Frédéric Tassin, responsable gestion actions paneuropéennes chez Aviva Investors France.

La cellule antiblanchiment de Bercy constate une hausse de 75% en trois ans et de 12% en 2018 du nombre de déclarations de soupçon qui lui sont transmises.

La société canadienne de gestion d’actifs Brookfield Asset Management et l'énergéticien espagnol Endesa préparent des offres pour le rachat d’actifs hydroélectriques du groupe portugais EDP-Energias du Portugal, rapporte vendredi l’agence Bloomberg en citant des sources anonymes. Le prix total de ces actifs, basés en Espagne et au Portugal et représentant un total d’environ 2 gigawatts, pourrait atteindre 2 milliards d’euros, selon des personnes au fait du dossier citées par Bloomberg. Selon Bloomberg, EDP attend ce mois-ci des offres préliminaires de Brookfield et d’Endesa ainsi que d’autres soumissionnaires, dont le groupe français Engie, l'électricien espagnol Iberdrola et une filiale du groupe australien Macquarie.

Des dizaines de milliers de manifestants ont défilé dimanche dans l’un des quartiers les plus touristiques de Hong Kong, en opposition au projet de loi d’extradition qui provoque des remous politiques depuis plusieurs semaines. Les organisateurs ont parlé de 230.000 participants à cette marche, et la police 56.000. Les rassemblements contre ce projet de loi hongkongais, qui faciliterait le transfert de suspects en Chine continentale pour y être jugés, ont mobilisé au total ces dernières semaines des millions de manifestants. Le projet de loi a été suspendu par la dirigeante de l’exécutif hongkongais, Carrie Lam. Il s’agissait de la première grande manifestation depuis lundi.

Bruno Maire a suggéré samedi que les pays de l’UE se mettent d’accord sur un candidat commun pour la direction générale du Fonds monétaire international (FMI). Le sujet sera à l’ordre du jour de la prochaine réunion des ministres européens des Finances, mardi, a précisé le ministre français de l’Economie et des Finances en marge des Rencontres économiques d’Aix-en-Provence. Parmi les noms qui circulent figure le gouverneur de la Banque d’Angleterre (BoE), Mark Carney. Paris cite, lui, la danoise Margrethe Vestager, commissaire européenne à la Concurrence ou le néerlandais Jeroen Dijsselbloem, qui fut ministre des Finances dans son pays et président de l’Eurogroupe.

Les conservateurs de Nouvelle Démocratie (ND) sont arrivés en tête des élections législatives dimanche en Grèce avec 39,8% des suffrages, contre 31,5% à Syriza, le parti du Premier ministre sortant, Alexis Tsipras. Nouvelle Démocratie obtiendrait la majorité absolue à la Vouli. Le scrutin n'était normalement prévu qu’en octobre mais Alexis Tsipras a organisé des élections anticipées suite à la défaite de sa formation face à la droite aux élections européennes. Parti issu de la gauche radicale, Syriza est arrivé au pouvoir en 2015, et a dû accepter un douloureux programme d’austérité contrôlé par le Fonds monétaire international (FMI) et l’Union européenne.

Willem Schramade, un gérant de NN Investment Partners, a quitté la société de gestion néerlandaise pour monter son cabinet de conseil dans le domaine de la finance durable, a appris NewsManagers. Appelé Sustainable Finance Factory, cette société basée à Rotterdam s’adresse aux entreprises, aux investisseurs et aux organisations non gouvernementales et à but non lucratif, selon le site Internet de la nouvelle structure. «Je veux créer du contenu sur la finance durable, par le biais d'études de cas et de recherche», explique Willem Schramade à NewsManagers. «Puis faire que les gens travaillent avec ces méthodes et types d’analyse». Chez NN IP, Willem Schramade a été remplacé par Ivo Luiten pour la gestion du fonds impact, le Global Equity Impact Opportunities fund. Le fonds reste co-géré par Huub van der Riet, gérant historique du fonds. Willem Schramade continuera toutefois à travailler «en étroite collaboration» avec l’équipe de NN IP sur la stratégie actions à impact en tant que conseiller externe cette année, selon une porte-parole de NN IP.

