La bourse lance un nouveau service alors que les régulateurs, soutenus par l'industrie, veulent imposer davantage de transparence sur ce marché

Entendu par les eurodéputés hier, le président de la Banque centrale européenne a expliqué que les montants empruntés par les banques lors de la première opération de refinancement ciblée sur l'économie réelle n'étaient pas plus faibles que ceux anticipés par l’institution.

Le Mexique prévoit d’investir plus de 20 milliards de dollars au cours de la prochaine décennie dans des projets d'énergie éolienne, indique le quotidien local qui cite des données du gouvernement américain. Le pays pourrait ainsi devenir l’un des premiers producteurs d'énergie éolienne au monde. Il disposait en 2012 d’une puissance installée de 1.298 mégawatts.

La chancelière allemande Angela Merkel a apporté lundi son soutien au gouvernement français à l’occasion de la visite du Premier ministre Manuel Valls, en saluant les «efforts très ambitieux» prévus en France, en particulier pour la compétitivité des entreprises. En revanche, la chancelière n’a pas répondu à la demande française de voir l’Allemagne contribuer davantage à la relance économique de la zone euro. Lors d’une conférence de presse à Berlin avec Manuel Valls, elle a simplement évoqué la piste d’investissements dans le domaine du numérique.

Les investisseurs étrangers détenaient 499,2 milliards d’euros d’actions des 36 entreprises françaises du CAC 40 à la fin 2013, soit 46,7% de leur capitalisation boursière totale, selon la Banque de France. Le flux net d’achat des non-résidents s’est élevé l’an passé à 15,3 milliards d’euros, comme en 2012 et 2011, pendant que les investisseurs français étaient vendeurs nets des sociétés du CAC 40 pour 10 milliards d’euros. Mais la progression du taux de détention a été limitée à 0,4 point, contre 2,1 points en 2012 et 2,3 points en 2011, en raison des effets de valorisation.

Les ventes de logements anciens aux Etats-Unis ont reculé de 1,8% à 5,05 millions d’unités en rythme annualisé, selon les statistiques publiées hier par l’Association nationale des agents immobiliers (NAR). Cette diminution fait suite à quatre hausses mensuelles consécutives. Les économistes interrogés par Reuters prévoyaient en moyenne une hausse à 5,20 millions d’unités pour août.

La Française Forum Real Estate Partners (LFF Real Estate Partners), la branche d’immobilier direct en Europe issue de la collaboration entre La Française - Forum, et le spécialiste de la gestion d’immobilier commercial Realm ont trouvé un accord en vue de lancer un fonds investissant dans les centres commerciaux au Royaume-Uni. Le fonds a pour objectif d’atteindre un encours de 400 à 500 millions de livres sterling d’actifs sur une période d’investissement de 3 ans.

Axiom Alternative Investments (Axiom AI) vient d'annoncer la nomination, à compter de ce mois de septembre, de Laurent Surjon et Philippe Cazenave en qualité d'associés gérants en charge du développement commercial.

La chancelière allemande Angela Merkel a apporté lundi son soutien au gouvernement français à l’occasion de la visite du Premier ministre Manuel Valls, en saluant les «efforts très ambitieux» prévus en France, en particulier pour la compétitivité des entreprises. Elle n’a pas commenté le dérapage budgétaire de la France cette année, tout en souhaitant, une nouvelle fois, que le pacte de stabilité européen, qui «contient également un volet flexibilité» soit respecté. En revanche, la chancelière n’a pas répondu à la demande française de voir l’Allemagne contribuer davantage à la relance économique de la zone euro. Lors d’une conférence de presse à Berlin avec Manuel Valls, elle a simplement évoqué la piste d’investissements dans le domaine du numérique.

S’exprimant devant la commission des Affaires économiques et monétaires du Parlement européen, à Bruxelles, le président de la BCE Mario Daghi a affirmé lundi que le résultat de la première TLTRO se situait «dans la marge anticipée». L’opération inaugurale de refinancement à plus long terme ciblée (TLTRO) de la BCE a rencontré le 18 septembre une demande inférieure aux estimations avec 82,6 milliards d’euros alloués aux banques de la zone euro. «A dessein, les opérations de septembre et de décembre doivent être évaluées conjointement», a ajouté Mario Draghi.

