Le gestionnaire d’actifs Franklin Templeton Investments a décidé de fermer son fonds obligataire Franklin Real Return dont les encours avaient fortement chuté au cours des derniers mois, rapporte Citywire Selector. Le fonds a été officiellement liquidé le 12 décembre 2017, date à laquelle il affichait 210 millions de dollars d’actifs. Ce véhicule était supervisé depuis son lancement en avril 2010 par les gérants Tony Coffey et Kent Burns. Malgré la fermeture du fonds, tous deux restent au sein de la société de gestion.

Le réseau Barclays France, racheté par AnaCap l’an dernier, va changer de nom au printemps. Le projet est d’en faire une nouvelle banque patrimoniale visant notamment les jeunes entrepreneurs, rapporte le quotidien Les Echos. Une nouvelle équipe dirigeante, emmenée par l’ex-patron de Neuflize OBC Philippe Vayssettes, veut transformer ce réseau disparate, composé au gré d’acquisitions successives, en une banque patrimoniale cohérente. La marque Barclays va disparaître au printemps du fronton des agences pour faire place à une nouvelle identité encore en élaboration. Sa nouvelle direction espère que ce changement de marque mettra fin aux incertitudes des clients. Sur les 67.000 relations d’affaires (ce qui correspond à 100.000 clients) de la banque, « la moitié se situe déjà dans notre coeur de cible, c’est-à-dire les ménages situés entre 50.000 et 500.000 euros de patrimoine », souligne Philippe Vayssettes qui espère séduire une clientèle de jeunes et d’entrepreneurs dite « upper affluent ». La banque affiche 9 milliards d’euros d’actifs conservés pour ses clients. « AnaCap nous a recapitalisés, notre ratio de fonds propres est désormais de 17 %, ce qui fait de nous une des banques les plus solides du marché. Nous visons l'équilibre dans les trois ans et nous voulons ramener notre coefficient d’exploitation [mesure de rentabilité en banque privée, NDLR] sous la barre des 80 % dans six à sept ans », explique au quotidien Philippe Vayssettes. Sur le plan technique une division des technologies et des opérations sera chargée de désarrimer l’informatique de celle du groupe Barclays et de retravailler le parcours digital interne des conseillers et de proposer de nouveaux services aux clients. Certaines agences seront fermées, d’autres seront au contraire installées en fonction des besoins et en suivant un même modèle sur l’ensemble du réseau. Sur le plan social, les effectifs devraient se contracter, même si l’impact précis reste encore à déterminer.

Dans un entretien aux Echos paru ce mardi, Didier Saint-George, membre du comité d’investissement de Carmignac indique que le fonds phare de la société de gestion, Carmignac Patrimoine a divisé par deux son exposition actions en janvier suite aux secousses de marché et au retour de la volatilité. «Sur Carmignac Patrimoine, le taux d’exposition net aux actions a été divisé par deux depuis le début de l’année. Il est passé de 50 %, le niveau maximal d’exposition aux actions prévu dans le prospectus, à 25 %. Nous pourrons réexposer les portefeuilles en rachetant ces contrats le moment venu», explique le dirigeant.

Une employée de Point72 Asset Management, la société d’investissements de Steven A. Cohen, a porté plainte lundi, accusant l’entreprise de pratiques de rémunérations inégales et d’un environnement de travail sexiste, rapporte le Wall Street Journal. Lauren Bonner reproche à la société de l’avoir payée deux tiers de moins que les hommes. L’an dernier, elle avait été rémunérée 450.000 dollars, bonus compris. Elle se plaint aussi d’offenses quotidiennes. L’un des dirigeants de Point72 interdisait notamment certaines réunions aux femmes.