Le britannique M&G a annoncé ce vendredi 5 juillet un changement de direction au sein de trois portefeuilles actions. Richard Halle prend les rennes de la gestion des fonds M&G European Select Fund et M&G (Lux) Pan European Dividend Fund, et va cogérer le fonds M&G Global Recovery Fund avec Daniel White et Shane Kelly. L’actuel gérant des deux premiers fonds, Phil Cliff, va désormais travailler pour l'équipe de recherche en investissement durable, tandis que le cogérant du dernier fonds, David Williams, a quitté son poste.

Le gérant allemand Metzler Asset Management a annoncé la création d’une équipe dédiée à l’investissement responsable et le recrutement de deux experts de l’ESG. Il s’agit de Jan Rabe, ancien directeur de la recherche ESG de Deutsche Bank, et de Daniel Sailer, précédemment directeur exécutif de la recherche ESG et de l'équipe de vente pour l’ESG dans la région DACH chez MSCI. La plupart des fonds de la société devrait prochainement proposer des reportings ESG. Le système de reporting sera ensuite étendu au risque climatique et à l’analyse d’impact de la durabilité des investissements.

La société de gestion entrepreneuriale Salamandre AM a présenté ce vendredi un nouveau Fonds interne dédié (FID) luxembourgeois, dont la principale particularité est d'être composé de fonds externes aux stratégies alternatives (à hauteur de 55%). Il comprend également une poche immobilière (35%), et environ 10% de disponibilités. «Les clients CGP investiront aux côtés d’investisseurs institutionnels», a précisé Sébastien Grasset, directeur général etassocié fondateur de Salamandre AM. A l’heure actuelle, un investisseur institutionnel a confirmé 10 millions d’euros d’investissement dans le FID. Le FID est un fonds dédié géré de manière discrétionnaire par une société de gestion, et logé dans une assurance-vie luxembourgeoise. Il peut être investi sur une large palette de supports, des titres à l’immobilier, en passant par le non côté, l’alternatif ou encore les dérivés.Parmi les stratégies spécialisées logées dans le FID, Salamandre AM évoque notamment des fonds de financementsd’actifs réels (aviation, navires, transport et stockage de matières premières non périssables), l’arbitrage d’actifs (comme le credit arbitrage investment grade)et le financement de contentieux. «Nous privilégions des investissements avec une liquidité comprise entre un mois et un semestre», a indiqué Sébastien Grasset. La société de gestion s’appuie sur son expertise de sélection de fonds pour sa clientèle institutionnelle, passant pas moins de 6 mois pour auditer un fonds. Trois à quatre fonds immobiliers devraient par ailleurs composer la poche immobilière (gérés par différentes sociétés de gestion) et être majoritairement investis dans des actifs Core et Core +, dans des biens de santé, des bureaux, des commerces et des hôtels. Le FID est accessible à partir de 125.000 euros, et est administré par Lombard International Assurance, le principal assureur-vie du Grand-Duché (42 milliards d’euros d’encours sous administration). Seuls les clients de catégorie C et D sont éligibles (pour 100% de leur allocation; clients ayant des fortunes mobilières supérieures à 1,25 et 2,5 millions d’euros, investissement minimum de 250.000 euroset 1 million d’eurosauprès de l’assureur), ainsi que les clients de catégorie B (pour 30% de leur allocation; clients ayant une surface financière de 500.000 euroset investissement minimum de 250.000 euros) après étude du cas. Les distributeurs CGP seront rémunérés par une rétrocession de commission de gestion de 0,60 % hors taxe par la société de gestion. Une commission de courtage peut également être versée par l’assureur, en fonction des accords avec chaque CGP.

La semaine prochaine mettra les banquiers centraux à l’honneur, de part et d’autre de l’Atlantique, avant le coup de d’envoi de la saison des résultats semestriels, qui sera donné dans une dizaine de jours.

Les commandes à l’industrie allemande ont baissé plus que prévu en mai et le ministre allemand de l’Economie doute de voir la situation s’améliorer dans les prochains mois. La chute est de 2,2 % alors que les économistes interviewés par Reuters anticipaient une baisse de 0,1 % seulement. Elles avaient augmenté de 0,4 % en avril.

