Pour janvier-mars 2013, Janus Capital Group a réalisé un bénéfice net de 28 millions de dollars contre 31,2 millions pour octobre-décembre et 22,6 millions pour la période correspondante de 2012.A fin mars, l’encours se situait à 161,8 milliards de dollars, contre 155,6 milliards trois mois auparavant et 158,9 milliards un an plus tôt. Les actifs gérés sont ressortis en moyenne à 161,8 milliards pour le premier trimestre de cette année, contre 155,6 milliards au quatrième trimestre 2012 et 158,9 milliards pour les trois premiers mois de 2012.En janvier-mars, l’effet de marché a apporté 11 milliards de dollars en net, tandis que les fonds de long terme subissaient des sorties nettes de 3,9 milliards.

AEW Europe agissant en tant qu’asset manager pour le compte d’un investisseur institutionnel, a annoncé cette semaine la vente à Promologis (Entreprise Sociale pour l’Habitat Toulousaine), SCI Midi Mixt et Cileo Habita d’un immeuble de 7.000 m² de logements, parkings et commerces situé à Toulouse. Le montant de la vente n’a pas été divulgué.

Cherchant à répliquer le succès fulgurant de l’ETF Total Return (acronyme : BOND) qui reprend sous forme de fonds indiciel coté la stratégie du Total Return Fund de Bill Gross, Pimco (groupe Allianz) indique avoir obtenu l’agrément du régulateur pour le lancement des Pimco Diversified Income ETF (chargé à 0,85 %), Pimco Real Return ETF (0,55 %) et Pimco Low Duration ETF (0,55 %), rapporte Index Universe.A titre de référence, le BOND affichait fin mars un encours de près de 4,6 milliards d’euros alors qu’il n’a été lancé que le 29février 2012.Ces fonds répliquent en mode ETF respectivement les mutual funds Pimco Diversified Income Fund (acronyme : PDVAX), dont l’encours se situe à 7,32 milliards de dollars, le Pimco Real Return Fund (PRTNX, 24,88 milliards) et le Pimco Low-Duration Fund (PTLAX, 23,70 milliards).

Xavier Linsenmaier, 42 ans, rejoint UBGI - Groupe Union Bancaire Privée, la société de gestion basée à Paris d’Union Bancaire Privée et spécialisée dans la gestion des obligations convertibles, en tant que gérant de portefeuille spécialiste de cette classe d’actifs et particulièrement du marché asiatique. Il vient renforcer les équipes convertibles suite au lancement du fonds UBAM Convertibles Global.Diplômé de l’Ecole Polytechnique et de l’Ecole nationale de la Statistique et de l’Administration économique (ENSAE), Xavier Linsenmaier débute sa carrière chez JP Morgan. Il rejoint le trading pour compte propre de la Bred Banque Populaire en 1996 où il commence l’arbitrage de convertibles fin 1998. En 2000, il devient Deputy CIO chez CCR Gestion (UBS AM) et crée le premier fonds d’arbitrage de volatilité avant de reprendre la gestion du hedge fund d’arbitrage de convertibles d’Equalt, ex CPRA2M, en 2003.A partir de 2005, il se spécialise sur les marchés asiatiques en prenant la tête du desk convertibles asiatiques d’HSBC à Hong Kong où, avec son équipe, il participe, entre autres, au placement d’obligations convertibles pour de grands groupes asiatiques. Plus récemment, il était associé chez Acropole AM où il gérait les convertibles asiatiques tout en contribuant aux fonds crédit.

