Le producteur d’ETF new-yorkais Global X a annoncé ce 29 octobre la commercialisation du fonds indiciel coté «Global X Video Games & Esports ETF». Celui-ci répliquera la performance de l’indice Solactive Video Games & Esports Index, qui comprend 38 sociétés du secteur de l’e-sport. Dans le même temps, Global X a annoncé le lancement d’un ETF dont les sous-jacents sont des indices thématiques, le «Global X Thematic Growth ETF». L’ETF réplique l’indice Solactive Thematic Growth Index, qui lui même est composé de 7 ETF de Global X, dont 3 répliquent des indices de Solactive (sur le e-commerce, le lithium, et les réseaux sociaux).

GM, FCA, Toyota, Nissan et Hyundai, notamment, contestent les réglementations environnementales de l’Etat.

Hilbert Investment Solutions, spécialiste dans la conception et la distribution de produits structurés et de solutions d’investissements sur mesure, continue d'étoffer son équipe avec le recrutement deSandrine Capdevert dans son staff en qualité de responsable middle-office. Titulaire d’un DUT GEA (Gestion des Entreprises et des Administrations), option finance et comptabilité, elle dispose de plus de 20 ans d’expérience dans la finance et plus particulièrement en middle-back office titres en banque de réseau, banque privée, société de gestion, société d’investissement et en cabinet de gestion de patrimoine.

Les encours des fonds allemands administrés par des banques dépositaires ont augmenté de 9% au premier semestre, selon des statistiques communiquées par l’association allemande des gestionnaires d’actifs (BVI). Au total, les 39 banques dépositaires actives sur le marché allemand avaient en charge un encours de 2.268 milliards d’euros. BNP Paribas Securities Services Frankfurt arrive très largement en tête de liste avec un patrimoine administré de près de 600 milliards d’euros, devant State Street Bank International (298 milliards d’euros), et HSBC Trinkaus & Burkhardt (252 milliards d’euros). L’association professionnelle précise que 35 banques dépositaires assurent l’administration de fonds ouverts représentant un encours de 2.034 milliards d’euros, 11 d’entre elles prenant en charge des fonds immobiliers ouverts pour un montant de 214 milliards d’euros.

Le courtier français Kepler Cheuvreux et la banque australienne Macquarie ont annoncé ce 29 octobrela signature d’un accord de coopération dans le but de créer une plateforme de «global program trading» et de distribuer leur recherche actions dans leurs marchés respectifs en Europe et en Asie-Pacifique (APAC). Ce partenariat remplace celui noué en 2015 entre Kepler Cheuvreux et la banque CIMB pour la zone APAC auquel les deux parties «ont mutuellement mis fin», a précisé un porte-parole du courtier à L’Agefi. L’offre combinée doit permettre à leur 2.000 clients institutionnels d’avoir accès à 2.000 actions couvertes, le tout accompagné par une franchise de global program trading. Le partenariat devrait commencer au début de l’année 2020. Le groupe australien Macquarie se présente commeun groupe financier diversifié, servant plus de 1 000 clients institutionnels avec plus de 100 analystes recherche couvrant près de 1.200 actions. Au 31 mars 2019, Macquarie affichait551,3 milliards de dollars australiens d’actifs sous gestion. De son côté,Kepler Cheuvreux revendique plus de 1.200 clients institutionnels avec 130 analystes recherche couvrant plus de 1.000 actions. Selon Laurent Quirin, CEO de Kepler Cheuvreux,"l’ajout de la recherche APAC de pointe de Macquarie accroît notre offre recherche à plus de 3 .00 entreprises couvertes et constitue une étape importante dans notre développement afin de devenir un courtier mondial en Europe.»

FFP, le fonds qui gère la fortune de la famille Peugeot, a réalisé pour la première fois ce 28 octobre une émission obligataire de 300 millions d’euros à 7 ans. Elle est assortie d’un coupon fixe de 1,875%. «Le succès de cette opération inaugurale, pour un émetteur non noté, témoigne de la confiance des investisseurs dans la stratégie de FFP et dans son profil de crédit», commente un communiqué. Cette émission doit permettre à FFP d’allonger la maturité moyenne de son endettement et de diversifier ses sources de financement. Le produit net de cette émission sera affecté aux besoins généraux de l’entreprise afin de poursuivre sa stratégie d’investisseur minoritaire de long terme. Le règlement-livraison de l’opération interviendra le 30 octobre 2019. Les obligations seront alors admises aux négociations sur Euronext Paris.

