The alternative asset management firm Tages Group has announced the acquisition of a 34% stake in the capital of the Italian venture capital firm VAM Investments, the news agency Reuters reports. The agreement between the two parties also stipulates that Francesco Trapani, a shareholder in Tages Group, will immediately acquire 15% of VAM, and become executive chairman of VAM Investments. Marco Piana, founder and CEO of VAM Invesments, retains his position as CEO.The agreement also offers an option for Tages Group to acquire 100% of VAM Investments over the next three years. Tages Group, which has EUR47bn in assets under management, says that the operation comes as part of its strategy to expand its product range.

Axa IM will merge the Axa Euro Obligations and Axa Obligations Européennes funds, NewsManagers has learnt. More specifically, the Axa Obligations Européennes fund, with net assets limited to EUR479,260, will be absorbed into the Sicav Axa Euro Obligations, founded in 1984, with net assets totalling about EUR103m. p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent none repeat scroll 0% 0%; }

The Spanish insurance group Santalucia early this week announced a change of asset management firms for seven of its funds to the CNMV, the Spanish market regulator. The seven funds concerned, previously managed by Santalucia Gestion, are now managed by Alpha Plus Gestora, the second asset management firm from the Santalucia group. The seven funds concerned are Santalucia Corto Plazo, Santalucia Espabolsa, Santalucia Eurobolsa, Santalucia Fonvalor Euro, Santalucia Renta Fija, Santalucia Renta Variable Zona no Euro and Santalucia Retorno Absoluto. These products had formerly been funds from Aviva Gestion in Spain, which firm was acquired by Santalucia in September 2017. The initiative comes as part of a merger through absorption of Santaluia Gestion into Alpha Plus Gestora.

Market volatility, rooted in trade tensions and heightened uncertainty within the European Union, as well as the continued – while smaller – impact of the US tax reform led to net outflows in Q2 2018 of EUR (4.9) billion for DWS, affiliate of Deutsche Bank. «In a challenging quarter for the asset management industry we delivered stable revenues, profit, management fee margin and cost-income-ratio. We continued to optimise our cost base during the quarter, putting us on track to achieve 20 to 30 percent of our medium-term gross savings target this year. Given the volatility of markets and investor sentiment, however, it is unlikely we will achieve the annual net flow target for FY 2018, although we remain committed to our medium-term flow target.” said Claire Peel, DWS’s CFO.Total adjusted revenues in Q2 2018 were EUR 576 million, 3 percent higher than in Q1 2018 (EUR 559 million) driven mainly by stronger performance fees. Adjusted profit before tax was EUR 149 million, up 7 percent quarter-on-quarter (EUR 140 million).Assets under Management (AuM) increased by a total of EUR 22 billion compared to the last quarter, adding up to EUR 687 billion in Q2 2018, attributable to positive market conditions, EUR 6 billion, as well as currency effects, EUR 13 billion. Consolidation adjustments, primarily from the integration of Sal. Oppenheim’s asset management business, added EUR 8 billion.The management fee margin of 30.7 basis points in Q2 2018 remained in line with the medium-term target of ≥30 basis points, though it was 0.3 basis points lower than in the previous quarter.DWS continues to expect revenues to be lower for FY 2018 than FY 2017, largely attributable to lower performance and transaction fees reflecting the periodic nature of fund performance fees recognition and significantly lower other revenues driven by non-recurrence of the insurance recovery. Management fees are expected to be slightly lower compared to 2017 due to net outflows, market performance and margin compression.With regard to asset flows, given factors including the volatility of markets and investor sentiment, and US tax reform dynamics, DWS believes that its ability to compensate for the outflows of the first half of 2018 will not be possible, and it will therefore be unlikely that it achieves the annual net flow target for this year. «We remain committed to our 3 to 5 percent net flow target in the mediumterm», concludes the press release.

The asset management firm Insight Investment, an affiliate of the BNY Mellon group, has announced that it is opening an office in Frankfurt, to cover and serve clients based in Germany and Austria. “Insight has been working with institutional investors in Germany since 2007,” the asset management firm says in a statement. The new office is led by Olaf John, head of commercial development for Europe at Insight Investment. He will be joined in Frankfurt by Wolfgang Murmann, head of solutions for Germany.

