Valérie Baudson, directrice générale de CPR AM et également en charge du métier ETF, indiciel & smart beta chez Amundi, a reçu le 27 novembre le prix de l’AM Leader 2019. Celui-ci lui a été décerné à l’occasion de la Grande Soirée de la Gestion d’Actifs organisée à Paris par L’Agefi, et dont le ministre de l’Economie Bruno Le Maire était l’invité exceptionnel.

La CNMV a dévoilé une nouveauté sur son site web, à savoir une nouvelle section dédiée à la finance durable et destinée à devenir un point de référence sur le sujet pour les investisseurs espagnols. La section contient des définitions de termes clés et autres descriptions relatives à la finance durable ainsi que les principaux axes réglementaires l’encadrant. Elle fournit également des informations liées à la participation de la CNMV au sein de diverses organisations impliquées dans l'élaboration et la supervision de réglementations dans la finance durable. Dans une vidéo d’introduction, la vice-présidente de la CNMV Ana Martínez-Pina déclare que les challenges rencontrés par les régulateurs dans ce domaine sontla clarification de ce qu’est un investissement durable et l'établissement d’un cadre réglementaire européen harmonisé permettant aux entreprises de soumettredes informations extra-financières de manière homogène.

Generali lancera le 28 novembre son premier Plan d’Epargne Interentreprises, Generali Epargne Salariale (GES), a annoncé l’assureur lors d’une conférence de presse ce 27 novembre. Le produit a été construit par Generali Global Pension, l’entité transversale du groupe Generali dédiée à la retraite emmenée par Anne de Lanversin. Il propose deux univers d’investissement : une offre «traditionnelle» de 6 FCPE profilés par niveau de risque notamment gérés par Generali Investments et Amundi ; mais aussi24Sicav en architecture ouverte, disponibles en gestion libre, et gérées par Amundi, Comgest, DNCA, Fidelity, Generali Investments, Lazard, M&G, Pictet, Sycomore et Yomoni. L’ingénierie en matière d’asset management revêt une place primordiale pour l’assureur dans la conception du produit. «Le monde dans lequel nous sommes entrés, de taux nuls ou négatifs, amène une contrainte : la notion d’absence de risque va de pairavec la notion d’absence de rendement, voire un rendement négatif», a déploré Jean-Laurent Granier, PDG de Generali France. (...) Il faut que l’on prenne en compte les dimensions de durée, de diversification des actifset d’objectif de rendement des clientspour aboutir à une allocation d’actifs pertinente». Le déploiement de GES s’appuiera sur les canaux de distribution «maison» deGenerali France, à savoir les agents généraux et les conseillers du réseau La France AssurancesConseil (LFAC). Il pourra aussi compter sur les réseaux de distribution externes que sont les courtiers Vie et les conseillers en gestion de patrimoine (CGP).Ces derniers, qui distribuent historiquementpeu ce type de produit, seront une cinquantaine à le proposer dès son lancement. A l’inverse, tous les conseillers LFAC, habitués du sujet,se saisiront pleinement de ce nouvel outil. GES a été conçu en partenariat avec la fintech Yomoni. Les développements digitaux de cette dernière permettront notamment defaciliter le parcours de souscription par les petites entreprises, souvent moins bien informées des évolutions réglementaires que leurs aînées."Les petites entreprises de moins de 10 salariés sont équipées à 11% de dispositif d'épargne salariale, contre 85% chez lessociétés de plus de 50 salariés», a rappelé Anne de Lanversin, directrice générale de Generali Global Pension. Generali Global Pension a été créé en 2018, pour répondre à la soif de développement du groupe en matière d'épargne salariale et d'épargne retraite en entreprise. L’entitédémarré des activités en France, en Pologne, à Dubaï et a «noué des relations d’affaires avec un certain nombre de grandes entreprises en Europe du Nord», a indiqué le PDG de Generali France.

