Schroders Wealth Management va acquérir l’activité gestion de fortune de Thirdrock Group, une société de gestion indépendante basée à Singapour et gérant 3 milliards de dollars d’actifs pour un montant resté confidentiel.

L’Américain Bill Gross, l’un des grands noms de la gestion obligataire, a décidé de prendre sa retraite. Son employeur actuel, Janus Henderson, a fait savoir que le cofondateur de Pimco, âgé de 74 ans, allait se concentrer sur la gestion de ses actifs personnels et de sa fondation caritative.

La banque privée suisse Julius Baer a enregistré l’an dernier une collecte nette de 17 milliards de francs, selon un communiqué publié ce matin. Julius Baer a également bénéficié d’un apport net de 3 milliards de francs liée à une acquisition mais ces contributions positives ont été effacées par l’impact négatif des marchés, pour un montant de 22 milliards de francs ainsi que par un effet devises négatif de 5 milliards de francs, en raison principalement de la baisse de l’euro. Résultat, les actifs sous gestion ont diminué de 2% l’an dernier pour s'établir à 382 milliards de francs. Le groupe suisse précise que la collecte a été bien répartie sur l’ensemble de l’année en Europe, notamment au Royaume-Uni, à Monaco, en Allemagne, au Luxembourg et en Espagne, et sur les marchés en croissance en Asie (Hong Kong, Singapour, Inde, Chine et Japon), au Moyen-Orient et au Brésil. Avec les actifs sous conservation, les encours de Julius Baer affichent un recul de 3% à 444 milliards de francs. Le bénéfice net attribuable aux actionnaires du groupe a progressé de 4% à 735 millions de francs en normes IFRS tandis que le bénéfice ajusté du groupe s’inscrit en hausse à 810 millions de francs contre 806 millions de francs précédemment. Le coefficient d’exploitation s’est détérioré à 70,6% contre 68% précédemment, en raison d’une hausse des coûts si bien que le groupe initie un plan de réduction des coûts de 100 millions de francs.

Le GPIF (Government Pension Investment Fund) japonais, le plus important fonds de pension au monde, a accusé une perte record de 14.800 milliards de yens (117,9 milliards d’euros) au cours du trimestre clos le 31 décembre, en raison de la débâcle des marchés boursiers. Cette contre-performance met en question la pertinence du changement de sa stratégie d’allocation d’actifs. Un changement survenu en 2014 et qui avait vu le GPIF réduire la part de ses investissements dans les obligations, pour allouer près de la moitié de ses actifs aux actions. Or l’indice Nikkei a chuté de 17% au dernier trimestre de l’année 2018.

Le groupe financier néerlandais BinckBank a vu ses encours sous gestion passer en dessous d’un milliard d’euros pour s'établir à 890,4 millions d’euros à la fin du quatrième trimestre 2018. Fin 2017, les actifs sous gestion de BinckBank atteignaient 1,09 milliard d’euros. La décollecte sur l’année 2018 s'élève à 115 millions d’euros. Un nouveau produit (Laten Beleggen) a cependantcollecté respectivement 62 millions et 170 millions d’euros en Belgique et aux Pays-Bas. Le produit phare de BinckBank reste Binck Select dont les encours sous gestion s'établissaient à 720 millions d’euros fin 2018. En novembre 2018, BinckBank a aussi introduit un produit Binck Vie en partenariat avec Generali en novembre dernier. Il s’agit d’un service de gestion discrétionnaire en ligne qui mélangesolution d’accumulation de capital automatisée et assurance-vie. BinckBank a enregistré un résultat net de 35 millions d’euros en 2018, qui inclut notamment la vente de ses parts dans Think ETF Asset Management (60%) en juin dernier. Cette vente a généré un profit de 8,1 millions d’euros pour BinckBank.

Thirdrock will be merged with Schroders’ existing Singaporean business and operate under the Schroders’ brand.

Le Land de Basse-Saxe a tranché. Le feuilleton du sauvetage de la NordLB est terminé. C’est finalement le groupe des caisses d’épargne qui va apporter les 3,7 milliards d’euros nécessaire au sauvetage de la banque régionale publique, lourdement endettée par des crédits maritimes. Le quotidien financier Handelsblatt regrette que l’offre conjointe des sociétés d’investissement Cerberus et Centerbridge, beaucoup plus favorable pour le contribuable, n’ait pas été prise en compte. «Il est difficile de comprendre pourquoi le gouvernement du Land a opté pour cette solution discutable tant sur le plan politique que financier», écrit notamment le quotidien financier.

