La banque régionale Landesbank Nord/LB et le gestionnaire d’actifs Warburg HIH Invest annoncent le lancement commun d’un fonds immobilier. Baptisé HIH Top 7 Deutsche Metropolen Immobilien Invest, il pèse pour le moment 75 millions d’euros et s’adresse aux investisseurs institutionnels allemands. Il sera investi en priorité dans le secteur de l’immobilier commercial, notamment les bureaux situés dans les sept plus grandes agglomérations allemandes. Le portefeuille est géré par Warburg HIH Invest. Le premier investissement a déjà été effectué, il s’agit de l’immeuble de bureaux Palais Behrens situé à Berlin. L’objectif du gestionnaire est d’atteindre un encours de 400 millions d’euros pour le produit à moyen terme.

A l’occasion de la publication de ses résultats trimestriels, Banca Generali a fait état d’une croissance de 23% de ses actifs sous gestion sur un an. De fait, au 30 juin 2015, ses encours s’établissent à 39,8 milliards d’euros contre 32,3 milliards d’euros un an auparavant. Au cours des six premiers mois de l’année, Banca Generali a réalisé une collecte nette de 2,23 milliards d’euros, en progression de 34% par rapport au premier semestre 2014 (1,66 milliard d’euros). Dans un tel contexte, le groupe italien a décidé de revoir ses ambitions. Il cible désormais une collecte nette comprise entre 3 et 3,5 milliards d’euros pour l’ensemble de l’exercice 2015, contre 2 à 2,5 milliards d’euros initialement.Les résultats financiers de Banca Generali sont au diapason. A l’issue du premier semestre 2015, le groupe a en effet dégagé un bénéfice net de 140,1 millions d’euros contre 88,4 millions d’euros un an plus tôt, soit un bond en avant de 58%. Il s’agit du meilleur bénéfice net semestriel de l’histoire de Banca Generali, a précisé le groupe dans un communiqué. Son chiffre d’affaires, quant à lui, ressort à 296,2 millions d’euros à fin juin 2015 contre 229,3 millions d’euros à fin juin 2014, soit une hausse de 29,2% en l’espace d’un an.

La division de banque privée du groupe italien Credem, dirigée par Matteo Benetti, souhaite recruter un total de 25 nouveaux banquiers privés d’ici la fin de l’année, rapporte Bluerating. Depuis le début de l’année, 15 nouveaux banquiers privés ont déjà rejoint l’établissement, précise le site d’information italien. L’objectif est de porter à 215 le nombre de professionnels de l’investissement au sein de cette division banque privée afin d’accélérer sa croissance organique et le développement des parts de marché.

Standard & Poor’s a expliqué mardi que la note de crédit du Brésil pourrait passer en catégorie spéculative dans les 12 à 18 mois, si les résultats d’un certain nombre d’enquêtes pour corruption continuent à entraver la croissance économique du pays et la mise en place de mesures d’austérité. L’agence de notation a confirmé la note «BBB-» du Brésil, dernière note en catégorie dite d’investissement, mais a abaissé la perspective qui y est associée, de «stable» à «négative», ce qui veut dire qu’une révision en baisse de sa notation de la dette souveraine du pays est possible dans les 12 a 18 mois. Cette décision a provoqué une chute du real de 2%, à un niveau de 3,43 pour un dollar, son plus bas en 12 ans. S&P a précisé dans un communiqué qu’elle estimait que les risques économiques et politiques associés à la mise en place du plan d’austérité du ministre des Finances Joaquim Levy avaient augmenté.

Le PIB a augmenté de 0,7% au deuxième trimestre. De quoi conforter les perspectives d'une hausse des taux à la fin d'année ou au début de 2016.

Les clients de Banca Romagna Cooperativa, qui avaient souscrit des obligations subordonnées, prennent leurs pertes, mais seront dédommagés par le secteur.

Les observateurs sont divisés sur le fait que la banque centrale pourrait donner aujourd'hui des indications sur le calendrier de hausse des taux.

Dollar fort et craintes autour de la Chine font décaler les prix de plus de 10% en juillet.