L’industrie du non-coté serait entrée dans une période de déclin, selon l'étude trimestrielle du cabinet d’analyse Preqin. Tant les nombres de véhicules que les levées de fonds seraient en baisse. Ainsi, seuls 244 fonds ont bouclé leur levée au deuxième trimestre, contre 399 à la même période l’an passé et 507 au T2 2017. Le stock de capital à investir a pourtant franchi un nouveau pallier à 1.540 milliards de dollars. Le nombre d’opérations de LBO est stable, mais les montants sont en baisse à 75 milliards de dollars (contre 102 milliards au premier trimestre 2019). L’Amérique du Nord est particulièrement touchée, passant de 68 milliards à 38 milliards de dollars d’investissements, soit le plus faible chiffre depuis 2017. Le nombre d’opérations dans le venture capital a également chuté à 3.263 pour 52 milliards de dollars investis. Au T2 2017, les 4.300 opérations avaient investi 77 milliards de dollars. Pour Preqin, ce ralentissement aurait deux principales explications : les valeurs élevées des sociétés en Europe, aux Etats-Unis et dans le secteur de la tech en Asie, ainsi que les interrogations autour de la politique monétaire de la BCE.

PineBridge Investments a nommé Aurelia Sax au poste de directrice adjointe du service client pour la région EMEA, rapporte L’Agefi Suisse. Elle sera basée à Zurich. Dans cette nouvelle fonction, Aurelia Sax sera responsable de la gestion quotidienne des relations avec la clientèle en Suisse et dans certains pays européens. Elle servira également d’interface entre les clients et les équipes en charge des opérations, des finances et des investissements de l’entreprise. La nouvelle directrice adjointe sera sous la responsabilité d’Alain Meyer, directeur pour la Suisse et l’Autriche, et d’Alexander Klotzsch, directeur du service client de la région EMEA. Aurelia Sax possède plus de 10 années d’expérience dans le secteur, plus récemment à titre de directrice principale des relations chez Aviva Investors, où elle a dirigé l’équipe européenne d’assistance à la clientèle. Auparavant, elle exerçait des fonctions dans la gestion des affaires chez T. Rowe Price et dans la vente de produits financiers chez Stamford Consultants.

La société de gestion espagnole Trea Asset Management a promu Patricia López au poste de responsable du développement de l’activité et des relations avec les investisseurs, rapporte Funds People. Elle avait rejoint la firme enseptembre 2018 en qualité de responsable des ventes, fonction qu’elle continuera d’occuper. Cette nomination fait suite au départ d’Eduardo Ripollés. Avant son arrivée chez Trea AM, Patricia López a exercé la fonction de directrice de comptes institutionnels et retail chez Schroders en Espagne durant 15 ans. Elle a commencé sa carrière chez Allfunds au sein de l’unité dédiée aux produits.

Le fonds de dette privée investira des tickets compris entre 1 et 10 millions d'euros dans les PME de la région Auvergne-Rhône-Alpes.

Acofi Gestion a annoncé jeudi 4 juillet le second closing de sonfonds Predirec ABL-2 dédié au financement collatéralisé des PME / ETI.Deux nouveaux investisseurs, présentés comme des «acteurs institutionnels de premier plan"ont participé à ce nouveau tour de table, portantla capacité d’investissement du fonds à 205 millions d’euros. Pour rappel, un premier tour de table avait été réalisé autour d’investisseurs financiers et industriels et leFonds Européen d’Investissement était rentré en mars dernier. Predirec ABL-2est dédié au financement des entreprises de taille moyenne ayant un accès contraint aux financements bancaires ou obligataires classiques. Le fonds dispose de la capacité d’octroi direct de prêts et ses financements sont assis sur les actifs immobilisés ou circulants dont dispose l’entreprise (équipements industriels, immobilier, stocks, etc.). Le fonds se concentre pour moitié au moins sur les entreprises de moins de 500 salariés et pour 60 % au moins sur des entreprises françaises. La taille cible est de 350 millions d’euros et un prochain closing prévu pour le second semestre 2019 devrait permettre d’atteindre cet objectif. «l’ouverture de Predirec ABL-2 à des actifs autres que des équipements industriels marque une étape dans l’évolution des fonds de dette : il ne s’agit plus d’avoir des véhicules montés autour d’un produit, le leasing ou l’EuroPP par exemple, mais de mettre en place une démarche commerciale avec les PME/ETI et une démarche de gestion des risques pour les investisseurs. Cette approche permet de structurer des opérations adaptées à l’activité de chaque emprunteur et bénéficiant de la meilleure sécurisation par la qualité du collatéral et des contrats», explique dans un communiqué Nicolas Fourt, directeur général délégué d’Acofi Gestion.

