The independent asset management firm, with EUR2.1bn in assets under management, is coming out of a tough year in 2018.

La société de gestion indépendante, qui gère 2,1 milliards d'euros, fait aussi le point sur une année 2018 difficile.

Le partenariat concerne l'assurance vie.

A new asset management playerlaunched itself in Paris, NewsManagers can reveal. The company is named Arvella Investments and was built throughout 2018.Its activity, modified on 22 January 2019, is asset management and asset advisory for third parties encompassing collective investment fundmanagement and management of mandates. A trio has established the boutique including two formermanaging directorsat Goldman Sachs, Benoît Mercereau and Bruno De Kegel, and the ex-CEO of HSBC Asset Management and Aviva Investors, Alain Dromer. Mercereau and Dromer co-founded Akademia Investments in London in2016. The company is aimed at helping foundations to invest by pooling resources, hence following the example of American insitutions such as The Investment Fund for Foundations (TIFF). Mercereau headed Goldman Sachs’ multi-assets investment unit from November2008 to February 2016and before that, worked as deputy head of investment research on FX and emerging markets fixed income. His colleagueDe Kegel spent 22years at Goldman Sachs International where he held roles ofmanaging director, head of group portfolio management for EMEA and Asia regions as well as head of private wealth. Third co-founder Dromer had been CEO of Aviva Investors from 2007 to 2012 and of HSBC AM from 2001 to 2007. He is an independent non-executive director at the board of Santander and also sat until last year on the board ofMoody’s Investor Service (Europe). Having begun his career at the Treasury department of the French ministry of Finance in 1981,Dromer also worked as CEO of CCF Asset Management and director of capital markets at La Compagnie Financière Edmond de Rothschild (now Edmond de Rothschild). According to a job ad published by Arvella Investments last June for a role of third-party fund analyst involved in manager selection, the firm seeks to provide world-class wealth management while delivering a positive society impact. The company said it was donating a meaningful part of its profits to charities and also that it would ask the Autorité des marchés financiers for an asset management license. Moreover, NewsManagers observed Arvella Investments has been registered among the companies supervised by theFinancial Conduct Authority since 21 January 2019, operating under the brand Arvella Investments Limited.

Un nouvel acteur de la gestion d’actifs s’est lancé sur la place parisienne, a appris NewsManagers.

Haas Gestion annonce ce mardi 29 janvier la nomination de Napoléon Gourgaud, ancien directeur général de Sélection 1818 (racheté par Nortia l’an dernier), au poste de directeur général adjoint. Il aura pour mission de poursuivre la structuration et le développement de la société́ de gestion, tant auprès des conseillers en gestion de patrimoine (CGP) que des institutionnels. Il aura notamment la charge de piloter les équipes développement. Napoléon Gourgaud, 45 ans, a débuté sa carrière chez Axa, au Japon, puis à Paris, au sein de THEMA - Axa Partenariats Financiers en qualité de directeur commercial. En 2007, il rejoint La Financière de Champlain au poste de directeur de la distribution France. Depuis 2010, il était à la tête de Sélection 1818, la plate-forme dédiée aux CGP de Natixis Wealth Management, la banque privée du Groupe BPCE. NapoléonGourgaud est titulaire d’un DESS de Gestion de Patrimoine de l’Université de Lyon III et il est diplômé de l’Institut Supérieur de Gestion (cycle multinational). Pour mémoire, Haas Gestion a également nomméDidier Roman à la tête de la gamme actions en août dernier. La société de gestion détenue par le groupe DLPK (Nortia, Nortia Invest et Haas Gestion) affichait 550 millions d’euros d’encours au 31 décembre 2018, soit une baisse de 253 millions d’euros en un an.

