Le ralentissement de l'emploi américain donne du temps à la Fed
L'économie américaine a créé 148.000 emplois non agricoles au mois de septembre, après 193.000 en août. La tendance reste néanmoins solide
TCI entre en force chez Royal Mail
Le fonds alternatif activiste TCI (The Children’s Investment Fund) est selon des documents réglementaires entré à hauteur de 5% au capital de l’opérateur postal britannique, devenant le plus important actionnaire en dehors du gouvernement local. Le fonds n’a pas souhaité commenter cette prise de participation, qui pourrait ne pas donner lieu à un comportement activiste.
La technologie à la rescousse de la SEC
Mary Jo White, la présidente du gendarme des marchés américains, a indiqué hier qu’un récent passage au crible de quelque 400 millions de transactions grâce à des systèmes renforcés avait permis de mettre au jour «une grande variété» d’abus de la part des professionnels des marchés, passant par des contrôles inadaptés, de mauvais conseils ou des incitations au trading afin de dynamiser les commissions.
Un ex-dirigeant d'UBS pourrait être extradé vers les Etats-Unis
Raoul Weil, ancien patron des activités mondiales de gestion de fortune d’UBS, recherché par les Etats-Unis pour complicité présumée d'évasion fiscale, a été présenté à un tribunal hier en Italie, première étape vers une possible extradition. La justice américaine avait diffusé en 2009 un avis de recherche visant le banquier, qu’elle accuse d’avoir aidé quelque 17.000 Américains à dissimuler sur des comptes ouverts en Suisse des avoirs d’un montant total de 20 milliards de dollars.
Le FESF se finance à 7 ans
La Facilité européenne de stabilité financière, qui continue à financer les programmes d’aide existants à l’Irlande, à la Grèce et au Portugal, a émis hier un emprunt benchmark de 6 milliards d ‘euros à 7 ans. Le pare-feu européen a trouvé une marge de 20 points de base au-dessus des mid-swaps. Le livre d’ordres a dépassé 10,5 milliards. BNP Paribas, Credit Suisse et Morgan Stanley ont dirigé la transaction.
SAC Capital Advisors ferme boutique à Londres
Le gestionnaire alternatif américain dirigé par Steven Cohen, sous le coup d’une enquête outre-Atlantique pour délit d’initiés, va fermer son bureau londonien d’ici la fin de l’année, selon une note interne.
Le Bas-Rhin réalise une émission obligataire inaugurale
Le département du Bas-Rhin a levé auprès d’investisseurs institutionnels 10 millions d’euros. L’opération réalisée sur une maturité de 10 ans bénéficie d’un coupon d’Euribor 3 mois + 82 points de base. Elle constitue la première émission du Bas-Rhin dans le cadre de son programme EMTN («euro medium term notes») de 750 millions d’euros. La Société Générale était chef de file.
L'UMR se renforce dans l'infrastructure
L’Union Mutualiste Retraite a décidé d’allouer soixante millions d’euros à la création d’un fonds de fonds d’infrastructures. Investi à 80 % dans des projets brownfield (projets déjà existants comme une concession d’autoroute) et à 20% dans des projets greenfield (projets de construction, comme une ligne de TGV), Ce fonds de fonds devrait offrir à la caisse de retraite, déjà investie dans les fonds I et II d’Antin Infrastructure Partners une meilleure diversification, avec l’avantage qu’aucun frais de gestion ne nous sera demandé tant qu’il n’y a pas d’investissement réalisé explique Philippe Rey, directeur des investissements de l’UMR. Le montage et la gestion du fonds ont été confiés à ...
d' Ircantec se dote d' une charte ISR
L’Institution de retraite complémentaire des agents non titulaires de l'État et des collectivités publiques (Ircantec) gère depuis 2012 la totalité de ses actifs selon les principes d’investissement socialement responsable (ISR). Elle se dote aujourd’hui d’une charte qui présente les principes retenus par l’institution dans ce domaine. Cette charte rappelle le sens de la démarche : identité et valeurs de l’Institution, fondamentaux de la politique générale d’investissement. Elle structure l’approche retenue concernant les actions et obligations d’entreprises, les obligations souveraines ou encore les actifs immobiliers. Elle contribuera à organiser les relations avec les sociétés de gestion. Fruit de la collaboration entre l’institution et son gestionnaire, la direction des retraites et de la solidarité de la Caisse des Dépôts, le texte final rassemble l’ensemble des principes ISR progressivement définis par les instances du régime depuis 2009, principes qui s’appuient en grande partie sur les normes internationales PRI de l’ONU. Pour télécharger la charte ISR : cliquez ici
Le Livret A enregistre sa première décollecte en trois ans
C’est une première depuis octobre 2010. La collecte du Livret A et du Livret de développement durable au titre du mois de septembre 2013 est devenue négative avec 2,08 milliards d’euros de décollecte pour l’ensemble des réseaux. Sur le seul Livret , la décollecte atteint 1,56 milliard. La collecte fléchissait de mois en mois, mais l’ampleur des retraits peut surprendre. Elle s’explique à la fois par la baisse du taux de rémunération du Livret le 1er août, passé de 1,75% à 1,25%, et par le fait que les Français ont dû piocher dans leur épargne liquide pour faire face aux dépenses de septembre.
