La hausse de son taux directeur de 300 pb à 9,5% et du taux au jour le jour de 700 pb à 14,5% a permis de calmer les tensions sur la hryvnia

Presque toutes les classes d'actifs ont décollecté en mars, y compris les OPCVM actions qui avaient bien démarré l'année

La BCE et la BoE s'inquiètent notamment du plafonnement de la notation des ABS par rapport à la note de l'Etat d'origine des transactions

En touchant plus de fonds ISR, notamment étrangers, la région a levé 600 millions d'euros à 12 ans avec un coupon de 2,375%, soit sa plus grosse émission

La croissance totale du crédit en Chine a ralenti à un rythme de 13,9% en mars sous l'effet de la politique de désendettement mise en place par Pékin

Dans le cadre de sa politique d'élargissement de son univers d’investissement et en conformité avec son dispositif ISR, l'Établissement de Retraite additionnelle de la Fonction publique (ERAFP) lance un appel d’offres ouvert afin d’attribuer trois mandats de gestion de portefeuille d’Obligations Crédit ISR libellées en USD. Pour ces nouveaux mandats, l’ERAFP recherche une gestion non benchmarkée dont l’objectif sera d’obtenir le meilleur rendement possible tout en minimisant le risque de défaut et ce dans le respect des dispositions ISR de l’Etablissement pour cette classe d’actifs. Les portefeuilles seront principalement investis dans des obligations libellées en USD d'émetteurs d’un pays de l’OCDE, à l’exception des titres émis ou garantis par un État souverain ou une collectivité locale, et seront couverts contre le risque de change. La construction du portefeuille, réalisée par chaque Titulaire essentiellement sur la base d’une analyse fondamentale des émetteurs et d’une analyse des caractéristiques des obligations, intégrera une diversification large en termes sectoriel et devra se conformer au dispositif ISR de l’ERAFP. Pour cela l’entreprise d’investissement devra analyser chaque émission de son portefeuille au regard du dispositif ISR de l’ERAFP par ses propres moyens et/ou en s’appuyant sur des ressources externes. A titre indicatif, les montants investis à un horizon de trois ans pourraient être de l’ordre de 400 millions d’euros. Deux des trois mandats attribués seront dits « stand-by », ce qui signifie que l’ERAFP se réserve la possibilité d’activer ces mandats, notamment par souci de dispersion des risques. La durée initiale du marché est de cinq ans avec la possibilité pour l’ERAFP de reconduire le marché pour trois périodes successives d’un an chacune.

Le gouvernement portugais a adopté une nouvelle série de mesures d'économies pour un montant de 1,4 milliard d’euros, afin de ramener le déficit public du pays à 2,5% du PIB en 2015, après 4% prévu en 2014, et satisfaire ainsi les exigences de ses créanciers. Ces mesures passent avant tout par une réduction des dépenses de fonctionnement des ministères et des entreprises publiques, sans demander des sacrifices supplémentaires aux Portugais, a assuré la ministre des Finances Maria Luis Albuquerque. Le Fonds monétaire international avait demandé au Portugal de lui communiquer ces mesures avant la fin de la journée, condition indispensable pour donner cette semaine son feu vert au déblocage d’une nouvelle tranche de crédit de 900 millions d’euros.

Cushman & Wakefield a réalisé en 2013 un chiffre d’affaires brut record de 2,5 milliards de dollars, soit une augmentation de 21,9%. Le chiffre d’affaires net de la société d’immobilier d’entreprise a progressé de 13,2%. Son résultat ajusté s’élève à 46,2 millions de dollars (+60,4%). En 2013, la filiale d’Exor, holding de la famille Agnelli, a notamment acquis la société Project Solution Group à Singapour.

La présidente de la Réserve fédérale américaine Janet Yellen a envisage de renforcer les règles prudentielles pour les plus grandes banques parce qu’il subsiste selon elle des risques de chocs de liquidités en cas de crise. Dans un discours retransmis par vidéo lors d’une conférence financière à Atlanta, la présidente de la Réserve fédérale a prévenu que ses équipes «considéraient activement de nouvelles mesures pour faire face à des risques résiduels sur les marchés de financement à court terme». Ces mesures s’apparenteraient à «l’obligation de conserver davantage de capital, de financement stable et d’actifs très liquides, sur la base des besoins de financement à court terme» des entreprises et qu’elles s’appliqueraient «seulement aux banques les plus importantes et les plus complexes». Janet Yellen a insisté sur le fait que la régulation ne devait pas seulement s’attaquer au capital des banques mais aussi s’assurer d’une bonne liquidité, rappelant qu’en 2007 et 2008 Bear Stearns et Lehman Brothers n’avaient pas été en mesure de se refinancer, faute de financements à court terme disponibles.

