Le Fonds de réserve pour les retraites (FRR) a publié les résultats d’un appel d’offres lancé le 23 janvier 2015 visant à sélectionner plusieurs prestataires de service d’investissement pour la gestion financière de mandats de gestion active composés d’obligations d’entreprise et autres titres de créance émis en Euro (lot 1) et en US dollars (lot 2) de la catégorie « Credit Investment Grade ». Parmi les candidats retenus figurent notamment AXA IM, La Banque Postale Asset Management et BFT Investment Managers.Pour ce marché, la procédure de marché public retenue est celle d’un appel d’offres restreint composé de deux lots. Le lot 1 porte sur la gestion active de six mandats de gestion active composés d’obligations et autres titres de créance émis en euro de la catégorie « Credit Investment Grade ». A l’issue du processus de sélection, le FRR a décidé de sélectionner les offres des candidats suivants : Allianz Global Investors GmbH, AXA Investment Managers Paris, HSBC Global Asset Management (France), Insight Investment Management (Global) Limited, Kempen Capital Management N.V. et La Banque Postale Asset Management. Les mandats seront attribués pour une durée de cinq ans reconductible une seule fois pour un an. Le montant global indicatif des encours confiés à cette gestion pourrait s’élever à 5,5 milliards d’euros. Le lot 2 porte sur la gestion active de cinq mandats de gestion composés d’obligations et autres titres de créance émis en US dollars de la catégorie « Credit Investment Grade ». A l’issue du processus de sélection, le FRR a décidé de sélectionner les offres des candidats suivants : AXA Investment Managers Paris (AXA Investment Managers Inc.), BFT Investment Managers (MacKayShields LLC), BlackRock Investment Management (UK) Limited (BlackRock Financial Management Limited), Morgan Stanley Investment Management Limited (Morgan Stanley Investment Management Inc.) et Wells Fargo Securities International Limited (Wells Capital Management, Inc.). Les mandats seront tous attribués pour une durée de cinq ans reconductible une seule fois pour un an. Le montant global indicatif des encours confiés à la gestion pourrait s’élever à 5,5 milliards d’euros pour le lot 1 et à 3 milliards d’euros pour le lot 2.

« Aujourd’hui, face à la hausse du nombre de retraités, nous allons réduire notre poche actions pour renforcer l’immobilier et un peu l’obligataire », a déclaré Michel Manteau, responsable de la gestion de portefeuille de la Caisse Autonome de Retraite des Médecins de France (CARMF), au cours de la conférence annuelle d’OFI AM. Actuellement, l’allocation stratégique de la caisse est de 45 % en actions (principalement européennes), de 35 % en taux euro et de 20 % en immobilier.Parallèlement, « nous ne sommes plus prêts à subir autant de risques que les années précédentes », a ajouté Michel Manteau. Dans cette perspective, l’investisseur institutionnel a créé depuis 2010 des « poches de protection » face aux risques et à la hausse de la volatilité. « Nous avons monté ces poches sur le souverain, puis sur les obligations convertibles et plus récemment sur le crédit investment grade et haut rendement et les actions européennes et américaines », explique Michel Manteau. Concrètement, la société a créé un fonds de fonds dans lequel sont logés les fonds de la CARMF et la gestion des dérivés. Ces cinq overlay représentent 3 milliards d’euros sur 7 milliards d’euros. Le fonds et la mise en œuvre de l’overlay sont gérés par OFI AM.