Les investisseurs étrangers détenaient 499,2 milliards d’euros d’actions des 36 entreprises françaises du CAC 40 à la fin 2013, soit 46,7% de leur capitalisation boursière totale, selon des données publiées lundi par la Banque de France. Le flux net d’achat des non-résidents s’est élevé l’an passé à 15,3 milliards d’euros, comme en 2012 et 2011, pendant que les investisseurs français étaient vendeurs nets des sociétés du CAC 40 pour 10 milliards d’euros. Mais la progression du taux de détention été limitée à 0,4 point, contre 2,1 points en 2012 et 2,3 points en 2011, en raison des effets de valorisation, indique la Banque de France.

Les ventes de logements anciens aux Etats-Unis ont reculé de 1,8% à 5,05 millions d’unités en rythme annualisé, selon les statistiques publiées lundi par l’Association nationale des agents immobiliers (NAR). Cette diminution fait suite à quatre hausses mensuelles consécutives. Les économistes interrogés par Reuters prévoyaient en moyenne une hausse à 5,20 millions d’unités pour août.

Le nouveau fonds immobilier de Credit Suisse, baptisé LogisticsPlus, a remporté un vif succès auprès des investisseurs, qui ont souscrit 2 millions de parts pour un volume s'élevant à 200 millions de francs suisses. Le produit de l'émission représente une bonne taille de départ et sera consacré «au développement d’un portefeuille immobilier diversifié» dans le domaine des bâtiments logistiques, selon un communiqué de Credit Suisse publié le 19 septembre.LogisticsPlus est le premier fonds immobilier suisse à investir dans ce genre d’immeubles, selon le communiqué. Son rendement direct attendu se situe entre 4 et 4,5% et la commission de gestion s'élève à 0,5% par an. L’objectif de placement du fonds consiste essentiellement à générer et préserver à long terme la valeur des immeubles et à distribuer des revenus attrayants, poursuit le communiqué. Les investissements sont constitués en grande partie de plateformes logistiques et de distribution de marchandises (dépôts, entrepôts de transbordement), de bâtiments industriels pour la production et l’usinage, de garages, de stations-service, de centres de données et de parkings.

Veronica Vieira, qui a quitté le 1er septembre la société de gestion espagnole Bestinver où elle était responsable du développement en France, rejoint la banque Neuflize OBC. Elle va remplacer Robert Vela, head of sales, parti chez Primonial, et occupera le poste de sous-directeur - responsable clientèle Tiers distributeurs.

Hémorragie de talents chez Point72 Asset Management. Le hedge fund américain (anciennement SAC Capital Advisors) créé par Steven A. Cohen vient en effet d’enregistrer le départ d’un groupe de gérants de portefeuille senior, marquant ainsi une nouvelle étape dans le flot continue de départs au sein de la compagnie depuis plusieurs mois, révèle le Wall Street Journal qui cite des sources proches du dossier. Dans le détail, les gérants Chandler Bocklage, Anthony Chedid, Ted Orenstein et Tom Raboli ont récemment quitté la société américaine. En outre, Point72 AM a décidé de fermer son bureau de Boston, ne conservant que quelques collaborateurs en charge de la conformité, selon ces mêmes sources. Steven Rosen, qui dirigeait le bureau de Boston a ainsi quitté la société de gestion la semaine dernière. Un porte-parole de Point72 AM a confirmé ces départs au Wall Street Journal, en évoquant «une rotation naturelle des équipes» au sein de l’entreprise. Pourtant, ces derniers départs en date interviennent alors que Thomas Conheeney, son président, a démissionné le mois dernier. Le porte-parole de la société a par ailleurs annoncé la promotion de neuf analystes au poste de gérant de portefeuille depuis le début de l’année.

