L'équipe d'investissement responsable compte désormais 12 personnes.

Tracey Reddings, qui dirigeait le front office de Julius Baer au Royaume-Uni depuis mai 2017, vient de quitter la banque privée suisse, a confirmé à finews un porte-parole de Julius Baer. A l’origine de son départ, une nouvelle restructurationau Royaume-Uni qui se traduit par une organisation plus ramassée autour de trois responsables des relations clientèle : Annabel Bosman, Rob Woodthorpe-Brown et Rajan Rattan, tous trois rattachés à David Durlacher, directeur général pour la Grande-Bretagne et l’Irlande. Tracey Reddings, une banquière très appréciéepar ses pairs,avait rejoint Julius Baer en provenance de J.P. Morgan Private Bank. Elle siégeait au comité opérationnel de Julius Baer outre-Manche, rattaché à David Durlacher.

FundRock, la plate-forme luxembourgeoise de third-party management, a annoncé mercredi la nomination de Xavier Parain au poste de directeur général. L’actuel secrétaire général adjoint de l’autorité des marchés financiers, en charge de la direction de la gestion d’actifs, va donc rejoindre un prestataire de solutions de gestion qui permet notamment à des gestionnaires non-européens d’accéder aux formats Ucits et AIFM. Xavier Parain prendra ses fonctions le 7 janvier.

Les hedge funds lancés en 2018 ont levé des niveaux record d’argent, mais ils ont plus de difficulté à en gagner, rapporte le Wall Street Journal. Les start-up ont attiré 28 milliards de dollars au premier semestre, selon Absolute Return, ce qui est le montant le plus élevé depuis 2004, date à laquelle les premières données ont commencé à être collectées. Près de 18 milliards de dollars ont été investis dans trois sociétés de hedge funds: celles dirigées par Steven A. Cohen, Michael Gelband et Dan Sundheim. Certains clients disent que les trois fonds ont soit perdu de l’argent, soit gagné de modestes profits jusqu’ici.

La société de gestion chilienneLarrainVial veut accroître l’activité de son unité de recherche et de sélection de fonds en proposant ces services aux gérants d’actifs et conseillers en investissements d’Amérique Latine, rapporte Citywire Americas. La division, nommée LarrainVial Estrategia, se compose de 15 personnes. En complément de la recherche et de la sélection de fonds,elle construit des portefeuilles modèles pour ses clients fortunés. Les premiers contrats ont été décrochés en août dernier pour proposer l’expertise de LarrainVial Estrategia en Colombie, au Paraguay et en Bolivie. Le directeur général de la gestion de fortune de LarrainVialGonzalo Córdova a déclaré à Citywire Americas rechercher plus de partenariats dans d’autres pays sud-américains tels que le Pérou, l’Argentine, le Panama et le Costa Rica. Dans les trois à quatre prochaines années, Gonzalo Córdova espère queLarrainVial proposerases services de recherche et de sélection de fonds à des firmes dont les encours atteignent 500 à 600 millions de dollars.

La société de capital-investissement Carlyle est proche d’un accord en vue de racheter le groupe américain de services aéronautiques StandardAero à Veritas Capital, pour plus de cinq milliards de dollars (4,4 milliards d’euros), ont rapporté lundi à Reuters des sources au fait des négociations. StandardAero assure la maintenance, la réparation et la révision de moteurs d’avion et offre des services complets à l’aviation commerciale et militaire. Veritas Capital, fonds de capital-investissement, a racheté le groupe à Dubai Aerospace Enterprise pour 2,1 milliards de dollars il y a trois ans.

Private equity firm Carlyle Group LP is nearing a deal to acquire aviation services company StandardAero from Veritas Capital, another buyout firm, for more than $5 billion, including debt, people familiar with the matter said to Reuters. The deal, which could be announced as early as this week, would come three years after Veritas acquired StandardAero from Dubai Aerospace Enterprise Ltd (DAE) for $2.1 billion, including debt. The StandardAero deal would be Carlyle’s second major leveraged buyout this year. It acquired Akzo Nobel’s chemicals business for 10.1 billion euros ($11.5 billion) in October. StandardAero, headquartered in Scottsdale, Arizona, provides maintenance, repair and overhaul services to the commercial, business, military and general aviation industries. (Reporting by Joshua Franklin and Harry Brumpton in New York; Editing by Steve Orlofsky)

Quatre candidats seraient intéressés par un rachat de Castello Sgr, société de gestion d’actifs immobiliers basée en Italie gérant 2,5 milliards d’euros, rapporte Il Sole – 24 Ore. Les quatre offres fermes qui devraient être présentées sont celles de l’américain Oaktree, d’un family office européen, d’une société de gestion paneuropéenne et du fonds français LBO. La société italienne, mise en vente il y a quelques mois, intéresse les investisseurs internationaux. Le nom de l’allemand Patrizia circule également. Castello est également détenue par Isa (46,2%), Maire Investment (32,8%), Itas holding (14,3%), Lo.ga-fin (3,63%) et le management (2,95%).