Mirabaud Asset Management offre une nouvelle solution aux investisseurs en euros avec le lancement d’un second fonds de dette émergente à échéance fixe. Cette offre fait suite au lancement réussi, plus tôt cette année, d’une stratégie de dette émergente à échéance 2024, qui affiche désormais 100 millions de dollars d’actifs sous gestion. La stratégie Emerging Market 2025 Fixed Maturity de Mirabaud sera lancée fin novembre. Le fonds vise à tirer profit des rendements intéressants actuellement offerts par les émetteurs des marchés émergents grâce à son profil proche d’une obligation, mais présentant la même diversification qu’un portefeuille de dette libellée en euros ou couverte contre le risque de change de l’euro. Cette stratégie offre une exposition aux obligations émergentes libellées en monnaie forte présentant une échéance en 2025. Elle adopte une approche d’achat et de conservation des titres sur les segments des obligations d’entreprises et des émissions souveraines et quasi-souveraines, en sélectionnant certaines des meilleures opportunités assorties d’un profil rendement/risque parmi les plus élevés des marchés émergents mondiaux. Ce nouveau support sera géré par Daniel Moreno, responsable de la dette émergente, et Puneet Singh, gérant senior de portefeuille obligataire. Possédant tous les deux une longue expérience de l’investissement obligataire sur les marchés émergents, ils gèrent actuellement la stratégie Global Emerging Market Bond, mettant en œuvre des décisions d’investissement dynamiques entre les sous-classes d’actifs et les devises, à différents stades du cycle économique. «Dans un contexte de taux d’intérêt historiquement bas en Europe, la dette émergente offre une alternative de choix aux investisseurs qui recherchent un revenu stable, un taux de rendement satisfaisant et un niveau de risque modéré. En investissant dans un fonds à échéance fixe, les investisseurs peuvent atteindre l’ensemble de ces objectifs tout en réduisant considérablement les risques associés au manque croissant de liquidité constaté sur le marché», a commenté Daniel Moreno, cité dans un communiqué

Newton Investment Management (Newton), qui fait partie de BNY Mellon Investment Management, a annoncé ce 29 octobrela nomination d’Ilga Haubelt au poste de responsable de la gestion actions. Ilga Haubelt sera basée à Londres et sera rattachée au directeur des investissements de Newton, Curt Custard. Elle prendra ses fonctions au sein de la société de gestion le 4 novembre 2019. Cette nomination fait suite à la structuration de l’équipe Actions de Newton, composée de 16 personnes, en deux pôles principaux: d’un côté, l’équipe «Equity Income», et de l’autre l'équipe «Equity Opportunities». Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Ilga Haubelt dirigera et gérera une équipe de 10 personnes responsables de l’ensemble des stratégies actives de Newton sur les marchés actions (non axées sur le rendement). Il s’agit des spécialistes en actions mondiales, asiatiques, américaines, émergentes, britanniques et européennes. Ilga Haubeltrejoint Newton en provenance de Deka Investments, où elle était responsable des actions mondiales, en charge d’une équipe de 23 personnes et des actifs de plus de 15 milliards de dollars. Chez Deka, ellea également géré le plus important fonds actions de la société, générant une collecte nette conséquente pour les fonds actions mondiales de Deka Investments. Newton gère des mandats actions à hauteur de 23,5 milliards de livresau 30 septembre 2019. Le pôle «Equity Opportunities» représente 11,1 milliards de livreset le pôle «Equity Income» gère 12,3 milliards de livres. Le processus d’investissement et la structure des équipes de gestion de portefeuille des stratégies de Newton restent inchangés.

Le président honoraire juge calamiteuse la gestion par Urs Rohner de l'affaire Iqbal Khan.

Pimco a commencé à prendre ses distances avec le marché corporate US, jusqu'à présent très lucratif, en raison d’inquiétudes sur un possible rapide retournement des prix en cas de ralentissement économique. C’est ce qu’a déclaré au Financial Times Dan Ivascyn, responsable des investissements du gérant américain, qui a ajouté que les obligations corporate américaines sont de plus faibles qualité et manquent globalement de protections pour les détenteurs de titres. «Le secteur du crédit s’est bien comporté jusqu'à présent mais si les gens commencent à vraiment craindre une récession, nous devrions voir rapidement une sousperformance», a-t-il expliqué. Même s’il pense que la surperformance qui a eu lieu jusqu'à présent pourrait encore durer à court terme, il a indiqué que Pimco a commencé à renoncer à un peu de rendement de façon à mieux protéger ses clients.

