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09/04/2020
Gestion d'actifs

La gestion active au défi

Résilience. DBRS Morningstar souligne que la crise du coronavirus constitue « un vent contraire de plus pour le secteur de la gestion d’actifs », sur fond de repli des commissions perçues. Repli accéléré si baisse des valorisations et collecte négative se conjuguent. Alors que la capacité de résistance des asset managers se fonde notamment sur la diversité de la clientèle ou de l’offre de produits, le risque existe de voir des petits acteurs « devenir financièrement non viables ». De quoi renforcer le mouvement de consolidation. Pour autant, DBRS Morningstar relève que les gestionnaires actifs peuvent faire de ce défi une opportunité, en démontrant leur capacité à battre les indices. Peu y sont parvenus ces dernières années, concèdent les analystes de l’agence de notation.
Gestion d'actifs
08/04/2020
Fonds

Les OPC français ont subi 36Md€ de rachats en 2019

L’Association française de la gestion (AFG) a publié tardivement les chiffres complets de collecte des OPC (organismes de placement collectif) de droit français pour l’année 2019. Le mois de décembre étant compilé, on peut ainsi constater que l’année s’est soldée par une décollecte globale de 36,1 milliards d’euros. Ces chiffres n’incluent pas les mandats et fonds dédiés notamment. Cette décollecte a été entrainée essentiellement par les fonds actions qui affichent des rachats nets de 21,8 milliards d’euros sur l’année. Suivent les fonds monétaires qui décollectent 11,6 milliards. Les fonds diversifiés et à formule affichent aussi une petite forme avec respectivement 7,5 et 3,6 milliards d’euros de rachats nets sur l’année. Les fonds obligataires ont à l’inverse collecté 8,4 milliards d’euros. La gestion française d’OPC a terminé 2019 avec un encours de 1960,4 milliards d’euros. Répartition des encours des OPC de droit français à fin décembre 2019 (source : AFG) Le même jour, l’association a publié les chiffres de janvier 2020. On y remarque que la collecte s’est élevée à 38,9 milliards d’euros en janvier 2020 pour les OPC. En ce premier mois de l’année, les investisseurs se sont réfugiés dans les fonds monétaires avec une collecte de 34,1 milliards. Les fonds obligataires ont quant à eux attiré 11,1 milliards. Le mois a été neutre pour les fonds à formule tandis que les fonds diversifiés ont perdu 5,5 milliards d’euros en net et les fonds d’actions environ 800 millions. Les encours des OPC de droits français totalisaient 1.997 milliards d’euros fin janvier, en hausse de 36,6 milliards par rapport à fin décembre 2019.
Fonds
08/04/2020

Bettina Ducat nommée directrice générale de La Financière de l’Echiquier

Après plusieurs mois de recherche, le groupe Primonial a enfin trouvé un remplaçant à Christophe Mianné. Le groupe de gestion de patrimoine, qui est aussi actionnaire de La Financière de l’Echiquier, a annoncé la nomination de Bettina Ducat en tant que directrice générale déléguée en charge de l’Asset Management de Primonial et directrice générale de La Financière de l’Echiquier (LFDE). Elle prendra ses fonctions le 1er juillet 2020 et reportera à Stéphane Vidal, président du groupe Primonial et président du conseil d’administration de LFDE. Bettina Ducat a réalisé l’essentiel de sa carrière chez Axa IM. Elle aura notamment pour mission d’accélérer l’internationalisation de la marque LFDE. Diplômée de l’EM Lyon, Bettina Ducat a débuté sa carrière en 2001 en tant que consultante en stratégie pour Accenture. Elle a rejoint Axa Investment Managers en 2006 en tant que responsable commerciale pour les institutions financières et les assureurs au sein de l'équipe distribution puis responsable de l’ensemble de l'équipe (à partir de 2009). Début 2012, elle est nommée responsable de la distribution pour la région France, Europe du Sud et Moyen-Orient, avant de devenir en 2014 responsable mondiale du développement des produits et des segments clients Distribution et Institutionnels. Elle rejoint le Management Board en 2018 et prend la direction de la distribution Monde au sein d’AXA IM en janvier 2019.
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08/04/2020

Yves Perrier va verser la moitié de son bonus à un fonds de solidarité du Crédit Agricole