Le gestionnaire d’actifs japonais Sumitomo Mitsui Asset Management a nommé un nouveau responsable des investissements en la personne d’Akiyoshi Nagashima. Akiyoshi Nagashima est basé à Tokyo et sera responsable du développement des produits de la société. Il était jusqu’ici responsable des investissements actions depuis plus de trois ans et il travaille pour le groupe Sumitomo Trust depuis 1986. Akiyoshi Nagashima a été précédemment responsable de la gestion du risque et de l’actif-passif ainsi que de l’allocation du capital des comptes propres de la banque. Il a également travaillé au sein de fonds de pension publics dont le Government Pension Investment Fund, le fonds souverain japonais. Les activités retail et institutionnelles de Sumitomo Mitsui AM ont été réunies en une seule entité en octobre 2018. A fin décembre, la société gérait près de 550 milliards de dollars d’encours.

Le Brésil compte près de 4.000 barrages présentant un risque élevé, et 205 d’entre eux comportent des déchets minéraux, a déclaré mardi le ministre chargé du Développement régional, Gustavo Canuto. Le Brésil ne dispose pas des ressources suffisantes pour réviser tout de suite l’ensemble de ces barrages, aussi l’Etat va-t-il se concentrer sur ceux qui nécessitent les mesures les plus urgentes, a indiqué Gustavo Canuto aux journalistes.

La société a recruté l'an dernier dix nouveaux collaborateurs.

Le quotidien économique belge L’Echo rapporte l’arrivée de Charles Kesteloot en tant qu’associé et responsable du conseil en planification patrimoniale (estate planning)au sein de la société de gestion belge Mercier Vanderlinden. Si les quartiers généraux de Mercier Vanderlinden sont situés à Anvers, Charles Kesteloot, lui, sera basé à Bruxelles. Charles Kesteloot était jusqu’ici responsable du conseil en planification patrimoniale chez Degroof Petercam, poste qu’il occupait depuis 2014. Il avait rejoint Degroof Petercam en 2010. Avant cela, il officiait en tant que conseiller en patrimoine et conseiller financier privéchez UBS Wealth Management et Fortis Bank respectivement.

Le média espagnol Funds People rapporte que le gestionnaire d’actifs américain Capital Group a modifié les détails relatifs à sa succursale espagnoleen prévision du Brexit. La filiale de Capital Group en Espagne dépend désormais de l’antenne luxembourgeoise de la société de gestion, où elle est implantée depuis 1969, et non plus de l’antenne britannique. Pour éviter une éventuelle disruption de service liée au Brexit, d’autres gestionnaires d’actifs ont annoncé des changements dans leur manière de servir le continent européen. Fidelity avait ainsi étendu sa licence à la gestion de portefeuille au Luxembourg ainsi que l’avait récemment révélé NewsManagers, Schroders a fait passer ses succursales européennes sous pavillon luxembourgeois,elles dépendent désormais de Schroder Investment Management (Europe). D’autres comme Legg Mason ou Merian Global Investors ont choisi d’ouvrir un bureau à Dublin ou de transférer des gammes de fonds au Luxembourg à l’instar de M&G Investments.

BNP Paribas Wealth Management a recruté Lorenzo Sánchez-Mangas comme directeur général adjoint et banquier privé senior pour son équipe madrilène au service des grands comptes. Il sera rattaché à Alfonso Martínez Parras, directeur général de l’entité en Espagne. Lorenzo Sánchez-Mangas a débuté sa carrière chez Barclays à Madrid en 1993 au service des grandes entreprises et de la trésorerie avant de rejoindre Goldman Sachs à Londres en 1998 en qualité de trader actions. De 2005 à 2011, il était le responsable du tradingdesk, du cash et des dérivés sur la péninsule ibérique. En 2012,Lorenzo Sánchez-Mangas avait été recruté par UBS pour travailler comme banquier senior au sein de l'équipe dédié aux très grandes fortunes espagnoles.