La stratégie est gérée selon une approche value en partenariat avec un spécialiste en la matière Cullen Capital Management

Il n’est jamais trop tard pour bien faire! La banque privée allemande Merck Finck affiche des objectifs ambitieux alors qu’elle vient de connaître une phase de faiblesse, avec un résultat d’exploitation dans le rouge et une croissance de ses encours en dessous de ses prévisions. Selon le quotidien financier Börsen-Zeitung, Merck Finck veut plus que doubler ses actifs sous gestion au cours des cinq prochaines années et ainsi dépasser la barre des 10 milliards d’euros. Dans cette perspective, la banque privée envisage des opérations d’acquisition.

La banque singapourienne DBS vient de signer un accord avec la plateforme Allfunds afin de proposer l’offre de fonds en architecture ouverte de cette dernière à ses clients asiatiques retail et de gestion de fortune, a appris la presse spécialisée asiatique par voie de communiqué. Le partenariat doit permettre aux deux sociétés d’augmenter significativement la part de fonds communs de placements dans les différents marchés d’investissement en Asie. Il s’agit du second partenariat de poids noué par la plateforme Allfunds ce mois-ci, après un deal avec BNP Paribas. La banque française vient en effet de lui ouvrir différents marchésinternes de clients retail, de gestion de fortune, d’assurance ou de gestion d’actifs, contre la cession de 22,5% du capital de la plateforme basée à Madrid.

Le fonds souverain singapourien GIC vient de recruter Owi Ruivivar pour diriger son équipe de stratégie macroéconomique de long terme. La nouvelle vice-présidente du GIC arrive de Goldman Sachs AM, où elle était jusqu’ici directrice générale du pôle de fixed income pour les marchés émergents, au sein duquel elle a cofondé en 2010 une équipe dédiée aux marchés de dettes émergentes. La docteure en économie du MIT a débuté sa carrière chez BNP Paribas à New York, où elle a été responsable des stratégies sur les marchés émergents. Elle avait rejoint Goldman Sachs AM en 2002 comme gérante de portefeuille de taux sur les marchés émergents, activité qu’elle a conservé en parallèle de sa promotion au poste de directrice générale du pôle fixed income en 2010.

Le hedge fund britannique Triple Point Investment Management a recruté Jennifer Ockwell au poste de responsable des clients institutionnels. L’intéressée arrive de Janus Henderson Global Investors, où elle était jusqu’ici directrice de la clientèle institutionnelle britannique. Jennifer Ockwell fut notamment trustee de la société au sein des fonds de pension de Janus Henderson, qui représentent 600 millions de livres d’encours (2014-2017). Fondé en 2004, Triple Point Investment Management gère actuellement 1,5 milliard de livres d’encours.

L’américain Crestline Investors vient de lancer son premier fonds de crédit européen, dénommé Crestline Opportunity Fund III Europe. Le gérant alternatif, spécialisé dans le crédit, a levé 360 millions de dollars auprès d’investisseurs institutionnels pour financer ce produit. Le fonds investira dans différentes maturités, de la dette seniorjusqu’aux produits structurés, et ce dans l’univers des petites et moyennes entreprises en Europe. Il s’agit du dixième fonds de la gamme opportuniste du gérant. Ce dernier a levé, depuis sa création en 2005, plus de 7,7 milliards de dollars.

JPMorgan AM a annoncé ce 28 octobre avoir levé 1,06 milliard de dollars pour son fonds Lynstone Special Situations Fund, dépassant de loin l’objectif de 750 millions de dollars. Les investisseurs représentent l’ensemble de l’arc-en-ciel institutionnel, jusqu’aux family offices, et sont situés en Amérique, en Europe, au Moyen-Orient et en Asie. Plus de la moitié sont des primo-investisseurs dans les fonds alternatifs de JPMorgan, a précisé la branche de gestion d’actifs de la banque éponyme. Le fonds de situations spéciales va investir dans les marchés de crédit publics et privés, en Europe et aux Etats-Unis.

Le géant obligataire Pimco vient de nommer Annisa Lee au poste de directrice de la recherche crédit pour la région Asie-Pacifique, qui sera basée à Hong Kong. L’intéressée arrive de Nomura, chez qui elle fut managing director et analyste crédit pendant 11 ans. Elle travailla également chez Lehman Brothers sur la partie d’analyse crédit de 2005 à la faillite du groupe, et chez ING au sein du desk d’analyse fixed income.