Le gérant d’actifs espagnol Dunas Capital a annoncé avoir trouvé un accord avec la plateforme de distribution fonds Allfunds Bank pour y proposer ses fonds à la souscriptionvia des comptes omnibus. Les comptes omnibus permettent aux distributeurs de fonds de rassembler les actifs de l’ensemble de leurs clients au sein d’un même compte pour investir - une sorte depot commun -et permettant de conserver l’anonymat des clients. Dunas Capital affirme être le premier gérant espagnol permettant à sa clientèle d’utiliser cette option. Les quatre fonds multi-assets de la gamme Dunas Valor, répondant à la réglementation Ucits IV,sont ainsi disponibles via des comptes omnibus surAllfunds. A savoir lesfonds Dunas Prudente Valor, Dunas Valor Equilibrio, Dunas Flexible Value et Dunas Value Selection.

David Jacob, le directeur général par intérim de GAM, nommé le mois dernier pour restaurer la confiance dans la société de gestion suisse, a été licencié en 2001 d’un poste à responsabilité dans la finance pour ne pas avoir supervisé correctement les activités d’un employé, rapporte le Financial Times. Le successeur d’Alexander Friedman fait partie des deux dirigeants remerciés pour ne pas avoir correctement supervisé un trader sur les devises lorsqu’il travaillait en tant que responsable obligataire pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique chez Merrill Lynch Investment Managers. Le trader avait détourné des bénéfices de certaines opérations pour certains clients au détriment d’autres pendant 6 ans. Après ce licenciement, David Jacob est devenu responsable obligataire au sein de l’activité londonienne d’UBS. Une personne proche de la situation indique que le conseil d’administration de GAM connaît le passé de David Jacob.

Le journal Les Echos rapporte dans son édition du 18 décembre 2018 que BNP Paribas Overseas Investment Fund Management, la filiale de BNP Paribas Asset Management basée à Shanghai, étudie la possibilité d’acquérir une licence de «Private Fund Management» (PFM). Le statut de PFM lui permettrait degérer des fonds privés en devise locale pour des clients privés chinois. Interrogée par Les Echos,Ligia Torres, directrice générale de BNPP AM en Asie-Pacifique, explique que les autorités chinoises «peuvent en effet accorder un statut de société de gestion locale, à l’issue d’une période de trois ans, sous réserve de générer des performances régulières et de proposer une offre de produits adaptée.» Le journal note également que BNPP AM serait la premièresociété de gestion entièrement détenue par un acteurétrangerà obtenir une licence PFM. Depuis mai dernier, la filiale chinoise de BNPP AM, considérée comme une «wholly foreign owned enterprise» (WFOE),évolue sous la licence QDLP (qualified domestic limited partnership), à savoir qu’elle peut investir des fonds collectés en Chineà l'étranger sans intermédiaire local. Les montants d’investissement sont toutefois limités à 50 millions de dollars. Ligia Torres indique aux Echos que BNP Paribas Overseas Investment Fund Management va commercialiser un fonds actions sur le thème de l’eauauprès dela clientèle particulière chinoise à partir du premier trimestre 2019. Ligia Torres estime que «dans quatre ans, plus de 50 % de la nouvelle collecte dans le monde viendra de Chine».