Dollar fort et craintes autour de la Chine font décaler les prix de plus de 10% en juillet.

La Fondation de l’Avenir réfléchit actuellement à la création d’un nouveau produit d’investissement, dont elle n’a pas de « présupposé quant au porteur », consacré à la biotechnologie. « Nous pensons qu’une fondation comme la nôtre, issue du monde de la mutualité, pourrait donner des coups de pouce à des start-up qui auraient besoin de fonds d’amorçage. », a précisé Dominique Letourneau, le président du directoire, à la rédaction d’Instit Invest. Dans les projets qu’elle soutient, la Fondation de l’Avenir couvre tous les CHU de France et de nombreuses disciplines, de la chirurgie à la psychiatrie. « Au niveau local, notre idée est d’être un intermédiaire de manière à faciliter l’articulation entre les équipes de recherche médicale et les acteurs industriels innovants de proximité », a poursuivi le président du directoire. La Fondation de l’Avenir songe à un modèle de circuit court. « Finalement nous pourrions nous situer sur un plan de financement d’économie locale, a indiqué Dominique Letourneau. Je crois beaucoup en cela. Nous voulons mettre en place un système de soutien local pour des acteurs locaux en apportant notre expertise dans les projets ».

Qui est le gérant sélectionné par Annie Martinet-Villalon,Présidente d'Expert & Finance Investment Managers, dans le cadre des Coupoles Distrib Invest ?

Les classements mensuels par collecte sur la plateforme Axa Thema se suivent et se ressemblent. Entre le mois de juin et le mois de juillet, un seul nouvel entrant au sein du top 10. Il s'agit du fonds Sycomore Partners, qui déloge le fonds Eurose de DNCA Investments.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Holger Friedrich is leaving Nordea Asset Management barely 9 months after joining the firm, according to reports in Citywire Global. The emerging market bond market specialist was recruited in late 2014 from Lombard Odier Investment Managers. He had been head of the Nordea 1 – Emerging Market Local Debt fund, which will now be managed by the other two co-managers, Martti Forsberg and Anne Margrethe Tingleff.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Canadian asset management firm Manulife Asset Management (or Gestion d’actifs Manuvie in French) on 27 July announced the recruitment of Jason Fromer from 6 July as managing director and head currency trader, a newly-created position at the firm. Fromer will be based in Boston, and will report to John F. Addeo, senior managing director and deputy chief investment officer for US bonds. Fromer had previously worked at State Street Global Markets at vice president in charge of product sales, focused on currencies. He was previously head currency trader at Putnam Investments.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Chinese investment group Fosun has announced plans to launch a public takeover bid for BHF Kleinwort Benson at a price of EUR5.10 per share, the Belgian group announced on Monday, 27 July. In a statement, BHF Kleinwort Benson states that its “board of directors has been informed directly by the financial markets and services authority (FMSA) that it had been advised of an intention on the part of Eastgate Billion (Luxembourg), an affiliate indirectly owned by Fosun International Limited, to launch a public voluntary conditional bid for acquisition in cash for all shares in circulation issued by the company which are not yet held by Fosun.” At the current time, BHF Kleinwort Benson states that the board of directors has not been contacted by Fosun “either before or after reception of notification from the FSMA.” In these conditions, “the board will examined the proposed offer and will publish other announcements in due course.” Fosun plans to offer a price of EUR5.10 per share, which would value BHF Kleinwort Benson at nearly EUR675m. Fosun is already the largest shareholder in the firm, with 19.49% of capital.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Vontobel in first half 2015 posted net inflows of CHF6.4bn, for an annualised growth of 10.3%, the Swiss group has announced at a presentation of its results. The Asset Management unit took in CHF5.2bn in net inflows, while the Wealth Management activity captured CHF1.1bn in net subscriptions. As of 30 June 2015, total client assets came to CHF180.8bn as of 30 June 2015, down sharply from a record level of CHF190.7bn at the end of December 2014, but up sharply compared with CHF172.7bn as of 30 June 2014. Advised assets alone reached a record CHF142.2bn, up by 4% compared with the end of December 2014, and up 15% compared with first half 2014. Assets under management, for their part, totalled CHF131.1bn, up 5.9% compared with the end of 2014, and up 16.2% compared with first half 2014. In detail, the “Wealth Management” unit, which includes private banking and activities serving external asset managers, totalled CHF1.1bn in net inflows of new capital from private banking and independent wealth management clients. These inflows came mainly from Switzerland, Germany, the United States and emerging markets, Vontobel says in a statement. As a result, advised assets total CHF39.6bn as of 30 June 2015, compared with CHF38.4bn in first half 2014, an increase of 3.1% in one year. Pre-tax profits totalled CHF33.7m, down 11%, however, compared with the first half of 2014. The Asset Management division, for its part, has been able to continue its notable growth of the past few years, thanks to the success of its multi-boutique model and strong performance of its investments,” Vontobel notes in a statement. Driven by net inflows of CHF5.2bn, advised assets have reached a record CHF95.8bn as of 30 June 2015, up 8.7% compared with the end of 2014, and up 25.7% compared with the first half of 2014. Assets under management alone total CHF91.3bn, up 10% compared with the end of 2014, and 26.6% compared with 30 June 2014. In such a context, pre-tax profits totalled CHF67.9m, up 54% year on year. Taking all activities into account, the Vontobel group has earned consolidated profits of CHF97.8 in first half 2015, up 33% in the space of one year. Its operating earnings total CHF507.6m, up 16% compared with the first half of 2014. At the presentation of its restuls, Vontobel also unveiled its plans in the Asia-Pacific region, where the Swiss group is according “particular attention.” With this in mind, Vontobel will be seeking to “double its current business volume by 2020 by pursuing its niche strategy.”

