Le gestionnaire d’actifs américain PGIM, filiale de Prudential Financial, vient d’enregistrer neuf fonds de sa gamme en Espagne, rapporte le site spécialisé Funds People. Ces fonds seront distribués par Allfunds. Les fonds concernés sont les suivants : PGIM Jennison US Growth Fund, PGIM Jennison All Cap Equity Fund, PGIM QMA Emerging Markets All Cap Equity Fund, PGIM Absolute Return Fund, PGIM Emerging Market Local Currency Debt Fund, PGIM Global Corporate Bond Fund, PGIM Global Total Return Bond Fund, PGIM US Corporate Bond Fund et, enfin, PGIM Global Real Estate Securities Fund.

Dans notre série vidéo AM Tech, le cofondateur et président de FundShop, Léonard de Tilly, explique sur NewsManagers TV ses projets de développement après l’entrée dans son capital d’Apicil pour 2,2 millions d’euros. Le robo-advisor, qui travaille en marque blanche pour les sociétés de gestion, compte aujourd’hui 12 partenaires à la fois sociétés de gestion, conseillers en gestion de patrimoine et médias. Il compte recruter pour accélérer son rythme de croissance, financer un programme de R&D plus important et se développer à l’international Pour voir la vidéo, copiez le lien suivant:http://newsmanagers.com/NewsManagersTV/unexpertvousparle.aspx?id=1503

C’est avec soulagement que Brice Anger, directeur Général M&G France et Benelux, a présenté vendredi lors d’un rendez-vous presse un point d’activité sur M&G en France. « Si l’on exclut le mois de novembre où un client est sorti avec un montant important, la collecte a été positive tous les mois depuis juin 2016», a indiqué le dirigeant. « Entre avril 2015 et juin 2016, c’était beaucoup plus compliqué en termes de collecte car nous avions fait une mauvaise performance dans certains nos fonds ». Les chiffres parlent d’eux-mêmes. Entre mars 2015 et juin 2016, les encours pour la clientèle française sont ainsi tombés de 7,2 milliards d’euros à 4,1 milliards. Soit une chute de 43%. Mais à fin mars 2017, les derniers chiffres publiés par M&G, les encours pour la clientèle française s’affichaient à plus de 5 milliards d’euros. « Les mauvaises performances passées étaient dues au fait que nous avions privilégié les valeurs cycliques aux Etats-Unis sans avoir anticipé la forte chute du prix du pétrole et des matières premières début 2016. Cette chute a directement impacté les valeurs cycliques, rappelle Brice Anger. Mais par la suite nos gérants ont su bien réagir ». Les choses semblent donc être revenues dans l’ordre pour la dixième année de présence du groupe dans l’Hexagone. M&G France, qui distribue dans le pays 40 fonds de ses fonds ouverts, a surtout collecté sur les fonds Optimal Income auprès des conseillers en gestion de patrimoine (CGP) notamment, mais aussi sur les fonds d’allocation dynamique et de high yield à taux variable. Le dirigeant s’est aussi réjoui du changement de profil de clientèle de M&G. Le groupe britannique, qui gère 150 milliards d’euros sur un total de 321 milliards (à fin mars) pour sa maison-mère Prudential, s’est en effet considérablement internationalisé. « Sur les 80 milliards d’euros gérés en fonds ouvert, la moitié des encours revient à des clients UK, explique-t-il. Or, il y a moins de 10 ans, cette part était de plus de 90% ». Sur la période, la clientèle UK s’est stabilisée, tandis que celle venue d’Europe a fortement progressé. En outre, ce ne sont pas les mêmes types de fonds qui sont privilégiés de part et d’autre de la Manche. En France par exemple, les clients investissent dans les fonds ouverts de M&G. Mais au Royaume-Uni, la clientèle retail préfère les fonds illiquides dans l’immobilier, les loans et les infrastructures.Concernant les développement futurs, M&G France a gagné pour la première fois un mandat sous gestion pour un client institutionnel, dont le montant n’a pas été dévoilé. Il concerne les actions émergentes et devrait être lancé effectivement en décembre prochain. Le groupe espère faire de ce mandat un exemple pour de nouveaux relais de croissance. De même, Brice Anger s’est montré particulièrement optimiste sur le développement en France de l’architecture ouverte qui parait toutefois comme un mirage à certains. « Il y a davantage de volonté de la part des banques et des assureurs de faire de l’architecture ouverte, surtout dans les banques privées pour la clientèle de 100.000 euros et jusqu’à 2 millions d’euros », assure-t-il. La faiblesse des fonds euro pousse en effet les assureurs et les banques à vendre davantage de fonds en unités de compte (UC), sans compter le besoin des banques d’alléger leurs engagements et leur bilan. « Mais tout cela se fera sous la contrainte de MIF 2 et donc il y aura une stratégie très sélective des fonds éligibles », explique Brice Anger.Le groupe compte encore consolider sa présence en France avec son pôle immobilier, M&G Real Estate. L’effectif parisien de neuf personnes sera renforcé. Ce pôle compte 300 personnes à Londres et un total de 30 milliards d’euros sous gestion dont 500 millions directement investis dans des immeubles en France. « Mais l’équipe parisienne ne fait pas de gestion elle-même. Elle est simplement chargée de trouver les opportunités d’investissement ». Deux fonds immobiliers hors UK ont été enregistré au Luxembourg à destination des investisseurs institutionnels. « Mais nous n’avons rien sur le retail. Il faudra combler ce gap », ajoute le dirigeant. Enfin, revenant sur le transfert des actifs de quatre fonds UK vers le Luxembourg annoncé récemment par M&G, Brice Anger a précisé que le total de transferts de fonds devrait concerner 35 fonds pour un encours actuel de 30 milliards d’euros. « Mais cela se fera si le transfert prévu pour le 24 novembre des quatre fonds actuels se passe bien. Il se fera surtout si la fin du passeport européen avec le Royaume-Uni est validée après le Brexit », a-t-il précisé. Les opérations de transfert pourraient alors se dérouler courant 2018, mais rien n’est encore décidé. D’autres solutions pourraient aussi être envisagées. Quoi qu’il en soit, si le transfert était acté, cela n’aurait, selon le dirigeant, aucun impact sur la clientèle si ce n’est un changement de code Isin. La délégation de gestion de ces fonds serait en outre toujours à Londres. « Nous n’anticipons pas de durcissement de la réglementation sur ce point là », a-t-il conclu.