Axiom Alternative Investments, société de gestion basée à Paris et spécialisée sur les financières, a décidé de transférer en date du 14 janvier 2019, ses fonds communs de placement (FCP) de droit français au sein de sa Sicav luxembourgeoise Axiom Lux dans le cadre de son développement international, a appris NewsManagers. Cette opération concerne les fonds Axiom Equity, Axiom Contingent Capital, Axiom Obligataire, Axiom Optimal Fix et Axiom Long Short. Les nouveaux compartimentsconservent les mêmes dénominations. L’objectif de la fusion absorption est de faciliter les souscriptions par des investisseurs internationaux. Axiom AI va profiter de ce transfert pour fusionnerses véhiculeslong/short actions market neutral français et luxembourgeois. LeFCP Axiom Long Short et le compartiment Axiom Equity Long Short de la Sicav Axiom Luxsuivent une stratégie similaire et sont gérés par la même équipe. «L’objectif de cette opération est de rationaliser la gestion financière des différents fonds de la société de gestion de faciliter l’accès au fonds à des investisseurs étrangers comme les belges et britanniques», selon un avis aux actionnaires émis par Axiom AI.Le FCP Axiom Long Short, lancé en octobre 2016, comptait 6 millions d’euros d’encours fin novembre 2018 tandis que le fonds luxembourgeois Axiom Equity Long Short a été dévoilé début janvier.

Axiom Alternative Investments, a Paris-based alternative asset management firm specialised in financial sector equities, has decided to transfer its French-registered FCP-format mutual funds into its Luxembourg-registered Sicav Axiom Lux, with effect from 14 January 2019, as part of its international development, NewsManagers has learnt. The move will affect the funds Axiom Equity, Axiom Contingent Capital, Axiom Obligataire, Axiom Optimal Fix and Axiom Long Short. The new sub-funds will retain the same names. The objective for the merger and absorption is to facilitate subscriptions by international investors. Axiom AI will take the occasion of the transfer to merge the French and Luxembourg-registered market neutral long/short equity funds. The FCP Axiom Long Short and the sub-fund Axiom Equity Long Short within the Sicav Axiom Lux pursue a similar strategy, and are managed by the same team. “The objective for the operation is to rationalise the financial management of the various funds from the asset management firm, in order to facilitate access to the funds by foreign investors, such as those in Belgium and the United Kingdom,” according to a statement to shareholders released by Axiom AI. The FCP Axiom Long Short, launched in October 2016, had EUR6m in assets as of the end of November 2018, while the Luxembourg fund Axiom Equity Long Short was unveiled in early January. 6. Cantonal bank of Graubünden names a new CEO The cantonal bank of Graubünden has appointed a new CEO, the Swiss news agency AWP reports. The board of directors at the Swiss firm has appointed Daniel Fust to succeed Alois Vinzens, whose departure was announced in late July. Fust, 52, will begin in the role on 1 October 2019. Fust has been a board member at the cantonal bank of Graubünden since 2012, and currently leads the “market performance” unit. He joined the Swiss banking establishment in 1997, and until 2002 led the Treasury/Cash Management division, before becoming head of risk management, a position he held until 2012. Martina Müller-Kamp will succeed Fust as head of the market performance team. Vinzens will be stepping down as head of the firm after more than 15 years. He will maintain a relationship to the firm as the chairman of the Zurich-based private bank Bellerive, and as director of Albin Kistler.

Une société de gestion créée en 1990 va disparaître après la dissolution de son seul fonds, l'un des 150 fonds d'investissement les plus anciens de France, le 30 avril 2019.

An asset management firm founded in 1990 will be disappearing, after its only fund, one of the 150 oldest investment funds in France, is winding down on 30 April 2019.

Les défis environnementaux, sociaux et de gouvernance sont plus immédiats pour les entreprises que la plupart des investisseurs ne le croient.

Le fonds Vanguard Morgan Growth sera fusionné dans Vanguard U.S. Growth.

Lyxor a signé un partenariat stratégique en Italie avec CNP Partners prévoyant l’insertion de ses ETF au sein des contrats d’assurance vie de la filiale italienne de CNP Assurances, selon un communiqué diffusé en Italie. Le partenariat permettra aux clients de CNP Partnersde profiter de la négociation à coût zéro des ETF de Lyxor.

La société de gestion SMA Gestion a renforcé son équipe actions zone euro,a appris NewsManagers. La filiale de SMA Gestion a ainsi nommé Marc Huberty en qualité de gérant de fonds et analyste actions. Il couvre les secteurs de la technologie, des télécommunications et de l’automobile. Marc Huberty est également co-gérant de plusieursstratégiesdont le fonds Bati Actions Investissement. Il a auparavant travaillé chez Flinvest en tant que gérant-analyste et chez Fortis et Exane en tant qu’analyste. SMA Gestion a récemment vu le départ de Romain Ruffenach, parti chez La Financière de l’Echiquier en novembre dernier.