Allianz Global Investors doit annoncer ce 4 février le lancement d’une nouvelle stratégie thématique en Europe sur les animaux et le bien-être des animaux, qui offre aux investisseurs la possibilité de tirer parti de la croissance de ce secteur. Le marché mondial des soins pour animaux de compagnie, qui pesait déjà 130 milliards de dollars en 2016, devrait progresser au rythme de presque 5% par an en moyenne pour dépasser les 200 milliards de dollars à l’horizon 2025, selon les estimations de Grand View Research relayées par Allianz GI. La stratégie investit à l’échelle mondiale dans des actions d’entreprises dont le modèle économique est orienté vers les animaux domestiques et d’élevage, autrement dit les fabricants d’aliments, les commerçants (en ligne) de produits, les assureurs ou encore les fournisseurs de produits pharmaceutiques, biotechnologiques et de santé dédiés aux animaux. Il s’agit généralement de sociétés cotées de petite ou moyenne taille (petites et moyennes capitalisations). Concentré sur une trentaine d’actions, le portefeuille est piloté, dans le cadre d’ une stratégie de gestion active, par Bianca Schnieder, gérante/ analyste au sein de l’équipe d’AllianzGI dédiée aux actions européennes.

BanchileAdministradora General de Fondosa procédé à un double recrutement pour son équipe de distribution en janvier, rapporte Citywire Americas. Paula González a rejoint la firme en qualité de responsable de la distribution auprès des institutionnels tandis quePaula Cruzat est nommée respsonsable adjointe. A travers ces nominations, Banchile AGF entend accroître son activité au Chili et étudier de nouvelles opportunités en Amérique latine. Paula González était auparavant en charge du développement de l’activité de Santander AM au Chili, Pérou, en Colombie et en Uruguay.Paula Cruzat a, elle, occupé diverses fonctions dans la distribution au sein de VolcomCapital, BlackRock et Moneda AM.

A l'occasion de la journée mondiale de la lutte contre le cancer, le 4 février, la société de gestion belge Candriam lance un nouveau fonds sur le thème de l'oncologie. Chaque année, 10% des commissions de gestion seront directement reversés à des instituts de recherche sur le cancer basés dans les pays dans lesquels le fonds est enregistré.

Sequoia va accroître sa puissance de feu en Chine grâce à un nouveau fonds mondial croissance de 8 milliards de dollars, levé en quelques mois et disposant d’une large part d’investissements en Chine, rapporte le Financial Times. Dans le même temps, Sequoia China a levé un petit fonds de 150 millions de dollars dédié aux start-up chinoises.

Les actions pèsent 46% des portefeuilles, en hausse d’un point, au détriment des obligations, à 41%. La poche de cash se dégonfle.

L’affilié de Natixis IM a officialisé l’établissement de sa filiale parisienne H2O AM Europe.

L’Association française de la gestion financière (AFG) a réagi vendredi au rapport de l’Esma sur les coûts et la performance des fonds d’investissement, publié début janvier. Dans ce rapport, l’Autorité relevait qu’entre 2015 et 2017, les différents frais liés à un investissement dans un fonds Ucits pour les particuliers ont réduit en moyenne d’un quart leur performance brute. Relevant «la grande transparence de l’industrie de la gestion sur ces coûts et ces performances», l’AFG regrette que «le rapport ne fasse pas le lien entre les frais prélevés et le financement des coûts d’organisation de cette activité, notamment ceux nécessaires à la légitime protection des investisseurs».

La filiale de gestion d’actifs du Crédit Agricole se renforce dans l’onshore à Taïwan.

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Assets under management at the US asset managemnt firm T. Rowe Price contracted by USD121.5bn in fourth quarter 2018, to a total of USD962.3bn as of the end of December. In addition to the negative impact of the markets, T. Rowe Price had net outflows of USD8.4bn in the quarter under review, but for the year overall, the firm shows net inflows of USD13.2bn. Average assets, smoothing out quarterly fluctuations, totalled USD1.036trn as of the end of December, compared with USD909bn one year earlier, an increase of 14% for the year. Despite the falling markets in fourth quarter, financial results for the year were solid. Earnings were up 6% in fourth quarter, to USD1.3bn, and up 10.7% for the year overall, to USD5.37bn. Net profits, which have risen only 1.4%, to USD351.9bn in fourth quarter, were up 22.7% for the year overall, to USD1.83bn.

