Le suisse GAM a annoncé ce 30 juillet la nomination de Peter Sanderson au poste de directeur général. Il remplace David Jacob, qui occupait le poste par intérim, et qui va prendre la présidence du conseil d’administration en octobre prochain. L’actuel président, Hugh Scott-Barrett, va quitter le conseil d’administration à la prochaine assemblée générale. Peter Sanderson arrive de BlackRock, où il était depuis dix ans responsable des services financiers, codirecteur des solutions d’investissement multi-actifs, et directeur de l’exploitation de BlackRock Solutions, à chaque fois pour la zone EMEA (Europe, Moyen-Orient et Asie). Difficile semestre, pénalisé par les retraits massifs La société de gestion a présenté, dans la même journée, des résultats semestriels en retrait. Les revenus tirés des frais et des commissions ont chuté de 41% par rapport au S1-2018, à 171,1 millions de francs suisses. GAM met en cause la diminution de ses encours sous gestion. La société asubi des retraits importants suite au scandale des fonds mal surveillés de Tim Haywood. Les frais liés auxperformances ont néanmoins plus que doublé, à 5,4 millions de CHF, grâce aux stratégies systématiques et obligataires. Le résultat net s’avère négatif de 13,6 millions de CHF, comparé à un gain de 25,4 millions au S1-2018. Au sein de la gestion d’actifs, l’ensemble des stratégies de la société a vu des retraits d’encours ce semestre. Au total, GAM ne gère plus que 52,1 milliards de francs suisses, contre 56,1 milliards au début de l’année. Les 7,6 milliards de retraits ont été partiellement compensés par l’effet marché. Du côté de sa marque distributeur («private labelling»), les encours ont bondi de près de 8 milliards de CHF pour atteindre 84 milliards. La collecte nette a joué pour 2,4 milliards, le reste provenant d’effets de marchés. La société a enfin rappelé avoir liquidé avec succès fin juillet les fonds anciennement gérés par Tim Haywood. Elle a ainsi retourné 100,5% des encours à ses clients. Elle a précisé avoir trouvé un accord avec l’ex-gérant pour qu’aucune des parties ne poursuive l’autre.

CG Asset Management a recruté Theresa Russell en tant que responsable commercial et marketing. Elle rejoindra également le conseil d’administration de la société de gestion britannique. Chez CG AM, Theresa Russell aura la responsabilité de couvrir les gestionnaires de fortune et les institutions financières au Royaume-Uni et en Irlande, explique l’intéressée sur son profil LinkedIn. Elle s’occupera également de la stratégie marketing et des relations publiques. La nouvelle responsable commercial et marketing arrive en provenance de GVQ Investment Management où elle occupait le même poste depuis 2012. Auparavant elle avait travaillé chez Legal & General de 2005 à 2012.

GQG Partners a annoncé l’arrivée de Daniel Bullock au poste de directeurwholesale pour le marché australien. Il sera responsable du développement et de l’implémentation de la de la stratégie de la société de gestion qui souhaite augmenter sa présence en Australie. GQC Partners, propose deux fonds sur ce marché, leGQG Partners Global Equity et le GQG Partners Emerging Markets Equity. Daniel Bullock arrive en provenance de Magellan Asset Management, où il occupait depuis 2016 le rôle de responsable commercial côté distribution. Auparavant il a travaillé chezColonial First State en tant que spécialiste investissement et analyste.

Citywire a publié son quatrième rapport Alpha Female dans lequel il mesure la place des femmes dans la gestion de fonds d’investissements. Selon le média, les femmes représentent seulement 10,8% des 16.040 gérants présents dans sa base de données, soit à peine plus qu’en 2016 lors de la première édition du rapport (10,3%). Sur les 26.003 fonds que contient la base de données de Citywire, 4.044 (soit 15%)sont gérés par des femmes, une équipe de femmes ou une équipe mixte d’hommes et de femmes. D’après Citywire, JP Morgan Asset Management est le gérant comptant le plus de femmes dans sa gestion (21%) dans la catégorie des gestionnaires avec plus de 100 gérants dont la moyenne de portfolio managers femmes s'élève à 13% Parmi les gestionnaires recensant 50 à 100 gérants dans leur personnelet ceux comptant 20 à 50 gérants, Eurizon Capital et OFI AM sont en tête avec 34% et 35% de femmes respectivement dans leur gestion.