Bill Gross se sépare de l’un de ses investissements les plus précieux : sa collection de timbres américains rares, rapporte le Wall Street Journal. Le gérant obligataire, qui a co-fondé Pimco, veut vendre sa collection par le biais d’une série d’enchères. La première vente est prévue en septembre, selon la Siegel Auction Galleries. Le président de cette dernière, Scott Trepel, s’attend à ce que cette vente initiale permette de lever plus de 9,1 millions de dollars, battant le record (déjà détenu par Bill Gross) de la plus grosse vente individuelle de timbres. Il avait vendu sa collection britannique pour ce prix en 2007.

La société de gestion Degroof Petercam AM a nommé Benoît Ruelle au poste de responsable de la sélection de fonds externes, rapporte le site InvestmentEurope. Benoît Ruelle prend la succession de Jean-Marc Turin, qui occupait ce poste depuis octobre 2015. Il sera à la tête d’une équipe de cinq collaborateurs. Benoît Ruelle était gérant-analyste de portefeuille senior chez Degroof Petercam AM depuis décembre 2011. Jean-Marc Turin devrait prendre en main la gestion de quatre fonds d’allocation multi-classes d’actifs, qui sont des compartiments de la sicav luxembourgeoise de Degroof Petercam AM, DPAM Global Strategy L. Jean-Marc Turin aura donc en charge les stratégies phare Degroof Petercam Global Strategy L Low, Medium, Medium Low et High qui affichaient des actifs sous gestion de 8,7 milliards d’euros à fin décembre 2017.

Le groupe suisse Union Bancaire Privée (UBP) a recruté Thierry Garde en qualité de responsable de sa succursale de Monaco à compter du 1er février 2018. Précédemment, l’intéressé officiait, depuis 2013, en tant que directeur général de Société Générale Private Banking à Monaco. Il a travaillé pendant 30 ans au sein du groupe Société Générale, où il a occupé plusieurs fonctions en France et à l’international (notamment Moscou, Varsovie, New York, Londres et Bruxelles), tant pour la banque d’investissement que pour la banque privée. Thierry Garde est également vice-président de l’Association monégasque des activités financières (AMAF), en charge de la Commission des Affaires sociales, rôle qu’il continuera à assurer parallèlement à sa fonction de responsable d’UBP Monaco.

Alors qu’elle a dépassé les 2,2 milliards d’encours sous gestion à fin 2017, Tocqueville Finance a décidé de renforcer son équipe de gestion en annonçant le recrutement de Stéphane Nières-Tavernier comme gérant de fonds et mandats. La filiale de La Banque Postale annonce également le renforcement de sa stratégie commerciale avec la nomination de Caroline Frelet-Desclaux comme directeur de la clientèle institutionnelle et de Thomas Douay, responsable des partenariats auprès des conseillers en gestion de patrimoine. Tous deux sont rattachés à Pascale Attuil, directeur du développement de Tocqueville Finance. Thomas Douay arrive au moment où Cyril Grinblat, responsable de la distribution, s’en va chez Roche-Brune AM (lire par ailleurs dans NewsManagers).Diplômé d’HEC (école des Hautes Etudes Commerciales) et du Centre de Formation à l’Analyse Financière, Stéphane Nières-Tavernier bénéficie de plus de 20 années d’expérience en gestion financière. Il débute sa carrière en 1998 chez BNP Private Equity (Banexi) puis à la Recherche Actions au sein d’IXIS Midcaps en 2001 puis EXANE BNP Paribas en 2006. En 2008, Stéphane Nières-Tavernier devient gérant actions chez Montpensier Finance, co‐gérant des fonds Best Business Models (Zone Euro, 770 M€ d’encours), Great European Models (Europe, 300 millions d’euros d’encours) et Quadrator (Midcaps Zone Euro, 160 M€ d’encours). Porte‐parole de la gestion actions, il est également en charge du développement commercial auprès des investisseurs institutionnels (assureurs, mutuelles, multi‐gestions, grands corporate) et des particuliers (réseaux, CGP). Stéphane Nières-Tavernier a rejoint Tocqueville Finance le 1er février 2018, en charge plus particulièrement du fonds Tocqueville Megatrends et de la franchise « Croissance ».Diplômée de l’ESCP (Master in International Wealth Management), Caroline Frelet-Desclaux bénéficie de 15 années d’expérience dans le secteur financier. Elle débute sa carrière en 2002 au sein de Meeschaert Private Banking comme Ingénieur Patrimonial et devient en 2005 Directeur du Développement de Finance Sélection. De 2007 à 2015, Caroline Frelet-Desclaux poursuit sa carrière au sein de Merrill Lynch Global Wealth Management en qualité de vice‐présidente où elle est en charge du développement et de la distribution des fonds pour l’ensemble de l’Europe continentale.En 2015, elle intègre Métropole Gestion comme chargée du développement pour la France et l’Italie. Caroline Frelet‐Desclaux a rejoint Tocqueville Finance le 1er décembre 2017.Enfin, Thomas Douay, a quant à lui fait toute sa carrière au sein du groupe La Banque Postale en tant que conseiller financier. Il débute en 2005 comme chargé de clientèle puis devient gestionnaire de clientèle en 2010 avec un portefeuille de plus de 1 200 clients. Depuis 2015, Thomas Douay était conseiller en gestion depatrimoine à La Banque Postale où il assurait le développement et le suivi d’un portefeuille de 300 clients. Thomas Douay intègre Tocqueville Finance en tant que commercial en charge des conseillers en gestion de patrimoine indépendants. Il a rejoint Tocqueville Finance le 2 janvier 2018.