Jupiter Asset Management a recruté deux analystes actions, qui ont rejoint la société en novembre. Nahid Iqbal arrive en provenance de Mediobanca où il travaillait dernièrement sur la vente d’actions, couvrant un groupe d’institutions européennes et de hedge funds. Chez Jupiter, il travaillera aux côtés du gérant Mike Buhl-Nielsen et de l’analyste Tommy Kristoffersen pour trouver des idées principalement pour le fonds Jupiter Europa de 94 millions de livres. Il travaillera aussi avec l’équipe alternative. Antoine Hucher rejoint la société après avoir travaillé chez Exane BNP Paribas où il était analyste recherche actions sell side, dirigeant l’analyse sur les entreprises européennes de logiciels et de services informatiques de tailles petite et moyenne. Il fournira des idées sur les sociétés technologiques aux fonds actions. Il travaillera plus particulièrement sur le Jupiter Financial Opportunities Fund, le Jupiter International Financials Fund (Unit Trust) et le Jupiter Financial Innovation Fund (SICAV), avec le gérant Guy de Blonay et la spécialiste produits Jenna Zegleman.

Le groupe financier helvétique Lombard Odier vient de nommer Jérôme Monnier au poste de responsable de la clientèle privée pour la France, la Belgique et le Luxembourg, a appris NewsManagers. L’intéressé évoluait depuis presque 16 ans au sein du groupe Banque Cantonale de Genève et en particulier sa succursale française, BCGE (France) dont il était le directeur du développement de la gestion privée et membre du directoire.

La société de gestion néerlandaise Actiam, spécialiste des investissements durables, a nommé Wim Borgdorff en tant que directeur général par intérim. Cela fait suite à l’annonce le 22 octobre du départ du CEO actuel, Hans van Houwelingen, qui va poursuivre sa carrière à l’extérieur du groupe. Wim Borgdorff est co-fondateur d’AlpInvest Partners et était responsable des investissements, des solutions d’investissements et placements secondaires de 2002 à 2013. Auparavant, il était managing director d’APG Investments, gérant des placements immobiliers et alternatifs.

Edmond de Rothschild AM (Edram) vient de sélectionner SimCorp comme prestataire informatique pour fournir des solutions de gestion de portefeuille au sein de l’outil front-to-back «SimCorp Dimension» à ses clients tiers gérants. Dans ce partenariat, Simcorp s’est engagé à soutenir les efforts du groupe pour élargir l’audience des gestionnaires. L’offre d’Edram aux gestionnaires tiers, dénommée «EOS Portfolio Management», a été lancée en 2018. Elle vise une clientèle de gérants de fonds et de mandats institutionnels, de petite et moyenne tailles, ayant besoin de contrôler leurs coûts, leurs données et leurs risques au sein d’un outil unique.

Porte de sortie somme toute heureuse pour Marie Quantier, qui vient de se faire racheter par MyFunds Office, le third party marketer de Jérôme Glodas. Cette acquisition doit permettre au spécialiste de la distribution de fonds tiers auprès des CGPI de récupérer la relation client avec le millier de souscripteurs du robo advisor. Le conseiller algorithmique à base d’ETF fondé par Matthieu Hamel intégrera le site web maison MyFunds Invest, afin de créer un pôle digital. La société Q-hedge Technologies, qui édite le logiciel Marie Quantier, a été mise en liquidation judiciaire le 25 juillet dernier. Lancée en 2015, elle avait été soutenue financièrement par leclub d’investisseurs OneRagTime, piloté par Jean-Marie Messier.

Kåpan, le fonds de pension des travailleurs du gouvernement suédois aux 7 milliards d’euros d’encours,a investi 260 millions d’euros dans lefonds obligataire ESG Global High Yield M&G (Lux). Lancé par M&G fin 2017, le fonds est cogéré par James Tomlins et Stefan Isaacs. Il investit au moins 80% de ses actifs dans des obligations mondiales à haut rendement afin de constituer un portefeuille flexible et hautement diversifié en termes d'émetteurs, de zones géographiques et de secteurs. Les considérations environnementales, sociales et de gouvernance (ESG) sont intégrées dans le processus d’investissement via un screening en 3 étapes. La première étape exclut les entreprises contraires aux principes du Pacte mondial des Nations Unies. La deuxième couche filtre les entreprises dont les revenus proviennent de secteurs spécifiques : tabac, alcool, divertissement pour adultes, jeux de hasard, charbon thermique, défense et armes. La troisième étape filtre les entreprises en fonction de leur score ESG en fonction des notations fournies par MSCI et desanalyses internes de M&G.

