L'Autriche taxe ses banques pour préserver sa note
La nationalisation de Volksbanken illustre les craintes des agences de notation sur le pays. Son coût sera compensé par une hausse de la taxe bancaire
Les titrisations AAA se raréfient en Europe du Sud
A la suite de la dégradation de l'Italie, de l'Espagne et du Portugal, Moody's a baissé la note maximale des titrisations exposées à ces pays
La zone euro sur la voix de la reprise
Dans un entretien accordé au journal, Ewald Nowotny, membre de la BCE, indique qu’il «y a aujourd’hui des perspectives plus optimistes» et les «premiers bourgeons» d’une reprise apparaissent. Il ajoute que le premier LTRO a été un succès et s’attend au même résultat pour le deuxième. Il précise cependant que ceci «n’indique pas qu’il devrait y en avoir un troisième».
Les gestions pâtissent du contexte bancaire
A quelques exceptions près, les filiales de gestion d’actifs des groupes bancaires et des assureurs français ont souffert en 2011, en raison de la volatilité des marchés et de la politique commerciale des banques. Natixis s’en tire le mieux en termes de collecte.
La gestion d'actifs subit la politique commerciale des banques
A quelques exceptions près, les filiales des grands groupes bancaires ont souffert en 2011 de la volatilité des marchés et de la réglementation
Le Portugal ne retrouvera pas le marché en 2013
La Troïka salue les efforts réalisés. Mais ses prévisions sont jugées optimistes
Le Portugal ne retrouvera pas le marché en 2013
La Troïka salue les efforts réalisés. Mais ses prévisions sont jugées optimistes
Le Parlement prend position en faveur du retrait d’une partie des permis carbone
La négociation avec les ministres des Vingt-Sept pourrait commencer mi-mars
Les prix de l'immobilier américain pourraient encore reculer en 2012
A la fin de l'année dernière, l'indice Case-Shiller avait chuté de 33,8% par rapport à son pic d'avant la crise à la mi-2006
Deutsche Börse cherche à réduire les ordres automatiques
L’opérateur boursier allemand envisagerait d’imposer des sanctions financières aux traders qui passent un trop grand nombre d’ordres automatiques qui ne se traduisent pas par des transactions effectives, selon le quotidien. Le but est de s’attaquer aux «stupid algos», des ordres automatiques issus des plateformes de trading haute fréquence.
Wall Street s'accommode de statistiques en demi-teinte
Les principaux indices boursiers américains évoluent en territoire positif en séance, soutenus par un bond plus marqué que prévu de la confiance des consommateurs et malgré des chiffres décevants sur les commandes de biens durables et l’immobilier. A Paris, le CAC 40 a clôturé en hausse de 0,44% à 3.456 points.
Les ménages américains font le plein de confiance
La confiance des consommateurs américains a atteint en février son plus haut niveau depuis un an, l’optimisme des ménages concernant le marché de l’emploi ayant éclipsé les inquiétudes autour du renchérissement des prix du carburant. L’indice du Conference Board mesurant la confiance des consommateurs a grimpé à 70,8 en février, contre 61,5 en janvier (61,1 en première estimation). Le panel Reuters le donnait à 63,0.
55 millions de billets en francs n'ont pas été échangés
La Banque de France fait le bilan de l’échange contre euros de la dernière gamme des billets en francs qui a pris fin le 17 février. Au total, 1,5 million de billets ont été portés à l’échange, pour une valeur globale de 378 millions de francs (57,6 millions d’euros). Le volume non porté à l’échange s’élève à 55 millions de billets. Ce solde, appelé «culot d’émission», sera reversé à l’État, qui devrait être ainsi crédité de 526 millions d’euros.
Forte baisse des commandes de biens durables aux Etats-Unis
Les commandes de biens durables aux Etats-Unis ont connu en janvier leur baisse la plus forte en trois ans, victimes d’une baisse généralisée de la demande. Ces commandes ont baissé de 4% le mois dernier, le pourcentage le plus élevé depuis janvier 2009, suivant les statistiques publiées par le département du Commerce. Les économistes n’anticipaient qu’une baisse de 1%.
Le deuxième LTRO attirera les banques solides
Un nombre important de banques européennes relativement solides sont susceptibles de tirer parti de la deuxième opération de refinancement à trois ans de la Banque centrale européenne prévue demain, estime mardi Fitch Ratings. La première opération de refinancement à long terme (LTRO) de la BCE, en décembre, a permis d'éviter «de nouveaux déclassements, plus marqués, des banques», ajoute l’agence.