La banque privée autrichienne Alpenbank et la firme italienne de conseil en investissement Consultinvest Investimenti Simont annoncé un partenariat stratégique le 29 juillet. Celui-ci a pour objectif de fournir de nouveaux services et produits aux clients des deux entités. Le partenariat sera effectif au 1er août. Alpenbank est active dans le Tyrol du Nord ainsi qu’en Italie dans le Trentin-Tyrol du Sud, en Vénétie, en Lombardie et en Emilie Romagne.Consultinvest gère ou conseille plus de 2,5 milliards d’euros.

Dans une décision du 25 juillet 2019, la commission des sanctions de l’AMF a infligé une sanction pécuniaire de 200.000 euros à la société Forest Invest et un avertissement à son président, pour des manquements à leurs obligations en matière de gestion de groupements forestiers d’investissement (GFI). Après avoir relevé que les 34 GFI étaient des fonds d’investissement alternatifs (FIA), la commission a retenu à l’encontre de Forest Invest cinq séries de manquements pour des faits qui se sont déroulés entre avril 2014 et août 2017, également imputables à son dirigeant. Notamment l’absence de désignation d’un dépositaire pour 11 GFI, l’absence de dispositif de contrôle approprié et opérationnel, et l’absence de procédure de gestion des conflits d’intérêts.

Selon Bloomberg qui se référait hier à des personnes proches du dossier, le groupe américain de capital-investissement prépare la liquidation de «Carlyle Energy Mezzanine Opportunities Fund II», un fonds de dette de 4 milliards de dollars (3,6 milliards d’euros) dans le secteur énergétique, suite au départ récent de David Albert et Rahul Culas, deux responsables de ce fonds. Les autres membres de l’équipe continueront à gérer le reste du portefeuille.

Englué dans des problèmes de liquidités, Neil Woodford, qui a vu les retraits de sonfonds phare suspendus, pourrait également se faire évincer de la gestion du Woodford Patient Capital Trust. Le conseil d’administration, qui a le pouvoir de choisir le gérant du trust, a indiqué ce 29 juillet qu’il étudiait des offres externes pour remplacer le fondateur à la tête du véhicule coté. «Bien que le conseil d’administration reste confiant dans l’implication du gestionnaire de portefeuille envers [le trust] ... il a l’intention de collaborer avec un plus grand nombre de gestionnaires tiers pour entreprendre une évaluation complète de toutes les options de gestion potentielles», a déclaré le conseil. Ce dernier «mettra à jour le marché le moment venu, le cas échéant», affirmant qu’il travaillait avec Woodford à la réduction des emprunts. Dans le même temps, le trust a indiqué, dans une communication séparée, que Neil Woodford avait vendu 60% de ses parts dans le trust. La vente s’est déroulée du 3 au 8 juillet. Le gérant star a vendu pour 1,75 million de parts, à une moyenne de 56 cents par part, soit une valeur totale de près d’un million de livres. Neil Woodford a vendu ses parts pour répondre à des obligations financières, dont des impôts, a précisé le trust.

Goldman Sachs Asset Management vient de mettre en place une unité interne destinée à promouvoir les questions de changement climatique, rapporte Citywire Selector. Le média britannique, qui a pu consulter un mémo interne, indique que l’unité a été formée la semaine dernière dans le but de proposer une expertise sur l’impact investing et la durabilité au sein de nombreuses thématiques de croissance. Elle sera dirigée parJohn Goldstein, qui a co-fondé Imprint Capital, une société spécialisée dans l’impact investing, acquise par Goldman Sachs AM en 2015.Il aura à ses côtés des associés seniors de toutes les divisions avec lesquels il coordonnera les initiatives d’investissement responsable.

Columbia Threadneedle Investments vient d’annoncer la nomination deStuart Jarvis en tantque directeur de recherche senior. Basé à Londres, il reportera à Lorenzo Garcia, responsable du pôle EMEA & APAC Investment Solutions. Il rejoindra l'équipe Columbia Threadneedle’s Global Investment Solutions qui est responsable de la recherche, de la conception et la livraison de solutions d’investissement sur-mesures. Stuart Jarvis a plus de 22 ans d’expérience dans l’investissement et l’actuariat. Il a notamment travaillé pendant 15 ans au sein de BlackRock où il occupait récemment le poste de managing director dans le groupe de rechercheduBlackRock Investment Institute.Auparavant, l’intéressé a travaillé chez Hewitt Bacon & Woodrow (désormaisAon Hewitt).