Les actifs longs américains ont suscité à nouveau l’intérêt des investisseurs étrangers en février, et dans une proportion sans précédent depuis plus de deux ans, après trois mois consécutifs de dégagements, selon les statistiques du Trésor des Etats-Unis, sous l’effet des tensions en Ukraine. Les étrangers ont acheté pour 76,5 milliards de dollars d’actifs américains à long terme contre 2,1 milliards vendus en janvier. Ce volume est le plus élevé depuis les 95 milliards de dollars achetés en janvier 2012. En tenant compte des actifs courts, comme les bons du Trésor, les achats étrangers se montent à 167,7 milliards de dollars en février, un plus haut depuis octobre, contre 87 milliards achetés en janvier. Ce volume est pour plus de moitié constitué d’emprunts d’Etat, soit 92,4 milliards de dollars, un plus haut depuis septembre 2011, contre 584 millions vendus en janvier.

Neuberger Berman vient de recruter Andrew Wilmot en qualité de gérant de portefeuille principal pour l’activité européenne high yield, au sein de son équipe mondiale dédiée à cette classe d’actif, rapporte Fundweb. Implanté à Londres, l’intéressé sera subordonné à Ann Benjamin, directeur des investissements pour les stratégies non-investment grade chez Neuberger Berman. Précédemment, Andrew Wilmot officiait comme responsable des investisseurs high yield européens pour Alcentra. Avant cela, il était responsable des stratégies high yield européennes chez Axa Investment Managers.

Le groupe BNY Mellon vient de recruter Monique Herena en tant que senior executive vice president, responsable des ressources humaines au niveau mondial à compter du 28 avril 2014.Monique Herena prend la succession de Lisa Peters, qui a fait valoir ses droits à la retraite après 32 ans au sein du groupe. Monique Herena, qui intègre le comité exécutif du groupe, travaillait précédemment chez PepsiCo dans des fonctions similaires.

La société de gestion Viveris REIM vient d’acquérir un établissement de soins de suite et de réadaptation (SSR) situé à Harfleur près de la commune du Havre, pour son OPCI dédié à la santé. Ce dernier est composé de 11 actifs, répartis sur toute la France, pour un montant global de 160 millions d’euros.Le bien acquis géré par Générale de Santé, offrira 110 lits à l’ouverture et comprend un plateau à aménager pour un futur service de 30 lits. Le début de l’exploitation est prévu pour janvier 2015, indique un communiqué.

Aviva poursuit ses efforts de restructuration. L’assureur britannique a annoncé, ce 14 avril, la cession de sa participation de 47 % dans sa coentreprise en Corée du Sud, baptisée Woori Aviva Life Insurance, à NongHyup Financial Group (NHFG). Cette joint-venture est détenue à majorité par Woori Financial Holding qui, dans le cadre de l’accord signé le 14 avril, a également décidé de vendre sa participation à NHFG. Le montant de l’opération, soumis à l’approbation du régulateur, n’a pas été dévoilé.

BlackRock apparaît comme une force indomptable dans le secteur de la gestion d’actifs, mais la principale société de gestion du monde a une faiblesse : sa gestion active en actions, observe le Financial Times fund management. En 2011, cette activité a subit des rachats nets de 9 milliards de dollars, en 2012, elle a vu sortir 18 milliards de dollars et, en 2013, 15 milliards de dollars. Oliver Kettlewell, analyste chez Morningstar, pense que la réputation de BlackRock comme “guichet unique” a joué contre son savoir-faire actions, les investisseurs préférant les petites boutiques pour ce genre d’expertise. Mais BlackRock reste confiant. «Nous avons recruté de nouveaux talents. Assurément, il faut du temps pour que les nouvelles équipes redressent la performance et établissent un historique de performance qui attire de nouveaux flux, mais la performance de nos nouvelles équipes jusqu’ici est encourageante», indique un porte-parole.

La société d’investissement Ardian (ex-Axa Private Equity) vient de céder le groupe français d’industrie agro-alimentaire Diana, spécialisé dans les additifs alimentaires, à Symrise, l’un des principaux fournisseurs mondiaux de parfums, d’arômes et d’actifs cosmétiques. Cette transaction valorise Diana 1,3 milliard d’euros, indique un communiqué. Diana est un leader mondial des solutions naturelles pour l’industrie agro-alimentaire, animalière, nutraceutique aquaculture et cosmétique. Le groupe gère ses propres usines de production et est implanté dans 23 pays en Europe, Amérique du Nord et Latine et en Asie.La finalisation de l’opération interviendra après approbation des instances représentatives du personnel et approbation des autorités compétentes.