Universal-Investment accélère sa croissance internationale avec la nomination, à compter du 1er février, de Sean O’Driscoll en qualité de nouveau responsable pays pour le Luxembourg. Dans ses nouvelles fonctions, Sean ODriscoll sera responsable de de la distribution, de la mise en oeuvre de la stratégie, de la gouvernance et des activités au jour le jour. Il est rattaché àBernd Vorbeck, directeur général d’Universal-Investment. Avant de rejoindre Universal-Investment, Sean O’Driscoll, qui a plus de 25 ans d’expérience dans l’industrie financière, principalement en Europe, était responsable pays chez AXA Funds Management. Il a débuté sa carrière aux Etats-Unis chez State Street. Il s’est ensuite installé en Irlande où il a ouvert et développé le bureau local de State Street. Il a encore travaillé pour State Street au Luxembourg avant de rejoindre BlackRock pour huit ans en qualité de directeur des équipes basées au Luxembourg et en Irlande. Il a rejoint AXA Funds Management en 2014. Les actifs administrés par Universal-Investment Luxembourg ont fait un bond l’an dernier de 56% à plus de 50 milliards d’euros.

Les actifs sous gestion de la société de gestion américaine T. Rowe Price se sont contractés de 121,5 milliards de dollars au quatrième trimestre 2018 pour s'établir à 962,3 milliards de dollars à fin décembre. Outre l’impact marchés négatif, T. Rowe Price a enregistré des sorties nettes de 8,4 milliards de dollars durant le trimestre sous revue. Mais sur l’ensemble de l’année écoulée, la société affiche des entrées nettes de 13,2 milliards de dollars. Les actifs moyens, qui permettent de gommer les fluctuations trimestrielles, s’inscrivent à 1.036,5 milliards de dollars à fin décembre contre 909 milliards de dollars un an plus tôt, soit une progression sur l’année de 14%. Malgré la baisse des marchés enregistrée au quatrième trimestre, les résultats financiers sur l’ensemble de l’année sont solides. Les revenus se sont inscrits en hausse de 6% au quatrième trimestre à 1,3 milliard de dollars, et de 10,7% sur l’ensemble de l’année à 5,37 milliards de dollars. Le bénéfice net, qui ne progresse que de 1,4% à 351,9 millions de dollars au quatrième trimestre, s’est inscrit en hausse de 22,7% sur l’ensemble de l’année à 1,83 milliard de dollars.

The Belgian asset management firm Wealtheon has recruited Etienne van Dam as managing director for its Dutch arm, based in Eindhoven, Fondsnieuws reports. Van Dam had since 2015 been employed at the Batavian arm of CapitalatWork Foyer, where he had served as director of wealth management. Before that, he co-founded a family office in 2011, which he left in September 2014 to found Delapresa Vermogensregie where he ad advised high net worth clients. Van Dam has also spent nearly 12 years at Theodoor Glissen Bankiers, where he was director of private management.

Confirming reports by the FT and Reuters on 1 February, the Financial Conduct Authority, the British financial market regulator, has announced that it has signed a memorandum of agreement with ESMA and the regulators of local financial markets in Europe. The agreement will be applicable only if the United Kingdom leaves the European Union without a deal at the end of March. The memorandum signed between the FCA and ESMA covers monitoring of credit ratings agencies and central repositories. A separate memorandum signed between the FCA and local regulatory authorities in Europe covers cooperation in monitoring, the application of laws, and information sharing concerning market surveillance, investment services and asset management activities. These memoranda will make it possible to outsource portfolio management to British asset management firms, on behalf of third parties based in the European Economic Area, in case of a no-deal Brexit.

La société de gestion belge Wealtheon a recruté Etienne van Dam en qualité de managing director pour sa branche néerlandaise basée à Eindhoven, rapporte Fondsnieuws. L’intéressé évoluait depuis 2015 au sein de l’antenne batave de CapitalatWork Foyer où il occupait le poste de directeur de la gestion de fortune. Avant cela, il avait co-fondé un family office en 2011 qu’il avait quitté en septembre 2014 pour fonder Delapresa Vermogensregie où il conseillait des clients fortunés. Etienne van Dam a également passé presque 12ans chez Theodoor Glissen Bankiers où il était directeur de la gestion privée.

