Barclays poursuit le recadrage de sa BFI
La contribution de la banque d’investissement au bénéfice imposable du groupe est passée de 37% à 24% en un an. Les «dark pools» souffrent au troisième trimestre.
La BCE achètera des ABS dès novembre
La banque centrale a mandaté quatre gestionnaires d'actifs qui réaliseront les achats de titrisations
Le secteur de la finance parallèle continue de grossir
Selon le Conseil de stabilité financière, il aurait augmenté de 7% sur un an pour atteindre 75.000 milliards de dollars d'actifs.
Les chiffres de la croissance américaine confortent l'analyse mesurée de la Fed
La vigueur de la reprise aux Etats-Unis est moins flatteuse que ne le laisse penser le taux de croissance annualisé du PIB de 3,5% au troisième trimestre.
La BCE achètera des ABS dès novembre
La banque centrale a mandaté quatre gestionnaires d'actifs qui réaliseront les achats de titrisations.
Le GPIF va se renforcer en actions
Le fonds de pension public japonais GPIF va annoncer qu’il porte à 25% la part des actions japonaises et à 25% également celle des actions étrangères dans son portefeuille, rapporte le journal nippon. Le GPIF (Government Pension Investment Fund), qui avec ses 1.200 milliards de dollars (950 milliards d’euros) d’actifs sous gestion fait office de baromètre pour les autres investisseurs institutionnels au Japon, a décidé de réduire la part des obligations d’Etat japonaises à 35% au lieu de 60% actuellement, au profit des actions qui représenteront désormais 50% de ses avoirs au lieu de 12%, précise le journal.
Michel Sapin veut le retrait de l'amendement sur les dividendes
Invité sur RTL, le ministre des Finances Michel Sapin a indiqué que le gouvernement demandera au Parlement de retirer l’amendement qui assujettit les dividendes versés par les SA et les SAS aux cotisations sociales. «Un amendement qui n’est pas compris, c’est un amendement qui est mauvais», a-t-il expliqué. Le Medef a dit voir dans cet amendement une «mesure malsaine» et la CGPME «un nouveau coup» porté aux entrepreneurs.
L'épargne salariale en France retrouve une collecte nette positive
Les actifs gérés en épargne salariale en France atteignaient 110,8 milliards d’euros au 30 juin 2014, selon les statistiques de l’Association française de la gestion publiées hier. Ils sont en progression de 6 % par rapport au 31 décembre 2013 et de plus de 12 % sur un an. La progression au premier semestre 2014 est due à un bon niveau de souscriptions nettes positives et à un effet de marché favorable. Les investissements dans les fonds d’investissement socialement responsables (ISR) représentent 18,8 milliards d’euros, soit une progression de 22 % sur un an.
L'inflation en Allemagne tombe à 0,7% en octobre
L’inflation a ralenti à 0,7% en rythme annuel en octobre en Allemagne, son niveau le plus bas depuis mai, selon les données préliminaires publiées hier par l’Office fédéral de la statistique. Le chiffre, harmonisé aux normes européennes (IPCH), est inférieur aux attentes des économistes interrogés par Reuters qui le donnaient en moyenne à 0,9%. Sur un mois, les prix ont diminué de 0,3%.
Madrid reporte l'IPO de l'opérateur aéroportuaire Aena
Le gouvernement espagnol a décidé de repousser à début 2015 l’introduction en Bourse de l’opérateur aéroportuaire Aena, une opération d’un montant estimé à 8 milliards d’euros, a appris hier Reuters. «L’opération est reportée jusqu'à ce qu’un défaut technique qui a été identifié soit résolu», a précisé une source. Le défaut en question tient à l’absence d’appel d’offres pour désigner l’auditeur chargé de valider les comptes de la société.
L’AMF transige avec VP Finance Gestion
Le régulateur a notifié deux griefs à la société de gestion VP Finance Gestion, l’un pour avoir délégué la gestion de certains fonds à des sociétés non agréées, l’autre en raison du dépassement des ratios réglementaires par certaines de ses sociétés tierces partenaires. A l’issue de la transaction avec l’AMF, VP Finance Gestion s’engage à payer 275.000 euros au Trésor Public et à ne pas permettre à ses partenaires d’intervenir dans ses décisions de gestion des OPCVM.
L'Ukraine, la Russie et l'UE signent un accord sur le gaz
L’Ukraine, la Russie et l’Union européenne ont signé hier à Bruxelles un accord garantissant les livraisons de gaz russe à l’Ukraine durant l’hiver, a annoncé une porte-parole de la Commission européenne. Cet accord court jusqu’en mars 2015, a précisé cette porte-parole tandis que les ministres de l’Energie des deux pays et le commissaire européen à l’Energie paraphaient le texte. Les patrons des compagnies gazières des deux pays ont signé un document distinct.