A l’occasion d’une opération de capital développement, A Plus Finance est entré en tant qu’actionnaire minoritaire au capital de la société Cap Booster, holding du groupe Alliance High Tech basé à Meyreuil (Bouches du Rhône), aux côtés de la présidente Laurence de Rocca-Serra et du directeur général Arnaud Brézun. Le groupe AHT est spécialisé dans l’externalisation d’achats de prestations intellectuelles. Il évolue principalement sur le marché français des services et conseils dans les domaines de l’IT et de l’Ingénierie. Aucun détail sur l’opération financière n’est fourni.

Barings a annoncé ce 26 novembre le lancement de son premier PFM («private fund management»), un type de fonds de droit local qui permet aux gérants étrangers de les distribuer auprès d’investisseurs qualifiés. Dénommé «Barings China A-share Private Securities Investment Fund No.1", le fonds sera géré par Nathan Jiang et investira dans les actions chinoises. Il suivra la philosophie de gestion «GARP» (Growth-at-a-Reasonable-Price). Le géant britannique, qui gère plus de 335 milliards de dollars, est présent en Chine depuis août 2018. Il dispose de nombreuses licences de gestion, dont la WFOE («Wholly Foreign Owned Enterprise», une forme juridique permettant aux sociétés étrangères d’établir des filiales sans partenaire local), et celles relatives à la distribution de fonds étrangers auprès d’institutionnels chinois.

Selon le média Funds People, la société de conseil de gestion en patrimoineespagnole Orienta Capital a lancé le fonds Hostel Experiences Europe FCR. Ce fonds est le premier en Espagne ayant pour objectif d’investir dans la gestion d’hôtels. Il vise à créer une chaîne d’hôtels leader en Espagne et au Portugal, qui serait dédiée aux touristes plutôt jeunes etleur offrirait un large éventail d’activités et autres expériences. Funds People rapporte que plus de 100 millions d’euros seront investis dans ce projet, via le fonds avec l’objectif de mettre en service 15 hôtels dans les principales villes d’Espagne et du Portugal au cours des cinq prochaines années. Le développement de ces établissements sera assuré par The Central House.Orienta Capital va lever de l’argent auprès de 140 investisseurs privés et familles en Espagne pour ce fonds régulé par la CNMV.

PointState Capital a subi des rachats de 1 milliard de dollars cette année à fin septembre, rapporte le Wall Street Journal, citant des sources proches du dossier. Parallèlement, le hedge fund new yorkais pourrait afficher sa deuxième année consécutive de pertes. Ces demandes de rachats sont intervenues avant que PointState n’enregistre des pertes en novembre liées à de gros paris sur Intelsat ainsi que sur Fannie Mae et Freddie Mac. Le fonds, qui avait 6 milliards de dollars d’actifs après les remboursements, était en hausse de 1 % sur l’année à fin octobre, mais en repli sur l’année au 22 novembre, selon des sources proches du dossier. Il a perdu 19 % l’an passé. PointState a été lancé avec 5 milliards de dollars en 2011 par Zachary Schreiber.

Le projet de fusion entre les groupes financiers espagnols Liberbank et Unicaja est à la relance, croit savoir le journal Expansión. Les précédentspourparlers concernant l’opération n’avaient pas abouti et s'étaient arrêtés en mai dernier faute d’un accord sur la répartition actionnariale de la nouvelle entité. Selon le quotidien espagnol, les actionnaires des deux groupes veulent parvenir à un accord de principe sur l'échange d’actions avant de sonder leurs conseils d’administration respectifs. Une fusion permettrait créer la sixième banque espagnole avec des encours approchant 96 milliards d’euros. Les deux sociétés disposent de leur propre société de gestion, Unigestet Liberbank. Par conséquent, les deux entreprises ont vu leurs cours de bourse respectifs grimper suite aux rumeurs de fusion mardi 26 novembre.

Comgest a recruté Arno Norro en tant que investor relations manager en Belgique. L’intéressé vient de Nordea Asset Management où il était commercial pour le Benelux depuis 2015. Chez Comgest, il travaillera avec Lodewijk van der Kroft, managing director de Comgest Belgique.