Les 7 000 congressistes attendus à Patrimonia le 26 septembre prochain devraient constater une certaine inflation… Celle du nombre de stands qui, pour cette nouvelle édition, atteint 240 contre 217 l’année dernière, soit une augmentation de plus de 10 %. La représentation des différents secteurs d’activité reste, en revanche, équivalente à celle de 2013. En chiffres, «l’asset management» et la banque se taillent la part du lion avec 38 % de l’ensemble des exposants, devant l’immobilier (25 %) et les plateformes d’assurance vie (12 %). Le solde est, pour sa part, composé de fabricants de logiciels, de franchises, d’associations professionnelles et de sociétés proposant des placements alternatifs tels que les œuvres d’art, les investissements dans la forêt, etc.Dans ce cadre, la société Infopro qui organise la convention a voulu accroître l’aspect pédagogique du congrès en portant les ateliers de 50 l’an dernier, à 63. Par ailleurs, la manifestation consacrera une part importante à la «Silver Economie». En raison de l’importance du sujet, et, selon Jean-Marc Bourmault, directeur des partenariats de la manifestation interrogé par Newsmanagers, du rôle-clé du conseiller en gestion de patrimoine auprès de son client. «L’allongement de l’espérance de vie va transformer le métier des CGPI du fait de la relation que ces derniers entretiennent avec leurs clients», a-t-il insisté. Et d'égrener à ce titre les problématiques de transmission de patrimoine, le nécessaire financement par des capitaux privés d’une multitude de changements liés au vieillissement, etc. «Avec plus de 20 millions de français âgés de plus de 60 ans en 2030, une véritable « silver » économie est née qui regroupe l’ensemble des innovations industrielles et financières à mettre en œuvre pour faire reculer la perte d’autonomie et sa prise en charge», assure Jean-Marc Bourmault, qui table ainsi sur une pérennisation du sujet au cours des prochaines manifestations. Enfin, au cours des conférences plénières, Patrimonia dans sa version 2014 abordera les problématiques liées à l'économie numérique, à la protection de l’investisseur, et à l'évolution de la réglementation et la fiscalité, en présence notamment de membres de l’Autorité des marchés financiers et de l’Autorité de contrôle et de résolution.

Christophe de Backer, qui réunissait vendredi les dirigeants du groupe Edmond de Rothschild pour la présentation des résultats du deuxième trimestre, a annoncé un changement dans les objectifs du plan stratégique 2016, selon Les Echos.Annoncé fin 2012, le plan stratégique prévoyait notamment, d’ici à 2016, une collecte de 33 milliards d’euros d’actifs supplémentaires pour porter l’encours du groupe à 158 milliards, ainsi qu’un coefficient d’exploitation ramené à 66% au lieu de 80%.Ce plan pourrait finalement être décalé de deux ans en raison d’un contexte moins favorable, comme l’explique Christophe de Backer au journal Les Echos : « Nous maintenons nos objectifs chiffrés mais pourrions en revoir la trajectoire. A cela trois raisons : la croissance européenne a été plus faible que prévu ; l’environnement réglementaire nous a contraints à mobiliser des ressources que nous n’avions pas prévues ; et nos clients ont gardé une aversion aux risques malgré le beau rebond des marchés. »

Le groupe suisse Pictet vient de recruter Frans Annokkee en qualité de senior business development manager, rapporte le site spécialisé Fondsnieuws.Précédemment chez Syntrus Achmea, Frans Annokkee sera en charge du marché institutionnel néerlandais et rattaché à Udo von Werne, responsable de la clientèle institutionnelle en Europe continentale.

Generali Investments Europe a récemment ouvert aux nouveaux investissements le fonds Generali Investments SICAV Absolute Return Credit Strategies. Les actifs sous gestion de cette stratégie s'élèvent actuellement à 520 millions d’euros.Cette stratégie investit principalement dans des titres Investment Grade, High Yield, marchés émergents et obligations convertibles. Le fonds est géré par une équipe sous la direction de Filippo Casagrande, responsable des investissements de Generali IE. L’objectif de performance du fonds est de 4% par an.

La banque privée Hauck & Aufhäuser a annoncé avoir intégré à 100% sa filiale de recherche institutionnelle Hauck & Aufhäuser Institutional Research (HAIR), rapporte Fonds professionell. Jusqu'à récemment, la banque privée avait une participation de 60% au capital de HAIR, le reliquat étant détenu par les membres du directoire de HAIR. HAIR est désormais intégré dans la division Equities & Research de la banque privée L'équipe de recherche basée à Hambourg suit actuellement 130 PME cotées en Allemagne et en Autriche.

La Française REM a annoncé le 19 septembre l’acquisition de l’immeuble HIGASHI à Lyon-Confluence pour le compte de l’OPCI LFP Immo SR 2. Situé au cœur du quartier de La Confluence, dans le programme HIKARI, premier ilot mixte à énergie positive, le bâtiment en R+7 imaginé par l’architecte japonais Kengo Kuma, développe une surface de 5.820 m² utiles dont 5.261m² de bureaux et 559m² de commerces avec 35 parkings en sous-sol. Sa livraison est prévue pour le mois de juillet 2015. Les bureaux sont pré-commercialisés auprès de Deloitte et les commerces, auprès du groupe Paul-Bocuse avec un nouveau « Ouest Express », son concept de restauration à service rapide, ainsi que de BNP Paribas qui y installera une agence.