Pour les 200 ans de la Caisse des Dépôts (CDC), le président de la République François Hollande a annoncé plusieurs engagements. L’Agence française de développement (AFD) sera bientôt intégrée à la CDC. En outre, les prélèvements de l’Etat sur ses résultats passeront de 75% à 50% maximum, rapporte L’Agefi.Après une année 2015 record, la CDC veut maintenir son volume de prêts au logement et aux équipements publics soit un total de 100 milliards d’euros sous cinq ans. Grâce à ses résultats et au geste fiscal du gouvernement, sa capacité d’intervention en fonds propres passerait de 20 à 26 milliards. Autre nouveauté, la CDC va co-gérer avec l’Etat une société foncière dédiée aux actifs immobiliers des ministères. Elle apportera 500 à 700 millions d’euros à cette nouvelle filiale.Enfin, après Nova, Novo et Novi, la CDC lancera d’ici à l'été un fonds Novess dédiée à l'économie sociale et solidaire. Abondé par plusieurs assureurs et mutuelles, il pourrait atteindre 400 à 500 millions d’euros, selon une source. Par ailleurs, la CDC devrait changer de nom. François Hollande plaide pour la «Caisse des dépôts et du développement durable», précise L’Agefi.

Le fonds de pension des enseignants du Texas, le Texas Teacher Retirement System, a annoncé lundi 11 janvier la nomination d’Allen MacDonell au poste de «managing director» et de responsable de son bureau à Londres, rapporte le site Pensions & Investments. L’intéressé remplace Vaughn Brock, qui avait ouvert ce bureau à l’automne 2015 et a quitté le fonds de pension le 8 janvier, selon une porte-parole de Texas Teacher Retirement System citée par Pensions & Investments.

Alquity Investment Management, la boutique de gestion d’actifs britannique spécialisée dans l’investissement éthique sur les marchés émergents, vient de procéder à une profonde réorganisation de son équipe de gestion, rapporte Citywire Selector. De fait, le responsable des investissements africains David McIlroy a quitté la société de gestion. Il assurait la gestion du fonds Alquity Sicav-Alquity Africa depuis son lancement en juin 2010 et cogérait le fonds Alquity Sicav-Alquity Future World.Roberto Lampl, responsable des investissements en Amérique latine d’Alquity, va donc récupérer la gestion des stratégies dédiées à l’Afrique de David McIlroy en plus de la gestion du fonds Alquity Sicav-Alquity Latin America. En parallèle, Mike Sell, qui est actuellement responsable des investissements asiatiques et assure la gestion de trois fonds, a été nommé directeur du processus d’investissement (« director of investment process »).

Le gestionnaire d’actifs Martin Currie vient de nommer Andreas Wallendahl en tant que responsable du développement de l’activité en Scandinavie et responsable du service client au sein de son équipe dédiée au développement pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique. L’intéressé, qui sera basé à Londres, arrive en provenance de BNY Mellon Investment Management où il officiait en qualité de «managing director» et responsable de la Scandinavie. Il sera rattaché à David Townsend, responsable des relations avec les consultants pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique.

Le gestionnaire de fortune suisse Bellecapital, qui a déjà une structure américaine enregistrée auprès de la Securities & Exchange Commission (SEC), a décidé de développer ses activités outre-Manche avec l’acquisition de la société Williams de Broë Private Investment auprès du groupe sud-africain Investec, selon un communiqué publié le 11 janvier. «L’acquisition de cette équipe nous apporte des talents et des clients exceptionnels», estime Mark Eberle, cofondateur de Bellecapital. «Il est important de souligner que cette opération complète notre activité de gestion d’actifs discrétionnaire avec une unité de conseil, essentielle pour les clients internationaux qui ont besoin d'échanges avec les professionnels de marché».

La société de gestion suédoise East Capital, spécialiste des marchés émergents, transforme son fonds East Capital China Fund, un fonds Chine classique, en un fonds environnemental sur la Chine. Appelée East Capital China Environmental, la nouvelle stratégie cherche à capturer « le contexte d’investissement favorable que les défis environnementaux offrent en Chine ». Le fonds, de type UCITS, domicilié au Luxembourg, a été lancé en 2007 et a obtenu début 2015 le feu vert pour investir jusqu’à 100 % de son portefeuille dans des actions A via le programme Stock Connect. A partir du 18 janvier 2016, le fonds sera principalement investi dans des émetteurs dont les produits, les services, les technologies et les infrastructures apportent des solutions de développement durable aux défis environnementaux que connaît la Chine. L’univers d’investissement, qui se compose d’actions A (onshore) et offshore, inclut des secteurs tels que l’énergie propre, l’efficacité énergétique, le transport propre, les eaux et l’air propres, les actifs environnementaux et l’agriculture durable.Le fonds est géré par Peter Elam Håkansson, directeur des investissements et associé d’East Capital, avec le soutien d’une équipe basée à Hong Kong dirigée par François Perrin. Ce dernier était précédemment responsable Grande Chine de BNP Paribas Investment Partners et a récemment rejoint East Capital.