Lancé le 6 novembre 2012 avec un amorçage de 10 millions de dollars, le fonds Oyster Global High Dividend (lire Newsmanagers du 7 novembre) affiche déjà 93 millions de dollars d’encours (au 22 avril), notamment en provenance de Suisse et d’Italie. Syz & Co, dont Oyster est une division, entame à présent une commercialisation plus systématique de ce produit en France.en se focalisant sur une centaine de lignes (90 actuellement) de sociétés du monde entier offrant un rendement raisonnable du dividende de 2 à 6 %, qui ménage stabilité et performance, l’objectif étant de sélectionner de manière diversifiante des titres d’entreprises qui servent des dividendes et qui ont la capacité d’augmenter leur distribution. Le rendement moyen du dividende attendu pour 2013 sur la base du portefeuille actuel se situe à 3,7 %.L’objectif consiste à générer une performance ainsi qu’un rendement des dividendes supérieur à celui de l’indice MSCI AC World TR en dollars.Le processus s’articule sur une première phase de filtrage quantitatif, puis sur une seconde de sélection de valeurs fondamentale. Ce fonds, géré de Genève par Roberto Magnantini et Yves Gallati ainsi que de Genève par Armand Suchet d’Albufera, alloue au maximum 2 à 4 % par ligne, affiche un taux de rotation de l’ordre de 50 % et vise un écart de suivi maximal de 8 %. Les gérants se focalisent sur les capitalisations comprises entre 5 milliards et 30 milliards de dollars.Actuellement, le portefeuille est surpondéré «utilities» et sous-pondéré technologies de l’information. Il est neutre sur les financières, mais évite les banques occidentales (sauf une japonaise), pour privilégier des gestionnaires d’actifs comme Aberdeen AM ou Waddell & Reed. Globalement, le fonds est sous-pondéré Etats-Unis et surpondéré zone euro, la sous-pondération du Japon étant en voie de réduction.

Le groupe La Française reste fidèle à son objectif : devenir un leader européen parmi les asset managers multi-spécialistes. «Nous allons donc continuer la concentration sur des expertises centrales tout en développant des partenariats pour accompagner notre développement», a souligné le président du directoire de La Française, Xavier Lépine, le 23 avril à l’occasion d’un point de presse.Dans cette perspective, la société est en train de mettre en œuvre un projet de rapprochement entre UFG Courtage et Cholet Dupont Partenaires qui va devenir CD Partenaires avec une augmentation de la prise de participation à 75% de La Française AM dans le capital de la nouvelle plateforme.CD Partenaires proposera une offre globale dédiée aux indépendants du patrimoine en architecture ouverte, «mais pas à tout le monde», a précisé Xavier Lépine. Autrement dit, sera pratiquée une sélection qualitative des partenaires gérants avec une offre spécifique de quelques contrats d’assurance vie. Avec une capitalisation d’un peu plus de 2 milliards d’euros, CD Partenaires, dont les moyens commerciaux devraient être renforcés, se positionne d’ores et déjà comme la deuxième plateforme du marché français. Autre projet décliné en 2013, le rapprochement, évoqué récemment dans Newsmanagers de New Alpha AM et de Next AM pour constituer le leader européen de l’incubation en gestion d’actifs. A côté de ce nouveau pôle, La Française envisage de lancer une holding de participation distincte de Next AM qui aura pour vocation d’accompagner les acteurs indépendants de la distribution tant français qu'étrangers. L’objectif est de constituer un portefeuille de 4 à 7 participations, deux projets étant déjà là l'étude, l’un en France, l’autre à l’international.Enfin, comme annoncé il y a un peu moins d’un an (Newsmanagers du 14 juin 2012), La Française lance une nouvelle branche d’activité, les solutions d’investissements, avec la création de La Française Global Investment Solutions (LFGIS).Ce troisième pilier du groupe, désormais opérationnel, vient compléter ses activités de valeurs mobilières et d’immobilier regroupées au sein La Française AM, et son activité d’incubation porté NexT AM.La Française GIS a pour vocation d’offrir aux investisseurs une plateforme de fonds incorporant des techniques de gestion alternative de type performance absolue, de gestion quantitative et de gestion crédit, ainsi qu’une plateforme de solutions d’investissement sur mesure au travers de mandats ou fonds dédiés ou encore d'émissions indexées pour répondre notamment à des problématiques d’adéquation actif/passif liées à des obligations mandataires ou réglementaires.Son activité s’articule autour de deux structures complémentaires, la société de gestion proprement dite, La Française Investment Solutions, agréée par l’AMF, et la banque, La Française Bank, agréée au Luxembourg, en charge de la restructuration des EMTN, du marketing et de la commercialisation de l’ensemble des produits de La Française GIS. La Française Investment Solutions est détenue à 65% par le Groupe La Française et à 35% par ses fondateurs, Sofène Haj Taieb, Nicolas Kompalitch et Arnaud Sarfati, tous issus de la Société Générale, et ses salariés.La Française GIS compte 25 professionnels (une trentaine d’ici à la fin de l’année) pour les fonctions cœur de métier et bénéficie des fonctions clés du groupe La Frrançaise en matière de contrôle des risques, conformité, contrôle interne et middle office. La nouvelle structure a vocation à couvrir une large cible de clientèle, institutionnels et distributeurs, avec sa propre organisation commerciale et au travers de coopérations étroites mises en place avec les forces de vente du pôle La Française AM.Forte de cette organisation, La Française GIS a pour ambition de se positionner comme un partenaire privilégié auprès des investisseurs et d’atteindre ainsi entre 6 et 10 milliards d’ueros d’encours gérés à un horizon de 3 à 5 ans.Progression de plus de 400 millions d’euros des encours au premier trimestreLes actifs sous gestion de La Française s’inscrivaient fin mars 2013 à 37,57 milliards d’euros contre 37,26 milliards d’euros à fin décembre 2012, a indiqué la société à l’occasion d’un point de presse.Au premier trimestre 2013, la collecte à l’international s’est élevée à presque 300 millions d’euros contre 92 millions d’euros au premier trimestre 2012 et 511 millions d’euros sur l’ensemble de 2012. Les encours internationaux totalisent 2,1 milliards d’euros à fin mars 2013, soit près de 6% des encours totaux de La Française.La collecte sur l’ensemble de l’année 2012 s’est élevée à 1,64 milliard d’euros, avec des contributions équivalentes des valeurs mobilières (830 millions d’euros contre une contribution négative de 824 millions d’euros en 2011) et de l’immobilier (811 millions d’euros contre 1,14 milliard d’euros en 2011)."Et si tout va bien, La Française vise un encours de 50 milliards d’euros à l’horizon 2015", a confirmé le directeur général de La Française AM, Patrick Rivière.