Berlin introduit un nouveau péage routier controversé
L’Allemagne a annoncé hier l’instauration à partir de 2016 d’un nouveau péage routier controversé qui obligera les automobilistes étrangers à débourser jusqu'à 130 euros par an pour emprunter les autoroutes du pays. Le plan, destiné à financer les infrastructures routières, risque d'être contesté par Bruxelles pour discrimination envers les automobilistes étrangers.
MFPrévoyance participe au premier closing d'un fonds de private equity nouvelle génération
Après avoir reçu le soutien initial d’une vingtaine d’entrepreneurs issus du numérique (Michel Combes, Frank Esser, Michel de Rosen, Serge Schoen, Jacques Veyrat...) en 2013, le fonds Breega Capital Venture 1 a séduit MF Prévoyance (groupe CNP Assurances) pour un premier «closing» à hauteur de 20 millions d’euros. Il prévoit de convaincre d’autres institutionnels européens pour atteindre rapidement l’objectif de 35 millions. Le fonds de capital-risque Breega Capital devient le premier en France à obtenir le statut EuVECA (European Venture Capital funds), né d’un règlement ad hoc adopté en juillet 2013 en parallèle de la directive AIFM sur les fonds d’investissement alternatifs. Ce règlement autorise les sociétés de gestion non AIFM à commercialiser dans toute l’Europe un fonds de capital-risque EuVECA (au-dessous de 500 millions d’euros) dans un cadre administratif assoupli, sous certaines conditions: être investi pour au moins 70% en actions de PME européennes non cotées, et sans effet de levier; avoir certaines ressources et procédures (notamment de valorisation et de reporting annuels); n'être commercialisé qu’auprès d’investisseurs avertis, pour un minimum de 100.000 euros.
Le FRR est intéressé par les fonds de prêts directs à l'économie
Salwa Boussoukaya-Nasr, directrice financière du FRR, a expliqué à Option Finance que le FRR s’intéressait aux fonds de prêts directs à l'économie depuis un an et demi : «ces fonds permettent de financer de plus petites entreprises que celles que nous avons l’habitude de traiter sur les marchés obligataires». Si le FRR souhaite investir plus dans cette classe d’actifs, cependant «l’offre de produits de prêts directs à l'économie qui entrent dans nos critères d’investissement est encore limitée», a nuancé la directrice financière. «De plus, les créneaux pour investir sont très étroits car les fonds ont eu une période de souscription limitée dans le temps avant de commencer à investir. Nous devons donc, pour certains, attendre les prochains millésimes avant de nous y positionner ou attendre la création de nouveaux communs de titrisation».
L'AMF sanctionne VP Finance Gestion à hauteur de 275 000 euros
Le régulateur a notifié deux griefs à la société de gestion VP Finance Gestion, l’un pour avoir délégué la gestion de certains fonds à des sociétés non agréées, l’autre en raison du dépassement des ratios règlementaires par certaines de ses sociétés tierces partenaires, dépassement qui serait à l’origine d’une baisse des encours de deux fonds, portant ainsi atteinte au principe de primauté de l’intérêt des porteurs. A l’issue de la transaction avec l’AMF, VP Finance Gestion s’engage à payer 275.000 euros au Trésor Public et à ne pas permettre à ses partenaires d’intervenir dans ses décisions de gestion des OPCVM. Télécharger l’avis de l’AMF
BNY Mellon recrute l'ancienne CIO d'UBS Wealth Management France
Violaine de Serrant sera en charge du développement commercial pour le Benelux et de la distribution auprès des CGPI.
L'épargne salariale en France retrouve une collecte nette positive
Les actifs gérés en épargne salariale en France atteignaient 110,8 milliards d’euros au 30 juin 2014, selon les statistiques de l’Association française de la gestion publiées ce jeudi. Ils sont en progression de 6 % par rapport au 31 décembre 2013 et de plus de 12 % sur un an. La progression au premier semestre 2014 est due à un bon niveau de souscriptions nettes positives (1, milliards d’euros) et à un effet de marché favorable (+ 3,6 milliards). Les investissements dans les fonds d’investissement socialement responsables (ISR) représentent 18,8 milliards d’euros, soit une progression de 22 % sur un an.