Le fonds de pension japonais Government Pension Investment Fund (GPIF) a enregistré un gain de 5,86 % sur l’exercice 2016 s’achevant le 31 mars 2017, soit 7.900 milliards de yens (environ 60 milliards d’euros), portant ses actifs au niveau record de 144.900 milliards de yens (1.123 milliards d’euros). Cette performance a été réalisée grâce aux placements en actions japonaises, qui se sont appréciés de 14,89 %, et à ceux en actions internationales (+14,2 %). Cela a permis de compenser les pertes dans les obligations nippones et internationales.Le portefeuille du GPIF est investi à hauteur de 31,68 % en obligations japonaises, 23,28 % en actions japonaises, 23,12 % en actions internationales, 13,03% en actions internationales et 8,89 % en actifs court terme.

Le fonds souverain de Singapour, le GIC, a annoncé un rendement annualisé réel sur 20 ans tombé à 3,7% au 31 mars, après 4% l’année précédente. C’est la plus mauvaise performance du fonds depuis 2011. A l’occasion de la parution de son rapport annuel, le président du fonds, Lim Chow Kiat, s’est par ailleurs inquiété de la complaisance des marchés face à une incertitude politique élevée.

Le Forum pour l’Investissement Responsable (FIR) a annoncé ce 7 juillet que l’Ircantec, le régime de retraite complémentaire obligatoire du secteur public, et le RAIR, ou Réseau d’Administrateurs pour l’Investissement Responsable, rejoignaient le FIR. Ces deux acteurs clés liés à la retraite publique rejoignent le FIR, alors que les premiers rapports des investisseurs en réponse à l’article 173-VI de la loi relative à la transition énergétique pour la croissance verte, sont publiés. Cet article qui invite les investisseurs à dire comment ils prennent en compte les critères ESG - en particulier le risque climatique - dans la gestion de leurs portefeuilles est également au cœur des échanges du «High Level Expert - Group on sustainable finance» pour un possible déploiement au niveau européen.Dans ce contexte, l’adhésion au FIR de ces deux acteurs «marque une nouvelle étape importante qui permettra de renforcer le dialogue et l’engagement auprès des entreprises sur des thématiques environnementales, sociales et de bonne gouvernance», souligne un communiqué. «La retraite publique est pionnière parmi les investisseurs français en matière d’investissement responsable et son renforcement au sein du FIR avec l’arrivée de l’Ircantec et du RAIR va notamment permettre, aux côtés des autres parties prenantes, de redéployer le dialogue et l’engagement auprès des entreprises», déclare pour sa part Grégoire Cousté, délégué général du FIR.