A fin mars, l’encours du pôle gestion d’actifs d’Ameprise Financial, après ajustement, ressortait à 466 milliards de dollars contre 455 milliards trois mois plus tôt et 463 milliards douze mois auparavant.Les actifs gérés par le britannique Threadneedle ressortaient à 128 milliards de dollars, comme fin décembre, contre 123 milliards au 31 mars 2012 tandis que ceux de Columbia se situaient à 341 milliards de dollars, 330 milliards de dollars trois mois plus tôt et 344 milliards au 31 mars 2012.D’une année sur l’autre, l’encours d’Ameriprise a progressé de 1 % à 466 milliards contre 463 milliards de dollars, l’effet de marché positif ayant été partiellement compensé par des sorties nettes ainsi que par l’effet de change.Pour l’ensemble du premier trimestre, la gestion d’actifs d’Ameriprise accuse des sorties nettes de 5,7 milliards de dollars, en raison de remboursements nets pour la gestion institutionnelle tandis que les flux «retail» étaient globalement neutres. Et les fortes souscriptions nettes enregistrées par Threadneedle ont été compensées par les rachats nets subis par Columbia.Le bénéfice d’exploitaiton avant impôt du pôle gestion d’actifs s’est inscrit pour janvier-mars 2013 à 144 millions de dollars contre 141 millions pour octobre-décembre et 131 millions au premier trimestre 2012.Le bénéfice net des activités conservées par Ameriprise Financial se situe pour le quatrième trimestre à 388 millions de dollars contre 336 millions pour octobre-décembre et 245 millions pour la période correspondante de l’an dernier.

Selon Index Universe, Van Eck a déposé auprès de la SEC une demande d’agrément pour changer les indices de référence du Market Vectors Africa ETF (acronyme sur NYSEArca : AFK) et du Market Vectors Gulf States ETF (MES).Le gestionnaire souhaite remplacer la référence au Dow Jones Africa Titans 50 Index par le Market Vectors GDP Africa Index et le Dow Jones GCC Titans 40 Index par le Market Vectors GDP GCC Index.Les nouveaux indices internes comporteraient 106 valeurs pour l’AFK et 55 pour le MES, contre respectivement 52 et 42 titres pour les indices Dow Jones.

