Le gouvernement entend réviser les règles des allocations chômage des cadres supérieurs pour réaliser une part des économies de sa réforme de l’Unédic, selon Les Echos. Le gouvernement, qui a repris la main sur la réforme de l’Assurance chômage après l'échec des négociations des partenaires sociaux, envisagerait d’instaurer une dose de dégressivité des allocations des cadres, ou bien de plafonner davantage leurs indemnisations. Selon l’Unédic, abaisser le plafond à trois plafonds de la Sécurité sociale (PSS) permettrait d'économiser 137 millions d’euros par an, et à 2,5 PSS, 285 millions d’euros. Mais il faudrait alors accepter des allocations maximum de 4.800 euros par mois. La CFDT et la CFE-CGC, notamment, sont fortement hostiles à cette option.

Les hedge funds ont renforcé leurs paris contre Jupiter alors que la société de gestion britannique s’apprête à dévoiler ses résultats 2018, rapporte le Financial Times fund management. Les positions vendeuses sur la société ont atteint 9,4 % du capital, selon IHS Markit. Ce qui en fait l’une des sociétés britanniques les plus «shortées». Parmi les sociétés qui parient contre Jupiter figurent Crispin Odey, Point72 Asset Management, Man GLG, BlackRock, AQR et Citadel, cite le FTfm. Il s’agit d’un moment clé pour le gestionnaire de 42 milliards de livres d’encours qui se prépare à un changement de direction: Andrew Formica doit succéder à Maarten Slendebroek comme directeur général le 1er mars. Cela fait suite à une année où le cours de l’action a été divisé par deux et où les fonds ont subi d’importants rachats.

Azimut Holding a signé avec Banco BPM un contrat de financement non garanti de 200 millions d’euros, annonce la société de gestion italienne. Avec cette opération, la société italienne «s’est financée aux meilleures conditions de marché actuelles», note un communiqué. Le financement arrive à échéance en décembre 2021. «L’opération (…) permet au groupe d’avoir une plus grande souplesse financière pour saisir d’éventuelles occasions de croissance et d’investissement, dont des programmes de rachat d’actons, et en même temps de ne pas mobiliser la trésorerie à des moments potentiellement non optimaux».

A Morningstar study identifies those small funds which seem to have been abandoned by asset management firms, and whose attractions are in need of support.

The strategy, originally created in France, has a track record of over three years.

Allianz Global Investors élargit sa stratégie transition climatique à l’Europe en lançant un fonds de droit luxembourgeois, Allianz Climate Transition. Créée initialement en France, cette stratégie, qui bénéficie de plus de trois ans d’historique de performance au travers d’un mandat institutionnel important et d’un véhicule de droit français, sera ainsi désormais accessible aux autres investisseurs européens. Le fonds Allianz Climate Transition domicilié en France a été fusionné dans le nouveau fonds enregistré au Luxembourg à sa date de lancement, le 19 février 2019. Différentes classes d’actions du nouveau fonds seront enregistrées pour distribution publique sur plusieurs marchés européens. Comme le fonds français, le fonds de droit luxembourgeois sera investi dans des actions d’entreprises européennes qui s’engagent dans la transition vers une économie à bas carbone. Plus précisément, outre l’objectif de rendement financier, la stratégie vise à créer un impact environnemental et social. Avec ce fonds, AllianzGI cible à la fois les investisseurs particuliers et institutionnels et élargit son offre d’investissement durable. L'équipe de gestion s’appuie sur un processus d’investissement axé sur la recherche, qui combine des analyses financières, environnementales, sociales, de gouvernance (ESG) et d’impact climatique pour construire un portefeuille concentré. «Nous adoptons une approche différenciée qui va au-delà de l’exclusion. Elle vise à favoriser le changement et faciliter la transition. Nous recherchons des entreprises qui ont déjà réussi à réduire significativement leur empreinte carbone, qui se sont engagées de manière crédible dans des programmes ambitieux de réduction des émissions de carbone faisant apparaître des développements positifs et/ou des entreprises qui offrent des solutions pour aider leurs homologues à réduire significativement leurs émissions de carbone», détaille Christine Clet-Messadi, gérante de portefeuille.