L'inflation allemande accélère légèrement
Les prix à la consommation ont augmenté plus nettement que prévu en février en Allemagne en raison du renchérissement de l'énergie et des carburants, selon la première estimation publiée par l’Office fédéral de la statistique. L’inflation, qui a atteint +2,3% sur un an et +0,7% sur un mois, ne devrait passer sous les 2% qu'à la fin de l’année, estime BNP Paribas.
Deutsche Bank en tête à tête avec Guggenheim
Le processus de cession d’une partie des activités de gestion d’actifs de Deutsche Bank a franchi un nouveau cap. La première banque allemande a indiqué cet après-midi être entrée en discussions exclusives avec le groupe de services financiers Guggenheim Partners (125 milliards de dollars d’actifs sous gestion). Les actifs négociés sont DWS Americas, DB Advisors, Deutsche Insurance Asset Management et RREEF. Ils ne comprennent donc pas la franchise de DWS en Allemagne, en Europe et en Asie, que la banque a déjà identifiée comme étant un élément essentiel de son offre retail sur ces marchés.
Dublin va consulter sur le traité européen
L’Irlande va organiser un référendum sur le nouveau traité budgétaire européen, a annoncé le Premier ministre Enda Kenny. Le sentiment européen a faibli en Irlande après plus de trois années de contraction économique et de coupes budgétaires en échange d’un soutien destiné à redynamiser un secteur bancaire défaillant.
Le Portugal réussit un nouvel examen pour recevoir l'aide internationale
Le Portugal a réussi le troisième examen qu’il devait passer pour recevoir une nouvelle tranche de l’aide de 78 milliards d’euros de la part de l’Union européenne et du Fonds monétaire international, a déclaré mardi le ministre portugais des Finances Vitor Gaspar. «Le résultat (de l'évaluation) est positif en dépit de conditions défavorables. La mission a confirmé le respect des critères exigés», a-t-il dit lors d’une conférence de presse, ajoutant que les inspecteurs allaient recommander le versement d’une nouvelle tranche d’aide de 14,6 milliards d’euros.
La Commission européenne somme Madrid de s'expliquer
L’Espagne doit s’expliquer au plus vite sur les raisons pour lesquelles son déficit budgétaire est finalement ressorti à un niveau bien supérieur à ce qui était prévu et livrer des pistes claires sur ses futurs projets de budget, a déclaré mardi la Commission européenne. Madrid a annoncé lundi que le déficit budgétaire espagnol avait atteint 8,51% du produit intérieur brut du pays. Cette proportion est bien supérieure aux près de 6,5% prévus par la Commission.
Le moral des ménages allemands à un pic d'un an
Le moral des ménages allemands continue de s’améliorer à l’horizon du mois de mars, pour atteindre un plus haut d’un an, montre l’enquête mensuelle publiée mardi par l’institut GfK. Cet indicateur avancé du sentiment des consommateurs, calculé sur la base d’une enquête réalisée auprès d’environ 2.000 personnes, progresse pour le sixième mois consécutif, ressortant comme attendu à 6 en mars, après 5,9 en février.
La commission parlementaire allemande sur le FESF n’est pas constitutionnelle
La Cour constitutionnelle allemande de Karlsruhe a estimé que la commission parlementaire censée se prononcer au plus vite sur les décisions prises par le Fonds européen de stabilité financière était contraire à la constitution «dans une large partie». Cette décision pourrait remettre en question la marge de manoeuvre du gouvernement d’Angela Merkel dans la gestion de la crise de la dette souveraine européenne.
Net repli des rendements pour l’émission italienne à 10 ans
Les coûts d’emprunt à dix ans de l’Italie étaient en repli, la perspective d’une injection massive de liquidités par la BCE ayant permis à Rome de placer 6,25 milliards d’euros de dette, le maximum visé. Le Trésor italien a adjugé 3,75 milliards d’euros de nouvelles obligations à échéance septembre 2022, à un rendement de 5,5%, au plus bas depuis août 2011. L’Italie a également placé 2,5 milliards d’euros d’obligations à cinq ans à un rendement de 4,19%, au plus bas depuis mai 2011, contre 5,39% fin janvier.
28/02/2012
BlackRock cherche un nouveau responsable des ETF en Asie
BlackRock cherche un nouveau responsable d’iShares en Asie-Pacifique après avoir nommé Nick Good, qui occupait ces fonctions, au poste nouvellement créé de responsable de la stratégie et du développement pour la région, rapporte Asian Investor.
28/02/2012
Oddo AM fait agréer deux autres fonds en Italie
Oddo Asset Management vient d’agréer sur le marché italien deux autres compartiments : Oddo Convertibles Taux et Oddo Proactif Europe, rapporte Bluerating. Ils seront accessibles à la clientèle de particuliers. Par ailleurs, Oddo Valeur Rendement vient d’être agréé pour le marché institutionnel italien. Neuf mois après le lancement de son activité en Italie, Oddo AM compte 11 fonds dans le pays, indique Jurgen Mahler, responsable d’Oddo AM pour la péninsule transalpine.
