L’actif net des fonds commercialisés en Belgique a baissé de 28,5 milliards d’euros, soit 13 %, au cours du premier trimestre de 2020, indique une enquête de la Beama (Association Belge des Asset Managers). Les fonds commercialisés publiquement en Belgique représentaient ainsi 191,1 milliards d’euros fin mars 2020 contre 219,6 milliards fin décembre 2019. «La contraction du marché belge des fonds au cours de la période janvier–mars 2020 tient principalement aux évolutions de marché négatives au cours de cette période du fait de l’impact de la pandémie de Covid-19 sur l’économie mondiale et les marchés financiers. Ces évolutions de marché négatives ont entraîné une baisse de valeur des actifs sous-jacents des fonds», commente l’association, qui ne précise pas les chiffres exactes de collecte. Elle assure que " il n’y a pas eu de sortie d’investisseurs au niveau du marché au cours du premier trimestre». L’actif net des fonds qui investissent principalement en titres à revenu fixe a enregistré une progression de 4,5% au premier trimestre de 2020. L’actif net des fonds qui investissent majoritairement en titres à revenu variable, comme les fonds mixtes et les fonds d’actions, a quant à lui baissé de 17,3% au cours de la même période. Dans la catégorie des fonds mixtes, les fonds d’épargne-pension ont enregistré une baisse de 2,4 milliards d’euros durant la période de janvier –mars 2020. Les fonds d’actions ont connu la plus forte baisse absolue de leur actif net au cours du premier trimestre de 2020, ce, en raison d’une part, de baisses des cours enregistrées par les actifs sous-jacents et, d’autre part, de remboursements nets.En mars 2020, l’encours des fonds d’actions s’élevait à 48,8 milliards d’euros. Les fonds monétaires ont été la seule catégorie de fonds à enregistrer une progression de leur actif net durant le premier trimestre de 2020, et ce, sous l’impulsion d’importantes souscriptions nettes liées à des interventions techniques au niveau des portefeuilles.

Carlyle a demandé à ses employés d’éviter les transports publics lors de leurs trajets pour se rendre au travail en raison d’inquiétudes concernant le coronavirus, alors que la société de private equity s’apprête à rouvrir son bureau de Londres le mois prochain, rapporte le Financial Times. La société exige aussi que les salariés qui utilisent les transports publics pendant les week-ends ne retournent pas au bureau pendant 14 jours. Cette politique s’applique aux 31 bureaux de Carlyle dans le monde, même si nombre d’entre eux restent fermés. Les sociétés de gestion, banques et sociétés d’audit basés dans les centres financiers réécrivent leurs règles de vie au travail, alors que la menace d’une deuxième vague du virus plane, commente le FT. Certaines, comme Schroders et PwC, ont pérennisé certains changements introduits lors du confinement.

Les ETF et les ETP cotés aux Etats-Unis ont atteint un record d’encours de 4.610 milliards de dollars, rapporte ETFGI, un cabinet de recherche spécialisé sur ces produits d’investissement. Ils ont collecté 37,19 milliards de dollars en juillet, portant à 226,27 milliards de dollars les rentrées d’argent nettes depuis le début de l’année dans les ETF et ETP américains. C’est plus que les 150,4 milliards de dollars enregistrés pour la même période de 2019. La tendance de collecte est ainsi à l’inverse de ce que ETFGI avait rapporté pour l’Europe la semaine dernière puisque dans cette zone, la collecte est en recul par rapport à l’an dernier, n’empêchant toutefois pas un record d’encours.

Selon les derniers chiffres publiés par la Banque de France, les fonds non monétaires domiciliés en France ont affiché en juin une performance annuelle très légèrement négative, de seulement -1% après -0,3% en mai. L’institution ajoute que le regain de performance des fonds non monétaires au deuxième trimestre, qui s'établit à +7%, a effacé plus de la moitié (55%) des pertes du premier trimestre qui s'élevaient à 11%. A fin juin, toutes les performances annuelles par catégorie de fonds sont négatives. Pour les fonds actions, il s’agit d’un recul de 2,2%; de -0,8% pour les fonds obligataires et de -0,9% pour les fonds mixtes. Pour la catégorie «Autres fonds», c’est-à-dire qui inclue les fonds d'épargne salariale, les fonds immobiliers, de capital investissement, les fonds à formule et les hedge funds, la performance d’ensemble est de -0,2% avec -4,2% pour les fonds d'épargne salariale.