The systematic asset management firm, which has €4bn in assets under management, has also recruited a head of retail sales in Italy.

La société de gestion systématique, qui gère 4 milliards d'euros, a aussi recruté un responsable des ventes retail en Italie.

La société de gestion de fortune Henderson Rowe, qui gère près de 650 millions d’euros, a débarqué son CEOCharles Aram suite à de nombreuses plaintes pour «langage inapproprié», rapporte Citywire Wealth Manager. Co-fondateur d’Henderson Rowe, Charles Aram avait quitté la société en 2015 avant de revenir l’an dernier dans le but de la vendre à la société de gestion asiatique Rayliant. L’information sur le départ de Charles Aram a été confirmée par l’actuel chairman d’Henderson Rowe, Jason Hsu. Le désormais ex-CEO est accusé d’avoir proféré des propos racistes et sexistes au sein de l’entreprise.

BlackRock, the largest asset management provider worldwide, has announced the launch of an ETF dedicated to electric vehicles and automotive technologies, via its affiliate iShares. The ETF, iShares Electric Vehicle and Driving Technology UCITS, aims to “benefit from the significant growth in sustainable energy sources for transportation worldwide, at a time when investors are seeking to build portfolios which better reflect their personal opinions in environmental, social and governance (ESG) considerations,” the firm explains in a statement. The new tracker fund comes as an addition to a range of 16 themed ETFs and 27 ESG ETFs. In total, iShares has over 800 ETFs under management, with $1.7trn in assets under management as of 31 December 2018.

BlackRock,numéro un de la gestion d’actifs dans le monde, vient d’annoncer le lancement d’un ETF dédié aux véhicules électriques et aux technologies automobilesvia sa filiale iShares. BaptiséiShares Electric Vehicle and Driving Technology UCITS, cet ETF entend «tirerparti de l’importance croissante accordée aux sources d’énergie durables dans les transports à l’échelle mondiale, à un moment où les investisseurs cherchent à constituer des portefeuilles reflétant mieux leurs opinions personnelles en matière de facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG)», explique la société dans un communiqué. Ce nouveau fonds indiciel vient compléter une gamme de 16 ETF thématiques et 27 ETF ESG. Au total, iShares gère plus de 800 ETF pour 1.700 milliards de dollars d’actifs sous gestion au 31 décembre 2018.

En janvier, le fonds phare de Pimco, la stratégie flexible internationaleGIS Income, a renoué avec la collecte pour la première fois depuis dix mois, rapporte le site spécialisé Citywire Selector. La stratégie a enregistré des entrées nettes de 1,85 milliard d’euros en janvier, ce qui en fait l’une des plus recherchées pendant cette période. Le fonds, domicilié à Dublin, affiche actuellement des actifs sous gestion de 59,2 milliards de dollars. Le fonds avait été la stratégie la plus recherchée en Europe durant l’année 2017 et avait culminé à plus de 71 milliards de dollars en décembre 2017. Mais en mars 2018, le fonds, géré par Daniel Ivascyn et Alfred T. Murata, a été affecté par la forte volatilité des marchés et il avait alors subi des sorties nettes de 860 millions d’euros.

Sanjeev Premchand,banquier privé senior et managing director chez Julius Baer, a démissionné de ses fonctions, rapporte Finews, citant une source proche du dossier.L’intéressé travaillait depuis près de 15 ans au sein de la banque privée à Zurich. Il s’occupait notamment des Indiens non-résidents.

As BlackRock announces the launch of an equity ETF on the theme of electrical vehicles and automotive technologies, another asset management firm, this one British, is launching an equity fund to focus on producers of high-tech and conductive metals. NewsManagers has learnt that the Electrum fund from Baker Steel Capital Managers, domiciled in a Luxembourg Sicav, has been available in several European countries, including Germany and France, since last week. Baker Steel Capital Managers, founded in 2001 in London and Sydney, is a specialist in natural resources. On its website, the firm points to an active equity strategy based on bottom-up research and a value style. Baker Steel Capital Managers says that growing demand for electric vehicles, adoption of technologies based on renewable energies, and the development of battery storage technologies appear to be some of “the most exciting sectors for investors.” The fund will be launched in March 2019.