Samedi 8 juillet, au deuxième jour du sommet du G20 de Hambourg, la Banque mondiale a annoncé le lancement d’un nouveau fonds dédié à l’émancipation des entrepreneuses dans les pays en développement, rapporte le journal Le Monde. Une initiative impulsée par la fille aînée du président américain, Donald Trump, et encouragée par l’Allemagne, qui assure la présidence du G20.L’initiative vise à fournir aux entrepreneuses une assistance technique et des prêts allant de quelques centaines à plusieurs centaines de milliers de dollars selon les besoins. La Banque mondiale explique qu’elle vise à remédier au principal handicap dont souffrent ces créatrices d’entreprise : près de 70 % d’entre elles, dans les pays en développement, sont pénalisées par des difficultés d’accès au financement.Plus de 300 millions de dollars ont déjà été levés, principalement auprès de gouvernements étrangers. Les premiers fonds ont été récoltés auprès de l’Arabie saoudite, une donation annoncée en mai, à l’occasion de la visite de M. Trump dans la pétromonarchie, pourtant peu réputée pour son progressisme en matière de droits des femmes.

Le gestionnaire d’actifs H2O AM, adossé à Natixis, a annoncé dans un entretien à Bloomberg publié dimanche soir qu’il allait acquérir une participation majoritaire dans le fonds d’investissement londonien Arctic Blue Capital. Lancé en juin 2014 par Stable Asset Management et dirigé par l’ancien gérant de Millennium Management Jean-Jacques Duhot, Arctic Blue Capital gère 160 millions de dollars d’encours. L’acquisition réunit deux activités d’investissement alternatif complémentaires et permet à H2O AM de se diversifier, soulignent les dirigeants des deux fonds.

Les régulateurs financiers français et hongkongais ont annoncé ce matin la signature d’un accord sur la reconnaissance mutuelle sur les fonds d’investissement. Celui-ci permettra « aux OPCVM français éligibles et aux fonds hongkongais (public funds) éligibles d’être commercialisés auprès des investisseurs non professionnels sur chacun de ces deux marchés grâce à une procédure d’autorisation accélérée », expliquent l’Autorité des marchés financiers et la Securities and Futures Commission (SFC) dans un communiqué.

Avec des voyants budgétaires au rouge, le cadrage de la politique fiscale du gouvernement semble difficile à se définir clairement. L’exécutif s’est finalement engagé à faire entrer en application les réformes concernant l’Impôt de solidarité sur la fortune (ISF) et la taxe d’habitation dès l’an prochain, a annoncé Bercy lundi matin à plusieurs médias dont l’agence Reuters. Un revirement par rapport à de premières annonces effectuées quelques jours plus tôt.

Le GPIF, qui a signé une performance de 5,9% sur l'année close à fin mars, bénéfice de l'appréciation de son portefeuille actions.

La Banque du Japon a lancé une opération d'achat de titres d'Etat à 10 ans en illimité. De quoi faire baisser significativement les rendements souverains.

La plate-forme de financement participatif de crédit aux PME WeShareBonds a lancé vendredi un outil de conseil automatisé (robo-advisor), baptisé WeBot. Il doit permettre aux investisseurs de définir et personnaliser leur stratégie, et de «diversifier intelligemment» leurs placements dans les PME sélectionnées par la plate-forme, précise un communiqué. Les investisseurs choisissent le montant total qu’ils souhaitent prêter, le type d’investissement (amortissable ou in fine), l’horizon de placement et le taux d’intérêt (et donc le niveau de risque) des projets. Une fois ce profil d’investissement finalisé, WeBot livre à l’investisseur un aperçu de sa stratégie de diversification. Si l’investisseur approuve, le robot investit automatiquement dans les PME sélectionnées par WeShareBonds.

Le groupe dit adieu aux indices de référence traditionnels et espère ainsi réduire la volatilité de ses portefeuilles.