Des membres du conseil d’administration de CalPERS ont demandé au fonds de pension californien d’ouvrir une enquête sur la démission au début du mois de son directeur des investissements, Ben Meng, en raison d'éventuels conflits d’intérêts. Selon le Wall Street Journal, ces administrateurs souhaiteraient savoir quand Marcie Frost, la directrice générale de CalPERS, a été mise au courant du fait que Ben Meng avait injecté de l’argent du fonds dans une entreprise dans laquelle il avait personnellement investi. Ils veulent également savoir quelles sont les procédures mises en place pour éviter ce type de conflit d’intérêts. Le conseil d’administration de CalPERS devait se réunir hier.

La société de gestion finlandaise Evli lance Evli Green Corporate Bond, son premier fonds d’obligations vertes. Ce nouveau produit se concentrera sur les obligations corporate. Très peu de fonds green bond européens sont dédiés uniquement au segment des obligations corporate. Evli Green Corporate Bond sera investi sur les segments investment grade et high yield européens (notation moyenne BBB-) et dans des obligations non notées à hauteur de 20% maximum permettant ainsi d’intégrer des obligations corporate nordiques correspondant à la stratégie d’investissement flexible développée par Evli.

La société de gestion finlandaise Evli lance Evli Green Corporate Bond, son premier fonds d’obligations vertes. Pour ce nouveau produit, Evli a décidé de se concentrer sur les obligations corporate. Très peu de fonds green bond européens sont dédiés uniquement au segment des obligations corporate. « Nous pensons qu’investir sur les marché des green bond sous le prisme des obligations corporate présente plusieurs avantages», estime Juhamatti Pukka, directeur de l’obligataire chez Evli et gérant du fonds. «L’allocation d’actifs est en effet plus efficiente avec des produits plus spécifiques. De plus, les entreprises sont un élément clé pour la mise en place d’une économie plus verte. Il est donc très important que la communauté des investisseurs soutienne directement la transformation de ces entreprises lorsqu’elles investissent dans des projets de transition liés à la décarbonisation ou des projets sociaux financés par des obligations vertes », poursuit-il. Le fonds Evli Green Corporate Bond sera investi sur les segments Investment Grade et High Yield européens (notation moyenne BBB-) et dans des obligations non notées à hauteur de 20% maximum permettant ainsi d’intégrer des obligations corporate nordiques correspondant à la stratégie d’investissement flexible développée par Evli. Noora Lakkonen, analyste au sein de l’équipe investissement responsable d’Evli et chargée du suivi ESG de l’ensemble des stratégies obligations d’entreprises chez Evli, travaillera également en étroite collaboration sur cette nouvelle stratégie.

Odey Asset Management, la société de gestion de Crispin Odey, a préparé un plan d’urgence qui pourrait être activé si le gérant millionnaire était condamné pour attentat à la pudeur, rapporte le Sunday Times. Ce plan prévoit notamment la fermeture du fonds phare Odey European Fund géré par Crispin Odey et le remboursement des investisseurs. Les fonds «retail», incluant Odey Opus et Odey Swan, seraient confiés à James Hanbury et Oliver Kelton. Crispin Odey fait l’objet d’une accusation d’attentat à la pudeur. L’affaire remonterait à 1998. Le procès se tiendra en septembre.

Pacific Asset Management vient de recruter Will Thompson en tant que gérant spécialiste des fonds ISR multi-classes d’actifs. L’intéressé vient de HSBC GAM où il a passé six ans comme gérant multi-actifs. Will Thompson sera rattaché au CIO de PAM, William Bartleet.