CamGestion a annoncé sur son site qu'à compter du 26 avril, deux fonds obligataires de sa gamme - Le FCP CamGestion Opportunité Obligataire 1-3 et le FCP CamGestion Obligations Europe - connaîtraient des modifications dans leur gestion. Les changements portent notamment sur la notation minimale des titres de créances en portefeuille. Dans le cadre de CamGestion Opportunité Obligataire 1-3, le FCP se réserve, à compter de la fin de la semaine, la possibilité de bénéficier de la dérogation prévue à l’article R 214-21 IV-1 du code monétaire et financier. Dès lors, il pourra employer jusqu'à 35 % de son actif en titres financiers émis ou garantis par une même entité de la liste suivante : un Etat membre de l’Union européenne ou un autre Etat partie à l’accord sur l’Espace économique européen et par ses collectivités publiques territoriales ; un pays tiers ou par des organismes publics internationaux dont font partie un ou plusieurs Etats membres de l’Union européenne ou autres Etats parties à l’accord sur l’Espaceéconomique européen ; la caisse d’amortissement de la dette sociale.

La division Private Banking & Wealth Management de Credit Suisse a enregistré au premier trimestre 2013 un bénéfice avant impôts de 881 millions de francs contre 951 millions de francs au premier trimestre 2012, selon un communiqué publié le 24 avril. La collecte nette du trimestre s’est élevée à 12 milliards de francs et les actifs sous gestion moyens s’inscrivaient à 820 milliards de francs, en progression de 2% par rapport au quatrième trimestre 2012.La collecte nette du pôle Wealth Management Clients s’est inscrite à 5,5 milliards de francs, continuant de provenir en particulier des marchés émergents et du segment de clientèle Ultra-High Net Worth Individuals (UHNWI), partiellement neutralisés par la poursuite des sorties de capitaux en Europe de l’Ouest.La collecte du pôle Asset Management a enregistré une collecte nette de 6,4 milliards de francs, provenant principalement des stratégies indicielles, des solutions «multi-asset class» et des produits de crédits, partiellement neutralisés par des sorties de 2,1 milliards de francs dans les affaires que le Credit Suisse a décidé d’abandonner.Le bénéfice net déclaré du groupe distribuable aux actionnaires s’est établi à 1,30 milliard de francs, contre 263 millions au quatrième trimestre 2012 et 44 millions au premier trimestre 2012.

Investment Europe rapporte qu’Alex Merla, senior director de la Société Générale à Milan, a été nommé directeur des ventes de fonds Lyxor Asset Management pour l’Europe du Nord, l’Europe du Sud et l’Amérique Latine. Il sera subordonné à Christophe Baurand, global head of sales & marketing et dirigera une équipe de cinq personnes. Véronique Parizet aura les mêmes fonctions pour l’Europe centrale.

D’après Citywire, Morgan Stanley aurait liquidé un fonds luxembourgeois de performance absolue géré de News York par Sophia Drossos qui avait été lancé en février 2007 et dont l’encours serait tombé à 3,1 millions d’euros fin mars, contre 17,4 millions fin janvierCe fonds aurait affiché une perte de 13,69 % sur les trois ans au 31 mars, contre 0,95 % pour l’indice Citywire de hedge funds alternatifs.

Le fonds monté par les assureurs français et la CDC d’environ 1 milliard d’euros destiné aux ETI et PME avec des emprunts moyens de 30 millions, débute la phase de mise en concurrence des sociétés de gestion. Résultat des courses fin mai.

Les sénateurs démocrate Sherrod Brown et républicain David Vitter doivent présenter aujourd’hui une proposition de loi qui forcerait les établissements avec plus de 500 milliards de dollars d’actifs à respecter des standards plus stricts en matière de fonds propres. Au moins six banques répondent à ce critère de taille: JPMorgan, Citigroup, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Bank of America et Wells Fargo.

Les autorités de régulation chinoises ont donné hier leur feu vert au rachat de Gavilon par le groupe japonais Marubeni pour un montant de 5 milliards de dollars. Elles ont en revanche mis comme condition à leur approbation que les deux sociétés continuent à vendre du soja en Chine en tant qu’entités séparées.

La Commission européenne a classé sans suite une enquête auprès de Veolia et de Suez Environnement relative à des soupçons de cartel dans la distribution d’eau en France. Un dossier avait été ouvert début 2012 à la suite d’inspections surprises menées en 2010 sur une possible entente entre les deux sociétés.