Carmignac vient de nommer Simon Zaks au poste de directeur de la communication. Il est responsable de la communication d’entreprise, des relations avec la presse et les médias ainsi que de la stratégie d’image de marque de la société de gestion. Il rejoint donc son comité de développement stratégique et son comité client stratégique. Simon Zaks était auparavant consultant affecté au segment des marchés des capitaux pour l’agence de communication française Image Sept, précise un communiqué.

Selon les chiffres 2018 de l’AMF, le résultat d’exploitation des sociétés de gestion accuse un recul de plus de 10%, ce qui n’empêche par leur rentabilité de rester supérieure à 20%.

Selon le groupe de réflexion britannique InfluenceMap, les géants mondiaux du secteur ne sont pas encore assez sensibilisés sur le climat. Les américains font figure de mauvais élèves.

Franklin Templeton a signé des accords avec les plates-formes de négociation Directa et BinckBank pour distribuer en Italie les ETF de la gamme Franklin LibertyShares, rapporte Bluerating. Ces accords permettent aux investisseurs particuliers italiens d’accéder aux 14 ETF de la gamme qui sont cotés sur la Bourse italienne par le biais des plates-formes en ligne des deux opérateurs sans frais de négociations pour des opérations d’une contre-valeur minimum de 1.000 euros. Ces collaborations, d’une durée d’un an, sont effectives depuis octobre 2019.

L’activité française de l’Union Bancaire Privée a enregistré une collecte nette de 300 millions d’euros depuis le début de l’année, a annoncé mardi 26 novembre Dominique Leprévots, président d’UBP Asset Management (France). Cela permet au bureau français de porter ses encours à 4 milliards d’euros gérés pour les clients français. La collecte a été réalisée principalement sur l’obligataire, et notamment sur les Danish mortgage bonds. Dominique Leprévots a aussi observé un retour sur la gestion alternative. Le groupe dans son ensemble devrait quant à lui afficher une collecte positive pour son activité d’asset management pour la huitième année consécutive. Côté perspectives économiques mondiales, Patrice Gautry, chef économiste, a expliqué que nous sommes à la croisée des chemins, «avec des banques centrales qui s’emploient à atténuer le ralentissement de la croissance observé durant l’année 2019». Ainsi, selon lui, «la Réserve fédérale américaine et la Banque centrale européenne devraient parvenir à stabiliser la croissance en 2020 jusqu’à ce que la relance budgétaire soit mise en place de manière plus systématique dans le courant de l’année». Les actions devraient donc continuer à devancer les obligations en termes de performance en 2020.

La Française a annoncé ce 26 novembre le lancement du fonds La Française Carbon Impact 2026, un fonds obligataire à échéance avec une stratégie bas carbone. Il vise à financer les acteurs économiques «ayant une réelle ambition quant à leur transition énergétique, avec un objectif de réduction de leurs émissions carbone afin de lutter contre le réchauffement climatique», a précisé la société dans un communiqué. Le fonds a pour objectif de générer, sur la période de placement recommandée de 7 ans, une performance nette de frais supérieure à celle des obligations à échéance 2026 émises par l’Etat français. Le fonds investira dans un portefeuille cible de 120 à 200 titres, dont les émetteurs seront filtrés préalablement selon des critères ESG via une méthodologie développée par Inflection Point by La Française, puis soumis à une deuxième étape d’intégration thématique qui allie une analyse carbone à l’analyse financière. Le fonds s’engage à avoir une moyenne pondérée des émissions de gaz à effet de serre du portefeuille par euro investi au moins 50% inférieure à celle d’un univers d’investissement comparable. La stratégie de gestion du fonds est discrétionnaire. La Française Carbon Impact 2026 peut investir jusqu’à 100% de son actif net dans des obligations émises par des entreprises du secteur privé et ou semi public (dont des Green Bonds) de maturité inférieure ou égale au 31 décembre 2026, notées investment grade (jusqu’à 100%) ou high yield (jusqu’à 70%). L’allocation géographique peut aller jusqu’à 100% dans des émetteurs de l’OCDE et jusqu’à 10% dans des émetteurs de pays hors OCDE.