La société de gestion norvégienne Odin Fonder a subi plusieurs départs de cadres dirigeants au cours de l’été, rapporte le quotidien suédois Dagens Industri. Le directeur des ventes et du marketing Martin Henrichsen a démissionné et va quitter la société. Le directeur des investissements de la société Vegard Søraunet, qui pilotait aussi le fonds Sverigefond, est parti. Ces derniers jours, les gérants Oddbjørn Dybvad (qui gérait le fonds Odin Global C) et Øystein Bogfjellmo (spécialiste des fonds immobiliers) ont annoncé qu’ils avaient quitté Odin. Selon DI, les deux gérants sont partis avec deux vendeurs avec l’intention de lancer leur propre société. Selon les informations du quotidien suédois, les départs s’expliquent par le mécontentement des collaborateurs à l’égard de Bjørn E. Kristiansen, qui a pris la direction d’Odin depuis le départ de Runde Selmar il y a moins d’un an. Odin gère un peu plus de 70 milliards de couronnes suédoises, soit environ 7 milliards d’euros.

Schroders va pérenniser la flexibilité du travail introduite au début du confinement, rapporte Financial News. Dans une note à ses employés la semaine dernière, la société de gestion britannique annonce que les accords actuels, qui permettent aux collaborateurs de travailler de la maison ou de modifier leurs horaires, sous réserve qu’ils respectent les exigences de l’équipe, du manager et des clients, seront formalisés pour devenir permanents.

Plusieurs sociétés de gestion de premier plan se sont engagées à soutenir une nouvelle initiative qui vise à s’attaquer à «la sous-représentation chronique» des noirs dans le secteur britannique de la gestion d’actifs, rapporte le Financial Times fund management. Le programme #100blackinterns, conçu par Jonathan Sorrell, le président de Capstone Investment Advisors, Dawid Konotey-Ahumo, de Redington, et d’autres, offrira des stages rémunérés aux noirs pour les aider à percer dans la finance. Plus de 70 hedge funds, consultants, fonds de pension et sociétés de gestion traditionnelles, dont Man Group, Pimco, Bridgepoint, Carlyle, Janus Henderson et Willis Towers Watson, ont annoncé qu’ils embaucheront des étudiants noirs quelle que soit leur discipline pour des stages.

Sixth Street Partners, une ancienne filiale de TPG, a levé 10 milliards de dollars pour son fonds phare Tao depuis sa réouverture en avril, selon le Wall Street Journal, qui cite des sources proches du dossier. Le fonds totalise maintenant 22,5 milliards de dollars. La société de private equity a indiqué à ses investisseurs que le véhicule serait plafonné à environ 24 milliards de dollars fin septembre. Cela placerait le fonds derrière les fonds de Blackstone et Apollo Global Management, qui ont levé en 2019 et 2017 26 milliards de dollars et 24,7 milliards de dollars respectivement.

Altis, la filiale de sélection de fonds du néerlandais NN Investment Partners (NN IP), vient de recruter trois nouveaux collaborateurs, a annoncé son directeur des investissements Kees Verbaas. Il s’agit de Arnoud Talma, Gertjan Dorrepaal et Firmin Bijl, qui seront basés à La Hague; Arnoud Talma arrive de HB Capital, où il sélectionnait des fonds actions small cap et smart beta. Gertjan Dorrepaal était lui, jusqu’ici, senior analyste chez Rabobank Netherlands, où il sélectionnait des fonds sur différentes classes d’actifs. Enfin, Firmin Bijl était responsable produit pour la maison-mère.

Lucy Walker, la responsable de la sélection de fonds de Sarasin & Partners, vient de quitter son poste, a appris Wealth Manager. Son département représente 2,2 milliards de livres dans des fonds externes. Elle gérait par ailleurs elle-même deux petits fonds de fonds, dont les encours cumulés ne dépassaient pas les 60 millions de livres. L’intéressée avait intégré la firme britannique en 2011 comme analyste, avant d'être promue responsable de la sélection de fonds externes en 2016, et nommée senior associate partner en 2018. Lucy Walker a débuté sa carrière en 2008 comme analyste chez HSBC GAM.

Les patrons de 31 sociétés de gestion ont vu leur rémunération totale augmenter de 12 % à 233 millions de dollars l’an dernier, selon une analyse du Financial Times fund management. Cette hausse masque d’importantes divergences. Quatorze des CEO qui sont en poste depuis plus d’un an ont vu leur rémunération totale augmenter, tandis que onze d’entre eux ont subi une baisse, souvent en raison de changements dans l’attribution d’actions liée à la performance. BlackRock a accordé une hausse de 5 % à Larry Fink, portant la rémunération totale du responsable de la plus grande société de gestion au monde à 25,3 millions de dollars, devant tous les autres concurrents du secteur. L’analyse a une portée limitée, car nombre de grandes sociétés de gestion dont Vanguard, Fidelity, Capital Group et Wellington ne fournissent aucune donnée sur les rémunérations des dirigeants, note le FTfm.