Tandis que BlackRock a annoncé le lancement d’un ETF actionssur la thématique des véhicules électriques et des technologies automobiles, un autre gestionnaire d’actifs, britannique celui-ci, lanceun fonds actions sur les producteurs de métaux de haute technologie et électriques. NewsManagers a en effet appris que le fonds Electrum de Baker Steel Capital Managers, domiciliédans une Sicav luxembourgeoise, est commercialisé dans plusieurs pays européens dont l’Allemagne et la France depuis la semaine dernière. Baker Steel Capital Managers, établi en 2001 à Londres et à Sydney,se spécialise surles ressources naturelles. Sur son site internet, la firme met en avant une stratégie actions active basée sur une recherche bottom-up et adoptant un style value. Baker Steel Capital Managers affirme que la demande croissante pour les véhicules électriques, l’adoption des technologies s’appuyantsur les énergies renouvelables ainsi que le développement de la technologie de stockage en batteries apparaissent comme l’un des secteurs «les plus excitants pour les investisseurs». Le fonds sera lancé en mars 2019.

Après avoir été pénalisé par un scandale en Russie l’an dernier, le groupe suisse Julius Baer envisage désormais de lancer une campagne de recrutement pour relancer l’activité sur le marché russe, rapporte l’agence Bloomberg. La banque privée suisse compte attirer jusqu’à 200 nouveaux clients cette année, après avoir installé une entité locale en décembre dernier, a indiqué Ewgenio Smuschkovich, responsable de la Russie, de l’Europe centrale et de l’Europe orientale. Le client ciblé dispose d’au moins 2 millions de francs suisses d’actifs. Julius Baer, qui n’avait autrefois qu’un bureau de représentation à Moscou, envisage de recruter entre six et huit chargés de clientèle cette année.

Caceis, filiale de services aux investisseurs du Crédit Agricole, a annoncé ce 25 févrierle lancement d’une offre sur Kas Bank, valorisant le groupe financier néerlandais à 188 millions d’euros. Cette offre, lancée au prix de 12,75 euros par titre (+111% par rapport au cours moyen pondéré à trois mois), est soutenue à l’unanimité par le directoire et le conseil de surveillance de Kas Bank, précise Caceis dans un communiqué. Kas Bank est spécialisée dans les domaines de la banque dépositaire et de l’administration de fonds pour des investisseurs institutionnels et des institutions financières aux Pays-Basavec une présence locale en Allemagne et au Royaume-Uni. Au 31 décembre 2018, la société détenait 197 milliards d’euros d’actifs en conservation et 191 milliards d’actifs en administration. Caceis financera sur ses ressources cette opération, qui devrait être réalisée au cours du troisième trimestre 2019. Caceis affiche2.633 milliards d’euros d’actifs en conservation et 1.695 milliards d’actifs en administration.

Warren Buffet had a rough end to the year. His financial holding company, Berkshire Hathaway, finished fourth quarter with losses of $25.4bn, compared with profits of $32.5bn in fourth quarter 2017, according to figures released over the weekend. The cause of the negative result is variations in the value of the firm’s investments in Apple, Wells Fargo, and Kraft Heinz. For the year overall, Berkshire Hathaway now shows net profits of $4bn, but this compares with net profits of nearly $45bn the previous year. Operating profits total $5.72bn in fourth quarter, and $24.78 for the year overall. Berkshire’s investments as of the end of 2018 had a total value of $172.8bn. The annual letter to investors states that Buffett is still seeking a major acquisition, but says that prices are still too high in the short term.

A l'origine de cette contre-performance, les variations de valeur de ses participations dans Apple, Wells Fargo ou encore Kraft Heinz.