Le spécialiste des placements sur le marché privé Partners Group et la société de capital-investissement Capvis semblent envisager une introduction en Bourse pour le fabricant de soupapes à vide VAT. L’entreprise, rachetée par les investisseurs en décembre 2013, devrait pouvoir récolter jusqu'à 1,5 milliard de francs suisses à la Bourse suisse, selon l’agence Reuters qui se fonde sur des confidences de connaisseurs du dossier.Si tout se passe comme prévu, l’IPO pourrait intervenir dès le début du deuxième trimestre, précise Reuters. L’entrée en Bourse serait accompagnée par les grandes banques UBS, Credit Suisse et JP Morgan. VAT est, selon ses propres informations, leader dans le segment des soupapes à vide haut de gamme, et fournit ses produits à l’industrie des semi-conducteurs, des écrans plats et du secteur photovoltaïque.

Le directeur général (CEO) de la banque tessinoise BSI, Stefano Coduri, assurera par intérim la fonction de responsable des investissements (CIO), suite au désistement d’Yves Bonzon, qui aurait dû débuter à ce poste au 1er janvier dernier, rapporte L’Agefi suisse. L’ex-CIO de la banque Pictet va pour sa part diriger dès début février une nouvelle unité de la banque Julius Baer. «Yves Bonzon a décidé de ne pas rejoindre BSI en conséquence de la situation à laquelle est confrontée BTG Pactual», a indiqué hier la porte-parole de l’institut luganais. Le groupe financier brésilien, nouvelle maison-mère de BSI, est dans la tourmente depuis l’arrestation fin novembre de son patron dans le cadre du vaste scandale de corruption qui touche le géant pétrolier Petrobras.

Serge Fehr, actuel responsable de la Région Genève de Credit Suisse, prend la direction des activités Private & Wealth Management Clients pour l’ensemble de la Suisse au sein de la division Swiss Universal Bank, dédiée à tous les clients domiciliés en Suisse. Agé de 49 ans, Serge Fehr avait été nommé à la tête de la Région Genève en 2012. Entré chez Credit Suisse en 1996, Serge Fehr a assumé avec succès la conduite de plusieurs activités suisses et internationales au sein de l’établissement. Fort d’une expérience professionnelle bancaire et financière de plus de 30 ans, Serge Fehr bénéficie d’une grande connaissance de la banque. Il l’a mise à profit pour développer les activités en terres genevoises et pour faire de Genève la région la plus profitable de Credit Suisse en Suisse ces deux dernières années. Pour la succession de Serge Fehr à Genève, Credit Suisse a désigné Pascal Besnard, 52 ans. Il reprend également la direction de la clientèle privée pour l’ensemble du canton. Avec l’appui des autres membres de la direction régionale, il aura la responsabilité de conduire et de poursuivre le développement des activités de l'établissement, en tant que banque globale intégrée, sur la place financière genevoise. Après avoir achevé une formation bancaire et mené une carrière de footballeur professionnel comme milieu de terrain au Servette FC, Pascal Besnard a rejoint le Credit Suisse en 2000. Spécialiste reconnu dans le domaine de l’immobilier, il a repris avec succès plusieurs secteurs d’activité dont le plus récent couvrant le domaine des Entrepreneurs & Executives et de la clientèle fortunée.

