Le groupe pétrolier et gazier basé à Denver et contrôlé par Warburg Pincus prépare une introduction en Bourse qui pourrait le valoriser à environ dix milliards de dollars, selon Reuters qui cite des sources proches. L’agence assure que le groupe a mandaté à ce sujet Barclays, JPMorgan et Citigroup.

Apollo Global Management a vu son résultat net économique bondir de 72% au premier trimestre, à 792,4 millions de dollars (1,89 dollar par titre), grâce à plusieurs plus-values de cession (LyondellBasell Industries, Charter Communications…). La valeur de ses fonds de private equity a grimpé de 14%.

Le loueur de voitures a annoncé que ses actionnaires ayant conclu son acquisition en 2005 auprès de Ford (avant une IPO l’année suivante) ont soldé leur part au capital. Clayton, Dubilier & Rice, Carlyle et Bank of America Merrill Lynch ont ainsi cédé 50 millions de titres pour 1,24 milliard de dollars à Goldman Sachs, qui les remettra sur le marché.

Furn-Invest, la holding du groupe d’ameublement haut de gamme, cède 20% de son capital à Tamburi Investment Partners (TIP). Outre Roche Bobois, elle comprend également Cuir Center. Ses actionnaires majoritaires sont les familles Roche et Chouchan. TIP reprend la participation à des fonds gérés par Azulis Capital, Sigefi, BNP Paribas Développement et Natio Vie Développement.

Le régulateur vient de prononcer à l’encontre de la société Viveris Management une sanction pécuniaire de 200.000 euros pour atteinte à la bonne information des porteurs dans le cadre des investissements réalisés dans le secteur photovoltaïque, et défaillance des procédures de conformité et de contrôle interne.

L'activité sur le marché primaire des obligations sécurisées a rebondi en avril en Europe après une chute des volumes d'émissions au premier trimestre

Le gouvernement chinois a du mal à contrôler l’endettement « informel », qui continue de déraper à la hausse

Les émissions corporates atteignent des records, encouragées par un afflux de liquidités

Les émissions corporates atteignent des records, encouragées par un afflux de liquidités

Après 300 millions de dollars de capitaux sortis en mars, les produits indiciels en Europe ont subi une nouvelle décollecte de 800 millions de dollars en avril

Le passage de ce taux, aujourd'hui à 0%, en territoire négatif pourrait nuire aux fonds monétaires, au marché du repo, voire au crédit

Membre de la Commission sur les marchés à terme aux Etats-Unis, la CFTC, Bart Chilton assure dans un entretien que la monnaie électronique fait l’objet d’une attention particulière et sera régulée par l’autorité si elle sert de support à des contrats de produits dérivés. «De vraies personnes peuvent courir un vrai risque avec ces instruments» souligne le responsable de la CFTC.

Les autorités chinoises ont interdit selon le quotidien au fonds souverain China Investment Corp d’investir au Royaume-Uni avant que les deux pays ne mettent un terme à une mésentente causée par la rencontre l’an passé entre le Dalaï-Lama et David Cameron. De quoi remettre en cause la participation de CIC notamment dans le programme nucléaire ou le train à grande vitesse.

Henri Chaffiotte, Directeur général délégué de la CARMF lors d’une table ronde organisée par amLeague et Newsmanagers : Nous essayons de réduire un peu la volatilité dans les fonds. Je n’ai pas fait d’analyse fine, fonds par fonds. Depuis le début de l’année, alors qu’on avait eu une fin d’année 2012 assez optimiste, il y a plus de volatilité, et les comportements sont plus heurtés. Nous l’analysons plus comme étant des conséquences des problèmes externes, exogènes comme le problème de l’euro, de Chypre, etc. Ce sont des facteurs essentiellement psychologiques, donc des facteurs qui influent d’une manière générale sur le marché, donc le bêta. Ensuite, cela dépend de la volatilité du style de gestion de chacun des gérants. D’une manière générale, nous essayons de baisser la volatilité, mais nous ne le faisons pas pour une raison conjoncturelle. Ce n’est pas parce que nous avons connu les quatre mois récents qu’on le fait. Nous le faisons dans une perspective de moyen terme. En fait, le placement actions est pour nous presque un placement par défaut. Nous n’avons rien à attendre des taux, les rendements obligataires sont très faibles, sauf à se gorger de high yield... Les actions dans un environnement économique mondial qui reste quand même relativement positif sont l’alternative. Le seul risque que je vois serait des soubresauts sur l’Europe qui peuvent affecter les marchés européens. C’est pour cela que nous essayons de diversifier quand même notre portefeuille et de prendre des valeurs européennes qui soient liées à la croissance mondiale. Là aussi, il faut se méfier des cycliques, parce que les cycles peuvent être assez violents. Et puis il y a encore pas mal de volatilité sur ces titres. Aussi, nous cherchons plutôt à réduire la volatilité en conservant l’Europe qui n’est fondamentalement pas chère.