Yves Perrier, le directeur général d’Amundi, va renoncer à la moitié de sa rémunération variable due au titre de 2019 pour contribuer au Fonds de Solidarité en faveur des personnes âgées créé par le Crédit Agricole, actionnaire majoritaire de la société de gestion, dans le cadre de l’épidémie de coronavirus. Cela correspond à «un million d’euros», selon la banque contactée par L’Agefi. Philippe Brassac, directeur général du groupe Crédit Agricole S.A et Xavier Musca, directeur général délégué, ont également décidé de renoncer à la moitié de leur rémunération variable due au titre de 2019 pour participer à cette action de solidarité. Le Crédit Agricole a décidé de consacrer 20 millions d’euros pour financer desmesures de première nécessité vers les personnes âgées, pour les protéger et leur permettre de garder le lien avec leurs proches. Porté entre autres par la Fondation Crédit Agricole Solidarité et Développement, le fonds servira à financer des aides de première urgence: des équipements de première nécessité pour les personnels aidants, en Ehpad ou au domicile: masques, gels, lingettes ainsi que des tests de dépistage; des tablettes numériquespour maintenir le lien entre les personnes âgées en Ehpad et leurs proches. Il servira également à financer les projets en proximité à l’initiative des acteurs locaux, dont l’objet sera l’accompagnement des personnes âgées en Ehpad ou à domicile. Ce fonds de solidarité pour les personnes âgées est ouvert à la contribution volontaire des collaborateurs et des élus du Groupe Crédit Agricole.
08/04/2020

Azimut collecte 1Md€ depuis le début de l’année

La société de gestion d’actifs italienne Azimut a enregistré en mars 2020 une collecte nette de 52 millions d’euros, ce qui lui permet d’afficher un solde positif de 1 milliard d’euros depuis le début de l’année. Fin mars, les encours ressortent à 51,4 milliards d’euros, dont 40,1 milliards d’euros sous gestion. Pietro Giuliani, le président du groupe italien, a confirmé la proposition d’un dividende d’un euro par action au titre de 2019. Il a également confirmé l’objectif d’un bénéfice net d’au moins 300 millions d’euros pour 2020.
08/04/2020
Fonds

Muzinich lève 417M€ pour un fonds de prêts aux entreprises italiennes

Springrowth SGR, société de gestion italienne contrôlée par Muzinich & Co, a levé 417 millions d’euros pour le Fondo di Credito Diversificato per le Imprese. Il s’agit du premier fonds lancé en Italie dans le cadre du programme «diversified loans funds» sponsorisé par le Fonds européen pour les investissements. Les capitaux ont été levés auprès d’investisseurs institutionnels italien et internationaux. Le fonds européen pour les investissements (FEI) et la Cassa Depositi e Prestiti ont été les investisseurs de référence de l’initiative. D’autres institutionnels ont participé, dont des compagnies d’assurance, des caisses de prévoyance, des fondations bancaires et des family office. Le fonds accordera des prêts de moyen-long termes à des entreprises parallèlement à ceux octroyés par les banques. «Il dispose actuellement de 120 millions d’euros de liquidités prête à être investie pour soutenir les entreprises dans cette phase économique sans précédent», précise Gianluca Oricchio, managing director de Muzinich & Co, citée dans un communiqué. Par ailleurs, Springrowth étudie le lancement rapide d’un fonds de Rescue Financing qui aurait pour objectif d’apporter de la liquidité à court et moyen terme aux entreprises actuellement aux prises avec la crise, afin de sauver les emplois. «Le groupe continuera à soutenir les entreprises italiennes de taille moyenne. Nous resterons actifs sur le marché en continuant à collaborer avec les entreprises et le système bancaire. Notre activité de financement ne sera pas stoppée par le Covid-19», a commenté George Muzinich, CEO de Muzinich and Co.
Fonds
08/04/2020

L’économie française s’est contractée de 6% au premier trimestre

L'économie française s’est contractée de 6% au premier trimestre, a indiqué la Banque de France (BdF) dans sa prévision des conséquences de l'épidémie sur l'économie issue de son enquête mensuelle de conjoncture. Les mesures de confinement instaurées pour lutter contre le coronavirus ont entraîné la fermeture de nombreux secteurs économiques, l’activité s’étant réduite de près d’un tiers durant une semaine classique de confinement en mars.
08/04/2020