Banca Leonardo vient de renforcer son équipe italienne de chargés de relations clients avec l’arrivée d’Ettore Colombo sur la clientèle fortunée et très fortunée (HNWI et UHNWI), rapporte Funds People Italia. L’intéressé travaillait précédemment au Credito Valtellinese. Ettore Colombo viendra renforcer l’équipe de Gianluca Attimis, responsable de la gestion de fortune, à Milan. Le Wealth Management représente 8 milliards d’euros d’encours sous gestion.

Katherina Duong-Bernet a quitté Metzler Asset Management fin 2015 pour rejoindre au 1er janvier 2016 la société de gestion quantitative Quoniam, basée à Francfort, révèle Citywire Selector. Au sein de Metzler AM, l’intéressée a notamment supervisé le fonds Nordea 1 – Heracles Long/Short dont Metzler assurait la gestion sous forme de mandat pour la société de gestion Nordea.Dans le cadre de ses nouvelles fonctions chez Quoniam, société détenue par Union Investment, Katherina Duong-Bernet a intégré l’équipe de gestion de portefeuille en charge plus particulièrement des actions et de l’allocation d’actifs. Quoniam supervise environ 25 milliards d’euros d’actifs.

Vescore Deutschland GmbH, la filiale allemande de Vescore AG, précédemment connue sous la dénomination Notenstein Asset Management, a annoncé le recrutement d’un nouveau responsable, Hans C. Bidstrup qui va prendre en charge la clientèle institutionnelle en Allemagne, avec pour objectif le développement de la distribution auprès de ce segment de clientèle. Il est rattaché à Marius Dorfmeister, responsable de la clientèle et membre de la direction de Vescore AG. Hans C. Bidstrup travaillait précédemment ches Nordea Asset Management à Königstein, où il était membre du directoire depuis plus de neuf ans. Vescore Deutschland, filiale à 100% de Vescore AG, emploie une trentaine de collaborateurs en Allemagne et en Autriche. Le groupe Vescore, qui emploie 190 personnes, affiche environ 14 milliards d’euros d’actifs sous gestion.

Commerz Real annonce avoir cédé l’immeuble de bureaux «Silva Sachsenhausen», intégré au sein de son fonds CFB-Fonds 142 , à la société immobilière WealthCap. Le prix de la transaction s'élève à 86 millions d’euros. L’actif compte 27.493 m2 de locaux de bureaux et 3.260 m2 de hangars.

UBS Global Asset Management a lancé, ce 12 janvier, trois nouveaux ETF factoriels sur Xetra, la plateforme de négociation de Deutsche Börse, a annoncé l’opérateur boursier allemand. Il s’agit des fonds UBS ETF plc – Factor MSCI USA Quality Ucits, UBS ETF plc – Factor MSCI USA Prime Value Ucits et, enfin, UBS ETF plc – Factor MSCI USA Low Volatility Ucits. Ces trois fonds doivent permettre aux investisseurs de bénéficier des performances des entreprises américaines sélectionnées sur la base des critères suivants: la faible volatilité, la qualité (rendements des dividendes, faible ratio de dette…) et la valorisation.

Le fournisseur de solutions à destination des clients fortunés et des institutionnels Lombard International vient de nommer Lu Tsui en qualité de directeur général pour la région Asie, rapporte le site Asia Asset Management. Lu Tsui est l’ancien président délégué de Jardine Lloyd Thompson Group pour la Grande Chine. Lombard International, contrôlé par des fonds de Blackstone et dont les actifs sous administration s'élèvent à plus de 75 milliards de dollars, a également annoncé son intention d’ouvrir deux bureaux régionaux de courtage, Lombard International Hong Kong et Lombard International Singapore, tous deux soumis aux procédures habituelles d’autorisation.