Groupe Premium vient d’acquérir la société de gestion d’actifs Flornoy & Associés, ont annoncé les deux groupes.Groupe Premium totalise désormais 1,2 milliard d’euros d’encours. Sa filiale Fox Gestion d’actifs, qui totalise 450 millions d’euros d’encours, sera à terme absorbée par Flornoy, qui compte plus de 700 millions d’euros d’encours. Le nouvel ensemble sera présidé par Benoit Jauvert et prendra le nom de Flornoy. Ce nouvel ensemble représentera un effectif de 32 personnes. Fox Gestion d’Actifs (ex-Financière de l’Oxer) a élargi récemment sa gamme de fonds via l’acquisition de Conseil Plus Gestion en juillet dernier. La fusion de Fox et Flornoy doit donner naissance a un gérant présent sur les actions, les obligations, et l’investissement thématique. Groupe Premium, spécialisé dans les solutions patrimoniales, l’épargne retraite et la prévoyance, a été racheté par Montefiore Investment en 2018, et comptait jusqu'à ce jour sept sociétés.

L’agence de notation Moody’sa annoncé ce 29 octobre l’acquisition d’une participation minoritaire dans la société SynTao Green Finance (STGF), un fournisseur de données et analyses environnementales, sociales et de gouvernance (ESG), basé en Chine. «L’investissement dans STGF correspond parfaitement à l’engagement continu de Moody’s à promouvoir des normes transparentes dans le cadre de l’évaluation des risques ESG», souligne un communiqué. Cette transaction, dont les modalités n’ont pas été divulguées, va s’ajouter aux récentes acquisitions de Moody’s, à savoir Vigeo Eiris, un fournisseur international de recherche et de données ESG ; et Four Twenty Seven, Inc., spécialiste des données et des analyses en matière de risques climatiques. STGF fournit des données et évaluations ESG, la vérification des émissions obligataires vertes et des solutions de financement vert aux institutions financières et aux entreprises chinoises. Les données de STGF couvrent notamment des sociétés chinoises cotées en bourse et des émetteurs obligataires. STGF a été le premier signataire chinois des Principes de l’investissement responsable de l’ONU (UNPRI), le premier vérificateur approuvé des obligations vertes en Chine, et le seul vérificateur chinois d’obligations vertes au sein du premier conseil des principes des obligations vertes et sociales de l’Association internationale des marchés de capitaux (ICMA). « Depuis sa création, STGF a renforcé sa position d’organisation locale de normalisation en Chine et de plateforme nationale leader en ce qui concerne les données et les analyses ESG. Les données de STGF sur la Chine permettent à Moody’s d’élargir ses recherches et données ESG globales », a commenté Hao Shi, directeur général, directeur pays des activités de Moody’s en Chine.

L’ancien gérant star Neil Woodford et son associé Craig Newman ont récolté près de 20 millions de livres sterling en dividendes au cours du dernier exercice, malgré l’escalade de la crise dans leur société de gestion, rapporte le Financial Times. Le journal a procédé à ses propres calculs avec une estimation d’honoraires moyens de 0,5 % sur les 12 milliards de livres sterling d’actifs gérés par Woodford Investment Management au cours de l’année se terminant en mars 2019. «Des personnes connaissant bien les comptes de la société ont confirmé le calcul», affirme le FT. Lorsqu’ils ont fondé la société, après leur départ d’Invesco, les deux associés ont gagné entre 2014 et 2018 environ 98 millions de livres.

Goldman Sachs voit l’écart entre les sorties de fonds actions et les entrées de fonds obligataires à un plus haut de onze ans.

Fredrik Öberg, le directeur des investissements de SEB Private Banking, la banque privée du groupe suédois éponyme, a remis sa démission, a appris Citywire Selector. L’information a été confirmée par un porte-parole, qui a précisé que Fredrik Öberg ne serait pas remplacé rapidement, la société recherchant un successeur sur le long-terme. Fredrik Öberg avait pris ses fonctions en 2014, après avoir été pendant 12 ans directeur de l’allocation d’actifs de DNB.