Le Bas-Rhin réalise une émission obligataire inaugurale
Le département du Bas-Rhin a levé auprès d’investisseurs institutionnels 10 millions d’euros. L’opération réalisée sur une maturité de 10 ans bénéficie d’un coupon d’Euribor 3 mois + 82 points de base. Elle constitue la première émission du Bas-Rhin dans le cadre de son programme EMTN («euro medium term notes») de 750 millions d’euros. La Société Générale était chef de file.
Le FESF se finance à 7 ans
La Facilité européenne de stabilité financière (FESF), qui continue à financer les programmes d’aide existants à l’Irlande, à la Grèce et au Portugal, a émis mardi un emprunt benchmark de 6 milliards d ‘euros à 7 ans. Le pare-feu européen a trouvé une marge de 20 points de base au-dessus des mid-swaps. Le livre d’ordres a dépassé 10,5 milliards. BNP Paribas, Credit Suisse et Morgan Stanley ont dirigé la transaction.
L'Assemblée nationale vote la partie recette du budget 2014
Les députés français ont adopté mardi la partie recettes du projet de loi de finances pour 2014, qui prévoit un déficit de 82,12 milliards d’euros, contre 82,23 milliards initialement prévu.
Les chiffres de l'emploi américain font bondir l'euro
L'économie américaine a créé nettement moins d’emplois qu’attendu en septembre, suggérant une pause dans la reprise du marché du travail qui justifie a posteriori la décision de la Réserve fédérale de différer le début de diminution (tapering) de son programme de rachat d’actifs. Le département du Travail a fait part de la création de 148.000 postes non agricoles en septembre alors que les économistes interrogés par Reuters en anticipaient en moyenne 180.000. Le taux de chômage atteint pour sa part 7,2%, contre un objectif à 6,5% pour la Fed. La statistique a envoyé l’euro à un nouveau sommet de l’année contre le dollar, à 1,378 contre 1,367 avant la parution des chiffres du chômage. L’hypothèse d’un report du tapering de la Fed début 2014 devrait contribuer à la faiblesse du billet vert à court terme.
Un ex-dirigeant d'UBS pourrait être extradé vers les Etats-Unis
Raoul Weil, ancien patron des activités mondiales de gestion de fortune d’UBS, recherché par les Etats-Unis pour complicité présumée d'évasion fiscale, a été présenté à un tribunal mardi en Italie, première étape vers une possible extradition. La justice américaine avait diffusé en 2009 un avis de recherche visant le banquier, qu’elle accuse d’avoir aidé quelque 17.000 Américains à dissimuler sur des comptes ouverts en Suisse des avoirs d’un montant global de 20 milliards de dollars. Raoul Weil avait pris la tête de l’activité de gestion de fortune d’UBS en 2007, siégeant un temps au conseil exécutif du groupe, avant d'être relevé de toutes ses fonctions dès son inculpation aux Etats-Unis en 2008, rappelle Reuters.
22/10/2013
SGSS mandaté par S.C. Fondul Proprietatea
Société Générale Securities Services (SGSS) a annoncé lundi avoir été mandaté par la société par actions S.C. Fondul Proprietatea S.A. pour agir en tant que banque dépositaire et conservateur en Roumanie. Créé en 2005 par le gouvernement roumain, la société en question a pour clients les demandeurs éligibles, qui avaient été dépossédés de leurs biens sous les anciens gouvernements communistes, et dont des parts ont été octroyées à titre de compensation. Depuis septembre 2010, la société d’investissement est géré par Franklin Templeton Investment Management Limited UK, depuis sa succursale de Bucarest.Société Générale, par le biais de sa filiale BRD, fournit des services titres en Roumanie depuis 13 ans. Quant à Fondul Proprietatea, elle se comporte comme une société d’investissement à capital fixe, sans limite de durée, enregistrée en Roumanie et se négociant sur la Bourse de Bucarest depuis janvier 2011. L’objectif d’investissement du fonds est une appréciation du capital à long terme via des placements principalement en actions roumaines, dans le strict respect des principes d’investissements « valeur ». Le portefeuille est fortement exposé aux secteurs de l’électricité, du pétrole et du gaz, à travers un nombre d’entités listées et non-listées, publiques et privées, indique un communiqué.