Vanguard Funds va introduire sur Euronext Amsterdam quatre ETF supplémentaires. Il s’agit du Vanguard GLGLMINVO, du Vanguard GLBLVAL, du Vanguard GLGLMOM et du Vanguard GLBLLIQ, qui suivent l’indice FTSE Global All Cap pour le premier et FTSE Developed All Cap pour les trois derniers. Les quatre ETF affichent tous des TER de 0,22 %.

Le gestionnaire d’actifs néerlandais Kempen Capital Management a annoncé, ce 12 janvier, l’arrivée au 1er janvier 2016 de Daan van Aert, 43 ans, au poste de responsable de l’immobilier non coté («Head of non-listed real estate»). L’équipe en charge de l’immobilier non coté, désormais piloté par Daan van Aert, se concentre sur la sélection internationale et la gestion des investissements dans le secteur de l’immobilier non coté des fonds de pension et des compagnies d’assurance.Daan van Aert compte près 20 ans d’expérience dans l’industrie financière dont plus de 13 ans passés dans le secteur de l’immobilier non coté. Depuis 2014, il travaille chez Kempen & Co en qualité de responsable des clients institutionnels en Asie, selon son profil LinkedIn. Auparavant, il a officié pendant 12 ans au sein de l’équipe dédiée à l’immobilier non coté d’Algemene Pensioen Groep (APG), se concentrant plus particulièrement sur les investissements en Europe et en Asie.

La fédération patronale allemande BDI anticipe une croissance de près de 2% cette année outre-Rhin mais elle assortit cette prévision d’avertissements face à un contexte incertain et aux risques géopolitiques. Ulrich Grillo, le président de la BDI, observait mercredi que le dynamisme économique du pays s’appuyait sur certains éléments particuliers comme des taux d’intérêt et des prix pétroliers bas ainsi qu’un euro affaibli. Il ne voit en outre pas de danger de récession en Allemagne pour l’instant.

Six banquiers, dont deux Français, comparaîtront à partir du 4 septembre 2017 après avoir été inculpés par la justice britannique d’association de malfaiteurs dans le but de manipuler l’Euribor entre 2005 et 2011. La date a été fixée mercredi par un juge du tribunal de Southwark, à Londres, qui a aussi demandé au plaignant, le Serious Fraud Office (SFO), de dire le 18 mars ce qu’il comptait faire au sujet des cinq autres accusés qui ne se sont pas présentés lundi lors de la mise officielle en inculpation. Les 11 accusés étaient au moment des faits salariés de Deutsche Bank, de Barclays et de la Société Générale. Ce procès, qui devrait durer environ trois mois, sera le premier au monde concernant une manipulation présumée de ce taux interbancaire.

Mariano Rajoy, qui a perdu sa majorité absolue aux élections législatives du mois dernier en Espagne, va tenter de former un gouvernement et d’obtenir la confiance d’une majorité de députés d’ici à la fin du mois, a annoncé mercredi le vice-secrétaire de son Parti populaire (PP, droite). Mariano Rajoy prône une «grande coalition» en s’inspirant de l’Allemagne, où les Chrétiens-démocrates d’Angela Merkel gouvernent avec les Sociaux-démocrates. Mais le dirigeant socialiste Pedro Sanchez ne veut pas d’une alliance avec la droite, préférant une alliance des gauches à la portugaise.

La production industrielle en zone euro a reculé de 0,7% en novembre par rapport à octobre, avec une baisse marquée dans l’énergie, les biens d’équipement et les biens de consommation durable, montrent les données publiées mercredi par Eurostat. La production affiche néanmoins une croissance de 1,1% sur un an. Les économistes interrogés par Reuters attendaient en moyenne une baisse de 0,3% sur un mois et une progression de 1,3% sur un an. Les chiffres d’octobre ont été révisés en hausse, avec des gains de 0,8% sur un mois et de 2,0% sur un an, contre 0,6% et 1,9% dans les précédentes estimations.