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Nikko Asset Management has appointed Fred DeSerio as head of sales and co-head of activities for the Americas region. DeSerio will be based in New York. Since January, he has served as head of sales for the United States. Before that, he was managing director at Invesco.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Novo Banco Gestion, the Spanish asset management firm of the Novo Banco banking group, has appointed Federico Battaner as its new chief investment officer, the specialist website Funds People reports. Battaner, who joined the asset management firm a month ago already, has over 22 years of experience in financial markets. Over his career, he has worked for several Spanish players, including Gesmosa-GBI, an affiliate of Ahorro Corporacion, Intermoney Valores, an affiliate of the CIMD group, and most recently, at Banco Madrid Gestion de Activos, the asset management firm of the Banco Madrid group. At Banco Madrid Gestion de Activos, he provided management of bond and equity portfolios.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Spanish asset management firm Santander Asset Management (Santander AM) has launched the Santander Renta Fija Flexible fund, its first flexible fund on the Spanish market, the specialist website Funds People reports. The new product is not tied to any benchmark index, and adopts active and flexible management, according to the documentation sent to the local regulator, the CNMV, and obtained by the Spanish website. The fund invests all of its assets, either directly or indirectly via third party funds, in international public or private bonds, from issuers in markets as it determined. The average duration of the portfolio is between zero and eight years.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Bank of the West Wealth Management, an affiliate of the BNP Paribas banking group, has opened a new center in Palo Alto, California, in the heart of Silicon Valley. This is its twelfth centre dedicated to wealth management in the United States. A team of advisers from the private bank and wealth management professionals will offer all exclusive and personalized wealth management services, to meet the specific needs of high net worth and ultra-high net worth clients of the private bank: retail clients, families, entrepreneurs and heads of companies who live or work in Silicon Valley.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Frankie Tai has decided to leave Invesco after 16 years at the US asset management firm, Fondsprofessionell reports. He had been based in Hong Kong and managed four funds. Following the departure of Tai, the CIO for the Asia Pacific region, Ken Hu will manage the Invesco Asia Balanced Fund. For the management of the other three funds (Invesco India Bond Fund, Invesco Renminbi Fixed Income Fund and Invesco Asian Bond Fund), he will be assisted by Jackson Leung and Chris Lau.