Lazard Asset Management vient de recruter Jennifer Anderson et Nikita Singhai en qualité de coresponsables de l’investissement responsable et de l’ESG (environnement, social et gouvernance). La première sera basée à Londres, la seconde à New York. Jennifer Anderson a été membre du conseil d’administration de l’association Institutional Investors Group on Climate Change (IIGCC) depuis 2015. Avant de rejoindre de Lazard AM, elle était gérante chez TPT Retirement Solutions où, en plus de la gestion de portefeuille, elle avait en charge l’investissement responsable, l’ESG et la stratégie sur le changement climatique. Elle a été auparavant analyste actions chez Citigroup, où elle s’intéressait plus particulièrement à l’investissement durable. Elle a début sa carrière chez Jupiter Asset Management en tant qu’analyste ISR. Avant de rejoindre Lazard, Nikita Singhai était analyste chez Clearbridge Investments où elle s'était spécialisée sur le secteur des énergies renouvelables. Elle a été auparavant responsable du déploiement des capitaux et de l’investissement d’impact à la Heron Fondation. Elle a aussi été analyste à la Société financière internationale(SFI), la société d’investissement dans le secteur privé de la Banque Mondiale. Elle a débuté sa carrière chez Goldman Sachs en tant qu’analyste dans les groupes Natural Resources and Equity Capital Markets.

Sunny AM a annoncé lundi 28 janvier le lancementde Sunny Multi Strategic Bonds, un fonds obligataire décorrélé qui cherche à capter tous les gisements de performance de l’univers obligataire. Le fonds combine un large éventail de stratégies obligataires, sans biais à priori et est capable d’intervenir sur tous les marchés de taux, en euro ou en devises, via l’achat d’obligations ou par le biais de produits dérivés. Etienne de Marsac, responsable de la gestion Absolute Return et gérant du fonds, déploiera une allocation par stratégies de gestion. Le fonds utilisera ainsi des stratégies directionnelles, des stratégies de portage et des stratégies d’arbitrage, lui permettant de «tirer parti des deux configurations de marché, à la hausse comme à la baisse et sans contraintes particulières», explique la société dans un communiqué. A cela s’ajoute une approche du contrôle des risques : l’utilisation de la CVaR qui permet d’estimer le potentiel de perte dans les cas extrêmes et qui est préconisée par le comité Bâle 4 pour le contrôle des banques. « Le lancement de Sunny Multi Strategic Bonds correspond à un constat partagé avec Jacques Cadenat, directeur des gestions de Sunny AM : la fin pour quelques temps des années simples et le grand retour de la volatilité, nécessitant de mettre en place une gestion décorrélée des actifs traditionnels. Ce fonds va permettre aux porteurs d’accéder à une approche de gestion et un contrôle des risques novateurs, jusqu’ici plutôt réservés à la gestion des fonds propres de banques », indique Etienne de Marsac. Le fonds a pour objectif de surperformer l’Eonia+300bp bruts/an sur une durée de 3 ans avec un objectif de volatilité de 6% maximum en conditions normales de marché.

La société Unicorn Strategic Partners, établie en 2017 et dirigée par David Ayastuy, va se charger de la promotion et de la distribution des fondsde BNY Mellon Investment Management sur le marché offshore américain, rapporte Funds Society. Unicorn se focalisera dans un premier temps sur la clientèle actuellede BNY Mellon IM au sein du marché offshore américain et cherchera à renforcer sa présence dans les portefeuilles des family offices, des investisseurs institutionnels et des plateformes de fonds de la région. La firme a par ailleursrecruté Renata Parraen tant que responsable des services clients.

Valérie Baudson, membre du comité exécutif du groupe Amundi, qui supervise notamment les activités en Allemagne et en Suisse, souligne dans un entretien exclusif à L’Agefi suisse, que le gestionnaire a de fortes ambitions pour la Suisse. Les encours sur le marché suisse, actuellement de 10,5 milliards d’euros, devraient doubler d’ici 2022. «Pour réaliser cet objectif ambitieux, nous avons recruté un nouveau CEO, Christian Trixl, et nous allons augmenter l’effectif de l’équipe commerciale de 40%. Alors que nous avions débuté notre activité en Suisse à Genève, essentiellement pour la distribution, nous avons aujourd’hui un centre opérationnel à Zurich. Notre clientèle relève de la banque privée, et nous avons également beaucoup de clients institutionnels. Comme nous disposons d’une gamme complète d’expertises, de la gestion active à la gestion passive, notre objectif est de pouvoir apporter les meilleures solutions possibles à nos clients sans aucun biais», explique Valérie Baudson dans les colonnes du quotidien suisse.