L’inflation annuelle harmonisée aux normes européennes a été de 0,4% le mois dernier en Grèce, soit la première hausse des prix enregistrée après 33 mois de déflation, a annoncé l’institut de la statistique Elstat mercredi. L’indice des prix non harmonisé a encore subi une baisse annuelle de 0,2% en décembre, signalant toutefois une nette et régulière décélération de la déflation. C’est en novembre 2013 que la déflation avait atteint son niveau maximal en Grèce, avec une baisse annuelle des prix de détail de 2,9%.

L’Allemagne a dégagé en 2015 un excédent budgétaire de 12,1 milliards d’euros qui servira à financer l’accueil et l’intégration des demandeurs d’asile, a annoncé mercredi le ministre des Finances, Wolfgang Schäuble. C’est deux fois plus que les prévisions du gouvernement fédéral, qui attendait un excédent de 6,1 milliards. Le pays a accueilli l’an dernier près de 1,1 million de demandeurs d’asile.

La production industrielle britannique a subi en novembre sa baisse la plus marquée depuis janvier 2013, l’hiver exceptionnellement doux ayant pesé sur la demande de fioul domestique. Elle a diminué de 0,7% d’un mois sur l’autre, selon l’Office national de la statistique, alors que les économistes anticipaient en moyenne une stabilité. La production manufacturière s’est contractée de 0,4% pour le deuxième mois d’affilée, alors que les économistes prévoyaient une hausse. Par rapport à novembre 2014, la production industrielle a augmenté de 0,9%, tandis que la production manufacturière s’est tassée de 1,2%.

A l’occasion du colloque organisé hier à Paris pour fêter son départ, l’ancien gouverneur de la Banque de France Christian Noyer a souligné qu’il «serait déraisonnable d’entretenir l’idée que l’objectif d’inflation devrait être révisé, que ce soit à la hausse ou à la baisse». Selon l’ex-banquier central, aujourd’hui remplacé par François Villeroy de Galhau, non seulement «les dynamiques des anticipations sont extrêmement incertaines», mais encore «la crédibilité des banques centrales quant au respect de leurs objectifs pourrait être mise en cause si l’on modifiait la définition de la stabilité des prix».

Le nouveau président argentin Mauricio Macri souhaite parvenir à un règlement du contentieux avec les créanciers privés de Buenos Aires. Les discussions entre le gouvernement et plusieurs fonds d’arbitrage américains emmenés par Elliot Management doivent reprendre aujourd’hui sous médiation. Mauricio Macri a été investi à la présidence le 10 décembre 2015, succédant à Cristina Kirchner, qui ne voulait pas négocier un accord avec ces investisseurs qu’elle qualifiait de «fonds vautours».

BlackRock, premier gestionnaire d’actifs au monde, a remanié hier certaines de ses directions, montre une note consultée par Reuters. Il va fusionner ses deux divisions de gestion discrétionnaire actions en une entité, placée directement sous la supervision du président du groupe, Rob Kapito. Les activités obligataires seront réunies sous la direction de Tim Webb, promu à ce poste, tandis que Rich Kushel prendra la tête des opérations diversifiées, qui combinent différentes classes d’actifs. Ces opérations étaient jusqu’à présent dirigées par Ken Kroner, qui prendra sa retraite en 2016.

Les cours du pétrole à New York sont brièvement tombés mardi sous le seuil de 30 dollars le baril pour la première fois depuis plus de 12 ans, poursuivant un mouvement de baisse qui les ont fait chuter de près de 18% depuis le début du mois. Le contrat février sur le brut léger américain (West Texas Intermediate, WTI) perdait 3,1%, à 30,44 dollars le baril en fin de séance, après être brièvement tombé à 29,93 dollars, son plus bas niveau depuis décembre 2003. Le Brent a quant à lui fini à 30,86 dollars, en repli de 2,19%, après un plus bas à 30,34 dollars. Les cours affichent ainsi leur septième séance consécutive de baisse, un mouvement alimenté principalement par les doutes sur la demande chinoise et l’absence de diminution de l’offre mondiale.