Le fonds DIC Holding LLC, contrôlé par l’Etat du Qatar, détient 8,55% du capital et 8,64% des droits de vote de Société foncière lyonnaise (SFL), selon une déclaration de franchissement de seuils publiée le 14 avril sur le site de l’Autorité des marchés financiers (AMF).Ce franchissement de seuils résulte d’une acquisition d’actions de la foncière hors marché, a précisé le fonds dans un courrier adressé à l’AMF. Selon le document de référence du groupe, SFL était contrôlée au 31 décembre dernier à 53,1% par le groupe immobilier espagnol Colonial, le deuxième actionnaire étant le groupe Crédit agricole avec 13,9%.

La société Kleiner Perkins Caufield & Byers, qui a dévoilé sa stratégie de collecte de fonds la semaine dernière, compte lever 450 millions de dollars pour son seizième fonds «early stage», rapporte le magazine Fortune sur son site. Ce montant est à rapprocher des 525 millions de dollars levés deux ans plus tôt. La société prévoit également de lever 750 millions pour son deuxième fonds dédié à la croissance numérique, soit 250 millions de dollars de moins que son fonds précédent.

Le fournisseur de recherche Monrningstar a annoncé, le 14 avril, la nomination de Michael Holt en qualité de responsable mondial de la recherche actions et crédit corporate. Dans ses nouvelles fonctions, Michael Holt sera à la tête d’une équipe d’environ 120 analystes et stratégistes en Amérique du Nord, en Europe, en Asie et en Australie. Il aura pour mission la standardisation et l’amélioration au niveau mondial des méthodologies de Morningstar sur les actions et le crédit corporate.Basé à Chicago, Michael Holt est rattaché à Haywood Kelly, patron de la recherche mondiale de Morningstar.Arrivé chez Morningstar en 2008 en qualité d’analyste actions, Michael Holt était depuis 2012 directeur de la recherche actions pour l’Amérique du Nord, à la tête d’une équipe de 70 analystes.

Le fonds de pension californien CalPERS a annoncé avoir réduit ses coûts de 80 millions de dollars sur l’année fiscale 2012-2013 par rapport à l’année précédente. Une évolution due à la diminution des commissions de gestion externes et des consultants externes ainsi qu'à l’internalisation de nombreuses fonctions de gestion.Selon une étude sur les coûts de 14 grands fonds de pension américains et internationaux réalisée par le cabinet spécialisé CEM, le coût de la gestion du portefeuille de CalPERS ( plus de 285 milliards de dollars d’actifs sous gestion) est inférieur de 136 millions de dollars à celui de ses pairs. Parmi les éléments qui ont contribué à ce résultat, CEM évoque la gestion interne des actifs, la gestion passive des actions et la moindre utilisation des fonds de fonds.

Allianz Global Investors a recruté dans son équipe italienne Andrea Remartini, en provenance de Generali Investments Europe, en tant que « fund buyers specialist », rapporte Bluerating. Il travaillera sous la direction de Filippo Battistini, responsable des clients institutionnels et des acquéreurs de fonds.

M&G Investments a passé de nouveaux accords de distribution de ses fonds enregistrés en Italie, rapporte Bluerating. Ses produits seront ainsi désormais disponibles aux clients de Banca Popolare di Vicenza, Barclays, Bnl-Bnp Paribas Private Banking, Cassa di Risparmio di San Miniato, CheBanca!, Credit Suisse et Ipb Sim. Par ailleurs, la société de gestion britannique a promu Manuel Pozzi en tant que senior sales manager et Gabriella Pulsinelli en tant que responsable business and sales support. De plus, Raffaella Smeraldini a été recrutée comme assistante de direction. Ainsi, l’équipe italienne de M&G se compose désormais de 15 personnes.

Brooks Macdonald donne une nouvelle envergure à son activité internationale. Le gestionnaire d’actifs et de fortune britannique, via sa filiale Brooks Macdonald Asset Management International, vient en effet de s’emparer auprès de DPZ Holdings Limited de DPZ Capital Limited, un gestionnaire de fortune implanté à Jersey. Brooks Macdonald va débourser initialement 5,7 millions de livres, dont 3 millions en cash et 2,7 millions en actions. Un autre paiement interviendra en mai 2016 en fonction de l’évolution des actifs de DPZ. «La somme totale que le groupe paiera ne dépassera pas 13 millions de livres», a précisé la firme britannique dans un communiqué, tout en soulignant que «vu la valeur des fonds gérés par DPZ en date du 31 mars, le montant de l’opération serait, au total, de 10,8 millions de livres». Avec cette opération, Brooks Macdonald met la main sur 360 millions de livres de fonds discrétionnaires sous gestion, portant ainsi ses encours totaux à 6,04 milliards de livres. En outre, cette acquisition permet au groupe d’accroître son empreinte internationale, avec une hausse des fonds discrétionnaires gérés dans les îles anglo-normandes de plus de 50 %. Enfin, Brooks Macdonald va pouvoir pleinement bénéficier des compétences additionnelles de DPZ. Ainsi, à titre d’exemple, «le groupe a l’intention de créer une nouvelle offre fixed income basée sur l’équipe existante de DPZ qui a déjà enregistré quelques succès sur cette classe d’actif», indique Brooks Macdonald. Créée en 2007, la société DPZ affiche environ 430 millions de livres de fonds gérés au 31 mars 2014, dont notamment 360 millions gérés de manière discrétionnaire et 60 millions gérés sous forme de conseil.