Le luxembourgeois Middlegame Ventures vient de lever 150 millions d’euros pour un fonds d’investissement en early stage dédié aux fintech, a appris Paperjam. Il a notamment reçu des encours du Fonds européen d’investissement et du Luxembourg Future Fund, a remarqué le site spécialisé Tech.eu. Le fonds investira dans des fintech européennes ou américaines en phase précoce de développement, notamment des sociétés de la regtech, de l’identité digitale, des findata, des infrastructures liées aux cryptomonnaies, dans la banque, l’assurance, la gestion d’avoirs, des paiements et des marchés de capitaux. Le fonds a déjà investi dans la plateforme digitale Nivaura, la plateforme bancaire Railsbank, et la société de big data Gardenia Technologies.

Le fonds d’investissement BlackFin Capital Partners envisage de sortir du capital du courtier en assurance santé et prévoyance Santiane, a appris Capital Finance. Selon le média spécialisé, BlackFin a mandaté la banque d’affaires Cambon Partners afin de chercher des repreneurs. Parmi les noms cités par Capital Finance, on retrouve Ardian, Bridgepoint, IK, ICG, Eurazeo ou encore Qualium.

Deux mois seulement après sa nomination, le co-directeur général de BNP Paribas Wealth Management en Asie-Pacifique Andy Chai a quitté le groupe, a appris finews.asia. La direction repose désormais entièrement sur Arnaud Tellier, qui est rattaché au DG de BNP Paribas Wealth Management, Vincent Lecomte, et au DG de BNP en Asie-Pacifique, Eric Raynaud. Arrivé en 2011 chez BNPP WM comme responsable du marché hongkongais, Andy Chai était responsable, depuis octobre, des marchés chinois, hongkongais, taiwanais, ainsi que de la stratégie client et des opérations en Asie. L’information a été confirmée au site asiatique par un porte-parole du groupe français.

L’agence de presse espagnole EuropaPress rapporte que la société de gestion parisienne Lazard Frères Gestion a enregistré un fonds high yield, Lazard Euro Corp High Yield,auprès du régulateur hispanique CNMV. Le fonds, lancé en septembre 2007, investit sur de la dette à haut rendementémisepar des Etats, des entreprises et des institutions financières, basés dans lazone OCDE à hauteur de 75% minimum de l’actif net, et dans les autres zones à hauteur de 25% maximum de l’actif net.

Après une forte hausse en 2017, le résultat d’exploitation des sociétés de gestion d’actifs françaises a été en repli significatif, de -10,6% à 3,165 milliards d’euros en 2018, selon les statistiques de l’Autorité des marchés financiers (AMF) publiées lundi. Cette évolution négative fait suite à l’augmentation des charges d’exploitation observée sur la même période (+3,7% à 12,3 milliards), alors que le produit d’exploitation reste quasiment stable, à 15,4 milliards, malgré la baisse constatée des encours et la faiblesse des commissions de surperformance. Les charges ne cessent de croître, de +33,3% depuis six ans, précise le rapport. Toutefois, le secteur demeure solide financièrement avec un résultat net global en légère progression, à 2,673 milliards, grâce à un résultat financier en hausse, à 612 millions d’euros.

L’américain BlackRock a annoncé jeudi avoir reçu le feu vert de l’Autorité des marchés financiers (AMF) pour créer une société de gestion alternative en France. Le numéro un mondial de la gestion d’actifs et des fonds indiciels cotés (ETF), dont L’Agefi avait révélé les intentions en mai dernier, souhaite renforcer ses activités dans l’Hexagone dans la perspective du Brexit l’an prochain. BlackRock, qui n’avait jusqu'à présent qu’une succursale commerciale en France, fêtait hier ses 30 ans de présence dans l’Hexagone. C’est depuis Paris, où il a recruté plusieurs dirigeants expérimentés, que le groupe américain compte piloter sa stratégie d’expansion en France, en Belgique et au Luxembourg.

Amboise – contrôlé par Maurice Tchenio, président d’Altamir Gérance – détient 68,75% du capital d’Altamir à l’issue de son OPA. Amboise rappelle que cette opération a pour objectif de favoriser la liquidité du titre, en ne détenant pas plus de 65% des titres. La société va donc reclasser les titres dépassant ce seuil avant la fin mars 2019.