Michaël Lok, co-directeur général de la gestion d’actifs de l'Union Bancaire Privée

Paris EUROPLACE salue l'annonce d'un ensemble de mesures significatives par Edouard Philippe pour renforcer l'attractivité de la Place de Paris dans le contexte du Brexit.

Quelques changements se sont opérés entre le Top 10 de la collecte nette YTD chez Axa Thema de mai 2017 et mai 2016. Le fonds Sextant Grand Large confirme son référencement ainsi que sa position en tête du classement.

Partech Ventures annonce aujourd’hui le closing final de son septième fonds Venture à son objectif maximal de 400 millions d’euros, complétant en dix-huit mois un programme d’investissement unique qui couvre toutes les étapes de financement : pré-amorçage, amorçage, venture et growth.

Le régime de retraite du groupe Carrefour, dont les encours s'élèvent à 161 millions d'euros, a diminué son exposition aux obligations pour augmenter son allocation monétaire.

Après 7 années, Laurent Durin Monteillet, Directeur Général Adjoint associé en charge du développement quitte la société.

Hedge funds start to earn profits once assets reach above USD86m on average. Meanwhile, more than one third of emerging funds reach profitability with only USD50m or less, a study entitled “ Alive & Kicking : The Next Generation of Hedge Fund Firms,” published on Thursday by the Alternative Investment Management Association and GPP, has found. The survey covered 135 emerging managers with less than USD500m in assets under management each. The hedge funds represent USD16bn in total assets.“This is a significant finding, since other surveys of the industry overall have suggested that the profitability threshold is at several hundred million dollars,” says Jack Inglis, CEO of AIMA, in the foreword to the study.In terms of strategies, macro hedge funds have the most difficulty reaching the break-even point (USD132m is needed). The break-even point is easier to reach for hedge funds specialised in credit, at USD77m.The study also finds that more than 80% of hedge funds are planning to increase their personnel in the next 12 months. These expansion plans concern mainly hedge funds which manage long/short equities, event-driven, and multi-strategy funds.

Cabestan Capital 2, the fund managed by the small caps team at Edmond de Rothschild Investment Partners (Edmond de Rothschild IP), is acquiring the Sarawak group from Alliance Entreprendre and ACG Management. The management team, led by Guy Maindiaux, is reinvesting alongside the majority fund, Edmond de Rothschild IP says in a statement. The sale price has not been disclosed. The Sarawak group, founded in 1999 and taken over by Guy Maindiaux in 2006, is a French player specialised in outsourced sales and management of promotional operations, aimed at gross consumer clients. The group has over 300 employees, and made earnings of EUR18m in 2016-2017.

The suspense is over. In February this year, Amplegest announced that it was working on a strategic plan for 2020. This has now been done, on the basis of the fact that the 2018 strategic plan has already been achieved two years early. The firm states that it is planning to increase its assets to EUR1bn in private management, while in asset management assets will be increased to EUR1bn under supervision for family office activities by 2020.In asset management and in private management, the sums managed today are EUR950m and EUR650m in the family office activity.The firm notes that in its wealth management activity, it relies largely on a wealth engineering team that includes two experts. For family office activities, 2017 is a year of international growth, initially in Belgium. In asset management, a more active sales operation will be organized and put in place.On a more philanthropic note, Amplegest declares that since 2011, it has been donating EUR1000 per year to each employee, which they may give to an association of their choice. In 2017, the tenth anniversary year of the group, this will be increased to EUR1,500, and will be complemented by a corporate donation, to bring it up to 1% of earnings. Additionally, Amplegest will donate 1% of its employee time to intellectual pursuits serving several associations, and the equivalent will be dedicated to solidaristic projects. The firm has also announced that this year it engaged in a process to consider the carbon footprint of the entire firm with the assistance of two partners: Axylia and Trucost. These projects concern the Amplegest Pricing Power fund and Amplegest Midcaps as well as mandated management activities.