Rebecca Kaddoum, gérant actions chez Comgest, a quitté la société de gestion française, rapporte ce jeudi 4 juillet Citywire Selector.Selon le media britannique, la gérante serait partie fin mai. Chez Comgest,Rebecca Kaddoum gérait les fonds Comgest Growth Europe Opportunities et Europe Smaller Companies, en binôme avec Eva Fornadi. D’après un porte parole de Comgest cité par Citywire, les responsabilités deRebecca Kaddoum ont pour le moment été reprises par l'équipe actions européennes composée actuellement de huit membres.

Euronext a annoncé jeudi être désormais le propriétaire effectif d’Oslo Bors VPS et le retrait du titre de la cote. Au 28 juin, date de clôture de l’offre d’achat sur les actions d’Oslo Bors qu’il ne possédait pas encore, Euronext détenait 99,4% du capital de l’opérateur boursier. Euronext a lancé ce jeudi une offre obligatoire d’achat sur les actions de l’opérateur boursier norvégien qui restaient encore en circulation après le 28 juin, conformément à la réglementation norvégienne.

La Croatie espère intégrer l’ERM II, dit «antichambre» de l’euro, d’ici la mi-2020 et adhérer à la zone euro trois ans plus tard. Une lettre d’intention de rejoindre le mécanisme, signée par le ministre des Finances Zdravko Maric et le gouverneur de la Banque nationale Boris Vujcic, a été adressée aux pays de la zone euro et aux institutions de l’UE. Ses bons résultats économiques ont permis à la Croatie de quitter en 2017 la procédure de déficit excessif. La Croatie a rejoint l’UE en 2013 et son économie est l’une des plus faibles du bloc européen.

Novaxia Investissement a annoncé ce jeudi 4 juillet le lancement d’une nouvelle SCPI, dénommée NEO. Accessible à partir de 180 euros, le véhicule ne facture aucune commission de souscription, et se rémunère uniquement via la commission de gestion (18% TTC des loyers). Les distributeurs continueront à être rémunérés en fonction de l’encours géré. La SCPI vise un taux de distribution de plus de 5,5%. La stratégie de la SCPI NEO sera axée autour de la transformation urbaine. Novaxia a ainsi défini deux piliers : - « Comprendre la ville » : la mesure et la recherche d’anticipation des phénomènes d’urbanisation grâce à un modèle systématique dans le cadre du choix d’allocation géographique ; - « Réinventer la ville » : l’intervention sur les immeubles en vue de les adapter à une demande urbaine changeante. «La stratégie d’investissement de NEO vise à repenser la valeur de l’immobilier qui se situe aujourd’hui dans les changements des usages et des usagers. Cette approche sectorielle opportuniste basée sur les actifs de bureaux et l’immobilier géré utilise le« big data ». Elle sera développée en France et dans certains pays de l’OCDE, dans une logique systématique et pragmatique, au service de la performance», a déclaré dans un communiqué David Seksig, directeur général en charge des gestions.

Les fonds investissant dans les sociétés de qualité et de croissance ont à nouveau affiché les meilleures performances au sein de l’univers de fonds sélectionnés par Lyxor au deuxième trimestre. Cela s’inscrit dans la continuité de ce qui avait été observé au 1er trimestre 2019. Echiquier Agenor Mid Cap Europe, investi sur un portefeuille concentré de valeurs de croissance de taille moyenne, a affiché la meilleure performance de la sélection de Lyxor. «Au-delà de son positionnement en termes de style, le fonds a également bénéficié d’une très bonne sélection de titres avec plusieurs valeurs surperformant nettement, telles que Cellnex (télécoms), AAK (producteur agro-alimentaire) ou Interxion Holding (logiciel d’infrastructure), ainsi que d’une position en cash (20%) qui a permis d’amortir la baisse de mai 2019», commente Vanessa Bonjean, senior fund analyst, dans son étude. Les fonds croissance investis sur les petites et moyennes valeurs, Allianz Europe Equity Growth, Jupiter European Growth et Comgest Renaissance Europe ont également nettement surperformé. De manière similaire, BlackRock Continental European Flexible, géré selon une approche flexible et clairement positionnée sur le segment de la croissance depuis 2018, a continué à bénéficier de son biais de style ainsi que de sa sélection de titres.