Ian Lewis, le responsable commercial de la clientèle institutionnelle, a quitté Arderova, rapporte Financial News. Il était associé de la société britannique depuis 2010, peu après sa création. C’était un ancien de Liontrust, tout comme les fondateurs d’Arderova.

BNY Mellon a confirmé le lancement d’un deuxième fonds dans le domaine du rendement absolu, alors que le fonds Newton Real Return, de sa filiale Newton, approche les 9 milliards de livres d’encours sous gestion, rapporte Financial News.

Le gestionnaire spécialisé dans les stratégies de performance absolue GEMS Groups a reçu le feu vert des autorités de tutelle pour l’acquisition de la société de gestion alternative Kenmar Group, qui a elle même fusionné en 2012 avec Olympia. Ce rapprochement donne naissance au GEMS Kenmar Olympia Group qui gère plus de 2 milliards de dollars.Le groupe propose notamment des fonds multi-stratégie ainsi que les fonds de fonds long only sur des stratégies macro et thématiques. Il offre une gamme de single funds systématiques globaux et sectoriels. Le groupe dispose également d’une plateforme de comptes gérés, CLariTy Managed Account & Analytics Platform.Le groupe dispose de bureaux à Paris, New York, Tel-Aviv, Genève, Nassau, Buenos Aires et Singapour.

Tarun Mahrotri, l’ancien coresponsable mondial des marchés émergents chez J.P. Morgan Chase, vient de lancer une stratégie global macro, rapporte AsiaHedge. Il s’agit du premier hedge fund de la nouvelle société de Tarun Mahrotri, Kris Capital, basée à Singapour, dont il est à la fois CEO et CIO.

Marlis Morin, associée de Partners Group et actuelle responsable de l’audit interne du groupe, sera nommée membre du comité exécutif à compter du 1er juillet 2014, selon un communiqué publié le 14 avril. Elle prendra simultanément la direction de la division Client Services. Jusqu’ici, la direction de ce pôle était sous la responsabilité conjointe de Raphael Meier et Reto Schwager.Raphael Meier, Managing Director, prendra au 1er juillet la direction de l’audit interne du groupe. De son côté, Reto Schwager, associé de l’entreprise, quittera le comité exécutif au 30 juin et retournera dans l'équipe Investment Solutions où il se concentrera sur les relations avec les grands comptes.

Le fournisseur d’informations financières internationales SIX Financial Information a intégré son flux de données temps réel, MDFselect, au service de diffusion de données de marché de Bloomberg, appelé Plateforme Bloomberg. Dans le cadre d’une résilience renforcée, MDFselect garantit continuité et fiabilité des données de marché pour les applications de trading et de gestion des risques dépendantes. Afin de répondre aux besoins de ses clients, SIX Financial Information a travaillé en collaboration avec la division Enterprise Solutions de Bloomberg à la mise au point d’un adaptateur de flux pour MDFselect, une solution globale récemment déployée pour une grande société de gestion d’actifs basée aux Etats-Unis.Les utilisateurs existants du flux consolidé de données de marché de Bloomberg, ou B-PIPE, peuvent utiliser le flux de données de SIX Financial Information comme un service automatisé ou autogéré qui optimise la résilience. Les applications en aval et les produits écrans utilisent les données temps réel, différées ou historiques de SIX Financial Information de la même manière qu’ils utilisent le flux de données consolidés de Bloomberg. Aucune codification ou programmation supplémentaire n’est nécessaire pour permettre aux applications d’accéder aux données des deux sources. Les autorisations pour les deux flux de données sont gérées par l’Entitlements Management and Reporting System (EMRS) de Bloomberg.

La banque privée suisse Julius Baer a annoncé le 14 avril le transfert effectif des activités internationales de gestion de fortune de Merrill Lynch basées en Irlande. Les collaborateurs de l’entité irlandaise de Merrill Lynch ont été transférés chez Julius Baer les 12 et 13 avril derniers, précise un communiqué de Julius Baer qui dispose ainsi d’une nouvelle antenne en Irlande. Merrill Lynch mène des activités de banque privée en Irlande depuis 2001.Le transfert des activités internationales de Merrill Lynch devrait être bouclé au premier semestre 2015.