In June, the Italian asset management industry has seen net outflows of EUR579m, according to statistics released by Assogestioni, the Italian association of asset management professionals. Open funds managed to attract EUR900m in net subscriptions in June. However, mandated management saw EUR1.55bn in net outflows, while closed funds saw EUR11m in net redemptions. Since the beginning of 2018, net inflows to Italian funds now total EUR9.3bn.As of the end of June 2018, assets under management in the Italian industry total EUR2.060trn, compared with EUR2.064trn as of the end of May. Assets in open funds alone total EUR1.004trn, while assets in mandated management total EUR1.001trn. Closed funds have EUR54.4bn in assets as of the end of June.

The European Commission has approved the acquisition of Thomson Reuters Financial and Risk Business (“Thomson Reuters F&R”) by the Blackstone group in the United States. Thomson Reuters F&R is a data and financial technologies business, an affiliate of the Thomson Reuters group, which provides information and data analysis, allows financial transactions, and connects professional trading, investment and risk communities. The operation, valued at USD20bn for 55% of F&R, was announced in January this year. The European Commission notes that Blackstone, via its portfolio company Ipreo, and Thomson Reuters F&R both provide financial information products to professionals in financial markets, including real-time and non-real-time data services. The operation will result in a number of horizontal and vertical overlaps between the activities of the companies. But following its investigation, the Commission concluded that the planned operation would not create any competition problems, in light of the limited market share for the two companies, the continued presence of a number of competitors on the financial information market following the transaction, and the fact that Blackstone represents only a minimal part of demand for F&R products from Thomson Reuters. p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent none repeat scroll 0% 0%; }

The independent asset management firm Extendam and Schroder Real Estate Hotels, the division of Schroder Real Estate formed following the acquisition of Algonquin Management Partners, will on 26 July announce the acquisition of the Art Deco style Eiffel Blomet hotel, which has recently been reopened. This is the second acquisition in Paris for Schroder Real Estate Hotels since the arrival of Algonquin in the real estate sector.The Eiffel Blomet hotel is a four-star hotel with 87 rooms, located at 78 rue Blomet in Paris. The hotel opened in June 2017, after 18 months of repositioning work. “This rare property in the centre of the capital, located near the Parc des Expositions de la Porte de Versailles and the business district on the left bank in Paris, has critical size and an inventory of rooms that will allow it to maximise its management yield and to minimise its costs,” Extendam and Schroder Real Estate Hotels say in a joint statement.Schroder Real Estate Hotels is the designated manager of the hotel, and is currently in talks with several operators to contract for management of the hotel via a franchise contract.

EFG International has had a setback. At a release of its results for first half, the Swiss private bank has reported a 27% fall in its net profits in first half 2018. IFRS net profits attributable to shareholders totalled CHF46.4m as of the end of June 2018, compared with CHF63.6m as of the end of June 2017. In a statement, EFG International explains that net profits have been affected by the costs of integration and amortisations related to the acquisition of BSI, and the negative impact of its life insurance portfolio, largely due to interest rate levels. Exccluding these elements, underlying net profits totalled CHF192.2m, up 30.5% year over year. At the same time, net operating profits fell 11.9%, to CHF570.4m as of the end of June 2018, compared with CHF647.1m as of the end of June 2017.As of 30 June 2018, assets under management at EFG International totalled CHF142.7bn, compared with CHF142bn as of the end of December 2017. In first half, net inflows totalled CHF2bn. “For the first time since the integartion of BSI, EFG has posted positive net inflows over a six-month period,” the Swiss group stated. All regions have seen an increase in their net inflows, with the exception of Switzerland and Italy, which have continued to post outflows related to the former activities of BSI.” These net inflows offset negative currency and market effects of CHF1.3bn, EFG International states.

La filiale de gestion d'actifs de Deutsche Bank a annoncé hier qu’elle ne tiendrait pas son objectif de collecte cette année.