Lombard International Assurance, le spécialiste de solutions de structuration patrimoniale, a annoncé, ce 12 février, la nomination d’Olgert Gorani au poste nouvellement créé de responsable du marketing et de la communication en Europe. Basé au Luxembourg, l’intéressé dirigera l’équipe chargée de la communication marketing, des relations avec les médias et de la communication interne pour l’Europe. Il sera rattaché à James Gatoff, directeur mondial du marketing et de la communication.Avant de rejoindre Lombard International Assurance, Olgert Gorani travaillait chez SGG Group en qualité de « Group Marketing & Commercial Support Leader ». SGG est une société internationale proposant des services d’administration de fonds et d’entreprise, soutenue par un fonds de private equity. Auparavant, il a occupé le poste de directeur du marketing pour une société de conseil en investissement basée au Luxembourg et axée sur les investissements durables.

HANetf, la plateforme européenne d’ETF Ucits en marque blanche, a annoncé, hier, le recrutement de David Patterson en qualité de directeur en charge des ventes pour le Royaume-Uni et l’Irlande. L’intéressé sera rattaché à Hector McNeil, co-directeur général de HANetf. Dans le cadre de ses fonctions, il sera responsable de la vente des fonds sur la plateforme de HANetf aux clients britanniques et irlandais. David Patterson compte plus de 30 ans d’expérience dans l’industrie financière, dont 10 années consacrées à la distribution des ETF. Dernièrement, il officiait chez Deutsche Asset Management en tant que responsable de la distribution « wholesale » au Royaume-Uni.

State Street Global Advisors a recruté Marcus Miholich en tant que responsable des ETF SPDR pour la région Europe du Nord. L’intéressé vient de Haitong Securities à Londres où il était managing director, responsable de Delta One, ETF et Cash Equity Trading. IL a aussi travaillé précédemment pour Merrill Lynch, JP Morgan et Morgan Stanley.

Le gestionnaire d’actifs britannique Fulcrum Asset Management (Fulcrum AM) a annoncé, ce 12 février, le recrutement de Mark Horne en qualité de « director » au sein de sa nouvelle équipe baptisée Fulcrum Alternative Stratégies. L’intéressé est rattaché à Matthew Roberts, associé chez Fulcrum AM. Précédemment, Mark Horne a travaillé comme consultant indépendant dans le secteur de la gestion d’actifs à Londres et à Paris. Avant cela, il a été « senior credit manager researcher » chez Willis Towers Watson et directeur des services clients chez Natixis Global Associates.