L’Italie peut redresser son économie sans creuser davantage sa dette, a lundi Enrico Letta, dont le gouvernement de coalition, à peine formé, souffre déjà de tiraillements sur la question des finances publiques. Ministre délégué à l’Economie, Stefano Fassina a jugé dimanche que l’Italie devrait pouvoir laisser filer son déficit en 2013.

Dans le cadre de ses efforts pour équilibrer ses finances et éviter un plan de sauvetage, la Slovénie envisage de privatiser le premier opérateur télécoms, dont il détient 74% du capital, ainsi que la banque publique Nova KBM (contrôlée à 80%). La capitalisation de cette dernière s’élève à 90 millions d’euros. Une cession pourrait intervenir avant la fin de l’année, selon Reuters.

Les pays de la zone euro doivent garder la maîtrise de leurs finances publiques, et tout particulièrement les plus endettés d’entre eux qui ne doivent pas chercher à relancer la croissance en tournant le dos aux efforts budgétaires, a déclaré Mario Draghi, le président de la BCE, lors d’un discours prononcé à Rome.

Selon un rapport de mission du FMI, la Grèce a fait des progrès dans la réduction de la dette publique et l’amélioration de sa compétitivité mais doit aller plus loin dans les réformes structurelles. L’institution cite notamment la lutte contre l’évasion fiscale et la libéralisation du marché du travail, afin que l’austérité ne pèse pas de manière disproportionnée sur les salariés et les retraités.

La filiale de financement du constructeur automobile prévoit d’émettre 2 milliards de dollars d’obligations afin de contribuer au rachat des activités international d’Ally Financial et au remboursement de la dette. L’opération devrait comprendre des titres à 3 ans, 5 ans et 10 ans. Par ailleurs, Thomas Marano quitte la direction de Residential Capital, filiale en faillite d’Ally Financial.

Le gouvernement chinois a demandé l'élaboration d’un plan détaillé pour parvenir à la convertibilité totale du yuan, ce qui laisse entrevoir une possible accélération des réformes. «Nous devrions avoir des plans opérationnels permettant la convertibilité du renminbi (yuan) pour les comptes de capitaux», a déclaré le Premier ministre Li Keqiang. Aucun agenda précis n’a toutefois été donné.

Le Qatar veut créer à Doha une véritable plate-forme financière spécialisée dans la gestion d’actifs, rapporte Les Echos. C’est en tout cas la mission confiée depuis 2005 à la Qatar Financial Centre Authority (QFCA), un organisme qui est régulièrement de passage en France pour convaincre les sociétés de gestion de s’installer. La QFCA - l'équivalent de Paris Europlace - est la branche commerciale du Qatar Financial Centre, le QFC, chargé en 2005 par le gouvernement de créer un centre financier digne de ce nom. Désormais, il lui faut trouver les opérateurs financiers. Seul problème, la taille du pays constitue une limite à l’attrait des investisseurs et des sociétés de gestion, ne serait-ce qu’en raison du nombre restreint de sociétés cotées (42 actuellement). Mais le très riche pays gazier espère malgré tout afficher entre 150 et 200 milliards de dollars sous gestion en 2020. Doha a déjà mis en place deux partenariats avec Barclays et Credit Suisse et Axa IM serait parmi les premières sociétés de gestion à disposer d’une licence.

Cinq anciens banquiers spécialistes du trading pour compte propre chez JP Morgan à Singapour viennent de lancer une nouvelle société de gestion, avec le soutien d’un des plus gros gestionnaires de fonds canadiens, Mackenzie Investments, dont les actifs sous gestion s'élèvent à 64 milliards de dollars, rapporte l’agence Reuters.La société envisage de lancer deux fonds dédiés aux marchés du crédit. Mckenzie apporterait un capital de départ d’une centaine de millions pour un fonds obligataire long only et 20 millions pour un hedge fund long/short qui conjuguerait des stratégies crédit et macro.