Prudential va faire son entrée sur le marché thaïlandais de la gestion d’actifs. Le groupe britannique a annoncé hier l’acquisition, via sa branche asiatique de gestion d’actifs Eastspring Investment, de 65% du capital de TMB Asset Management (TMBAM), filiale de la banque thaïlandaise TMB. Eastspring dispose d’une option d’achat sur le solde du capital de TBMAM et a signé un accord de distribution avec TMB. TBMAM est le cinquième gestionnaire d’actifs thaïlandais avec 10 milliards de livres sterling sous gestion d’après Prudential. Credit Suisse a conseillé Prudential sur l’opération.

La Cipav (caisse interprofessionnelle des professions libérales) recherche, au travers d’un appel d’offres, un gestionnaire pour une partie des réserves des régimes obligatoires dont elle est en charge, placées en fonds d’allocation flexible investi sur les marchés des pays de l’union européenne et de l’OCDE. La prestation devra être conforme au décret nº 2017-887 du 9 mai 2017 encadrant les placements de la Cipav et s’adapter à ses éventuelles évolutions. Le véhicule d’investissement à créer prendra ainsi la forme d’un fonds dédié, un organisme de placement collectif dont le règlement ou les statuts réservent la souscription ou l’acquisition de parts ou actions à vingt investisseurs au plus, dénommés «organismes dédiés», et dont les actifs appartiennent exclusivement aux catégories mentionnées aux 1o à 3o de l’article R. 623-10-7 du décret placements nº 2017-887. D’une valeur estimée à 6 millions d’euros, le marché est prévu pour une durée de 72 mois et pourra être reconduit une fois pour une durée d’un an. Cette durée de 6 ans est justifiée par la classe d’actifs, et la nécessité d’en assurer une gestion active créatrice de valeur, ce qui suppose une durée de gestion relativement longue, précise la Cipav. L’avis complet est disponible : ici.

Total Energy Ventures et NIO Capital ont signé un accord de coopération et d’investissement dans le secteur de la mobilité en Chine, notamment dans les véhicules électriques, la conduite autonome et les systèmes intelligents, les véhicules connectés et les services de mobilité. «Le secteur de la mobilité connaît une évolution rapide, du fait des nouvelles technologies et des consommateurs qui réclament des moyens de transport plus propres, plus pratiques et plus écologiques. Total s’engage activement à satisfaire cette demande en proposant des solutions d’énergie et de mobilité innovantes à ses clients, tout en contribuant à la protection de l’environnement», indique le groupe dans un communiqué. Par le biais de ce partenariat avec NIO Capital, Total pourra s’inscrire dans l’écosystème d’innovation dynamique du secteur de la mobilité en Chine, et nouer des liens forts avec les acteurs majeurs de l’innovation dans le pays. Total Energy Ventures, le fonds d’investissement de Total, entend «apporter de la valeur par son expertise mondiale en matière d’investissement», et Total par ses solutions mondiales intégrées bas carbone. «Cet accord constitue un nouveau jalon de l’intégration de Total au secteur de l’innovation chinois», indique le groupe. Ce dernier est en effet partenaire du Cathay Smart Energy Fund, spécialisé dans le secteur chinois des énergies nouvelles, qu’il a contribué à fonder en mars 2018. AB.