Les autorités de Kuala Lumpur ont annoncé ce 17 décembredes poursuites pénalescontre la banque américaine Goldman Sachs et deux de ses employés soupçonnés d’avoir détourné des milliards de dollars dans le scandale du fonds souverain 1MDB impliquant l’ex-premier ministre Najib Razak, rapporte l’AFP. Les poursuites concernent des filiales de Goldman Sachs ainsi que les anciens banquiers Tim Leissner et Ng Chong Hwa, a déclaré dans un communiqué Tommy Thomas, le procureur général de Malaisie, le principal conseil juridique du gouvernement, chargé des poursuites majeures. Ils sont soupçonnés d’avoir détourné à leur profit 2,7 milliards de dollars, d’avoir acheté des responsables et d’avoir fourni de fausses déclarations en réalisant des émissions obligataires pour le compte de 1MDB. La spoliation présumée de milliards de dollars du fonds d’investissement dans le cadre d’une fraude audacieuse impliquant l’ancien premier ministre et ses alliés, ayant servi entre autres à l’achat d’oeuvres d’art et de yachts, explique en bonne partie la défaite surprise du gouvernement de M.Razak aux élections de mai. L’ex-premier ministre, son épouse et des proches ont été inculpés dans le scandale, mais le dirigeant dément toute malversation. Les deux anciens employés de Goldman ont déjà été inculpés aux États-Unis le mois dernier. TimLeissner a plaidé coupable tandis que M.Ng a été arrêté en Malaisie.

La Banque cantonale des Grisons a nommé un nouveau directeur général, rapporte l’agence AWP.Le Conseil de banque de l'établissement suisse vient de nommer Daniel Fust pour succéder à Alois Vinzens, dont le départ avait été annoncé fin juillet. Agé de 52 ans, Daniel Fustprendra ses fonctions le 1er octobre 2019. L’intéressé est membre de la direction de la Banque cantonale des Grisons depuis 2012 etdirige actuellement l’unité «Performance du marché». Il est arrivée au sein de l'établissement bancaire suisse en 1997 où il a mené jusqu’en 2002la division «Treasury/Cash Management avant de prendre la tête de la gestion des risques jusqu’en 2012. C’est Martina Müller-Kamp qui succédera àDaniel Fust à la direction de l'équipe «Performance de marché». De son côté, Alois Vinzens, après plus de 15 ans passés aux commandes de l'établissement, il restera lié à l’institut en tant que président de la banque privée zurichoise Bellerive et administrateur d’Albin Kistler.

Aerium, société spécialisée dans l’investissement et dans la gestion d’actifs immobiliers, vient d’annoncer l’arrivée de Julien Martin au sein de son département asset management. Âgé de 30 ans, l’intéressé rejoint l'équipedirigée par Jacques Mercier à Paris. Il aurapour mission, la gestionet la valorisation de différents actifs du groupe, dont 11 immeubles prime et prestigieux à usages de bureaux, de commerces et d’activités, situés dans des emplacements de premier plan à Paris, faisant partie de l’OPPCI IRAME financé par Natixis en décembre 2017. Titulaire d’un Master en ingénierie financière et de stratégie fiscale ainsi qu’un magistère de finance de l’université Paris 1 Panthéon-Sorbonne, Julien Martin a travaillé pendant 3 ans au sein de l’équipe asset management de Primonial Real Estate Investment Management en tant que gérant d’actifs. Il a exercé également la fonction de gérants d’actifs et de fondschez Atemi (aujourd’hui Freo Group) et Ardian. Au premier trimestre 2018, Aerium géraitplus de 4,3 milliards d’euros d’actifs immobiliers (commerces, bureaux, hôtels et logistique), répartis sur 14 fonds immobiliers et OPPCI.

HSBC Global Asset Management Deutschland vient de nommerAxel Cron en qualité de nouveau responsable des investissements et membre de la direction élargie. Il va prendre la succession de Christian Heger, membre de la direction depuis 2001, qui, après 35 ans au sein de la banque, a fait valoir ses droits à la retraite. Agé de 51 ans, Axel Cron a rejoint HSBC en Allemagne en 2004, en tant que gérant de portefeuille pour le compte de HSBC Global Asset Management Deutschland. Depuis 2012, il dirige l'équipe dédiée à la gestion obligataire tout en étant parallèlement coresponsable de la gestion de portefeuille. Avant de rejoindre HSBC, il a travaillé chez UBS à Zurich et chez WestAM, la filiale de gestion de la banque publique régionale WestLB.

Hilda Tingle vient de J.P. Morgan Private Bank.