La BCE désigne quatre gérants dont Amundi pour ses achats d'ABS
La Banque centrale européenne a mandaté les sociétés de gestion Amundi (filiale du Crédit Agricole ), ING IM, Deutsche Asset & Wealth Management International (filiale de Deutsche Bank ) et State Street Global Advisors pour mener à bien son futur programme de rachat de titrisation, selon un communiqué publié jeudi. Les achats d’ABS devraient débuter en novembre, a précisé la banque centrale. Les quatre gérants auront pour tâche de réaliser les opérations sur les ABS éligibles «sur instruction explicite de, et pour le compte de, l’Eurosystème», indique le communiqué. Les modalités précises de ce programme doivent encore être fixées avec la publication d’un acte délégué.
Le commerce extérieur porte la croissance américaine
Le produit intérieur brut (PIB) des Etats-Unis a augmenté de 3,5% en rythme annualisé au troisième trimestre, a annoncé le département du Commerce, alors que les économistes interrogés par Reuters prévoyaient en moyenne un chiffre de 3,0% après celui de 4,6% du deuxième trimestre. La diminution du déficit commercial grâce au rebond surprise des exportations, et l’augmentation des dépenses de défense, ont soutenu la croissance de l'économie américaine. L’investissement des entreprises, la construction et les dépenses de consommation ont en revanche déçu. Les premières estimations du PIB américain sont souvent sujettes à d’amples révision.
L’AMF transige avec VP Finance Gestion à hauteur de 275.000 euros
Le régulateur a notifié deux griefs à la société de gestion VP Finance Gestion, l’un pour avoir délégué la gestion de certains fonds à des sociétés non agréées, l’autre en raison du dépassement des ratios règlementaires par certaines de ses sociétés tierces partenaires, dépassement qui serait à l’origine d’une baisse des encours de deux fonds, portant ainsi atteinte au principe de primauté de l’intérêt des porteurs. A l’issue de la transaction avec l’AMF, VP Finance Gestion s’engage à payer 275.000 euros au Trésor Public et à ne pas permettre à ses partenaires d’intervenir dans ses décisions de gestion des OPCVM.
L'inflation en Allemagne tombe à 0,7% en octobre
L’inflation a ralenti à 0,7% en rythme annuel en octobre en Allemagne, son niveau le plus bas depuis mai, selon les données préliminaires publiées jeudi par l’Office fédéral de la statistique. Le chiffre, harmonisé aux normes européennes (IPCH), est inférieur aux attentes des économistes interrogés par Reuters qui le donnaient en moyenne à 0,9%. Sur un mois, les prix ont diminué de 0,3%.
Madrid reporte l'IPO de l'opérateur aéroportuaire Aena
Le gouvernement espagnol a décidé de repousser l’introduction en Bourse de l’opérateur aéroportuaire Aena, une opération d’un montant estimé à 8 milliards d’euros, a appris jeudi Reuters de source proche de l’opération. La mise sur le marché de 49% du capital du numéro un mondial du secteur, qui gère des aéroports en Espagne et en Amérique latine, était prévue à la Bourse de Madrid le 12 novembre. «L’opération est reportée jusqu'à ce qu’un défaut technique qui a été identifié soit résolu», a dit la source qui s’exprimait sous le sceau de l’anonymat. Le défaut en question tient à l’absence d’appel d’offres pour désigner l’auditeur chargé de valider les comptes de la société.
Michel Sapin veut le retrait de l'amendement sur les dividendes
Invité sur RTL, le ministre des Finances Michel Sapin a indiqué que le gouvernement demandera au Parlement de retirer l’amendement qui assujettit les dividendes versés par les SA et les SAS aux cotisations sociales. «Un amendement qui n’est pas compris, c’est un amendement qui est mauvais», a-t-il expliqué. «Le gouvernement demandera au Parlement (...) de modifier et de retirer cette disposition pour qu’on puisse ensuite s’expliquer, qu’elle soit comprise», a-t-il ajouté, ce qui laisse entendre que le projet n’est pas totalement enterré.
30/10/2014
3i n’anticipe pas de levée de fonds avant fin 2015
Alors qu’il achève sa restructuration à marche forcée, le fonds d’investissement britannique 3i, coté en Bourse, reste prudent pour l’avenir et, ainsi, n’envisage pas de lancer de nouvelles levées de fonds avant la fin de l’année 2015, rapporte le quotidien économique Les Echos. « L’objectif reste de moitié par rapport au fonds précédent [de 5 milliards d’euros. NDLR], annonce ainsi Simon Borrows, le patron de 3i de passage à Paris, cité dans Les Echos. Les opportunités d’investissement sont trop limitées et les prix trop élevés. Les investisseurs veulent que leur cash soit employé et ne veulent pas payer des commissions sur des capitaux dormants. »Cette prudence se manifeste alors que le fonds 3i sort à peine d’une sérieuses cure d’amaigrissement. Sous la pression notamment des fonds activistes, la société a en effet réduit a voilure en Europe du Nord et en Asie, allégé son portefeuille de participations (de 127 sociétés à 70), coupé dans ses coûts et dans ses effectifs (de 435 à 266 personnes). Des efforts qui ont permis à 3i de retrouver des marges de manœuvre, lui ayant notamment permis de retourner près de 5 millions d’euros à ses actionnaires.