Le fournisseur d’indice Solactive a annoncé ce lundi 29 juilletque la Zürcher Kantonalbank utilisera quatre indices de référence Solactive comme sous-jacents pour leurs certificats nouvellement lancés. Parmi les quatre indices, la Zürcher Kantonalbank a souscrit la licence de l’indice Allemagne 30, que Solactive a récemment déployé. Les trois indices restants sont le Solactive Switzerland All Cap, le Solactive Switzerland Mid Cap et le Solactive Switzerland Real Estate, dont le dernier est dérivé d’une classification sectorielle commune à partir de la version «All-Cap» de la famille d’indices. Les indices de référence sont pondérés en fonction de la capitalisation boursière à flottant libre et calculés en quatre versions différentes: rendement du cours, rendement total, rendement total net et rendement total net en Suisse. La dernière version reflète le taux d’imposition applicable aux dividendes du point de vue d’un investisseur suisse. «Les indices sont disponibles sous licence et peuvent être utilisés comme sous-jacents pour des ETF, des produits structurés et à des fins d’analyse comparative ou comme univers de départ pour des stratégies indicielles personnalisées», précise Solactive dans un communiqué.

La société de gestion britannique Liontrust Asset Management a confirmé ce lundi 29 juillet être en pourparlers avec les actionnaires majoritaires de Neptune Investment Management en vue d’un rachat. Cette annonce, réalisée via le London Stock Exchange, confirme les rumeurs de presse de ce weekend. La société n’a cependant pas indiqué davantage d’information, mais devrait faire une annonce rapidement, probablement à propos de l’issue de ces négociations. Dans la foulée, le titre Liontrust a pris2,36% dans la matinée, à833,24 livres (à midi, heure de Paris).

Le fournisseur d’ETF WisdomTree a annoncé la cotation de deux nouveaux véhicules sur le SIX Swiss Exchange. Les deux fonds indiciels cotés sont le «WisdomTree EUR Government Bond Enhanced Yield UCITS ETF» et le «WisdomTree EUR Aggregate Bond Enhanced Yield UCITS ETF». Le premier suit l’indice Bloomberg Barclays Euro Aggregate Bond Index, qui reflète la performance des obligations d'État à taux fixe, libellées en euros, de catégorie investment grade. Le second tentera de reproduire le Bloomberg Barclays Euro Treasury Bond Index, qui mesure la performance du marché des obligations d’État à taux fixe, libellées en euros, de catégorie investment grade, émises par les pays membres de la zone Euro.

La Banque cantonale de Schaffhouse a présenté vendredi26 juillet un résultat semestriel record. Le produit d’exploitation a bondi de 12,7%, à 73,6 millions de francs suisses, et le résultat net s’est établi à 23,2 millions. Les encours sous gestion ont progressé de 8% à environ 520 millions de francs, et le nombre de mandats a augmenté de 5%

La Banque Cantonale de Fribourg a présenté ce vendredi 26 juillet des résultats semestriels en progression pour la première moitié de 2019. Malgré des revenus en baisse de 3,4% à 139,57 millions de francs suisses, le résultat opérationnel progresse de 0,9 million de francs à 88,1 millions de CHF (+1%), tandis que le résultat net atteint 72,9 millions de CHF (+1%). Le bilan progresse de 0,6 milliard de francs à 23,5 milliards. Parmi les différents segments d’activités de la banque,les produit des commissions sur les titres et les opérations de placement ont progressé de 0,9% à 8,2 millions de francs.

Asset Management One, la troisième plus importante société de gestion japonaise, vise le top 10 mondial des sociétés de gestion par taille d’encours. Son directeur général Akira Sugano, qui effectuait récemment un business trip en Europe à la recherche de cibles potentielles, a déclaré au Financial Times que sa société était «prête à saisir toute opportunité via une participation minoritaire ou majoritaire dans une société de gestion alternative». «A l’extrême, nous sommes prêts à étudier une fusion», a-t-il complété. «Nous nous concentrons sur des produits spécifiques, et nous ne visons pas une fusion juste pour augmenter de taille», a précisé le dirigeant de la société spécialisée dans la gestion institutionnelle, présente sur les segments actifs et passifs. «Les faibles valorisations de nombreuses sociétés de gestion sont des aubaines. Pour des acquéreurs comme nous, c’est une période très intéressante», a-t-il ajouté. Asset Management One gère actuellement plus de 500 milliards de dollars d’encours.

Franklin Templeton a promu Matthew Williams au poste nouvellement créé de directeur senior et responsable commercial institutionnels pour la zone EMEA, rapporte le Financial Times. L’intéressé est actuellement responsable commercial institutionnel et service client pour le Canada. Il prendra ses nouvelles fonctions en septembre et sera relocalisé à Francfort.