Deutsche Asset Management enrichit son offre d’ETF obligataires Xtrackers avec un nouvel ETF coté à la Deutsche Börse à compter de ce 12 février. Le db x-trackers USD High Yield Corporate Bond Ucits ETF (DR) sera également coté à la Bourse de Londres (LSE) à compter du 14 février. Il réplique un indice de la série Bloomberg Barclays High Yield Very Liquid Bond. L’indice comprend environ 640 obligations d’entreprises, notées en dessous de la catégorie d’investissement («investment grade») par les principales agences de notation.L’ETF propose un rendement de l’ordre de 6% avec une duration de 4,1 années.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } Schroders on 12 February announced the launch of the Schroder ISF Emerging Markets Equity Alpha. The fund aims to provide exposure to high-growth emerging markets via a strategy concentrated on 40 to 60 stocks illustrating the strongest convictions of the asset management firm, for all emerging markets. The selection process is based on a bottom up approach. The fund is part of the emerging markets product range from the firm, which now has USD32.7bn in assets under management for international clients. The fund is managed by Robert Davy and Waj Hashmi, who have 30 and 20 years, respectively, of experience in emerging market equities. They rely on a team of 45 investment professionals, distributed throughout the local branches of Schroders in London, Asia, Latin America and the Middle East.

Inocap Gestion has announced that it is reopening the Quadrige fund, in which it is possible to subscribe from 12 February. After a year of being closed, assets in the fund have fallen from EUR100m to EUR80m, which gives the teams room to receive a new inflow of subscriptions.“The reopening of Quadrige is led by even more confidence and conviction than the fund had in the successful diversification of Innocap Gestion. The extension of the range, with Quadrige Rendement and then Quadrige Europe, has significantly strengthened – and consolidated – the basis of the asset management firm. Just before growing again, the range has enough flexibility to avoid Quadrige suffering in the future from excessive concentration of flows,” a statement explains.As of the end of 2017, assets at Inocap Gestion exceeded EUR600m.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } UniCredit has announced that Marco Bizzozero has been appointed as Head of Group Wealth Management, effective from March, 1st 2018. Marco Bizzozero will report to Gianni Franco Papa, General Manager of UniCredit. The Group Wealth Management is focused on growing UniCredit wealth management and private banking business in Europe, with a strong focus on Italy, Germany and Austria. The Group Wealth Management includes a Group Product and Investment Platform, which centrally defines the investment strategy for individual clients and provides a wide, distinctive range of investment solutions and services for both wealth management and private banking clients. Marco Bizzozero has 25 years of broad international experience in the financial industry and has held senior positions in global organisations in wealth management, private equity and investment banking. Most recently, he has been with Deutsche Bank Group since 2004, where he was Head of Wealth Management EMEA (Europe, Middle East & Africa) and CEO of Deutsche Bank Switzerland for eight years since 2009, and before that he was Global Head of Private Equity Investments. Prior to this he held various roles in investment banking and private equity with UBS in Zurich, New York and London and he was Head of Private Equity Secondary Investments at LGT Capital Partners. He was member of the Board of the Swiss Bankers Association and Vice-Chairman of the Board of the Association of Foreign Banks in Switzerland. Marco Bizzozero (born in 1969) is a Swiss citizen (Canton of Ticino) and has a master degree in Business Administration (lic. oec. HSG) from the University of St. Gallen.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } Ariane Hober, director of sales at Franklin Templeton France, is leaving the firm. The former head is “seeking a new challenge in asset management,” her LinkedIn profile states. Her departure, which took place in January, comes a few months after that of Dominique de Préneuf former CEO for France at the American firm. De Préneuf has become CEO of AFG. Hober joined Franklin Templeton in 2002. She began her career as an investment consultant at Mercer, and then joined Axa Investment Managers (Axa IM) as a representative for requests for proposals, and then with HSBC Asset Management as a salesperson.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } Ariane Hober, director of sales at Franklin Templeton France, is leaving the firm. The former head is “seeking a new challenge in asset management,” her LinkedIn profile states. Her departure, which took place in January, comes a few months after that of Dominique de Préneuf former CEO for France at the American firm. De Préneuf has become CEO of AFG. Hober joined Franklin Templeton in 2002. She began her career as an investment consultant at Mercer, and then joined Axa Investment Managers (Axa IM) as a representative for requests for proposals, and then with HSBC Asset Management as a salesperson.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } The axe has fallen on Vendôme Capital Partners (VCP). As Agefi reported on 29 January, the Autorité des marchés financiers (AMF) last night announced that it is cancelling the license for the firm. According to Agefi, this is due to issues with governance. “In light of the situation at the portfolio management firm Vendôme Capital Partners, the College of the Autorité des marchés financiers has decided to withdraw its license. This will take effect on 27 April 2018,” the French regulator has announced. Such a decision is extremely rare on the part of the AMF. Although there are as many as 30 licenses withdrawn per year, these are generally at the request of the asset manaegment firm, and are most often as the result of merger or other cessation of activity by an asset management firm. “The situation at Vendôme Capital does not concern more than one case per year,” the AMF stresses. At its meeting on 23 January 2018, the AMF College found that the firm was no longer in compliance with the conditions of its license. In application of article L. 532-19 of the monetary and financial code, the AMF College therefore ruled to withdraw the license of the firm Vendôme Capital Partners to practice as a portfolio management company. The withdrawal of the license will take effect from 27 April 2018. Until that date, the firm has been placed under the control of Ms. Claude Dupuy, who has been appointed by the AMF as administrator, to ensure that during this period the firm makes only strictly necessary operations, to protect the interests of its clients and shareholders in the funds it manages. According to its website, VCP was licensed by the AMF in 2010, to manage OPCI (Organisme de Placement Collectif Immobilier) funds. VCP has 25 professional leveraged OPCI funds under management, and develops SCI club deal operations. Assets in 2016 totalled over EUR4.3bn for all types of real estate properties (residential, office, logistics, activity, commercial, hotel, senior residence).