22/10/2013
Marc Faber va conseiller les mandats d’une société zurichoise
La société de gestion de fortune zurichoise Premium Strategy Partners a recruté Marc Faber, connu sous le nom de Dr. Doom, pour conseiller des mandats, rapporte Citywire Global. Il conseillera les trois gérants de la société, dont les co-fondateurs Dieter Lüscher et Otto Koller, dans leurs décisions d’investissement.
22/10/2013
Credit Suisse nomme deux responsables au sein de la gestion d'actifs
Suite au départ annoncé en septembre de Gerhard Fusenig, un des co-directeurs de la gestion d’actifs de Credit Suisse, la société vient de donner les noms de ses remplaçants. C’est Timothy Blackwell qui reprendra les responsabilités opérationnelles de l’unité core investments. Il demeure directeur du real estate asset management ainsi que des actions, du fixed income et des indices. Michael Strobaek a pour sa part été nommé à un poste plus représentatif, en plus de sa position en tant que Global CIO et head of investment strategy & research. En tant que head of asset management Suisse, il aura pour mission de représenter l’asset management de Credit Suisse auprès des autorités, par exemple.
Record d'encours pour les hedge funds à fin septembre
Selon Hedge Fund Research (HFR), les actifs totaux gérés par les hedge funds dans le monde ont atteint fin septembre leur cinquième record trimestriel consécutif, avec 2.510 milliards de dollars, ce qui représente une hausse de 94 milliards de dollars par rapport à fin juin.Les souscriptions nettes ont atteint 23 milliards de dollars, ce qui est le montant le plus élevé depuis le deuxième trimestre de 2011. Quant à l’indice composite pondéré (HFRI Fund Weighted Composite Index), il a enregistré pour juillet-septembre une performance de 2,2 %, ce qui porte les gains sur les neuf premiers mois de l’année à 5,5 %, les meilleurs résultats étant affichés par les stratégies equity hedge, qui a attiré 10,6 milliards de souscriptions nettes (l’encours atteint 686 milliards) et événementielle, qui a drainé 6,4 milliards de dollars eu troisième trimestre et 16,4 milliards pour janvier-septembre.
22/10/2013
La SocGen choisit son nouveau responsable pour le Moyen-Orient
La Société Générale a annoncé lundi 21 octobre la nomination de Richad Soundardjee au poste de responsable du groupe Société Générale pour la région Moyen-Orient. Il sera également Responsable de Société Générale Dubaï. Il remplace Eric Wormser, appelé à de nouvelles fonctions au sein du Groupe. Le promu aura pour mission de développement des activités de Société Générale, et de renforcer sa présence dans la région et dans les pays du Golfe en particulier.Basé à Dubaï, Richad Soundardjee est rattaché à Slawomir Krupa, responsable Banque de Financement et d’Investissement, Banque Privée, Gestion d’Actifs, Métiers Titres pour la région Europe Centrale et Orientale, Moyen-Orient et Afrique.Richad Soundardjee qui a rejoint la Société Générale en 1994 était auparavant était responsable des marchés de capitaux pour la région CEEMEA, depuis 2009.
22/10/2013
Trois promotions chez Axa Real Estate IM
Axa Real Estate Investment Managers vient de nommer Riccardo Dallolio, responsable des transactions européennes depuis 2011, en tant que responsable sectoriel des placements alternatifs. Il aura pour mission de superviser le métier placements alternatifs de la société lancé en octobre 2012.Riccardo Dallolio sera remplacé à son poste de responsable des transactions européennes par Laurent Jacquemin, l’actuel responsable global de la finance d’entreprise. Ce dernier sera à son tour remplacé par Philippe de Martel, responsable du corporate finance France.
22/10/2013
Mandarine Gestion nomme son directeur du développement institutionnel
Mandarine Gestion vient de nommer Denis Auclair au poste de directeur du développement institutionnel. Il dirigera l’équipe de commerciaux dédiés auxinvestisseurs institutionnels de la société de gestion française et aura pour mission de développer ce segment de clientèle principalement en France, Suisse, Belgique et Luxembourg.Les investisseurs institutionnels représentent près de la moitié des encours de Mandarine Gestion qui souhaite poursuivre son développement auprès de ce segment de clientèle tant en France qu’en Europe, indique un communiqué. Auparavant, Denis Auclair travaillait chez Allianz Global Investors Paris où il a été responsable du secteur « Entreprises » entre 2007 et 2010, avant d'être promu responsable du développement commercial pour la France, la Belgique et le Luxembourg.
