activity of the German company, Klimek Advisors Fund Consulting GmbH. The Dublin-based firm is a specialist in strategic advising, marketing, public relations and press relations for fund and wealth management companies in Ireland and abroad, while the Frankfurt company is in charge of recruiting institutional clients for management firms. In addition, she is an investment advisor for management firms worldwide.

“We will talk about everything,” responded the chairman of Unicredit, Dieter Rampl, before participating to the appointments committee at Mediobanca, when asked whether a merger between Pioneer and Eurizon was on the cards, Bluerating reports. For a decision as to the fate of the asset management firm of the banking group, there is “still some time to wait,” he added.

Since 2006, Puay Ju Kang has been head of the Asia-Pacific real estate team at Aberdeen (USD1bn in assets), after working for a Dutch pension fund and one of the Singapore sovereign funds. On a visit to Paris, she explained to Newsmanagers that the group has previously offered its variuos products exclusively in Europe. Now, the British management firm has begun soft marketing for a third fund of funds, which will be a Luxembourg-registered fund intended for sale in Europe as well as in Asia-Pacific and North America. The launch is slated for April. A first closing may take place at USD100m in second or third quarter, and the fund may easily reach USD300-400m in assets. It would be hard closed at USD600m. Puay explains that Aberdeen will avoid products from major management firms, and will concentrate on funds with USD500-600m in assets, whicha re easier to control, “because we don’t want to be passive allocators,” she says. It must be ensured that the management firms have the necessary execution capacities.

In June 2011, Bank Sarasin AG (Rabobank gorup) will open its fourth branch office in Geramny, in Cologne, the Swiss parent company announced on 29 March. Sarasin was the first foreign financial establishment to receive a complete banking license, in 2008, and has been profitable since its third fiscal year. After Switzerland, Germany is the largest private banking market for the Sarasin group, says Eric G. Sarasin, president of the board of directors of Bank Sarasin AG and head of the private banking division of Bank Sarasin & Cie SA.

Dreyfus Corporation, an affiliate of BNY Mellon Asset Management, has announced the launch of the Dreyfus Total Emerging Markets fund, which will be invested in equities, bonds, and currencies from emerging markets which present the best opportunities. To construct the portfolio, the management firm will call in the expertise of other management boutiques, such as Standish Mellon Asset Management Company and The Boston Company Asset Management, which are also affiliates of BNY Mellon Asset Management.

As the Libor index is being called into question, banks which promote the Euribor index will launch a US dollar version of the index by summer, Les Echos reports. The index, which would be controlled by European banks, would allow them to guarantee their liquidity risks in the currency. Though the major contributors to the Libor are Anglo-American banks, the new benchmark rate would be based on at least 26 banks, of which 70% are European, as well as two or three US banks and a few Asian banks, which hold large reserves in US dollars.