The Irish asset management firm Mediolanum Asset Management, an affiliate of the Italian banking group Mediolanum, on 25 February announced the appointment of Charles Diebel, formerly of Aviva Investors, as its new director of bond strategy. Diebel will be based in Dublin, and will report to Brian O’Reilly, director of market strategy. The two men will work closely with Christophe Jaubert, chief investment officer. “Diebel will be responsible fro all fixed income aspects of the company, from the top-down construction and macroeconomic vision to the bottom-up implementation of portfolio and multi-management strategies,” the firm explains in a stateent. The recruitment follows several arrivals in the past few months, including Brian O’Reilly, David Holohan, director of equity strategy, and Astrid Schilo, multi-asset strategist. Diebel has over 30 years of experience in financial markets. He has recently served as director of fixed income management at Aviva Investors in London, and director of market strategy at Lloyds bank, also in London. He previously served at Nomura International, RBS and Société Générale.

La société de gestion irlandaise MediolanumAsset Management, filiale du groupe bancaire italien Mediolanum, a annoncé ce 25 février la nomination deCharles Diebel, ex-Aviva Investors, en tant que nouveau directeur de la stratégie obligataire. Basé à Dublin, l’intéressé sera rattaché àBrian O’Reilly, directeur de la stratégie des marchés. Les deux hommes travailleront en proximité avec Christophe Jaubert, le directeur des investissements. «Charles Diebel s’occupera de l’ensemble des aspects fixed income de la société, allant de la construction top down de la vision macroéconomique jusqu'à l’implémentation bottom up des stratégies de gestion de portefeuilles et de multigestion», explique la société dans un communiqué. Ce recrutement fait suite aux nombreuses arrivées ces derniers mois dont celles deBrian O’Reilly, David Holohan, directeur de la stratégie actions etAstrid Schilo, stratégiste multi-asset. Charles Diebel a plus de 30 ans d’expérience dans les marchés financiers. Récemment, il a notamment été directeur de la gestion taux chez Aviva Investors à Londres et directeur de la stratégie des marchés à la banque Lloyds toujours dans la capitale anglaise. Auparavant il a occupé des fonctions chez Nomura International, RBS et la Société Générale.

Rothschild veut continuer de renforcer ses activités de gestion de fortune en Allemagne. Après avoir porté les effectifs de l'équipe dédiée à une quarantaine de personnes durant l’année 2018, Rothschild va continuer d’embaucher cette année, a indiqué à Bloomberg Reinhard Krafft, qui dirige la division Private Wealth en Allemagne chez Rothschild & Co. Au cours des cinq dernières années, le montant des actifs sous gestion a été multiplié par quatre, selon une présentation de Rothschild. Les encours sont «nettement supérieurs à 3 milliards d’euros», a indiqué sans plus de précisions Reinhard Krafft. A côté de la division Corporate Finance Beratung (conseil en fusions/acquisitions), la gestion de fortune, avec des bureaux à Francfort et Düsseldorf, pourrait ainsi constituer un second pilier de l’activité de Rothschild sur le sol allemand. «Nous avons commencé avec une petite équipe (ndlr : en 2003). Nous voulons désormais également dans cette activité augmenter de taille en Allemagne», a souligné Reinhard Krafft qui précise s’intéresser en priorité aux entreprises familiales qui investissent 5 millions d’euros ou plus. Rothschild, qui compte déjà plusieurs centaines de clients en gestion de fortune, compte se différencier de la concurrence en offrant notamment un accès à des investissements dans le private equity avec la famille Rothschild comme co-investisseur.

Le pôle de gestion d’actifs de Legal & General a annoncé lundi le recrutement de Michelle Scrimgeour en tant que directrice générale. Elle succédera à Mark Zinkula qui quittera la société dans le courant de l’année. Legal & General Investment Management (LGIM) affiche des encours de près de 1.000 milliards de livres.