22/10/2013
BNP Paribas cherche à réduire sa participation dans Shinhan Financial Group
BNP Paribas cherche à céder une partie de sa participation dans le groupe bancaire sud-coréen Shinhan Financial Group en espérant en tirer jusqu'à 160 millions d’euros, a indiqué, lundi 21 octobre, Reuters qui cite des sources proches du dossier. La banque française propose à la vente 4,75 millions d’actions à un prix compris entre 47.000 et 48.650 wons.Avant cette opération, BNP Paribas détenait une participation de 6,35 %, indique l’agence.
22/10/2013
AEW Europe vend un immeuble à SMABTP
Agissant en tant que gérant du fonds Euroffice, la société d’investissement et de gestion d’actifs immobiliers AEW Europe a vendu à SMABTP l’immeuble Colisée II de 11 500 m² situé à Paris (17è).
22/10/2013
Seung Minn quitte Allianz GI
Allianz Global Investors a remplacé Seung Minn en tant que gérant du fonds Allianz US Equity (856 millions de dollars d’encours) après six ans et demi, rapporte Financial News. Steve Berexa est devenu le gérant principal du fonds. Un porte-parole d’Allianz GI explique à FN que Seung Minn a quitté la société.
Lyxor fait coter un nouvel ETF à Paris
NYSE Euronext a annoncé avoir admis à la négociation sur la place de Paris un nouvel ETF de Lyxor Asset Management, ce qui porte à 656 le nombre de ces produits cotés sur les places européennes de NYSE Euronext. Le nombre de cotations primaires s’inscrit à 566 unités.CaractéristiquesDénomination : Lyxor ETF LTM PEAIndice de référence : MSCI Emerging Markets Latin AmericaCode mnémonique : LTMPTaux de frais sur encours : 0,65 %
22/10/2013
iShares débarque au Portugal
Par l’intermédiaire de Banco Best, iShares ouvre l’accès au Portugal à 131 de ses ETF d’actions et obligataires qui viennent d’être enregistrés par la CMVM, rapporte Funds People.
Phoenix et Friends Life en tête du bide-parade des fonds
Bestinvest a publié son palmarès 2013 des plus mauvais fonds, son «Spot The Dog», qui comprend 113 fonds sous-performant de manière chronique et gérant au total 31 milliards de livres pour le compte de fonds de pension, rapporte Money Marketing.Phoenix et Friends Life sont les deux fournisseurs des fonds de pension qui comptent le plus de «dog funds» dans leur gamme, avec respectivement 15 et 17 produits respectivement. Mais plusieurs fonds en délégation comptent également parmi les sous-performeurs comme le Legal & General BlackRock UK Dynamic fund et le Aviva Investec America fund.
22/10/2013
Goldman Sachs AM met la main sur les fonds monétaires de RBS AM
La société de gestion Goldman Sachs Asset Management (GSAM) a annoncé, lundi 21 octobre, qu’elle allait acquérir les fonds monétaires gérés par RBS Asset Management regroupés sous la marque Global Treasury Funds. Le montant de la transaction n’a pas été dévoilé."L’acquisition de ces fonds du marché monétaire de GSAM souligne notre engagement ferme et continu à fournir des solutions de liquidité à l'échelle mondiale», ont déclaré Timothy J. O’Neill et Eric S. Lane, co- chefs de la Division de la gestion d’investissement chez Goldman Sachs.GSAM gère dispose de 195 milliards de dollars d’actifs sous gestion investis dans des fonds monétaires dont 33% sont en Europe. L’acquisition de Global Treasury Funds doit permettre à la société de presque doubler la taille de son offre libellée en livres sterling.La transaction devrait être finalisée au cours du premier trimestre de 2014, sous réserve de l’approbation par la Banque centrale d’Irlande et de l’Irish Stock Exchange, sachant que les produits Global Treasury Funds sont domiciliés en Irlande, ainsi que d’un vote des investisseurs.
22/10/2013
GSAM acquiert les fonds monétaires de RBS
Goldman Sachs Asset Management (GSAM) va acquérir la gamme de fonds monétaires de RBS, rapporte Investment Week. La transaction devrait être bouclée au premier trimestre 2014. GSAM indique qu’il n’y aura aucun changement dans la façon de gérer les comptes pendant la période de transition, et que les investisseurs n’auront à supporter aucun frais.GSAM gère 195 milliards de dollars dans des fonds monétaires, dont 33 % en Europe. L’acquisition va doubler la taille de son offre libellée en livres et renforcer sa présence en Europe.