Les investisseurs qui se classent comme des connaisseurs ou des experts sont plus enclins à s'exposer davantage. Ils s'intéressent aux placements à haut risque et accordent moins de poids aux liquidités que les investisseurs novices.

Hilbert Investment Solutions, spécialiste dans la conception et la distribution de produits structurés et de solutions d’investissements sur mesure, accélère son développement avec l’arrivée de Xavier Millischer dans son équipe, en qualité de directeur commercial.Au travers de ce recrutement, Hilbert IS poursuit sa croissance en France et renforce sa présence auprès des CGPI, des Family Offices et des tiers distributeurs. Spécialiste de la distribution de produits financiers auprès des CGPI et de banquiers privés, Xavier Millischer, fort d’une expérience de plus de 25 ans auprès de ces professionnels, a entre autres été directeur commercial de Skandia Life, puis directeur des partenariats Épargne du Groupe APICIL.

NN Investment Partners (NN IP), a annoncé ce lundi 17 décembre le recrutement de Bronka Rzepkowski au poste de responsable de la stratégie d’investissement de son équipe multi-asset. Elle dirigera une équipe de 9 macroéconomistes, stratégistes et data scientists. Bronka Rzepkowski sera basée au siège de NN IP à La Haye et sera rattachée à Ewout van Schaick, le directeur du multi-asset. Titulaire d’un doctorat en économie et finance de l’université Paris X, Bronka Rzepkowski a débuté sa carrière en tant qu’économiste à la Banque de France à la fin des années 90. Elle a ensuite été économiste senior à la BCE pendant sept ans puis a rejoint Oxford Economics à Londres au poste de lead global strategist. Avant de rejoindre NN IP, elle était responsable de la recherche global macro fixed income chez Robeco. « Compte tenu de son expérience aux postes d’économiste à la BCE et chez Oxford Economics, Bronka Rzepkowki est la personne idéale pour diriger l’équipe invesment strategy de NN IP. Cette équipe combine analyses fondamentale et comportementale pour publier des commentaires d’investissement top-down. NN IP a par ailleurs pour objectifs l’année prochaine de trouver de nouvelles sources de données, multiplier ses efforts de recherche de signaux comportementaux et innover en matière d’intelligence artificielle mais aussi étendre la couverture de son allocation d’actifs à moyen-terme», indiqueEwout van Schaick dans un communiqué.

NN Investment Partners (NN IP) has announced the recruitment of Bronka Rzepkowski as head of investment strategy on its multi-asset team. Rzepkowski will direct a team of nine macroeconomists, strategists, and data scientists. Rzepkowski will be based at the headquarters of NN IP in The Hague, and will report to Ewout van Schaick, director of multi-asset. Rzepkowski, who holds a doctorate in economics and finance from the Université Paris X, began her career as an economist at the Bank of France in the late 1990s. She then served as senior economist at the ECB for seven years, and then joined Oxford Economics in London as lead global strategist. Before joining NN IP, Rzepkowski was responsible for global macro fixed income research at Robeco. “Given her experience as an economist at the ECB and Oxford Economics, Rzepkowski is the ideal person to direct the investment strategy team at NN IP. This team combines fundamental and behavioural analysis to publish top-down investment commentaries. NN IP has also defined goals for next year to find new sources of data, to step up its efforts to identify behavioural signals, and to innovate in the field of artificial intelligence, as well as to extend coverage of its asset allocation in the mid-term,” van Schaick says in a statement.

L’agence de labellisation luxembourgeoise Luxflag compte désormais un quatrième pays à son champ d’action, l’Allemagne qui vient s’ajouter au Luxembourg, à la France et à la Belgique. L’agencevient en effet d’attribuer son premier label ESG à un fonds domicilié en Allemagne,UniNachhaltig Aktien Global. Le Label ESG a aussi été récemment attribué à trois autres véhicules : Midas Eurozone Equity, Midas Patrimonial FundetCapitalatWork Foyer Umbrella – Sustainable Equities at Work. La labellisation Luxflag, dans la microfinance, l’environnement, la finance climatique, les green bonds ou encore les fonds ESG,constitue une référence sur les marchés au point que des fonds domiciliés dans différents pays y recourent. C’était déjà le cas en Belgique et en France, outre les différents fonds enregistrés au Luxembourg.Au 1er janvier prochain, 104 véhicules d’investissement, dont 38 fonds ESG et 31 fonds de microfinance, seront estampillés en accord avec un des labels de Luxflag.