The new unit has been created out of the merger of Intesa Sanpaolo Private Banking (Suisse) S.A. and Banque Morval S.A.

Despite the rebound on global markets in January, investors are still avoiding equities.

C'est le fruit de la fusion entre Intesa Sanpaolo Private Banking (Suisse) S.A. et Banque Morval S.A..

BEAMA, the Belgian association of asset management firms, has released figures for the Belgian fund industry for the third quarter of 2018. Between July and September 2018, assets in the sector of funds on public sale in Belgium grew by 2.2% (+EUR4.4bn), to a total of EUR200bn as of 30 September 2018, a new record for the fund industry. Out of this total, EUR158.4bn were managed in Belgian-domiciled public funds. Inflows to the bond segment in Belgium totalled EUR1.44bn (+4.11% in three months) in third quarter 2018. Money market funds saw EUR530m in subscriptions, an increase of 9.23% in third quarter 2018. Bond funds on public sale in Beligum had EUR96.53bn in assets under management as of the end of September, while money market funds had EUR6.26bn. There are disparities in the equity segment. Although in total, about EUR2.02bn in inflows came into funds on sale in Belgium between July and September 2018 (+3.74%), net assets in vehicles concentrated on euro zone and Asian stocks fell by EUR440m and EUR170m, respectively, for respective declines in asset volume of 5.70% and 6.31% in third quarter 2018. In total, equity funds on public sale in Belgium had EUR56.03bn in assets under management as of the end of September. For balanced funds, assets increased by EUR570m (+0.60%) in the period from July 2018 to September 2018. About EUR95.02bn in assets were under management in balanced products on sale in Belgium. Assets in funds with capital protection fell by 4.72% (+EUR260m), for a total of EUR5.34bn as of the end of September 2018.

Thirdrock sera fusionné avec les activités existantes de Schroders à Singapour et adoptera la marque Schroders.

Kepler Cheuvreux IFE (« KCI »), la filiale de gestion d’actifs du groupe Kepler Cheuvreux, vient d’annoncer l’arrivée de Jean Rozière et Fabrice Alliany à la tête de son activité de dette senior.Les deux arrivantsseront notamment en charge de gérer le fonds de dette Senior KCI Real Economy, l’un des deux fonds lancés par KCI. Ils implémenteront conjointement la stratégie de ce fonds dédié aux ETI et aux PME, pour accompagner leur croissance (acquisition, recherche de taille critique, développement à l’international) ou pour stabiliser les financements d’exploitations sur le moyen terme. «La diversité de taille des cibles et des maturités proposées permettront d’adresser un large panel d’opportunités en France mais également en Europe notamment grâce à la couverture géographique du groupe Kepler Cheuvreux», précise la société dans un communiqué. Jean Rozière a rejoint Fédéris Gestion d’Actif en 2010 pour mettre en place la gestion crédit. Il est ensuite devenu spécialiste en gestion de dette privée en créant à partir de 2012 cinq fonds dédiés aux ETI et aux PME au sein de Fédéris puis de LBPAM. Il a débuté sa carrière comme responsable du back office obligataire chez Delta Bank puis est devenu gérant monétaire, il a ensuite été nommé responsable de la gestion monétaire et obligataire à la Banque d’Orsay pour laquelle il a travaillé pendant 16 ans. Fabrice Alliany bénéficie de 25 ans d’expérience dans le financement des ETI, dont 10 années en tant que responsable des financements d’acquisition sur le mid-market chez Natixis, avant de participer à la création d’Artemid en 2014. Artemid s’est progressivement imposé comme une référence sur le marché français du financement non bancaire auprès de petites et moyennes capitalisations. Il a débuté sa carrière chez Paribas en financement corporate et à l’inspection générale, et, après 12 années, a pris la responsabilité d’une équipe de financement corporate chez Rabobank, jusqu’en 2004. « Le déploiement d’une offre de financement en dette privée par le groupe Kepler Cheuvreux répond à une attente forte sur le segment dynamique du mid-market. Elle vise une proximité avec les dirigeants d’entreprises et un accompagnement sur le long terme de leur stratégie de croissance», indique Fabrice Alliany.

Philippe Couvrecelle, président et fondateur d'iM Global Partner, a fait le point avec NewsManagers sur les ambitions de la firme et son développement.