La banque d’investissement indépendante italienne Equita et le groupe Credem renforcent leur collaboration avec un fonds créé par Euromobiliare Asset Management SGR (société du groupe Credem) et géré par Equita SIM, filiale du groupe Equita. Ce fonds, appelé Euromobiliare Equity Selected Dividend, a levé 229 millions d’euros au cours de sa période de commercialisation qui s’est achevée le 28 juin. Les capitaux ont été collectés par les réseaux du groupe Credem auprès de leurs clients. Le fonds est caractérisé par une gestion flexible, focalisée sur des actions d’émetteurs italiens et européens qui présentent des dividendes élevés. Il a une durée de sept ans. Avec ce produit, Equita porte ses encours à plus de 1 milliard d’euros.

La société de gestion suédoise Didner & Gerge vient de recruter Linn Hansson en tant que gérante. Elle gérera le fonds Didner & Gerge US Small and Microcap avec Jessica Eskilsson Frank. Linn Hansson vient de Handelsbanken, où elle gérait un fonds monde et un fonds Japon. Elle prendra ses fonctions le 19 août. Linn Hansson remplace Carl Bertilsson, qui gérait le fonds Didner & Gerge US Small and Microcap, et a repris la direction de Didner & Gerge Aktiefond.

Nordea AM a annoncé ce jeudi 4 juillet le lancement d’un nouveau fonds au sein de sa gamme d’obligations sécurisées européennes. Baptisé Nordea 1 - European Covered Bond Opportunities Fund, le fonds compte déjà 130 millions d’euros d’encours. «Cette nouvelle stratégieest conçue pour les investisseurs en quête de rendements ajustés au risque attrayants, sur le segment obligataire.Les obligations sécurisées européennes, une classe d’actifs encore inexplorée, représentent une alternative d’investissement intéressante pour les investisseurs recherchant des actifs sûrs, capables de délivrer des rendements supérieurs», indique la société de gestion finlandaise dans un communiqué. «Les obligations sécurisées sont beaucoup moins volatiles que les obligations d’entreprise et les obligation souveraines. Ces titres sont très attrayants si vous voulez réduire la volatilité d’un portefeuille sans perdre le rendement espéré», expliqueHenrik Stille, gérant du fonds.

Axa Investment Managers - Real Assets a annoncé jeudi 4 juillet l’acquisition deNorthstar Realty Europe, une société d’investissement immobilier cotée à la Bourse de New-York, et détenant une quinzaine d’immeubles de bureaux en Europe valorisés 1,1 milliard d’euros. «La signature de l’accord d’acquisition fait partie d’une stratégie d’investissement réalisée pour le compte d’un de nos clients», explique la filiale du groupe Axa dans un communiqué. Le portefeuille immobilier deNorthstar Realty Europe comprend douze bureaux et deux hôtels situés en Allemagne, au Royaume-Uni et en France. Le portefeuille d’actifs, loué à 96 % sur des baux moyens de 5,9 ans, développe une surface totale de 122.000 m². La transaction fait suite à l’annonce, en novembre dernier, par le conseil d’administration de Northstar Realty Europed’une revue stratégique de son activité, incluant la possible vente de l’entreprise. L’opération implique le paiement par Axa IM - Real Assets d’un montant compris entre16,95 et 17,03 dollars par action (selon le taux de change). L’acquisition est soumise à l’approbation des actionnaires deNorthstar Realty Europe. Elle devrait être finalisée au quatrième trimestre 2019. «L’acquisition deNorthstar Realty Europe est une opportunité rare de sécuriser un portefeuille important d’actifs de bureaux européens en une seule transaction», indique dans un communiqué John O’Driscoll, responsable européen des transactions chez AXA IM – Real Assets.

Generali Insurance AM a annoncé ce jeudi la nomination d’Antonio Pilato au poste de directeur des investissements. Basé à Milan, il sera rattaché à Francesco Martorana, CEO de Generali Insurance AM. Il dirigera une équipe de plus de 50 professionnels de l’investissement répartis entre Paris, Trieste, Cologne et Milan. Antonio Pilatoa rejoint le groupe Generali en 1998. Il occupait précédemment le poste de responsable trading & investment management support.