Rebecca Fischer-Bensoussan rejoint Groupama Asset Management au poste de directrice du développement et membre du comité de direction de l’entreprise. Elle prend ainsi la responsabilité le poste jusq’alors occupé par Thierry Goudin. Elle sera en charge des équipes commerciales, services clients et marketing, sous la responsabilité de Jean-Marie Catala, directeur général délégué de Groupama AM. Depuis janvier 2017, Rebecca Fischer-Bensoussan était en poste chez Generali Investments, responsable des équipes de vente, service clients et marketing en France, au Luxembourg et en Espagne. Elle a débuté sa carrière en 2007 chez Morgan Stanley Investment Management au sein de l’équipe distribution commerciale. De 2010 à 2016, elle a évolué chez Goldman Sachs Asset Management au poste de responsable commerciale pour la France et Israël, où elle a assuré le développement de la clientèle tierce institutionnelle et « distribution ». Rebecca Fischer-Bensoussan est diplômée de l’ESSEC Business School. «Nous sommes heureux d’accueillir Rebecca Fischer-Bensoussan, dont les compétences permettront à Groupama AM d’accélérer son développement auprès des clients tiers autour de plusieurs axes forts intégrés à notre plan stratégique GAM 2022", commente Philippe Setbon, directeur général, cité dans un communiqué. «En effet, nous souhaitons consolider notre positionnement auprès de la clientèle tierce, en particulier auprès de la clientèle institutionnelle, segment ‘historique’ de Groupama AM, mais aussi renforcer la structure de notre mix-produit. En parallèle, notre croissance future s’appuiera sur de nouveaux relais de croissance stratégiques. En termes de marchés, le développement à l’international, la distribution sur le segment des clients particuliers, notamment via les réseaux du Groupe Groupama sont des enjeux essentiels. L’élargissement de notre offre, grâce au déploiement d’une gamme de solutions d’investissement innovantes et à forte valeur ajoutée en est corollaire», précise Jean-Marie Catala.

Rene Buehlmann, patron des activités d’asset management d’UBS dans la région Asie-Pacifiquequitte ses fonctions, rapporte le site spécialisé finews. Selon une note interne dont le site a eu connaissance, l’intéressé, depuis 28 ans chez UBS, a décidé de prendre un congé sabbatique pour ensuite reprendre d’autres fonctions au sein du groupe lors de son retour. Rene Buehlmann sera remplacé dès vendredi 1er février par Raymond Yin, un ancien de Goldman Sachs qui a rejoint UBS seulement le mois dernier en tant que responsable de la gestion d’actifs en Chine. Ces mouvements interviennent alors que le groupe suisse souhaite accélérer son développement en Asie. Le mois dernier, UBS a été la première société étrangère à prendre une participation majoritaire de 51% dans une joint venture avec une firme chinoise.

Credit Suisse a lancé lundi le fonds Credit Suisse (Lux) Fixed Maturity FR Bond Fund 2023 S-IV, un fonds à échéance investi dans des obligations à taux variable et à maturité fixe. En six semaines, le fonds a levé plus de 483 millions de dollars. Il reste ouvert aux souscriptions jusqu’au 29 mars 2019. Le fonds est investi dans des obligations d’entreprises ou de quasi-souverains d’émetteurs d’Asie, des marchés émergents (non asiatiques) et des marchés développés libellées en dollars. Le fonds Ucits de droit luxembourgeois est géré par Adrian Chee et Lei Zhu, basés à Singapour.

Le gérant signe un partenariat pour la mise en place d’un programme d’automatisation de ses tâches administratives.

Novethic et l’Ademe ont présenté ce 29 janvier les résultats d’une étude quantifiant les montants investis dans des actifs verts par 223 fonds européens non cotés (infrastructure, capital investissement, immobilier…).

