La societé de gestion française Varenne Capital Partners a signé, ce 28 avril,les Principes pour l’investissement responsable (PRI), peut-on lire sur le site de l’initiative. La firme de stock picking gérait 1,6 milliard d’euros fin 2019. Outre la France, elle est présente notamment en Allemagne et en Suède, ainsi qu’en Asie via un partenariat avec le singapourien Alternative Capital Enterprises Pte Ltd.

De plus en plus, l’influence de BlackRock, la plus grande société de gestion au monde, passe par le biais d’un petit département de conseil appelé Financial Markets Advisory, rapporte le Financial Times. C’est lui qui a remporté des contrats importants auprès des gouvernements et banques centrales (Federal Reserve et Banque du Canada) pour superviser des milliards de dollars de capitaux pour la relance et pour façonner des règles de finance durable (UE). D’autres contrats devraient bientôt être signés, BlackRock discutant avec différents gouvernements à l’heure actuelle. FMA est petit comparé à la taille de l’activité de gestion d’actifs de BlackRock. Il a contribué à moins de 1 % des 14,5 milliards de dollars de revenus l’an dernier. «Ces programmes montrent le pouvoir et l’influence de BlackRock et que Larry Fink est bien connecté avec Washington», estime Kyle Sanders, un analyste d’Edward Kones. «Ils vont gagner de l’argent, mais il s’agit plus de pouvoir et d’influence». FMA est dirigé par Charles Hatami, un ancien gérant de hedge funds discret, et supervisé par Philipp Hildebrand, vice-président de BlackRock. Mais alors que les contrats de FMA s’empilent, ce succès pourrait devenir une faiblesse pour BlackRock en s’attirant l’attention politique et éventuellement une réglementation plus stricte, estime le FT.

La Banque cantonale de Zurich (ZKB) a annoncé ce 27 avril avoir cédé son activité de gestion de prévoyance professionnelle,Swisscanto Vorsorge AG, dont été chargée sa filiale Swisscanto, à PFS Pension Fund Services. La banque suisse prend dans le même temps 20% du capital de l’acquéreur. L’ensemble des 35 salariés seront prochainement transférés, tandis que le directeur général de Swisscanto Vorsorge AG, Reto Siegrist, intègre la direction de PFS. La ZKB n’a donné aucun détail financier sur cette transaction, qui devrait être achevée fin juin. Grâce à cette opération, PFS Pension Fund Services devrait devenir l’un des plus importants fournisseurs de services de gestion de fonds de pension en Suisse, a expliqué ZKB. La structure regroupera 60 caisses représentant 65.000 bénéficiaires et 15 milliards de francs suisses d’encours.

Selon les données récoltées auprès de 41 gestionnaires d’actifs par Inverco, l’association de l’industrie de la gestion d’actifs en Espagne, les fonds d’investissement étrangers ont collecté 1,72 milliard d’euros au premier trimestre 2020. Inverco estime, en extrapolant les données, que ce sont au total 2 milliards d’euros de souscriptionsqu’ont enregistré les fonds étrangers auprès des investisseurs espagnols entre janvier et mars 2020. Leurs encours totaux à fin mars 2020 sont évalués à 176 milliards d’euros, soit 19 milliards d’euros de moins qu'à fin décembre 2019. Parmi les sociétés de gestion étrangèresayant collecté le plus en Espagne au T1 2020 figurent Groupama AM (871M€), JP Morgan (754M€) ou encore BlackRock (441M€) qui demeure le gestionnaire étranger numéro 1 en Espagne avec 30,1 milliards d’euros d’actifs sous gestion dans le pays, selon Inverco. Les plus lourdessorties ont été enregistrées chez DWS et GAM, avec respectivement 326 et 311 millions d’euros de décollecte sur le trimestre.