Oddo BHF Private Equity prévoit de lancer en septembre 2018 un FCPR (Fonds Commun de Placement à Risque) fiscal offrant la même stratégie d’investissement que son fonds de private equity secondaire destiné aux investisseurs institutionnels, et qui sera commercialisé auprès de clients particuliers français. Les actifs en portefeuille seront majoritairement composés de titres de PME et ETI non cotés, matures, en croissance et présents dans les secteurs de l’industrie et des services.Oddo BHF explique que le private equity secondaire consiste à acheter des portefeuilles de participations ou parts de fonds d’investissement auprès d’investisseurs souhaitant céder leurs engagements avant leur terme. Le marché secondaire du private equity permet de construire un portefeuille diversifié, de bénéficier d’une décote à l’achat, d’avoir une bonne visibilité sur des opérations déjà investies et de disposer d’actifs de qualité avec une maturité réduite et des niveaux de rendement attractifs, poursuit la société dans son communiqué. Toutefois, le fonds présente un risque de perte en capital et l’investissement est bloqué en principe pour une période de 8 ans.« Nous cherchons aujourd’hui à donner accès à nos clients privés à des expertises en private equity historiquement réservées aux institutionnels », explique Nicolas Chaput, CEO de Oddo BHF Private Equity et Global CEO de Oddo BHF Asset Management.Ce fonds s’appuiera sur le savoir-faire historique de l’équipe de gestion ayant investi près de 2 milliards d’euros en fonds de capital-investissement primaires et secondaires au cours des 20 dernières années, à la fois en Europe et en Amérique du Nord. Il reste encore soumis à l’obtention de l’agrément de l’Autorité des Marchés Financiers.

Le gestionnaire d’actifs suisse GAM Investments a annoncé, ce 23 juillet, le recrutement de Maggie Gresio en qualité de « managing director » en charge du développement de l’activité auprès des institutionnels aux Etats-Unis. L’intéressée a rejoint la société dans le courant du mois de juillet et sera basée à New York. Elle est directement rattachée à Gary Droscoski, responsable du développement commercial pour l’Amérique du Nord.Maggie Gresio arrive en provenance de Man Group où elle était « managing director » en charge des ventes et du marketing pour la côte ouest des Etats-Unis. Auparavant, elle a été directrice des ventes et du marketing chez Fulcrum Asset Management pendant 5 ans. Avant cela, elle a occupé plusieurs postes dans les ventes et la recherche en investissement chez Bluecrest Capital Management, Natixis Capital Markets et Lehman Brothers.

La société d’investissement Antin, dirigée par Alain Rauscher et spécialisée dans les infrastructures, s’apprête à lever 5 milliards d’euros pour investir en Europe et aux Etats-Unis, rapporte le quotidien Les Echos. Dans son sillage, l’ensemble de la classe des fonds d’infrastructures a pris ses marques en France puisqu’ils pèsent 52 milliards d’euros d’actifs sous gestion, la moitié de l’industrie française. La priorité donnée à la « performance » par Alain Rauscher – un terme peu usuel chez les fonds d’infrastructures qui préfèrent le rendement régulier – bouscule aussi les fonds classiques. « Nous sommes plus rentables qu’un certain nombre d’investisseurs traditionnels. Cela peut surprendre de la part d’un fonds spécialisé dans les infrastructures… », dit-il aux Echos. Selon les statistiques de fonds de retraite américains, la société d’investissement a dégagé une performance de 19% sur son premier véhicule – là où la moyenne des bonnes années est plutôt autour de 15% chez les fonds traditionnels de LBO – et un multiple de plus de deux fois la mise. Son dernier véhicule de 3,6 milliards d’euros, Alain Rauscher a quasiment fini de l’investir en dix-huit mois seulement. La société d’investissement a déployé 6 milliards d’euros de capital ces quatre dernières années.