Le groupe franco-allemand Oddo BHF lance un nouveau fonds thématique dédié à l’univers de l’intelligence artificielle (AI), a appris le site spécialisé Citywire Selector. Le fonds Oddo BHF Artificial Intelligence a été lancé en décembre dernier. Il est géré par Brice Prunas qui a rejoint Oddo BHF en octobre 2018 en provenance de Sycomore. Le fonds est co-géré par Maxence Radjabi, gérant quantitatif, précise Oddo BHF à Newsmanagers Selon les termes de la présentation du fonds, l’intelligence artificielle, à la base de toutes les technologies, est une «métatechnologie». «Il s’agit d’une révolution silencieuse qui va modifier tous les secteurs de l'économie et cela ne fait que commencer», indique le texte. Parmi les facteurs clés au sein de l’intelligence artificielle figurent notamment les véhicules autonomes, la technologie du cloud, l’automatisation, l’internet des objets, l’assistance virtuelle et la robotique avancée. Sur la base d’un filtre big data qui permet de déterminer un univers de 300 valeurs « pertinentes » et positivement liées au thème de l’AI, le fonds quantitatif contient une soixantaine de lignes équipondérées. A fin décembre 2018, le fonds était exposé à hauteur de 57,8% au secteur des technologies, à 15% aux télécoms et médias et à 11,6% à l’industrie.

La plateforme ResearchPool, spécialisée dans la recherche à destination des entreprises d’investissement, a nommé Mickael Rouffiac en qualité de directeur de la Technologie qui sera basé à Paris.«Avec la venue dans nos rangs de Mickaël, nous allons bénéficier de son expérience internationale récente, et de son réseau extensif en Chine. Pour la société, il était nécessaire de compléter ainsi nos talents et de préparer le futur», a commenté Pedro Fernandes, directeur général de ResearchPool. Dans ses nouvelles fonctions, Mickaël Rouffiac pilotera les développements techniques etsera en charge de l’amélioration en termes de mise à l’échelle, robustesse et sécurité tout en internalisant plus de personnel au sein du département technique de ResearchPool. Avec la présence de plus en plus internationalede la plateforme, ces facteurs sont devenus critiques. En effet, 70,5% des utilisateurs sont extra-européens en 2018, selonGoogle Analytics. De plus, la plateforme continue d’attirer la plus large audience de professionnels de l’investissement parmitoutes les plateformes nouvelles, assure le communiqué. Mickaël Rouffiac a débutésa carrière comme développeur et consultant technique à Shanghai en 2006 en offrant un service externe de conseil technique à des sociétés locales. Jusqu’en 2018, il a été le responsable des projets web et de l’architecture de plusieurs sociétés chinoises. Ces dernières années, il a dirigé et exécuté plusieurs projets à grande échelle tel que la mise en place d’outils de Client Relationship Management et Enterprise Resource Programme depuis leur conception jusqu’à leur production, afin de mettre en lien des dizaines de millions de données rassemblées auprès demultiples sources.

The division of Credit Suisse dedicated to impact investing is being restructured, the specialist website finews reports. Marisa Drew, who has directed the impact advisory and finance (IAF) division since December 2017, and who reports directly to Tidjane Thiam, CEO of Credit Suisse, is parting with two members of her team, Fabian Huwyler, head of green solutions, and Anja Hochberg, head of investment products and solutions. Both had worked in the IAF division for less than one year. Other members of Drew’s team, based in Zurich, will be transferred into the investment products and services (ISP) division, led by Michael Strobaek, chief investment officer at Credit Suisse. These employees will continue to report to Drew, but they will no longer be directly beneath her organisationally. According to an internal memo, the reshuffle will promote sales of sustainable investments, and improve their attractiveness to clients.

Lancée il y a un peu plus d’un an par Credit Suisse, la division dédiée à l’investissement d’impact fait l’objet d’une restructuration, rapporte le site spécialisé finews. Marisa Drew, qui dirige cette division «impact advisory and finance» ou IAF depuis décembre 2017 et se trouvedirectement rattachée à Tidjane Thiam, directeur général de Credit Suisse, se sépare de deux membres de son équipe, Fabian Huwyler, responsable des solutions vertes, et Anja Hochberg, responsable des produits et solutions d’investissement. Tous deux auront ainsi travaillé dans la division IAF pendant moins d’un an. D’autres membres de l'équipe de Marisa Drew, basée à Zurich, seront transférés au sein de la division produits et services d’investissement (ISP), dirigée par Michael Strobaek, responsable des investissements de Credit Suisse. Ces collaborateurs restent liés à Marisa Drew mais ils ne sont plus directement rattachés à sa personne. Selon une note interne, cette réorganisation devrait faciliter la vente d’investissements durableset améliorer leur intérêt pourla clientèle.