Perial Asset Management a annoncé ce 29 avril la nomination de Loïc Hervé au poste de directeur général délégué. Il intègre également le comité exécutif du groupe. L’intéressé est entré chez Perial en 2018, et en y chargé de l’ensemble des équipes de gestion d’actifs. Le groupe a par ailleurs annoncé la nomination de deux nouveaux membres de son comité de direction : Yann Videcoq, directeur du Fund Management, et Stéphane Collange, directeur investissement France et Europe de Perial AM.

Franklin Templeton gardera le cap en Inde, selon Sanjay Sapre, le responsable de Franklin Templeton India, même si la société y a fermé six fonds de dette locale qui géraient plus de 3 milliards de dollars, rapporte le Financial Times. La société de gestion californienne a annoncé la semaine dernière avoir eu du mal à faire face aux demandes de rachats après que l’Inde a imposé un confinement le mois dernier, ce qui a asséché la liquidité sur des marchés de la dette qui souffraient déjà d’une série de défauts depuis 2018. La société a d’autres fonds ouverts et n’a pas l’intention de quitter l’Inde, affirme le dirigeant.

Amundi a décollecté 3,2 milliards d’euros au titre du premier trimestre 2020, a annoncé ce jeudi matin le premier gestionnaire d’actifs européen. Ses encours ont progressé de 3,5% sur un an mais reculé de 7,6% sur le trimestre, pour atteindre 1.527 milliards d’euros. Le résultat net part du groupe ajusté ressort à 206 millions d’euros, soit une baisse de 17% par rapport à la même période 2019. Le directeur général Yves Perrier s’est refusé à toute prévision de résultat pour l’année, alors que les trois premiers mois ont été marqués par l’épidémie de Covid-19 partout dans le monde. Il a toutefois indiqué que « même s’il est difficile d’évaluer à la fois la durée et l’ampleur de cette crise, je pense qu’Amundi est solidement armé pour y faire face et même en sortir renforcé ».

Son partenaire Bramham Gardens a créé un algorithme auto-apprenant qui puise ses règles de la finance comportementale.

Lyxor, plus gros collecteur en mars

... de dollars d’encours, c’est le montant concerné par le gel de fonds d’investissement en mars, selon Fitch Ratings. Au moins 76 fonds européens ont suspendu leurs souscriptions/rachats sur ce mois pour faire face à des demandes massives de désinvestissements de la part d’investisseurs inquiets de la volatilité des marchés dans ce contexte de pandémie. Toutefois, Fitch Ratings indique que la véritable ampleur des mécanismes de plafonnement est sans doute supérieure, les gestionnaires restant discrets sur le sujet. Pour preuve, l’Autorité européenne des marchés financiers estime ce chiffre à 100 milliards d’euros.

Anthony Dubut, président d’InnovaFonds

L’industrie des fournisseurs d’indices a engrangé 3,72 milliards de dollars (3,4 milliards d’euros) de revenus en 2019 dans le monde, un montant en hausse de 8% sur un an, selon l'étude annuelle du cabinet de conseil Burton-Taylor. Les fournisseurs se rémunèrent grâce à des commissions liées aux encours gérés par les asset managers qui prennent leurs indices pour référence. MSCI et S&P Dow Jones se taillent la part du lion, avec respectivement 920 et 918 millions de dollars engrangés l’an dernier, soit un quart chacun du marché. FTSE Russell prend la troisième marche du podium avec 764 millions de dollars de revenus. C’est l’outsider allemand Solactive qui affiche la plus forte croissance sur un an avec 21,9% de hausse.

MSCI, S&P Dow Jones et FTSE Russell s'arrogent 70% du marché, qui a atteint un record de 3,72 milliards de dollars en 2019.

La société de gestion londonienne Colville Capital Partners, qui a mis un pied en France l’année dernière, vient de recruter Margaux Michel en qualité de commerciale pour sa société française. L’intéressée arrive de l'équipe commerciale de Generali Investments, au sein de laquelle elle a évolué pendant trois ans. Elle est également passée par MyFunds Office en 2016. Colville Capital Partners est la société des frères Philippe, avec Matthieu à la gestion et Jacques-Antoine au développement. Elle travaille principalement avec des institutionnels britanniques. Elle distribue en France trois fonds : Silver Autonomie, Terroirs et avenir, et Megatrends’ Champions, pour un encours sous gestion cumulé de 175 millions d’euros. Avec ses mandats britanniques, les encours sous gestion s'élèvent à environ 300 millions d’euros.