Amundi Services, a services platform from Amudi available since late 2016, has announced that it has added a new “Asset Manger in a box” range through a partnership signed with iM Global Partner, a multi-boutique asset management firm from the iM Square group. The range includes all services previously offered individually by Amundi Services to its clients. According to a statement, the “Asset Manager in a box” offer combines services offered by Amundi Services, including front-office position maintenance, reference management, verification of compliance with investment rules, calculation of risk indicators for portfolios, execution of orders on the market, and the full middle office and reporting operational chain. Amundi Services is aiming the offer in particular at asset management firms which have assets under management ranging from EUR200m to EUR10bn in Europe. The statement also adds that the asset management firm iM Global Partner is relying on expertise managed by the portfolio management companies of iM Square, and benefits from the resources of the Frog working group for management outsourcing. The team of five people based in Paris is aiming for inflows of EUR1bn in three years in France and neighbouring countries, to institutional investors, fund selectors, private banks and distribution platforms.

Frédéric Wüthrich, formerly of Julius Baer, has taken over as head of the Zurich office of Indosuez Wealth Management from 1 July 2017, according to a statement released on 6 July. Wüthrich will report directly to Patrick Ramsey, head of wealth management, and will be responsible for overseeing development in key markets of the Middle East, continental Europe and Russia. In his new role, he will be a member of the executive board at the private bank from Crédit Agricole.Wüthrich, 46, has over 20 years of experience in private banking, 15 of them at Julius Baer in a variety of roles. As of the end of December 2016, assets under management at Indosuez Wealth Management totalled CHF39.3bn.

Christian Haas, formerly of Credit Suisse, has founded a management headhunting firm specialised in the asset management sector, the Swiss website finews reports. Before founding his own firm, Haas was responsible for the Asset Management practise at the management recruitment boutique Schulthess Zimmermann in Zurich. Before entering recruitment, Haas had worked at Credit Suisse as head of development for the institutional activity.The new firm, Haas Associates, counts traditional asset management firms of all sizes among its clients, as well as from the alternative sector.

BNY Mellon Investment Management (BNY Mellon IM) yesterday announced that it has received permission from the Chinese regulator to launch a 100% owned affiliate in Shanghai. The new structure, located in the Shanghai free trade area, will allow the group to distribute its funds throughout continental China. The US asset management firm has received an investment management wholly foreign-owned entreprise (IM WFOE) license. The new legal structure allows foreign investors to own affiliates in China without needing a partner or Chinese investor. The new affiliate will allow BNY Mellon “to design and distribute local investment funds aimed at high net worth retail investors and institutional investors,” according to the asset management firm. BNY Mellon IM has been active in the Chinese market since 1994. The Shanghai affiliate will be led by Lindsay Wright and Doni Shamsuddin, co-heads of BNY Mellon IM for Asia-Pacific. They will be assisted by Emily Chan, head for risk and compliance for Asia-Pacific, and Greg Brisk, head of investment governance.

After an offensive from the Cour des comptes against the financial transaction tax (TTF), the French government is preparing to discontinue the part of the tax which applies to intra-day trading, the newspaper Les Echos reports. The extension of the French transaction tax had been passed by the National Assembly against the advice of the government and was set to come into effect on 1 January. “In practice, it was inapplicable, but symbolically, it was highly damaging to the image of the Paris marketplace,” the French government explains. According to the reports in Les Echos, the announcement is expected to be made on 12 July among other measures presented by Prime Minister Edouard Philippe to attract investors fleeing a post-Brexit UK.

The benchmark index for UCITS format hedge funds, offered by Analytic Research AG, has posted gains of 0.33% for first half overall, despite negative performance in the last two months, with -0.66% in June, and -0.40% in May.In the first six months of the yeear, only four of the sub-indices have finished in positive territory, including the emerging market index, which has gained 4.74%, the long/short equity index, which is up nearly 2%, and event driven (+1.21%). However, the commodity index is down 6.59%, the currency trading index 4.39%, and the CTA index 3.12%. The index of UCITS format funds of hedge funds, for its part, is up 0.64% in the first six months of the year, after a decline of 0.39% in June, and a nearly even month in May (-0.03%).

La structure des conseillers financiers d’IWBank Private Investments, qui depuis le début de l’année a déjà recruté 31 professionnels, renforce ses équipes avec l’arrivée dans le Piémont de Marco Nipote, rapporte Bluerating. L’impétrant, qui a passé 18 ans chez FinecoBank, fera désormais partie de l’équipe dirigée par Aldo La Barbera, en tant que «branch manager». Il aura pour mission de développer la présence d’IWBank Private Investments dans le Nord-Ouest de l’Italie.