30/10/2014
Aviva Investors recrute une gérante de JP Morgan AM
Aviva Investors vient de recruter Xiaoyu Liu en tant que gérante dans son équipe d’investissement, rapporte Investment Europe. Basée à Londres, elle est rattachée à Will Ballard, gérant senior spécialisé sur les actions marchés émergents et Asie-Pacifique. Xiaoyu Liu vient de l’équipe actions émergentes de JP Morgan Asset Management.
30/10/2014
Schroders remanie son équipe actions internationales
Le responsable de l'équipe «Global and International Equities», Alex Tedder, qui a rejoint Schroders en juillet dernier, a annoncé un certain nombre de modifications suite à un examen de la philosophie d’investissement, des process et des structures. James Gautrey, jusqu’ici «global sector specialist», a été promu gérant de portefeuille pour les actions internationales. Il travaillera auprès de Simon Webber, gérant de portefeuille principal, pour la gestion des portefeuilles globaux hors Etats-Unis. Il conservera ses responsabilités d’analyste sectoriel (techno) pendant la période intérimaire. Katherine Davidson, «global sector specialist», va élargir sa couverture sectorielle qui comprendra désormais les télécommunications, en plus de l’automobile. Andre Reichel, analyste actions, a été promu «global sector specialist» sur le secteur des services aux collectivités. Alex Tedder recherche en outre un analyste spécialisé dans le secteur des ressources. Cette réorganisation a poussé Giles Money, gérant de portefeuille de la stratégie dédiée au changement climatique et spécialiste du secteur des services aux collectivités et des matériaux, à quitter la société.
30/10/2014
Barclays Wealth nomme un nouveau patron pour son pôle solutions
Barclays Wealth & Investment Management vient de nommer Solomon Soquar en qualité de nouveau responsable de son pôle «Global Investments and Solutions» (GI&S) avec effet immédiat, rapporte Citywire. L’intéressé, qui compte plus de 24 ans d’expérience dans la gestion d’actifs et la banque privée, a rejoint le groupe Barclays en 2011 en provenance de Citi Private Bank où il a notamment été responsable des marchés de capitaux pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique (EMEA). Avant cela, il avait travaillé chez Merrill Lynch en qualité de responsable de la distribution pour les clients privés internationaux.
Thesis AM étoffe son offre
La société de gestion Thesis Asset Management lance une gamme de stratégies offrant une exposition à des fonds et à des actions en direct, rapporte Fundweb. La nouvelle gamme de sept portefeuilles sera gérée sur la plateforme maison de Thesis AM. L’investissement minimum est de 25.000 livres.Les différents portefeuilles, qui ne comprendront que des actions britanniques à côté des fonds proposés, devraient être disponibles à l’avenir sur d’autres plateformes. Le total des frais sur encours varie de 0,65% à 2,7%.
30/10/2014
Vontobel collecte plus de 2 milliards de francs au troisième trimestre
Le groupe suisse Vontobel a enregistré au troisième trimestre une collecte nette de plus de 2 milliards de francs suisses, selon un communiqué publié le 29 octobre. Les actifs sous gestion ont ainsi progressé de 6%, sans plus de précisions. Les actifs de la clientèle ont augmenté de 4% durant le trimestre sous revue à 180,3 milliards de francs. Le communiqué précise que les avoirs des clients américains de la banque zurichoise représentaient fin septembre 2,8 milliards de francs suisses, dont 1,6 milliard géré directement et 1,2 milliard confié à des gestionnaires externes disposant d’une licence de la Securities and Exchange Commission (SEC). Dans les activités avec la clientèle privée, Vontobel continue de se concentrer sur des marchés cibles clairement définis. «Le développement des activités en Suisse, en Allemagne et en Asie s’est ainsi poursuivi avec le recrutement de conseillers supplémentaires. Ces embauches ciblées sont considérées comme un investissement destiné à accroître la base de revenus, même si elles affectent à court terme la rentabilité du segment d’activité Private Banking», explique la banque. Dans l’ensemble, la base patrimoniale s’est de nouveau légèrement accrue depuis le milieu de l’année et la marge brute s’est presque maintenue au niveau de l’année précédente. «La stratégie engagée en Asie, qui repose sur une offre ciblée et une utilisation de la plate-forme de comptabilisation de Vontobel en Suisse, est très prometteuse et justifie la valeur intrinsèque du positionnement différencié de Vontobel», souligne le communiqué.