HQ Trust, le multi family office de la famille Quandt, va perdre son directeur général. Adalbert Freiherr von Uckermann, qui avait rejoint le family office en octobre 2011, va quitter la société fin février 2020, rapporte le quotidien financier Frankfurter Allgemeine zeitung (FAZ). Un porte-parole de HQ Trust a confirmé l’information. Selon le quotidien, le transfuge pourrait rejoindre un single family office. En revanche, aucune information n’a filtré sur l’identité du successeur à la direction de HQ Trust. HQ Trust compte parmi les plus gros family offices d’Allemagne. Son activité couvre plus d’une centaine parmi les plus riches familles d’Allemagne. Selon une estimation de Manager Magazin, ses actifs sous gestion pourraient s'élever à environ 10 milliards d’euros. Ce montant n’a été ni confirmé ni démenti par HQ Trust. Selon des estimations de la société de conseil Investors Marketing, l’Allemagne compte actuellement moins d’une centaine de multi family offices et quelque 300 single family offices.

Les encours des ETF ont atteint 4.000 milliards de dollars en l’espace d’un quart de siècle, mais de nombreux gestionnaires d’actifs pensent que l’industrie entre dans une nouvelle phase de concurrence et de saturation qui menace d'évincer les petits fonds, rapporte le Wall Street Journal. Ainsi, plus de 90 fonds ont fermé cette année aux Etats-Unis, après un record de 139 fermetures l’an dernier. Entre-temps, le lancement de nouveaux ETF a atteint un sommet en 2011 et est demeuré relativement stable, selon les données FactSet. Ce nouveau rythme de développement pourrait n'être que le début d’un remaniement plus important de l’industrie, puisque plus de la moitié des quelque 2.100 fonds cotés en bourse aux États-Unis ont moins de 100 millions de dollars d’actifs, selon David Perlman, stratégiste ETF chez UBS. WisdomTree Investments, ProShares ETF, Global X ETFs, VanEck Vectors ETF, Invesco sont parmi les sociétés qui ont fermé des fonds cette année.

La banque américaine Goldman Sachs souhaiterait retirer Fisher Investments des gérants de son fonds multi-gérant Multi-Manager Global Equity, rapporte l’agence Bloomberg sur la base d’une personne proche du sujet. Cette décision concernerait un montant de 234 millions de dollars gérés par Fisher. Le nom de Goldman Sachs vient s’ajouter à la longue liste d’autres investisseurs qui ont décidé de prendre le large après des propos déplacés et sexistes sur les femmes par le fondateur Ken Fisher lors d’une conférence. L’agence Bloomberg cite également le cas du fonds de pension des pompiers et des policiers américains qui a voulu auditionner Ken Fisher sur ses propos la semaine dernière et qui ne s’est pas présenté devant son conseil. Ce dernier a décidé de retirer les 500 millions de dollars sous gestion qu’il lui avait confiés. «Nous ne devons pas laisser les petites filles et les femmes que nous touchons croire que leur valeur est minimisée lorsqu’il s’agit de profits» a déclaré Brian Pendleton, vice-président du conseil.

Pour répondre à une demande continue et croissante de prestations sur mesure, l’activité Entrepreneur & Family Office Services du Groupe REYL propose à ses clients un accompagnement transversal, à la fois stratégique et opérationnel.

Le directeur général de BlackRock, Larry Fink, a vendu pour 20,3 millions de dollars de ses actions, rapporte l’agence Bloomberg sur la base de documents transmis à la Securities & Exchange Commission. Cette vente, qui concerne 44.443 actions, a eu lieu le 24 octobre pour un prix moyen de 457,09 dollars.

Allianz Suisse cessera sa gestion numérique de fortune Elviae-invest dès la fin novembre 2019. La filiale suisse avait lancé la solution de placement numérique il y a seulement deux ans. «La demande de solutions de placement purement numériques n’a pas évolué comme prévu au cours de cette période. C’est la raison pour laquelle Allianz Suisse a pris la décision de cesser la gestion numérique de fortune Elviae-invest», selon un communiqué publié ce 28 octobre. En septembre dernier, la banque cantonale de Glaris (GLKB) avait également retiré son offre de conseil automatisé «Investomat». « Cette décision n’a pas été facile. Mais le marché en Suisse n'était visiblement pas encore prêt pour notre offre purement numérique », souligne Stefan Rapp, directeur financierd’Allianz Suisse. Les clients ont, d’ores et déjà, été informés de cette démarche. Ils peuvent, au choix, se faire rembourser la valeur de dépôt actuelle de leur placement, poursuivre le dépôt auprès de la Saxo Bank aux conditions de cette dernière ou bénéficier d’autres solutions de placement d’Allianz Suisse.