J. Safra Sarasin étoffe son bureau de Singapour

La banque privée suisso-brésilienne J. Safra Sarasin vient de recruter Yann Mocellin pour son bureau singapourien. Le nouveau directeur exécutif intègre une équipe dédiée aux gérants externes et intermédiaires financiers, a appris Citywire Asia. Yann Mocellin était jusqu’ici conseiller indépendant de family office. Auparavant, il a travaillé comme gérant chez Mindful Wealth. Il fut également vice-président senior, chargé des relations avec les gérants externes, chez DBS Bank.
08/04/2020
Gestion d'actifs

Stéphane Corsaletti revient chez Allfunds

Stéphane Corsaletti, l’ancien président d’ABN Amro Investment Solutions, rejoint Allfunds en tant que directeur des investissements. Il y dirigera une équipe de 30 personnes réparties dans le monde entier et qui fournissent des services d’analyses et de conseil à plus de 200 investisseurs institutionnels et clients wholesale, précise un communiqué. Le nouveau CIO sera basé au Luxembourg. Il fera aussi partie du comité exécutif de la société, et sera rattaché directement au CEO Juan Alcaraz. En recrutant Stéphane Corsaletti, qui a incarné la gestion de Neuflize OBC, puis d’ABN Amro, pendant plusieurs années, Allfunds s’offre une visibilité nouvelle, notamment en France. Et ce, alors que BNP Paribas a pris 22,5% de la plate-forme de fonds en octobre dernier.
Gestion d'actifs
07/04/2020
Fonds

UBS AM étoffe sa gamme d’ETF obligataires en euros à Milan

UBS Asset Management a lancé en Italie la version couverte en euros de deux de ses ETF, l’un sur les obligations souveraines avec un biais ESG et l’autre sur les obligations indexées sur l’inflation du Trésor américain (TIPS). Avec ces deux nouveaux produits, le nombre d’ETF couverts en euros d’UBS AM cotés à Milan monte à 38. Les deux nouveaux ETF sont l’UBS ETF (LU) J.P. Morgan Global Government ESG Liquid Bond UCITS ETF et l’UBS ETF – Barclays TIPS 10+ UCITS ETF (USD) A-dis.
Fonds
07/04/2020

Decalia renforce son équipe de développement en Suisse alémanique

La société de gestion genevoise Decalia AM vient de recruter Marcus Kirschner pour renforcer l'équipe de développement commercial de ses activités de gestion d’actifs en Suisse alémanique. Il travaillera sous la responsabilité de Bernhard Utiger, arrivé en mai dernier. Marcus Kirschner arrive d’AMG (Affiliated Managers Group), une multiboutique américaine, au sein de laquelle il était responsablede la distribution des solutions private markets, actions et hedge funds en Europe.
07/04/2020

Stéphane Corsaletti refait surface chez Allfunds

Stéphane Corsaletti, l’ancien président d’ABN Amro Investment Solutions, rejoint Allfunds en tant que directeur des investissements. Il y dirigera une équipe de 30 personnes réparties dans le monde entier et qui fournissent des services d’analyses et de conseil à plus de 200 investisseurs institutionnels et clients wholesale, précise un communiqué. Le nouveau CIO sera basé au Luxembourg. Il fera aussi partie du comité exécutif de la société, et sera rattaché directement au CEO Juan Alcaraz. Dans le cadre de ses fonctions, Stéphane Corsaletti “identifiera et mettra en oeuvre des opportunités qui contribueront à la croissance des capacités de solutions d’investissements d’Allfunds”, indique la plate-forme. En recrutant Stéphane Corsaletti, qui a incarné la gestion de Neuflize OBC, puis d’ABN Amro, pendant plusieurs années, Allfunds s’offre une visibilité nouvelle, notamment en France. Et ce, alors que BNP Paribas a pris 22,5 % de la plate-forme de fonds en octobre dernier.
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07/04/2020