La taille des fonds a constitué un obstacle à la performance cette année, juge le cabinet spécialisé eVestment.

Les fonds actions ont collecté 7,9 milliards de dollars lors de la deuxième semaine d'août, mettant fin à plusieurs semaines de décollecte.

Les ETF et ETP en Europe ont enregistré des souscriptions nettes de 17,47 milliards de dollars en juillet, selon les dernières statistiques d’ETFGI. Cela porte la collecte depuis le début de l’année à plus de 50 milliards de dollars, en retrait par rapport aux 62,65 milliards de dollars engrangés sur les sept premiers mois de 2019. Les encours ont augmenté à 1.080 milliards de dollars, un nouveau record, en hausse de 7,7 % sur un mois. Les ETF et ETP actions ont drainé 9,47 milliards de dollars en juillet, tandis que les ETF et ETP obligataires ont vu entrer 5,26 milliards de dollars. Depuis le début de l’année, la collecte est de respectivement 7,67 milliards de dollars et 25,76 milliards de dollars. Les matières premières restent à la mode, avec une collecte mensuelle de 1,59 milliard de dollars et de 16,75 milliards de dollars sur sept mois.

L’homme d’affairesNicolai Tangen, nommé pour diriger le fonds souverain de Norvège, ne devrait pas prendre ses fonctions s’il ne cède pas sa participation dans sa société de hedge funds, a déclaré vendredi le parti travailliste au quotidien local VG et à la télévision NRK, rapporte Reuters. Nicolai Tangen doit accéder à la tête du fonds norvégien en septembre. Il est prévu que sa participation de 43 % dans AKO Capital, sa société basée à Londres, soit placée dans un «blind trust», le financier ayant exclu de la vendre. «Nous avons conclu que les risques de conflit d’intérêts sont trop importants pour être compatibles avec cette prise de fonction», a déclaré le leader du parti travailliste norvégien Gahr Stoere à NRK. Son parti est le premier parti d’opposition en Norvège et le favori pour remporter les élections l’an prochain.

Fideuram – Intesa Sanpaolo Private Banking a affiché une collecte nette de 6 milliards d’euros au premier semestre 2020, en hausse de 32 % par rapport aux 4,5 milliards du premier semestre 2019. Les encours sous administration se sont établis à 239,3 milliards d’euros, en baisse de 1 % par rapport aux 242,7 milliards d’euros du 31 décembre 2019. Le bénéfice net consolidé est ressorti à 419 millions d’euros, en repli de 8 % par rapport aux 456 millions d’euros du premier semestre 2019.

Atlanticomnium, gestionnaire de la stratégie GAM Star Credit Opportunities, a recruté Anthony Giret comme analyste crédit au sein de son équipe de recherche. Basé à Genève, l’intéressé est rattaché à Romain Miginiac, responsable de la recherche d’Atlanticomnium. La stratégie GAM Star Credit Opportunities vise à générer des revenus durables à partir d’obligations de sociétés de qualité, en mettant l’accent sur la dette subordonnée. L’équipe d’investissement, qui gère les actifs de GAM depuis 1985, investit sur l’ensemble de la structure de capital des banques, des compagnies d’assurance et des entreprises. Le rôle d’Anthony Giret consistera à analyser les entreprises, en mettant l’accent sur la dette hybride d’émetteurs « investment grade ». Sa nomination fait suite à celle de Yi Qian, qui a rejoint la société en tant qu’analyste crédit en décembre 2019. Avant d’intégrer Atlanticomnium, Anthony Giret a passé sept années comme analyste crédit chez Spread Research, une société de recherche et agence de notation indépendante.

BMO Global Asset Management a nommé June Lui responsable de l’Asie-Pacifique en plus de son rôle de gérante principale du fonds LGM Greater China Equities, rapporte Asian Investor. Elle succède à Raveendra Sriskandarajah, qui est partie le mois dernier et devrait rejoindre la société de gestion australienne QIC en septembre comme executive director of client solutions and capital.