Avec les taux bas, les investisseurs sont prêts à tout pour gagner leur ticket dans les levées du capital-investissement aux rendements à deux chiffres. Les gérants du non-coté en profitent pour doper leurs commissions alors même que la taille des capitaux levés sur laquelle sont assis ces frais ne cesse de grossir, rapporte le quotidien Les Echos. L’an dernier, 1.420 fonds ont levé un record de 754 milliards de dollars, et en janvier, plus de 3.400 étaient encore en quête de 1.263 milliards de dollars. A la tête de 70 milliards de dollars d’actifs, l’américain TPG et son rival Hellman & Friedman ont ainsi durci leurs conditions tarifaires lors de la levée de leur dernier fonds, selon des documents d’investisseurs consultés par Bloomberg. Le premier, qui lève actuellement 14 milliards de dollars, a nettement révisé la réduction traditionnelle accordée aux investisseurs qui s’engagent vite dans les levées (de –25 % à –10 %). Le second a accru de 0,75 % à 1,25 % ses frais de gestion. Ils emboîtent le pas à Blackstone et à Apollo, qui a levé l’an dernier le plus gros fonds de l’histoire du private equity à 24,6 milliards d’euros.Aux Etats-Unis, premier marché mondial du non-coté, la moyenne des frais de gestion a ainsi atteint un point haut historique, à 1,97 %, selon Preqin. Ceci ne tient pas compte du partage des plus-values (20 % revenant aux gérants au-dessus de 8 % de rendement), dont les conditions ont été aussi améliorées en faveur des gérants de fonds. Cette flambée commence cependant à irriter sérieusement les gros fonds mondiaux de retraites, canadien et américain. Six investisseurs sur dix selon Preqin, jugent que les fonds n’alignent pas assez leurs intérêts avec le leur. CalPERS, qui a versé plus de 700 millions de dollars de commissions l’an dernier sur ses 26 milliards alloués au non-coté (sur un total de 349 milliards d’actifs), vient d’annoncer qu’il allait investir 13 milliards de dollars en direct, donc sans avoir à verser des commissions.

La firme américaine de capital-investissement Ares Management a annoncé, ce 23 juillet, avoir levé 6,5 milliards de dollars lors du « closing » final de son quatrième fonds de prêt européen, Ares Capital Europe IV. Le véhicule dépasse ainsi très largement sa cible initiale de 4,5 milliards d’euros, moins de six mois après son lancement. « Il s’agit du plus important fonds de prêt européen levé à ce jour », souligne Ares Management dans un communiqué. Le précédent fonds de prêt levé par Ares en mai 2016, Ares Capital Europe III, avait atteint 2,5 milliards d’euros, précise la société.Le fonds Ares Capital Europe IV a attiré plus de 125 investisseurs, dont 59 nouveaux investisseurs. Il a ainsi attiré des fonds de pension, des compagnies d’assurance, des fonds souverains, des fonds de dotation, des plateformes de banques privées et des family offices.

La société de gestion française Sunny Asset Management (Sunny AM) vient de recruter Kevin Gameiro en tant que gestionnaire de portefeuille et analyste high yield, a appris InvestmentEurope. Rattaché à Jacques Cadenat, directeur général et directeur de la gestion, l’intéressé a pris ses responsabilités dans le courant du mois de juillet.Kevin Gameiro arrive en provenance de ProBTP où il officiait en tant que responsable de l’analyse de crédit high yield. Avant cela, il a travaillé pendant plus de sept ans comme analyste sur le crédit « distressed » chez Delta AM, se concentrant plus particulièrement sur les entreprises européennes.

State Street Global Advisors (SSGA) a recruté Jiho Han au poste nouvellement créé de « managing director » et de « senior quantitative researcher » au sein de sa division fixed income, cash et devises, rapporte Asia Asset Management. Basé à Honk Kong, l’intéressé sera chargé de développer et de mettre en œuvre des stratégies quantitatives sur les obligations et les devises, et de concevoir des outils de gestion de portefeuille. Il est rattaché à Ramu Thiagarajan, responsable mondial de la division fixed income, cash et devises, basé à Boston.Jiho Han était précédemment analyste obligataire quantitatif pendant 5 ans au sein d’AllianceBernstein. Avant cela, il a passé deux ans chez Samsung Securities en tant que gérant de portefeuille.