La banque centrale indienne a annoncé ce 27 avril avoir débloqué 500 milliards de roupies (6,1 milliards d’euros) afin d’aider tout fonds d’investissement qui ne saurait plus faire face aux demandes de retraits en cascade de ses investisseurs, inquiets face à la progression du Covid-19 dans le pays. Cette décision fait suite à la liquidation par Franklin Templeton de six fonds locaux représentant 250 milliards de roupies d’encours. «Le risque est pour l’instant circonscrit aux fonds d’obligations high yield. Le reste de l’industrie demeure liquide», a expliqué l’institution dans un communiqué.

La société de gestion lyonnaise Vivienne Investissement a enregistré son fonds Ouessant auprès du régulateur allemand BaFIN, a appris NewsManagers. L’autorisation de commercialisation auprès des investisseurs allemands est effective depuis le 20 avril.Ouessant est un fondsmixte international flexible. Il fait partie des rares fonds français à afficher une performance positive depuis le début de l’année malgré les turbulences de marché liées au Covid-19.

Selon les informations de NewsManagers, la société de gestion Amundi a lancé, le 22 avril, le fonds indiciel Amundi Bavarian Equity Fund, quiviseà répliquer la performance de l’indice de stratégie BAIX (Net Return) - Bayerischer Aktienindex. L’indice, développé par UniCredit et libellé en euros, est composé d’actions de sociétés de l’indice HDAX et dont le siège social se trouve en Bavière. L’objectif d'écart de suivi maximal,sur un an glissant, entre l'évolution de la valeur liquidative du fonds et celle de l’indice de stratégie ne dépasse pas 2%.

L’industrie des fournisseurs d’indices se porte de mieux en mieux. Elle a engrangé 3,72 milliards de dollars (3,4 milliards d’euros) de revenus en 2019 dans le monde, un montant en hausse de 8% sur un an, selon l'étude annuelle du cabinet de conseil Burton-Taylor, référence en la matière.

La directrice générale d’Amundi en Allemagne, Evi Vogl, serait sur le départ, selon Das Investment, qui cite une source interne. La dirigeante quitterait l’entreprise française à la fin de l’année, et serait remplacée par Christian Pellis, l’actueldirecteur mondial de la distribution externe, et membre du comité exécutif. Evi Vogl a intégré Amundi courant 2017, suite à l’intégration de Pioneer Investments, dont elle dirigeait les activités en Allemagne depuis 2011. Auparavant, elle fut managing director chez BNP Paribas Investment Partners (2008-2010), Barings AM (2003-2007), et pendant 23 ans chez HypoVereinsbank (1979-2002).

Contrairement à Amundi, la filiale de Deutsche Bank maintient la distribution de son dividende.

Cette fois, Candriam devrait jouer dans la cour des grands. Le gérant d’actifs belge pourrait prochainement être le principal sponsor du club de football d’Anderlecht, a appris le quotidien économique L’Echo. Le sponsor du club anglais de Forest Green Rovers, qui évolue en quatrième division, aurait cette fois une exposition d’envergure nationale et européenne. Candriam remplacerait ainsi BNP Paribas Fortis, qui fut longtemps le partenaire du club blanc et mauve. Ce nouveau contrat de sponsoring se ferait en alternance avec l’assureur DVV, une filiale de Belfius. Candriam gère la majeure partie des encours patrimoniaux de Belfius. Les deux sociétés sponsorisent aussi ensemble, depuis 2019, le centre de formation du club de la capitale, le RSCA Belfius Academy.