Union bancaire privée (UBP) has opened a new asset management arm in Taiwan. UBP Asset Management Taiwan Ltd (UBP Taiwan), an entity of the Geneva-based private bank, was issued a Securities Investment Consulting Enterprises (SICE) license in late 2018 by the Taiwan regulator, which permits it to operate as a master agent. “Taiwan is a very important market for UBP. Establishing a local presence in Taipei has been an easy decision to take, given the growing need for sophisticated investment solutions, paired with a culture of savings and a growing institutional segment on the island,” says Ted Holland, CEO for Asian asset management at UBP, and chairman of UBP Taiwan.

L’Union bancaire privée (UBP) a ouvert une nouvelle unité de gestion d’actifs à Taïwan. Baptisée UBP Asset Management Taiwan Ltd (UBP Taiwan), la succursale de la banque privée genevoise a obtenu fin 2018 une licence(Securities Investment Consulting Enterprises ou SICE) auprès du régulateur taïwanaislui permettant d’exercer en tant que «Master Agent». «Taiwan est un marché très important pour UBP. Etablir notre présence sur place à Taipei a été une décision facile à prendre compte tenu du besoin croissant de solutions d’investissement sophistiquées couplé à la forte culture d'épargneet au segment institutionnel grandissant sur l'île», a indiquéTed Holland, CEO Asie, Asset Management pour UBP et président d’UBP Taiwan.

Aviva Investors devrait lancer prochainement deux nouveaux fonds, un fonds global non contraint et un fonds marchés émergents globaux (GEM) non contraint également, a indiqué à Investment WeekDavid Cumming, responsable des investissements(CIO) actions. Ces lancements sont liés au recrutement en juillet dernier, d’une équipe de gérants de fonds actions qui travaillaient précédemment chez Standard Life Aberdeen. David Cumming a estimé qu’Aviva Investors disposait d’une «équipe GEM solide» et que les nouveaux produits seraient similaires à ceux gérés chez Aberdeen Standard Investments, et qu’ils seront gérés du nouveau bureau d’Edimbourg. Les lancements devraient intervenir «le plus rapidement possible». David Cumming avait rejoint le groupe Aviva en janvier 2018, après avoir quitté ses fonctions deresponsable actions chez Standard Life Investments dès qu’a été confirméle projet de fusion entre Standard Life et Abeerdeen Asset Management. David Cumming a récemment restructuré l’offre de fonds dédiés aux actions britanniques et il a créé en octobre 2018 une division dédiée aux actions américaines.

Le gestionnaire de fortune VVO Haberger, basé à Munich, lance,en partenariat avec la société de gestion Greiff Capital et la société de services aux investisseurs Hansainvest un nouveau fonds «Aktienfonds für Beteiligungsunternehmen», qui donne la priorité aux actions de sociétés de participations cotées, aux holdings et aux groupes diversifiés. «Avec notre nouveau produit, nous offrons aux investisseursl’accès à une diversification unique dans des stratégies d’investissement très diverses dans le secteur des sociétés de participations et la possibilité de profiter des avantages offerts de cette classe d’actifs», commente Gunter Burgbacher, gérant du fonds et qui a déjà une expérience de plus de vingt ans dans le secteur. Les sociétés de participations présentent notamment un potentiel de spin-off, des distributions de dividendes ou encore des valorisations trop faibles. «A la différence du private equity coté en bourse, ces sociétés de participations sont une classe d’actifs curieusement sous-représentée, alors qu’elle offre un profil de rendement/risque nettement plus attractif», souligne Gunter Burgbacher. L’univers d’investissement du fonds comprend quelque 350 sociétés dont une centaine fait l’objet d’un suivi spécifique aux fins de sélection dans le portefeuille.