L’assureur espagnol Mutua Madrileña a annoncé, le 26 juillet,son entrée au capital de la boutique de gestion alternative madrilène Cygnus Asset Management. Mutua a acquis 20% de Cygnus. L’opération, qui a été approuvée par les conseils d’administration des deux sociétés, prévoit une option d’achat de 30,1% du capital de Cygnus en 2020 par l’assureur, ce qui en ferait l’actionnaire majoritaire à 50,1%. La transaction permet à Mutua, qui opère dans la gestion d’actifs à travers sa filiale Mutuactivos,de renforcer la diversification de sa gamme de produits. Fondée en 2006, Cygnus, qui devrait gérer quelque 400 millions d’euros suite à l’entrée de Mutua, propose deux stratégies alternatives. A savoir un fonds long short actions sur les infrastructures, les «utilities» et les énergies renouvelables ainsi qu’un fonds event driven dont le focus se porte sur les situations spéciales en Europe. Cygnus compte 19 employés dont 8 professionnels dans l'équipe de gestion dont le management sera toujours assurépar Juan Cruz. En outre, José Maria Amusátegui restera président et directeur général. Ils continueront d’occuper leur poste si Mutua augmente sa participation à 50,1%. Isabel Serra poursuivra la gestion deCygnus Funds à New York tandis queLuis Amusátegui demeurera responsable de l’analyse. Trois acquisitions en sept mois Il s’agit de la troisième opération d’acquisition menée par Mutua en 7mois. Fin décembre 2018, l’assureur espagnol avait acquis coup sur coup 50,1% de la banque privée Alantra Wealth Management et 30% d’EDM, gestionnaire de fonds indépendant spécialisé actions, basé en Catalogne. Mutua entend poursuivre son rôle de protagoniste de premier plan dans le processus de consolidation de la gestion d’actifs en Espagne, conformément à son plan stratégique pour la période 2018-2020.Sa filiale de gestion d’actifs Mutuactivos gère plus de 7 milliards d’euros répartis à travers 32 fonds d’investissement et 23 plans de pensions. Ignacio Garralda, présidentdeMutua, a déclaré que l’acquisition de Cygnus impulsait de façon significative le positionnement de Mutuactivos dans la gestion alternative. Selon José María Amusátegui, président de Cygnus, Mutua était le partenaire idéalpour avoir la bonne taille d’encours dans l'ère de consolidation actuelle dans la gestion d’actifs.

Man Group a recrutéPatrick Kenney etSantiago Pardo en tant que gérants de portefeuille au sein de Man GLG, sonpôle de gestion discrétionnaire. Patrick Kenney arrive en provenance d’Overland Advisors et Santiago Pardo du groupeAbraaj. Man Group gère actuellement 112 milliards de dollars d’actifs.

Le spécialiste de la gestion alternative BC Partners vient de recruter trois nouvelles têtes au sein de son équipe «relations investisseurs», rapporte le Financial Times. Fiona Anderson Wheeler arrive en provenance deCVC Capital Partners. Elle concentrera ses efforts sur le Royaume-Uni,les pays nordiques, les consultants et la gestion de fortune. Elle sera basée à Londres. Audrey Hackett, qui travaillait précédemment chez GreenOak Real Estate, développera le marché nord américain. Elle sera basée à New York. Enfin, Migo Terjanian a été nommémanaging director au sein du bureau new-yorkais. Avant de rejoindre BC Partners il travaillait pour Littlejohn & Co.

Eric Chatron, jusqu’ici gérant de portefeuille action chez Malakoff Médéric Humanis, rejoint Aviva Investors France en tant que gérant quantitatif au sein de l'équipe de gestion actions euro. Il débuta sa carrière comme analyste quantitatif chez RG Niederhoffer Capital Management. Il fut ensuite, entre 1998 et 2018, gérant obligataire et devises puis gérant de portefeuilles actions européennes chez State Street Global Advisors. Depuis novembre 2018, il était gérant de portefeuille action chez Malakoff Médéric Humanis.

La banque transalpine IWBank Private Investment a annoncé le recrutement de deux conseillers financiers en provenance de Deutsche Bank pour couvrir le nord-est de l’Italie. Mario Tancini, qui était depuis 2015 responsable du nord-est pour Deutsche Bank Italia, est nommé à un poste équivalent pour IWBank Private Investment. Dans le même temps, Pierre Turcotte, jusqu’ici responsable du développement du réseau pour le conseil-client de Deutsche Bank Italia, est nommé directeur de la succursale couvrant la région.

Boris Johnson rejette le backstop et l’accord de retrait actuel, tandis que l'Union européenne reste intransigeante sur ce sujet.

L'antitrust publie 23 recommandations pour contrer la domination des principales plates-formes numériques.

Le conglomérat japonais vise 108 milliards de dollars pour Vision Fund 2, destiné à financer notamment l'IA.