Romain Boscher is leaving Amundi. Fidelity International on 12 February announced the appointment of Boscher as Global CIO, Equities. Boscher replaces Dominic Rossi, who had last year announced a desire to gradually step back from his responsibilities to concentrate on public political subjects in the industry. Boscher has over 25 years of experience in the asset management industry. He joins Fidleity after serving as director of equity management at Amundi Asset Management for the past seven years. Boscher has also spent 11 years at Groupama Asset Management, where he served in several senior roles, including those of deputy CEO and CIO.Boscher will report to Bart Grenier, global director of asset management at Fidelity, and will be a member of the executive board at Fidelity International. He will join the group on 30 April, and will be based in London.Boscher will direct equity management teams at Fidelity International, led by Paras Anand, director of equity management for Europe, Takashi Maruyama, director of equity management for Japan, Tim Orchard, director of equity management for Asia Pacific ex Japan. He will also supervise the equity research team led by Henk-Jan Rikkerink.

La Banque Scotia va faire l’acquisition de Jarislowsky Fraser, l’une des principales sociétés indépendantes de gestion au Canada comptant plus de 40 milliards de dollars d’actifs sous gestion pour ses clients (institutions et clients fortunés). L’union des activités de gestion d’actifs de Jarislowsky Fraser et de celles de la Banque Scotia doit donner naissance au troisième plus important gestionnaire d’actifs au Canada, avec 166 milliards de dollars d’actifs sous gestion (au 31 décembre 2017). La transaction devrait se conclure au troisième trimestre de l’exercice 2018, moyennant l’approbation des organismes de réglementation.Le règlement du prix d’achat payable à la date de clôture de la transaction - environ 950 millions de dollars - s’effectuera principalement par l'émission d’actions ordinaires de la Banque Scotia. Une contrepartie additionnelle pouvant aller jusqu'à 56 millions de dollars d’actions ordinaires de la Banque Scotia pourrait aussi être versée, si les objectifs de croissance sont atteints.