Allianz Global Investors a annoncé la disponibilité en France de son fonds d’obligations Allianz Strategic Bond, qui a franchi la barre de 100 millions d’euros en moins de six mois. Ce fonds, lancé en novembre dernier sous la forme d’une Sicav, est un fonds obligataire mondial sans contrainte, dont l’objectif explicite est de ne pas être corrélé aux actions. Le fonds Allianz Strategic Bond, lancé en 2016 au Royaume-Uni, se classe n°1 de son groupe de pairs sur toutes les périodes depuis son lancement (c’est-à-dire YTD, 1 an, 2 ans, 3 ans), affirme la société. Le fonds investit à échelle mondiale à travers les classes d’actifs obligataires. Il est cogéré par Mike Riddell, gérant de portefeuille senior et Kacper Brzezniak, gérant de portefeuille.

Durant la crise des marchés liée à la pandémie de Covid19, les hedge funds devraient mieux s’en sortir qu’ils ne le fait durant la crise financière des subprime de 2008, estime le Financial Times. A cela une raison principale pour les 8.000 fonds de l’industrie: certains des plus gros fonds ont enregistré de petites pertes ou même gagné de l’argent. C’est le cas par exemple de Millennium Management, de Elliott Management ou encore de Brevan Howard et Caxton Associates qui opèrent des stratégies bien différentes. Même si certains ont perdu de l’argent comme CQS, Quantedge ou encore H2O, la liste des dommages est à ce stade bien plus faible qu’en 2008. Le FT indique que le fait que le profil des clients ait changé depuis la crise, passant de riches particuliers à des institutions financières investissant sur le long terme est la raison principale, ces derniers n’ayant pas paniqué et demandé à sortir des fonds, provoquant ainsi des ventes, et donc des pertes, forcées.

Tikehau Capital annonce la nomination de Neil Parekh en tant que responsable de l’Asie, de l’Australie et de la Nouvelle Zélande. Basé à Singapour, il sera chargé d’accélérer le développement de l’activité de Tikehau Capital dans cette zone, aux côtés de l'équipe de direction existante en Asie. Il rejoindra Tikehau Capital en tant qu’associé à la fin du second trimestre. Neil Parekh était précédemment directeur général Asie au sein de National Australia Bank. Il dispose de plus de 30 ans d’expérience dans les services financiers en Asie-Pacifique, aux États-Unis et en Europe. Le groupe a ouvert un bureau à Singapour en 2014, suivie par l’ouverture de bureaux à Séoul en 2017 et à Tokyo en 2019.

Christophe Deschamps, le responsable de la gestion actions et de la gestion sous mandat de Turgot Asset Management, a rejoint Chaussier Gestion en tant que gérant analyste, a annoncé ce dernier sur son profil LinkedIn. Christophe Deschamps a débuté sa carrière comme analyste actions sur les petites valeurs françaises chez HSBC France (2009-2010), avant de devenir gérant de portefeuille en gestion sous mandat chez KBL Richelieu (2011-2014). Il travaillait pour Turgot AM depuis 2014. Il était jusqu’ici le gérant principal des fonds Turgot Smidcaps France et Etikea PEA. Chaussier Gestion gère quatre fonds communs de placement, représentant 60,6 millions d’euros d’encours.

Tandis que les fonds espagnols ont déjà décollecté à hauteur de 6,6 milliards d’euros de début mars à mi-avril selon les données d’Inverco, les sorties nettes pourraient être beaucoup plus lourdes. Interrogé par le journal El Confidencial, Sergio Redruello, managing director du consultant Alvarez & Marsal en Espagne, a indiqué que son scénario central était celui d’une décollecte nette s'élevant entre 10 et 15% des encours des fonds espagnols. Si ce scénario se produisait, la décollecte se chiffreraitalors entre20 et25 milliards d’euros au total. Selon El Confidencial, les banques tentent d'éviter un tel phénomène notamment en achetant des instruments financiers garantisdans certains de leurs fonds, ce qui aurait pour but de rassurer les investisseurs.