Alors que les flux de collecte sur les fonds d’investissement hebdomadaires EPFR Global publiés par BAML semblaient marquer la fin de l’hémorragie sur les actions au 17 juillet, les statistiques au 24 juillet, publiées vendredi, n’ont pas confirmé le mouvement. Les investisseurs étaient revenus sur les actions (+6,2 milliards de dollars, dont +5,3 sur les actions américaines) avec la perspective d’une nouvelle vague d’assouplissement monétaire mi-juillet. Même si la perspective demeure, les fonds d’actions ont enregistré 7,1 milliards de rachats sur la période suivante (4,4 milliards pour les actions américaines), soit une décollecte de 150,8 milliards depuis janvier. Les fonds obligataires bénéficient, eux, d’une vingt-neuvième semaine consécutive d’entrées nettes, à hauteur de 13,7 milliards (+267,8 milliards sur l’année). Les fonds monétaires ont encore progressé, à +254 milliards de dollars depuis janvier.

Legg Mason va fermer l’un de ses fonds Asie Pacifique, en raison de la taille trop limitée de ses actifs sous gestion, rapporte Citywire Selector. DenomméLegg Mason Martin Currie Asia Pacific, il est géré par Paul Danes et Andrew Graham, ce dernier étant également responsable Asie de la société de gestion. Le fonds ne comptait plus que 3 millions de dollars d’encours selon les derniers chiffres disponibles. Il fermera officiellement le 20 août prochain.

Vontobel Wealth Management a annoncé jeudi 25 juillet le recrutement de deux gérants de patrimoine. Ils rejoindront l’équipe de Bâle le 1ernovembre 2019. prochain Le premier, Daniel Schüpbach était jusqu’ici membre du comité de direction de HNWI Wealth Management. Le second, Matthias Crettaz, était directeur de Deskhead UBS Family Banking. A compter du 1ernovembre 2019, ils rejoindront le conseil de Vontobel Wealth Management à Bâle. Daniel Schüpbach reprendra également la direction du départementwealth management sur les bords du Rhin.

La société de gestion Gamma Capital Market a annoncéle recrutement de Bernardo Calini et Michele Zilio en tant que conseillers en gestion de patrimoine pour sa filiale italienne, rapporte Investment Europe.La firme maltaise,implantée en Italie depuis plus d’un an, s’est développée dans plusieurs grandes villes de la péninsule. Ce double recrutement de conseillers expérimentés s’inscrit dans une volonté d’élargir le réseau de clientèle. En février dernier, Gamma Capital Market avait déjà effectué une triple embauche. Avant de rejoindre Gamma Capital Market,Bernardo Calini travaillait chez Finlantern en tant que conseiller. Auparavant, il a occupé plusieurs postes au sein de sociétés comme Cortal Consors et Euroconnsult Sim. Michele Zilio arrive en provenance de Consultinvest Investimenti. Au cours de sa carrière, il a travaillé pourRasbank ou encore Banco Popolare.

Unigrains, société financière de capital-investissement spécialiste de l’agroalimentaire et l’agro-industrie, a signé un accord avec le management de Céréa Partenaire, associé à des investisseurs institutionnels, en vue de la cession de sa filiale de gestion pour compte de tiers. L’accord de cession porte sur 100% des titres de Céréa Partenaire incluant ses trois activités : capital transmission, mezzanine et dette senior privée. Dans le cadre de ce projet de reprise, le management de Céréa Partenaire serait l’actionnaire majoritaire de la société de gestion aux côtés d’investisseurs institutionnels français, souscripteurs de longue date dans ses fonds. Cette nouvelle structure du capital permettrait «de consolider la société de gestion pour compte de tiers, qui opère déjà indépendamment d’Unigrains et d’accélérer la croissance de Céréa Partenaire avec la levée de nouvelles générations de fonds, l’accroissement de ses actifs sous gestion et le développement à l’international», explique la société dans un communiqué, précisant qu’Unigrains soutiendraitle projet des acquéreurs, que ce soit en investissant dans les fonds successeurs ou dans des opportunités de co-investissement. Céréa Partenaire a été créée par Unigrains en 2004 pour intervenir sur des opérations de transmission. Depuis, la société a levé 1,4 milliards d’euros de fonds, dont 80% auprès d’investisseurs institutionnels et 20% auprès d’Unigrains. Plus de 120 opérations de financement ont été réalisées au cours des 14 années écoulées. La finalisation de cette opération est prévue au quatrième trimestre 2019 et est soumise à différentes autorisations, notamment l’accord de l’AMF.