Acofi Gestion a annoncé ce matin avoir levé près de 700 millions d’euros depuis juillet 2017 pour son activité de dette immobilière, La société de gestion, qui poursuit la levée de son fonds LF Predirec Immo 5, espère désormais atteindre d’ici la fin de l’année un encours de 1,2 milliard d’euros sur cette classe d’actifs.

Un tiers des encours pour compte de tiers de la filiale de gestion de Groupama est désormais géré pour des clients étrangers, dont un institutionnel du Moyen-Orient.

Fidelity International a annoncé hier la nomination de Romain Boscher comme responsable mondial des investissements en actions. Romain Boscher était depuis sept ans responsable mondial actions chez Amundi. Depuis l'été dernier, il partageait toutefois ses fonctions avec Diego Franzin (venu de Pioneer suite à l’acquisition de la filiale de gestion d’UniCredit par Amundi), alors que les autres classes d’actifs d’Amundi n’ont, de leur côté, qu’un seul responsable global. Diego Franzin a du coup pris seul la direction mondiale des actions, précise la société de gestion à L’Agefi. Il est épaulé par Alexandre Drabowicz, nommé adjoint. Chez Fidelity, Romain Boscher remplace Dominic Rossi, qui avait annoncé l’an dernier sa volonté de partir début 2018. Il rejoindra le groupe américain le 30 avril et sera basé à Londres.

L’indice américain des prix à la consommation (CPI) a augmenté de 0,2% en décembre au lieu de la hausse de 0,1% initialement annoncée le 12 janvier, selon des révisions pour la période 2013-2017 publiées lundi par le département du Commerce. Hors alimentation et énergie, la hausse des prix à la consommation ressort à 0,2% après révision, au lieu de +0,3%. La statistique du mois de janvier sera publiée demain mercredi; les économistes interrogés par Reuters prévoient en moyenne une hausse mensuelle de 0,3%, et de 0,2% en faisant abstraction des éléments volatils.

Ampere Gestion, la filiale de CDC Habitat, se voit confier un mandat de 200 millions d’euros dans le résidentiel, principalement dans le logement intermédiaire.

La Bourse de New York a fini en hausse lundi pour sa deuxième séance consécutive - ce qui semble refléter un regain de confiance de la part des investisseurs après la plus forte baisse hebdomadaire du marché américain depuis deux ans. L’indice Dow Jones a gagné 1,69% à 24.600,13 points. Le S&P 500, plus large, a pris 1,39%, à 2.655,92 points. Le Nasdaq Composite a avancé de son côté de 1,57% à 6.982,66 points.

Bank of Nova Scotia (Scotiabank) a annoncé l’acquisition du gestionnaire d’actfis canadien Jarislowsky Fraser pour environ 950 million de dollars canadiens (614 million d’euros). La banque pourrait être amenée à payer 56 millions de plus si certains objectifs de croissance étaient remplis. L’opération permet à Scotiabank d’augmenter ses encours de 40 milliards, pour les porter à 166 milliards de dollars d’actifs sous gestion - soit le numéro trois canadien.

Les cours du pétrole ont fini sur une note presque stable lundi sur le marché new-yorkais Nymex, après une semaine de vif recul, le rebond ayant été freiné par la hausse de la production de pétrole de schiste aux Etats-Unis en mars. Selon l’Agence américaine d’information sur l'énergie, elle est attendue en hausse de 111.000 barils par jour (à 6,757 millions de bpj) en mars, contre une augmentation de 109.000 bpj en février. Le contrat mars sur le brut léger américain (WTI) a gagné 0,15%, à 59,29 dollars le baril. Le Brent a cédé 0,32% à 62,59 dollars. La semaine dernière, le WTI a chuté de 10,1% et le Brent de 8,9% sur fond de correction boursière et de hausse de l’offre.