Le groupe financier espagnol Santander a publié mardises résultats du premier trimestre 2020. Sa division Santander Wealth Management, qui réunit gestion d’actifs et banque privée, gérait 345 milliards d’euros fin mars 2020, soit une réduction de 2% des encours sous gestion sur un an. Sur cette somme, 208 milliards d’euros étaient gérés dans des fonds, soit 2% de moins qu’en mars 2019 et plus précisément, 171 milliards d’euros par Santander Asset Management (-1% sur un an). Au premier trimestre 2020, Santander Wealth Managementa perçu 320 millions d’euros de commissions nettes (+17,2% par rapport à mars 2019), représentant 30% des commissions nettestotales perçues par le groupe sur cette période.

La Financière de l’Arc, société de gestion basée à Aix-en-Provence, a recruté Sunjay Mulot en qualité de responsable de la gestion obligataire. Dans un communiqué, la boutique a indiqué que l’intéresséallait reprendre la gestion du fonds d’obligations internationalesArc Flexibond. Sunjay Mulot était depuis13 ans gérant senior en charge des stratégies aggregate (taux, crédit et inflation) chez Axa Investment Managers. Il a également travaillé chez Groupama Asset Management et Natexis Asset Management. «Indépendamment du contexte, nous poursuivons notre développement et avons à cœur de renforcer notre expertise pluridisciplinaire. Les évènements récents offrent de nouvelles perspectives pour le monde obligataire et cet univers demeure incontournable dans la constitution de solutions d’investissement robustes,» explique La Financière de l’Arc.

BlackRock lance le BlackRock Global Impact Fund, un fonds qui se donne comme objectif de sélectionner des valeurs « à impact » sur les marchés actions. Cette stratégie se traduit par des investissements dans des entreprises contribuant à la réalisation des objectifs de développement durable (ODD), détaille un communiqué. Le portefeuille du fonds est composé d’entreprises agissant dans des secteurs « à impact » identifiés par la recherche des équipes de BlackRock. «Ces secteurs comprennent, entre autres, des entreprises s’engageant en faveur de l’accès à une éducation de qualité et au logement, d’autres se concentrant sur l’innovation en matière de soins pour répondre aux enjeux de société tels que ceux engendrés par la pandémie de Covid-19, ou encore celles œuvrant dans en faveur de l’inclusion financière et numérique, de la prévention du réchauffement climatique, de la lutte contre les dégradations environnementales ainsi que des stratégies d’optimisation de consommation et d’utilisation des ressources en eau», illustre le communiqué. Le nouveau fonds est géré par l'équipe Active Equities Impact Investing de BlackRock, récemment créée sous la direction d’Eric Rice, qui a rejoint BlackRock en octobre 2019. Les entreprises composant le portefeuille doivent répondre à plusieurs critères : l’importance relative - la majorité des revenus ou la majorité de l’activité commerciale doit faire progresser un ou plusieurs des Objectifs du Développement Durable ; - l’apport nouveau - définie comme la mise sur le marché d’une nouvelle technologie ou d’une innovation au service d’une population défavorisée ou d’un marché encore non couvert ; - la mesurabilité - l’impact doit être quantifiable. L'équipe a l’intention de mener une stratégie de portefeuille à faible rotation avec des actifs détenus sur le long terme et d’utiliser une stratégie de dialogue et de partenariat avec les entreprises pour améliorer les résultats en termes d’impact, parallèlement à la création de valeur à long terme. Le fonds est libellé en dollars et est accessible aux investisseurs situés dans toute l’Europe.

Pictet Asset Management a recruté Jorge Corro en tant que responsable de l’offshore US basé à New York, rapporte Citywire Americas. L’intéressé vient de NorteSur Partners, une société de distribution externe et de marketing pour les sociétés de gestion, basée à New York. La distribution des fonds de Pictet en Amérique latine est dirigée par Gonzalo Rengifo Abbad depuis son bureau de Madrid. La société suisse a annoncé son intention d’ouvrir son premier bureau aux Etats-Unis en novembre dernier, indiquant que son implantation de New York serait opérationnelle au printemps 2020. Ces projets ont été mis en suspens en raison de la crise actuelle.