Legal & General Group plc has announced the appointment of Michelle Scrimgeour as chief executive officer of Legal & General Investment Management (LGIM) and executive director of Legal & General Group, succeeding Mark Zinkula when he retires from the company later this year. Michelle will join LGIM from Columbia Threadneedle Investments, where she is currently CEO with responsibility for the EMEA (Europe, Middle East and Africa) region. “Michelle will continue in her role and be with Columbia Threadneedle for the next few months. She will continue to fulfil her regulatory responsibilities and work with me and our regional leadership team to ensure a smooth transition over the next few months as we determine our longer-term plans. We have an excellent team in place and remain focused on delivering for our clients,” said Ted Truscott, chief executive officer at Columbia Threadneedle. Prior to joining Columbia Threadneedle, Michelle Scrimgeour was chief risk officer at M&G Investments and a director of M&G Group Limited. Michelle joined M&G in 2012 from BlackRock (previously Merrill Lynch Investment Managers and Mercury Asset Management). She was a member of the executive committee at BlackRock which led the firm’s US$1 trillion EMEA business and oversaw the integration of BlackRock and BGI in London.

Michelle Scrimgeour va prendre la tête de la société de gestion de Legal & General, qui affiche des encours de 985 milliards de livres.

Le gestionnaire de fortune suisse Additiv, basé à Zurich et spécialiste des solutions digitales, vient de recruter un nouveau responsable dansla région Asie en la personne de Bert-Jan Essen, en qualité de managing director. Dans ses nouvelles fonctions qu’il prendra début avril 2019, l’intéressé aura la responsabilité d’une équipe de spécialistes de la vente et de spécialistes produits à Singapour et au Vietnam. Il prend la succession de Thomas Achhorner, qui va prendre en charge le développement des marchés stratégiques. Bert-Jan Essen a travailléprécédemment, entre 2002 et 2011, chez Credit Suisse en qualité de chief information officer Private Banking pour la région Asie-Pacifique. Il était dernièrement chief technology officer au sein de la fintech Privé Technologies après avoir quitté le gestionnaire de fortune Dragon Wealth, une société qu’il avait lui-même lancée.

En 2018, BlackRock s’est donné comme objectif de lever au moins 12 milliards de dollars pour acquérir des participations dans des entreprises sur le long terme - avec son fonds Long Term Private Capital -, répliquant ainsi l’approche de Warren Buffett. La société de gestion attend toujours son premier chèque, constate le Wall Street Journal. La lenteur de la levée de fonds reflète les défis auxquels BlackRock est confrontée alors qu’elle s’engage dans un domaine qu’elle ne domine pas, le private equity. BlackRock est devenue un géant de 6 000 milliards de dollars avec la montée en puissance des ETF et fonds indiciels. Maintenant, la société est sous la pression de chercher de nouvelles sources de revenus. Mais l’expérience avec le private equity s’avère difficile, note le WSJ. L’idée de Long Term Private Capital est venue de Mark Wiseman, responsable de la gestion active en actions. Il voulait que le fonds détienne des paris aussi longtemps qu’il le souhaite. BlackRock avait décidé de ne pas doter le fonds d’une équipe entière au début et de tester l’appétit des investisseurs. Mais plusieurs investisseurs s’inquiétaient de l’absence d’équipe et d’historique, selon des sources proches du dossier. BlackRock aligne désormais une équipe de 17 personnes. La société espère une première levée de fonds ce trimestre avec environ quatre investisseurs. BlackRock aimerait investir aux côtés de ces investisseurs, selon deux sources.

Le gestionnaire de fortune allemand Lunis Vermögensmanagement, basée à Francfort, a annoncé ce 22 février avoir franchi la barre du milliard d’euros d’actifs sous gestion. Selon un communiqué, les encours de la société de gestionlancée en mai 2017, avec l’aide dufonds d’investissement J.C. Flowers, ont"nettement» dépassé la barre symbolique du milliard d’euros au tournant de l’année. Lunis ne fournit pas plus de précisions mais souligne avoir gagné de nouveaux clients au cours des douze derniers mois. La société a début janvier annoncé son rachat par la société de gestionyoumex, basée à Francfort et spécialisée dans le financement des PME,qui a pris une participation de près de 88% au capital. J.C. Flowers, jusqu’ici l’actionnaire majoritaire de Lunis, reste toutefois liée à la société par un accord de partenariat. Lunis indique par ailleurs poursuivre son développement avec l’ouverture d’un bureau à Stuttgart qui compte désormais quatre collaborateurs, avec de nouveaux recrutements à venir. Lunis affiche actuellement une quarantaine de collaborateurs.

L'intéressé devient directeur commercial France.