Keren Finance ravit un gérant à Ellipsis AM

La société de gestion Keren Finance poursuit le renforcement de ses équipes avec l’arrivée de Benoît Soler comme gérant obligataire, crédit et taux. Celui-ci était jusqu’ici directeur de la gestion de crédits corporate d’Ellipsis AM. Il y aura notamment lancé le fonds d’arbitrage Ellipsis Polarius Credit Fund en 2015. Auparavant, il fut responsable de la gestion high yield au sein d’Edmond de Rothschild Investment Managers (2009-2013), et gérant chez Axa IM (2002-2009). La boutique de Raphaël Elmaleh avait recruté en février Stéphane Pasqualetti pour gérer le fonds Keren Essentiels, fonds de petites et moyennes capitalisations.
07/04/2020

BlackRock recrute un responsable d’Aladdin Wealth pour l’EMEA

BlackRock a recruté Sune Mortensen en tant que managing director, responsable de la plate-forme technologique Aladdin Wealth pour la région Europe, Moyen-Orient et Afrique, rapporte AMWatch. L’intéressé travaillait précédemment pour Danske Wealth Management où il était responsable de l’offre en gestion de fortune.
07/04/2020

La banque privée de Syz publie pour la première fois ses résultats

Banque SYZ, la banque privée du groupe éponyme, a publié pour la première fois des résultats annuels, «afin d’apporter aux clients davantage de transparence sur ses activités». Sur l’année 2019, l’entité a dégagé un bénéfice net de 7,1 millions de francs suisses. Les encours gérés pour le compte de ses clients s'élevaient à 24,6 milliards de CHF au 31 décembre. La société n’a pas souhaité entrer dans les détails concernant la collecte et les effets de marché. Par ailleurs, ses fonds propres ont augmenté à 213 millions CHF, ce qui a amélioré le ratio de solvabilité Tier 1, qui a atteint 21,3% à la fin de l’année. «Bien au-delà des exigences réglementaires en vigueur sur le marché suisse», précise la compagnie.
07/04/2020

KKR renforce son équipe de private equity au Japon

Le géant américain du private equity KKR a recruté un nouveau managing director pour son équipe japonaise. Il s’agit d’Hidekazu Harada, qui arrive de Bank of America Merrill Lynch, où il était récemment membre du board et co-directeur de la banque d’investissement au Japon. Chez Bank of America Merrill Lynch, où il a passé 16 ans, Hidekazu Harada a été responsable des technologies, médias et télécoms, des fusions acquisitions, des MBO et du leverage finance.
07/04/2020

Schroders promeut une DG adjointe pour Singapour

Le gérant britannique Schroders vient de nommer Lily Choh au poste de directrice générale adjointe de Schroder Investment Management (Singapore). Elle intègre également le conseil d’administration en tant que directrice. Lily Choh travaille au sein du bureau singapourien de Schroders depuis 2008. Elle conserve en parallèle ses fonctions de directrice de la clientèle institutionnelle pour l’Asie-Pacifique, qu’elle occupe depuis 2019, et la supervision des équipes de Malaisie et de Thaïlande. Elle est rattachée à la nouvelle co-directrice de l’Asie-Pacifique, Susan Soh, qui est également directrice pays pour Singapour.
07/04/2020

HSBC Private Banking recrute une COO pour l'Asie

HSBC Private Banking vient de trouver une remplaçante à Gaurav Rao pour reprendre son poste de directeur des opérations, a appris Finews Asia. Il s’agit de Sharon Oh, qui était dernièrement directrice de cabinet pour l'équipe couvrant les grands institutionnels mondiaux au sein de JPMorgan à Londres. Sharon Oh est désormais rattachée à Siew Meng Tan, directeur de HSBC Private Banking pour la région, et Anil Venuturualli, directeur des opérations pour la banque privée dans le monde. Après six années à la direction des opérations de la banque privée pour l’Asie-Pacifique, le vétéran du groupe Gaurav Rao a rejoint Londres en janvier dernier pour prendre la responsabilité de l’architecture business de HSBC.
07/04/2020

Fisch AM élargit son comex

Le gérant suisse Fisch AM, spécialisé dans les obligations convertibles, accueille deux nouveaux membres au sein de son comité exécutif. Il s’agit d’Angela Eder et de Vladimir Khmyrov, deux figures montantes importantes du management. La première, directrice des services aux fonds depuis 2014, va prochainement prendre la direction d’une nouvelle division réunissant la société de gestion luxembourgeoise Fisch Fund Services AG et la gestion de produits de Fisch Asset Management. Le second a pris la tête en février 2019 de la nouvelle division Technologie. La société de gestion gérait 10,6 milliards de francs suisses fin 2019.
07/04/2020
Gestion d'actifs