CIMB-Principal Asset Management, joint venture entre CIMB Bank et l’américain Principal Global Investors basé à Kuala Lumpur, vient de nommer de nouveaux CEO pour ses activités malaisiennes, thaïlandaises et ses fonds islamiques, indique Asian Investor. Après le départ du CEO de CIMB-Principal AM Campbell Tupling, parti début avril et remplacé par Pedro Borda, Asian Investor indique que Jumpon Saimala prendra en charge la direction des activités en Thaïlande. Il était précédemment CEO d’ING Funds Thailand. Par ailleurs, Noripah Kamso a quitté son poste de CEO des fonds islamiques de la société. Elle a été remplacée par Ramlie Kamsari, pressenti pour ce poste depuis quelques mois.

State Street Global Advisors lance cinq ETF à réplication physique sur la Bourse de Milan, des produits déjà négociés à Londres et Francfort, rapporte BLuerating. Il s’agit de SPDR MSCI EMU UCITS ETF; SPDR Dow Jones Global Real Estate ETF; BofA Merrill Lynch Emerging Markets Corporate Bond UCITS ETF; SPDR S&P 500 Low Volatility UCITS ETF; SPDR Citi Asia Local Government Bond UCITS ETF. D’après Danilo Verdecanna, managing director de SSgA Italy, cela porte à 32 le nombre d’ETF SPDR disponibles à la négociation sur la Bourse de Milan.

Franklin Templeton vient d’ouvrir trois bureaux en Italie, à Rome, Florence et Padoue, rapporte Bluerating. Ces implantations locales viendront s’ajouter à celle de Milan.La société de gestion américaine, qui gérait à fin mars 27,4 milliards d’euros en Italie, s’apprête à lancer son roadshow en Italie pour rencontrer les investisseurs professionnels sur tout le territoire.

Azimut Global Advisory, la nouvelle division de la société de gestion italienne Azimut dédiée au conseil financier payant, vient de recruter plusieurs professionnels, rapporte Bluerating. Il s’agit de Leonardo Abbate et Paolo Bonavita, deux anciens de Mps Private Banking ; de Luca Pitton et Davide Semprini, ex-Deutsche Bank Private Banking ; de Daniela Iachini, Davide Zambello; Mara Lunghini et Giovanni Panno, anciens d’UniCredit Private Banking et de Roberto Salvi, qui a quitté Deutsche Bank Private Banking.

Warren Buffett, qui s’est lancé jeudi sur le site Twitter a attiré plus de 250.000 abonnés en quelques heures, rapporte les Echos. Dès son premier tweet, son compte @WarrenBuffett a récolté jusqu'à 1.000 followers à la minute."Ma famille ne peut plus dire que je suis resté englué au XIXème siècle!», a plaisanté le gérant star de 82 ans qui a ajouté que «l’on peut donc bien apprendre à un vieux singe à faire des grimaces».

Ewgeni Smuschkovich a été nommé directeur du site de Vienne par le suisse Julius Baer, pour succéder à Erich Gröger, qui prend sa retraite.Le nouveau promu a rejoint le groupe helvétique en 2011 et dirigeait, à Vienne, l'équipe qui suit la clientèle russe et d’Europe orientale.

Le groupe Boursorama qui présentait ses résultats trimestriels en fin de semaine dernière a fait été d’un produit net bancaire (PNB) de 54,6 millions d’euros, en hausse de 1 %. Selon un communiqué, Boursorma a profité notamment du rebond observé sur l’activité courtage par rapport au quatrième trimestre 2012, avec un nombre d’ordres traités pour le groupe en progression de 25 % à 1,4 million.Le premier trimestre 2013 est marqué par la bonne performance de l’offre d’Assurance Vie, indique Boursorama. La collecte brute atteint 84 millions d’euros (+36 %) dont 27 % en unités de compte. Le nouveau fonds « Euro Exclusif » représente 20 % de la collecte trimestrielle des fonds Euros. Enfin, l’encours global (assets under administration) de l’assurance vie s'élève à 2 672 millions d’euros et l’encours global des OPCVM à 1 526 millions d’euros.

La société de gestion Amundi qui agit pour le compte du FCPE Participation Groupe Bouygues dont elle assure la gestion, a déclaré avoir franchi en hausse, le 2 mai 2013, le seuil de 5% du capital de la société Bouygues, suite à l’acquisition d’actions sur le marché. Elle détient désormais pour le compte du FCPE, 16 038 006 actions BOUYGUES représentant 29 605 050 droits de vote, soit 5,03% du capital et 6,67% des droits de vote de cette société.