28/02/2012
Progression du pôle Retail Banking and Wealth Management de HSBC en 2011
Le pôle Retail Banking and Wealth Management, qui englobe les activités de gestion Global Asset Management, du groupe HSBC a dégagé l’an dernier un bénéfice avant impôts de 4,3 milliards de dollars, en progression de 11% d’une année sur l’autre. Le pôle Global Private Banking a pour sa part enregistré un résultat imposable de 944 millions de dollars contre 1,05 milliard de dollars en 2010.Le groupe dans son ensemble a réalisé un bénéfice avant impôts de 21,9 milliards de dollars, en hausse de 15% par rapport à 2010.Le groupe précise dans un communiqué que dans le Wealth Management, des progrès modestes ont été enregistrés vers l’objectif à moyen terme d’une progression des revenus de 4 milliards de dollars supplémentaires, avec une augmentation l’an dernier de 300 millions de dollars. Les revenus de la gestion d’actifs (Global Asset Management) sont de leur côté demeurés pratiquement inchangés en raison de conditions de marchés difficiles, notamment au second semestre.La filiale française du groupe HSBC, qui a souffert l’an dernier de la crise de la dette en zone euro, a vu son bénéfice avant impôts chuter de 70% à 191 millions d’euros. Toutefois, HSBC France a enregistré une très bonne dynamique commerciale, selon le nouveau patron de la filiale française, Jean Beunardeau. Les actifs sous gestion en banque de particuliers ont notamment augmenté de 2% à 31,1 milliards d’euros. HSBC France a continué de développer sa clientèle aisée qui représentait fin 2011 près de 45% des 823.000 clients particuliers.
Jupiter AM va lancer une réplique du Jupiter Strategic Bond
Jupiter Asset Management a l’intention de lancer au second semestre une version offshore du fonds Jupiter Strategic Bond géré par Ariel Bezalel (695 millions de livres), rapporte Money Marketing. Le produit sera inclus dans la Sicav Jupiter Global Funds basée au Luxembourg.
Schroders va lancer un fonds actions européennes total return
Schroders va lancer le 7 mars le Schroder ISF European Total Return, un fonds d’actions européennes qui pourra utiliser des dérivés et d’autres instruments pour ajuster son exposition au marché.Le produit sera géré par Nicholette MacDonald-Brown, gérante de portefeuille senior au sein de l’équipe actions européennes, qui a rejoint Schroders en août 2011, en provenance de Goldman Sachs Investment Partners.Elle cherchera à dégager une performance en sélectionnant entre 40 et 60 valeurs au travers d’une analyse fondamentale. Dans le même temps, elle réduira la volatilité du fonds en ajustant son exposition au marché par l’utilisation tactique de cash, de futures et de dérivés, explique un communiqué de presse.
28/02/2012
Joachim Faber et John Lipsky rejoignent le board de HSBC
Le groupe HSBC a annoncé à l’occasion de la publication de ses résultats annuels l’arrivée de deux nouveaux membres au sein de son conseil d’administration, Joachim Faber et John Lipsky, qui vont remplacer deux membres sortants, Sir Brian Williamson et Gwyn Morgan.Joachim Faber a démissionné fin 2011 du directoire d’Allianz où il était dernièrement CEO d’Allianz Global Investors.John Lipsky est un économiste connu et respecté qui a récemment (novembre 2011) quitté ses fonctions de first deputy managing director au Fonds monétaire international (FMI).
Record de collecte sur les fonds obligataires outre-Manche en janvier
La collecte nette des fonds obligataires s’est élevée au mois de janvier à 671 millions de livres, son plus haut niveau depuis octobre 2010 et très au-dessus de la moyenne mensuelle de 376 millions de livres pour les douze mois précédents, selon les statistiques publiées par l’association britannique de la gestion financière (IMA). Les fonds d’obligations corporate ont notamment attiré 303 millions de livres, leur plus haut niveau depuis août 2010 et très largement au-dessus de la moyenne mensuelle de 17 millions de livres.Les fonds diversifiés ont également tiré leur épingle du jeu avec une collecte nette mensuelle de 135 millions de livres. Les fonds d’actions ont également mis fin à quatre mois consécutifs de rachats avec une collecte nette de 63 millions de livres. Au total, la collecte retail a totalisé 998 millions de livres en janvier, son plus haut niveau depuis août 2010. Ce montant est pourtant très inférieur à la moyenne mensuelle de 1,6 milliard de livres, relevée pour les douze derniers mois. Les actifs sous gestion s'établissaient fin janvier à 589,5 milliards de livres, en progression de 2% par rapport à janvier 2011.