Allianz GI signe le premier closing de son fonds à impact sur les marchés privés

Allianz Global Investors a levé environ 100 millions d’euros lors du premier closing de son fonds Allianz Impact (AIIF), son premier fonds multi-asset à impact sur les marchés privés. Le closing final est prévu au dernier trimestre de 2020. La société de gestion a fixé le volume cible du fonds à 200 millions d’euros avec une limite maximale de 300 millions d’euros. Le nouveau fonds a accueilli ses premiers investisseurs institutionnels venus d’Allemagne, de Scandinavie et d’Autriche, précise un communiqué.
Gestion d'actifs
07/04/2020
Gestion d'actifs

Morningstar dégrade à négative la note de H2O Allegro

Morningstar a annoncé avoir dégradé la note du fonds H2O Allegro à négative lundi. Elle avait été mise «sous revue» le 17 mars dernier. Le fonds géré par H2O Asset Management affiche une performance en retrait de 53,33% depuis le début de l’année au 2 avril 2020. La note du fonds de la filiale de Natixis IM était précédemment à «neutre». Les analystes de Morningstar invoquent une «mauvaise gouvernance» et dénoncent la concentration des pouvoirs entre les mains des fondateurs de H2O Asset Management Bruno Crastes et Vincent Chailley. Les dirigeants de H2O ne sont pas les seuls à être égratignés par Morningstar. La maison mère de la société de gestion, Natixis, est aussi pointée du doigt.
Gestion d'actifs
06/04/2020

iM Global Partner nomme un directeur des ventes pour l’Ibérie

iM Global Partner a recruté Alberto Martínez Peláez en tant que directeur des ventes pour le marché ibérique (Espagne et Portugal). Basé à Madrid, il sera directement rattaché à José Castellano, directeur général adjoint et responsable de la distribution internationale de la société. Alberto Martínez Peláez était coresponsable de l’Espagne, du Portugal et de l’Andorre de MFS Investment Managers depuis 2016. Avant cela, il était senior sales manager pour Natixis Global Asset Mangaement, où il s’occupait des clients en Espagne et en Andorre.
06/04/2020

Kairos Partners renforce son équipe de banquiers privés

La société de gestion italienne Kairos Partners SGR, appartenant au groupe suisse Julius Baer, vient de recruter Andrea Levantini dans son équipe de banquiers privés. L’intéressé vient d’Equita SIM où il était managing director et responsable de la banque d’investissement. Avant cela, il travaillait pour J.P. Morgan Private Banking comme responsable de la gestion des relations avec les clients fortunés et les investisseurs institutionnels. L’équipe de banquiers privés de Kairos est dirigée par Caterina Giuggioli.
06/04/2020

Indosuez WM nomme un nouveau responsable à Zurich

Indosuez Wealth Management vient de placer Elvio Gasparin à la tête de son bureau Zurichois. Il avait déjà occupé ce poste entre 2005 et 2011, avant d’occuper d’autres fonctions de direction au sein de la banque. Il était dernièrement responsable des clients stratégiques et du développement. L’intéressé travaille au sein du groupe Crédit Agricole depuis près de 30 ans. Il évolua notamment au sein d’IntesaBCI Bank (Suisse) qui a fusionné avec Crédit Agricole (Suisse) SA en 2003. Il est diplômé de la Swiss Banking School et titulaire d’un diplôme en économie de l’Université de Saint-Gall avec une spécialisation en finance d’entreprise et comptabilité.
06/04/2020
Fonds

Perpetual retire la gestion d’un trust à Mark Barnett d’Invesco

Le conseil d’administration du trust Perpetual Income and Growth a mis un terme au mandat de gestion de Mark Barnett, gérant d’Invesco, après «une longue période de sous-performance», rapporte Investment Week. Le trust a vu son cours décliner de 36,5 %, 40,9 % et 40,9 % sur un, trois et cinq ans respectivement et affiche une décote par rapport à sa valeur liquidative de 17,1 %. Le conseil d’administration du trust a demandé à Mercer et Winterflood Securities de chercher un nouveau gérant.
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