Frustrée de ne pas avoir conclu d’opérations intéressantes en Russie depuis que son co-fondateur Stephen Schwarzman ait intégré le comité consultatif du Russian Direct Investment Fund (un fonds de 10 milliards de dollars soutenu par le gouvernement) il y a trois ans, la société américaine de private equity a décidé de ne pas renouveler les contrats des consultants qu’elle emploie dans le pays, rapporte Financial Times. Ainsi, selon une source proche du dossier citée par le quotidien britannique, cette décision devrait mettre un terme aux tentatives de Blackstone de pénétrer le marché russe.

Le gestionnaire d’actifsaméricain PineBridge Investments va vendre son activité de mutual funds en Inde à Kotak Mahindra Asset Management, filiale du groupe bancaire local Kotak Mahindra Bank. PineBridge gère 108 millions de dollars (6,6 milliards de roupies) sur le marché indien. Kotak Mahindra Asset Management a indiqué souhaiter se renforcer par la croissance externe et être à la recherche de nouvelles cibles d’acquisition, selon le Wall Street Journal.

La société de gestion alternative basée à Londres, Omni Partners, s’apprête à lancer « Omni European ELS » un fonds long/short actions focalisé exclusivement sur les grosses capitalisations d’Europe occidentale, rapporte Reuters.Ce nouveau fonds aura pour gérant principal Howard Spooner qui dirigeait auparavant la division trading actions européennes au sein de Barclays. Hugh Selby-Smith, un ancien gérant de Goldman Sachs et TT International, co-gèrera le fonds aux côtés de Howard Spooner. Omni Partners déclare avoir alloué 25 millions de dollars de ses fonds propres à cette nouvelle stratégie, gérée depuis janvier par le duo de gérants, qui a généré un rendement de 6% depuis le début de l’année. La firme prévoit d’ouvrir le fonds aux souscriptions à partir de décembre. « Il existe encore une forte demande pour les fonds européens d’actions long/short qui sont en mesure de démontrer leur capacité à reproduire de la performance dans la durée avec une faible corrélation au marché […] », selon Howard Spooner. Il s’agit du quatrième fonds lancé par Omni Partners qui gère aujourd’hui 830 millions de dollars à travers 3 véhicules dédiés respectivement aux arbitrages macroéconomiques, aux actions à l’échelle mondiale et au marché des prêts immobiliers garantis aux Royaume-Uni.

Les hedge funds sont à nouveau prisés par les investisseurs institutionnels, selon Das Investment. Leur encours total a atteint à la fin du premier semestre 2.800 milliards de dollars, un niveau record. Depuis les dernières données Hedge Fund Research, les fonds alternatifs ont collecté au cours des six premier mois de l’année 57 milliards de dollars, soit presqu’autant que les 63,7 milliards collectés pour l’ensemble de l’année 2013. Les hedge funds sont particulièrement appréciés par les institutionnels américains et scandinaves, note Das Investment, alors que les institutionnels allemands préfèrent l’investissement en obligations, pour des raisons réglementaires. .

Le gestionnaire d’actifs britannique City Financial envisage de doubler ses effectifs à Hong Kong, a indiqué le directeur général de la société Andrew Williams, dans un entretien à Reuters.City Financial a engagé les discussions pour constituer une nouvelle équipe dans les prochains mois qui viendra s’ajouter aux neuf personnes déjà présentes à Hong Kong.City Financial envisage par ailleurs de lancer une nouvelle stratégie qui se concentrera sur les investissements long/short sur les actions chinoises et les obligations corporate asiatiques.Les actifs sous gestion de City Financial s'élèvent à environ 2,2 milliards de dollars.

Le gestionnaire d’actifs allemand Union Investment vient de lancer un nouveau fonds qui investit dans des obligations et devises asiatiques à destination des investisseurs institutionnels, révèle Citywire. Domicilié au Luxembourg, ce nouveau véhicule est géré par BEA Union Investment Management, la coentreprise d’Union Investment et de Bank of East Asia à Hong Kong. La stratégie du fonds consiste à investir dans des obligations dont les émetteurs sont implantés en Asie, en Australie et en Nouvelle-Zélande. D’après Citywire, le fonds a été lancé le 15 septembre et est actuellement enregistré en Allemagne, en Autriche et au Luxembourg.