Union Investment poursuit sa croissance. A l’issue du premier semestre 2018, le gestionnaire d’actifs allemand a en effet vu ses actifs sous gestion atteindre le niveau record de 332,7 milliards d’euros, en hausse de 2,7% par rapport à fin 2017 (323,9 milliards d’euros) et en progression de 7,5 par rapport à fin juin 2017 (309,6 milliards).Au cours des six premiers mois de l’année 2018, Union Investment a enregistré une collecte nette de 11,3 milliards d’euros, « en-dessous du niveau record de l’année précédente (14 milliards d’euros au premier semestre 2017) mais au-dessus de la moyenne des dix dernières années de 7 milliards d’euros », a précisé la société de gestion dans un communiqué. Dans le détail, Union Investment a réalisé 4,7 milliards d’euros de collecte nette auprès des clients privés et particuliers. Les encours sous gestion auprès de cette clientèle ont ainsi atteint le niveau record de 140,2 milliards d’euros contre 129,2 milliards d’euros un an plus tôt, soit une croissance de 8,5% sur un an. Les fonds multi classes d’actifs ont été privilégiés, attirant 3,4 milliards d’euros de souscriptions nettes. Les fonds immobiliers ont, en revanche, ont peu moins les faveurs des investisseurs, captant modestement 500 millions d’euros de flux nets entrants. En parallèle, les souscriptions nettes auprès des institutionnels se sont élevées à 6,6 milliards d’euros au premier semestre 2018, « un chiffre nettement inférieur au record de l’année dernière de 9,9 milliards d’euros », reconnait Union Investment. Les actifs gérés pour le compte des institutionnels ont toutefois augmenté de 6,7% sur un an pour s’établir à 192,5 milliards d’euros à fin juin 2018 contre 180,4 milliards d’euros à fin juin 2017.

DWS, la filiale de gestion d’actifs de Deutsche Bank, a enregistré une petite baisse de forme au deuxième trimestre avec des revenus en retrait de 17% sur un an, à 561 millions d’euros. Cette tendance s’explique par des commissions de surperformance plus faibles, peut-on lire dans le communiqué de résultats de Deutsche Bank, reflétant avant tout l’absence de commissions sur un fond spécifique qui paie habituellement des « fees » sur une base biannuelle. Les actifs sous gestion ont, en revanche, progressé de 14 milliards d’euros à 692 milliards d’euros sur le trimestre, malgré une décollecte nette trimestrielle de 5 milliards d’euros. L’effet de change et l’effet marché ont compensé cette contre performance. L’activité de gestion de fortune du groupe allemand a aussi eu une baisse de forme avec un recul de 10% de ses revenus sur un an à 470 millions d’euros. L’établissement évoque des gains plus faibles tirés du travail sur les positions héritées de Sal Oppenheim par rapport à celles du second trimestre 2017. Ajustés de cet élément, les revenus seraient stables sur un an, assure le groupe.Engagé dans une importante restructuration de ses activités et un plan de départ massif de son personnel, Deutsche Bank avait indiqué il y a quelques jours que ses résultats seraient supérieurs aux prévisions des analystes. La banque a publié ce matin une baisse de 14% de son bénéfice net au deuxième trimestre à 401 millions d’euros mais qui marque toutefois un début d’amélioration. Le produit net bancaire est ressorti stable par rapport à la période correspondante un an auparavant à 6,6 milliards d’euros.

Après tout une journée de spéculations dans la presse financière et sur les marchés, Crédit Agricole a confirmé son intérêt hier soir pour la petite banque italienne Credito Valtellinese S.p.A (Creval ). C’est en fait Crédit Agricole Assurance (CAA) qui a fait part de son intention d’acquérir jusqu’à 350.748.473 actions ordinaires de Creval, correspondant à 5% de son capital. Cette opération entre dans le cadre d’un partenariat stratégique annoncé le même jour par CAA et Creval, prévoyant la mise en œuvre d’un accord exclusif et à long terme (15 ans) de distribution de produits d’assurance-vie. Le Groupe Crédit Agricole SA est susceptible d’étudier la possibilité d’accroître, en une ou plusieurs fois, sa participation dans Creval jusqu’à un niveau de 9,9% (la Participation Additionnelle) dans le cadre de la conclusion éventuelle de partenariats dans d’autres domaines d’activité. En toute hypothèse, l’acquisition de la participation aditionnelle n’interviendra pas avant l’issue du «Lock Up». A ce jour, CAA et le Groupe CASA n’ont pas l’intention de porter leur participation au-delà de 9,9%.Pour le moment, CAA a mandaté J.P. Morgan Securities plc comme unique dealer-manager afin d’exécuter l’achat de la participation cible via un «reverse accelerated bookbuilding», à un prix par action qui n’excédera pas 0,1079 euro (correspondant à une prime d’environ 6% sur le cours de clôture de l’action Creval observé hier soir). La transaction débute immédiatement et CAA se réserve le droit de clôturer à tout moment le livre d’ordres.CAA indique se réserver la possibilité d’accepter des offres portant sur un nombre total d’actions inférieur à 350.748.473. L’acquisition de la participation cible sera financée par les ressources immédiatement disponibles de CAA.Le Groupe CASA n’est partie prenante à aucun pacte avec un ou d’autres actionnaires de Creval.