La société de gestion autrichienne C-Quadrat Investment a créé une joint-venture dans la gestion d’actifs avec les sociétés d’assurance polonaises de Vienna Insurance Group (Wiener Versicherung Gruppe). C-Quadrat Investment détient 60 % de la coentreprise, tandis que les 40 % qui restent sont aux mains des cinq compagnies d’assurances polonaises de VIG. Appelée VIG-C Quadrat, cette société basée à Varsovie proposera des services d’investissement et des fonds en Pologne. C-Quadrat pourra ainsi commercialiser ses fonds en Pologne.

La société de gestion néerlandaise Kempen Capital Management a décidé de cesser son offre de fonds actifs sur le segment de la dette d’Etat. Suite à cette décision stratégique qui remonte à fin juin, le gestionnaire va liquider deux fonds,Kempen (Lux) IncomeetKempen (Lux) Euro Government, en date du 31 août. Le manque d’attrait des investisseurs pour la classe d’actifs, en raison des taux d’intérêt extrêmement bas, aura eu raison de ces deux stratégies dont les encours étaient relativement limités.

Barclays a annoncé en milieu de semaine la nomination de Jean-Christophe Gérard à la direction générale de sa banque privée. Il était depuis 2017 responsable de la division investissements de la Barclays Private Bank. Au cours de sa carrière, Jean-Christophe Gérard fut également directeur de la banque privée à Monaco, en Suisse, en Europe, et directeur de la Barclays à Monaco.

Franklin Templeton, qui vient d’acquérir Legg Mason, a de grandes ambitions en Asie, selon Asian Investor. La société veut racheter les 51 % qui restent de sa joint-venture chinoise Franklin Templeton Sealand. De plus, elle prévoirait de bâtir sa présence onshore, avec l’objectif d’élargir sa base de clients institutionnels domestiques et offshore et d’attirer les fonds de pension et gestionnaires privés locaux. Franklin Templeton prépare un fonds qualified domestic limited partner, après avoir obtenu la licence en juin. Franklin Templeton et Legg Mason ont tous les deux des wholly foreign-owned enterprise (WFOE) onshore. Le groupe issu de la fusion a nommé Linda Liang comme responsable de la stratégie chinoise.

Le gestionnaire britannique RWC Partners a lancé fin juin un fonds actions latino-américaines, RWC Latin America Equity, a appris NewsManagers. Ce fonds Ucits, domicilié au sein de la Sicav luxembourgeoise de RWC Partners, investittout ou partie de son actif net dans les marchés actions latino-américains sans restrictions. Dans une moindre mesure, il peut être investi dans des titres cotés sur des marchés hors Amérique latine mais mais dont l’activité ou les revenus sontexposés de manière significativeà la région. La gestion quotidienne du fonds est déléguée à RWC Asset Advisor (US), affilié de RWC Partners.

Le gestionnaire néerlandais Robeco a pris la décision de liquider le compartiment Robeco QI Multi Factor Multi Asset un peu plus de deux ans après son lancement. Les encours de cette stratégie d’investissement factoriel multi-actifss'élevaient à 5 millions d’euros fin juin. Un niveau d’actifs sous gestion qui n’est plus soutenable pour mener à bien la politique d’investissement du fonds selon la société de gestion. La liquidation du fonds sera effective le 2 septembre 2020.

Swiss Life Asset Managers a enregistré des souscriptions nettes de 1,4 milliard de francs suisses dans son activité pour compte de tiers au premier semestre. La collecte s’est faite principalement sur l’immobilier, ainsi que sur la gestion obligataire, diversifiée et les infrastructures. En revanche, les stratégies actions et surtout les fonds monétaires ont été dans le rouge. Hors fonds monétaires, la collecte a été de 2,4 milliards de francs suisses. Fin juin 2020, les actifs gérés pour compte de tiers se sont élevés à 82,9 milliards de francs, soit pratiquement le même niveau que celui de la fin décembre 2019 (83 milliards). Les actifs pour compte propre de Swiss Life se sont élevés à 173 milliards de francs, en hausse de 1 % sur six mois. Cela porte le total des encours sous gestion de Swiss Life AM à 256 milliards de francs suisses.