La collecte nette du Livret A a progressé en mars à 1,83 milliard d’euros après 1,51 milliard en février. Elle s'était élevée à 8,21 milliards en janvier, portée par le relèvement du plafond. L’encours global du Livret A, dont le taux de rémunération a diminué d’un demi-point au 1er février, se monte ainsi à 261,6 milliards d’euros. La collecte nette du LDD a été positive de 960 millions d’euros le mois dernier.

Les discussions entre les 11 partenaires européens qui se sont engagés à mettre en place la taxe sur les transactions financières (TTF) se heurteraient à la forme concrète qu’elle pourrait prendre, menaçant même son existence, indique le Financial Times. Reflétant les inquiétudes de certains pays concernant l’impact que la TTF pourrait avoir sur le coût de financement des Etats, l’Italie appelle à inscrire une exemption de la taxe pour les transactions sur la dette souveraine. D’autres pays préconisent de leur côté un traitement spécial pour les fonds de retraite. La France chercherait quant à elle à faire passer une version a minima de la taxe calquée sur le droit de timbre. Le Royaume-Uni a officiellement lancé le 19 avril un recours auprès de la Cour de Justice de l’Union pour contester la légitimité du projet de directive, dénonçant «les effets extraterritoriaux» de la taxe sur l’activité de la City.

Selon un sondage de Deloitte, les directeurs financiers suisses interrogés estiment pour 90% d’entre eux que le franc restera à 1,20 euro, voire plus, au cours des douze prochains mois. Ils n’étaient que 78% à penser la même chose à la fin du quatrième trimestre de 2012. Leurs attentes en matière de croissance des ventes se sont également renforcées pour l’année en cours.

Les ventes de logements neufs ont augmenté de 1,5% en données corrigées des variations saisonnières au taux annuel de 417.000 unités, contre 411.000 en février, correspondant à un recul révisé de 7,6%. Les économistes anticipaient toutefois 420.000. En base annuelle, les ventes ont bondi de 18,5%.

La croissance de l’activité du secteur manufacturier aux Etats-Unis a inscrit en avril son rythme le moins soutenu depuis six mois, en raison de la baisse de la demande intérieure, montrent les résultats provisoires de l’enquête mensuelle Markit publiés mardi. L’indice PMI manufacturier est ressorti à 52,0 en avril contre 54,0 attendu par le consensus et 54,6 en mars.

Le tableau de bord trimestriel de l’Observatoire Crédit logement montre une nette atténuation de la baisse en volume de la production de prêts à l’habitat : -8,7% par rapport au quatrième trimestre 2012 contre une chute de 26,4% sur l’ensemble de 2012. Mais la production s’accompagne d’une hausse sensible (+5,1%) de l’endettement moyen des ménages qui contractent un prêt habitat, ce qui fait que le nombre de crédits accordés connaît une légère hausse par rapport au trimestre précédent.

L'OCDE exhorte Tokyo à stabiliser le niveau de sa dette publique, alors que S&P estime à un tiers la probabilité de dégradation de la note du pays

Les indices PMI pour avril en zone euro montrent que la crise se propage à l’Allemagne. La perspective d’une baisse du refi le 2 mai s’accroît.

Les indices PMI montrent que la crise rattrape le secteur privé en Allemagne. Les marchés tablent sur une baisse des taux de la BCE dès mai

Le gérant multiplie les partenariats et a confirmé la création de La Française Global Investment Solution, une filiale spécialisée dans les produits structurés et utilisant des techniques de gestion alternative. Il compte atteindre au total 50 milliards d’euros sous gestion en 2015.

Le gérant multiplie la création de plates-formes et renforce ses partenariats. Il compte atteindre 50 milliards d'euros sous gestion en 2015

Si elle est favorable aux pays émergents, la régionalisation des échanges accentue l’impact global des chocs économiques, selon Euler Hermes

Il devrait progresser de 3% en valeur absolue, sous le coup d'une nouvelle comptabilisation des dépenses de recherche et développement

L'assureur a placé 600 millions de dette en dollars dont la moitié en Asie. Son offre d'échange sur des titres en euros émis en 2003 a aussi été suivie