A l’issue du deuxième trimestre 2018 – qui correspond au premier trimestre de son exercice fiscal décalé –, les actifs sous gestion et sous administration de Charles Stanley Group ont atteint 24,9 milliards de livres, soit une hausse de 4,6% par rapport à fin mars 2018, a annoncé ce 24 juillet le gestionnaire d’actifs et de fortune britannique. Cette progression résulte principalement d’un effet de marché positif de 1,1 milliard de livres, a-t-il reconnu. En revanche, la société a terminé le trimestre avec une collecte nette à zéro.Charles Stanley a par ailleurs indiqué que les revenus tirés de ses activités cœur (« Core Business ») ont augmenté de 4% sur un an pour s’inscrire à 39,2 millions de livres à fin juin 2018 contre 37,7 millions de livres à fin juin 2017.

Dans un entretien accordé à L’Agefi Suisse, Bernhard Hodler, le directeur général de Julius, a déclaré ne pas exclure une acquisition transformante de grande ampleur. « Nous y sommes même très intéressés et examinons tout ce qui est sur le marché, indique le dirigeant. Malheureusement ces dernières années les prix étaient onéreux car tout le monde voulait acquérir. Et comme vous le savez, lorsqu’il y a beaucoup d’acheteurs et peu de vendeurs, les prix tendent à être trop élevés. Mais cela devrait changer. » Bernhard Hodler a donné quelques indications sur les zones géographiques ciblées par Julius Baer. « Nous sommes très intéressés par deux perspectives d’acquisitions: l’entrée ou le développement de marchés de croissance, comme nous l’avons fait au Brésil et au Mexique ainsi que sur d’autres marchés de croissance, a-t-il expliqué. Mais aussi des transactions de plus grande ampleur sur des marchés établis. Y compris en Suisse. »

Le gestionnaire d’actifs immobilier Axa Investment Managers – Real Assets (Axa IM – Real Assets) vient d’annoncer la nomination de Frederick Widl en qualité de responsable pays (« Country Head ») pour la Suisse. Cette nomination sera effective à compter de février 2019. En parallèle, la société de gestion annonce qu’Ernst Schaufelberger, actuel « Country Head » pour la Suisse, prendra sa retraite à la fin du mois de janvier 2019.Frederick Widl, qui compte plus de 12 ans d’expérience dans l’investissement immobilier et la gestion d’actifs, a rejoint Axa IM – Real Assets en 2011 en tant que chargé de développement de projet (« Development Project Manager »), avant être promu responsable des transactions en Suisse en 2013. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, il supervisera l’ensemble des activités de gestion d’actifs et de développement de la société en Suisse et sera chargé de piloter l’équipe suisse.

Le gestionnaire d’actifs espagnol Metagestion vient de recruter deux nouveaux gérants, à savoir Javier Martin et Alfonso Batalla, rapporte le site Expansion.com. Ce double recrutement permet à la société de gestion de porter à 5 le nombre de gérants de portefeuille. Javier Martin et Alfonso Batalla travailleront en effet aux côtés de Ruben Lopez, Julian Lirola et Ignacio Salido. Les deux nouveaux gérants prendront en charge les fonds phares Metavalor et Metavalor Internacional.Javier Martin a débuté sa carrière professionnelle dans le département banque et assurance du cabinet Cuatrecasas, avant de rejoindre le département « M&A » de PwC à Madrid. Par la suite, il a intégé A&G Funds en tant qu’analyste avant d’aller s’installer à New York en 2014 pour officier comme analyste senior actions au sein du hedge fund BlueMar Capital Management.Pour sa part, Alfonso Batalla a commencé sa carrière dans le secteur du conseil, avant de rejoindre Liberbank puis, surtout, Mutuactivos où il a officié pendant près de 4 ans comme analyste au sein du département de gestion des fonds communs de placement.Ce double recrutement intervient alors que Metagestion a récemment enregistré le départ de trois gérants – à savoir Javier Ruiz, Alejandro Martin et Miguel Rodriguez – qui ont rejoint la société Horos Asset Management (lire NewsManagers du 24 mai 2018).

Kempen Capital Management (Kempen) a décidé d’exclure définitivement de ses fonds tous les investissements dans l’industrie du tabac d’ici à la fin du mois de décembre 2018, a annoncé ce 24 juillet le gestionnaire d’actifs néerlandais. Cette exclusion ne s’applique toutefois pas aux mandats, aux portefeuilles d’investissement sur mesure et aux fonds de multigestion, précise la société de gestion. « Tous les fonds de Kempen seront sans tabac d’ici fin 2018 », indique le gestionnaire d’actifs. «L’investissement durable est d’une importance capitale pour nous en tant qu’actionnaires engagés sur le long terme, explique Lars Dijkstra, directeur des investissements de Kempen, cité dans un communiqué. Nous voulons contribuer à un changement positif et exclure l’industrie du tabac de nos fonds d’investissements est une excellente étape dans la bonne direction. »

Le groupe Engie, via son fonds d’investissement Engie New Ventures, a annoncé, ce 24 juillet, la prise d’une participation de 13% au capital de HomeBiogas, entreprise spécialisée dans le développement de biogaz à domicile. « Cet investissement permettra d’accélérer le déploiement des solutions de HomeBiogas […] à la fois en Europe et dans les pays émergents », indique Engie dans un communiqué.Fondée en 2012, HomBiogazs est une start-up israélienne qui a mis au point « HomeBiogas 2.0 », un digesteur de biogaz de petite taille, adapté aux besoins des familles. Avec seulement 2 kilogrammes de restes ou déchets alimentaires, HomeBiogas 2.0 peut produire jusqu'à 2 heures par jour de gaz, à utiliser via une gazinière spécifique fournie par HomeBiogas. La société, qui compte des clients dans plus de 90 pays, cible deux marchés distincts. D’une part, les 540 millions de familles vivant dans des pays émergents, actuellement sans accès à une énergie propre pour la cuisine. D’autre part, cette technologie pourrait permettre à 200 millions de familles vivant dans des pays développés d’agir concrètement pour réduire leur empreinte carbone en adoptant un style de vie plus durable, explique Engie dans un communiqué.Engie New Ventures est le fonds d’investissement corporate d’Engie. Doté de 170 millions d’euros, le fonds concentre ses investissements sur des prises de participations minoritaires dans des start-ups très performantes. A ce jour, le fonds a déployé 75 millions d’euros dans 19 investissements.

La Caisse de dépôt et placement du Québec et le gestionnaire d’actifs AMP Capital ont annoncé, le 23 juillet, qu’ils offriront un financement de 50 millions de dollars américains à Tillman Infrastructure, propriétaire et exploitant américain d’infrastructures de télécommunication. « Cet investissement initial permettra de financer la construction de nouvelles tours de télécommunication à travers les États-Unis, indiquent les deux partenaires dans un communiqué. Ces nouvelles structures répondront à la demande de services de télécommunication, offriront de nouvelles possibilités aux entreprises du secteur et contribueront au développement de l’infrastructure de communication aux Etats-Unis. » Dans le cadre de cet accord, l’investissement pourrait éventuellement atteindre 1 milliard de dollars américains en fonction des besoins de croissance à venir, ajoutent La Caisse et AMP Capital.Créée en 2016, Tillman construit, détient et exploite des tours cellulaires, essentielles aux exploitants du réseau sans fil. Tillman, dont le siège social est implanté à New York, a entamé la construction de ses premiers sites à la fin de 2017 et en compte désormais dans près de quarante Etats américains.