Le gestionnaire d’actifs canadien Manulife Asset Management (ou Gestion d’actifs Manuvie en français) a annoncé, ce 27 juillet, le recrutement à compter du 6 juillet de Jason Fromer en qualité de «managing director» et «Head Currency Trader», un poste nouvellement créé au sein de la société. Basé à Boston, la nouvelle recrue est rattachée à John F. Addeo, «senior managing director» et directeur adjoint des investissements pour l’obligataire américain. Précédemment, Jason Fromer travaillait chez State Street Global Markets en tant que «vice-president» en charge des ventes des produits axés sur les changes. Auparavant, il a été «Head Currency Trader» chez Putnam Investments.

Holger Friedrich quitte Nordea Asset Management à peine 9 mois après avoir rejoint la société, selon les informations de Citywire Global. Le gérant spécialiste des marchés obligataires émergents avait été recruté fin 2014 en provenance de Lombard Odier Investment Managers. Il était co-responsable du fonds Nordea 1 – Emerging Market Local Debt, qui sera désormais géré par les deux autres co-gérants Martti Forsberg et Anne Margrethe Tingleff.

Nikko Asset Management (Nikko AM) a annoncé, ce lundi 27 juillet, la nomination de Fred DeSerio en qualité de «managing director» et de responsable commercial et co-responsable des activités de la région Amériques. L’intéressé sera basé à New York. Il occupait depuis janvier le poste de responsable commercial pour les Etats-Unis. Avant cela, il était «managing director» au sein d’Invesco. Auparavant, il avait également travaillé chez Segal Advisors, American International Group et Smith Barney.

Le groupe d’investissement chinois Fosun a dévoilé son intention de lancer une offre publique d’achat sur BHF Kleinwort Benson au prix de 5,10 euros par action, a annoncé le groupe belge ce lundi 27 juillet. Dans un communiqué, BHF Kleinwort Benson précise que son «conseil d’administration a été informé directement par l’Autorité des services et marchés financiers (FMSA) que celle-ci avait été avisée de l’intention de Eastgate Billion (Luxembourg), une filiale indirecte entièrement détenue par Fosun International Limited, de lancer une offre publique d’acquisition volontaire conditionnelle en espèces portant sur toutes les actions en circulation émises par la société qui ne sont pas encore détenues par Fosun». A l’heure actuelle, BHF Kleinwort Benson précise que le conseil d’administration n’a été contacté par Fosun «ni avant ni depuis la réception de la notification de la part de la FSMA». Dans ces conditions, «le conseil examinera le projet d’offre et publiera d’autres annonces en temps voulu». Pour autant, un sous-comité spécial chargé d’examiner tous les aspects de l’offre proposée a été mis en place. Sa mission consiste à formuler «des recommandations à l’ensemble du Conseil, le cas échéant, reflétant les intérêts de tous les actionnaires et autres parties prenantes», indique BHF Kleinwort Benson dans son communiqué. Ce sous-comité spécial sera constitué des administrateurs indépendants non-exécutifs Gerd Häusler, Anne van Aaken et Konstantin Graf von Schweinitz et de l’administrateur exécutif Leonhard Fischer.Concrètement, Fosun a l’intention d’offrir un prix de 5,10 euro par action, ce qui valorise BHF Kleinwort Benson à près de 675 millions d’euros. Fosun est déjà le principal actionnaire de la société, avec 19,49% du capital.

Le groupe bancaire suisse Bellevue a dégagé au premier semestre 2015 un bénéfice opérationnel de 9,9 millions de francs suisses, en hausse de 76% sur un an, a-t-il indiqué à l’occasion de la publication de ses résultats. Malgré cette belle performance, comme elle l’avait déjà annoncé mi-juillet (lire NewsManagers du 17 juillet), la banque helvète a conclu les six premiers mois de l’année par une perte nette de 15,5 millions de francs suisses contre un bénéfice de 4,2 millions de francs suisses un an auparavant. La faute à une dépréciation extraordinaire de 24,7 millions de francs suisses imputable à Bank am Bellevue. Pour autant, «malgré cet environnement difficile», Bellevue Group peut s’enorgueillir d’avoir amélioré de 39,5% son produit d’exploitation qui s’établit à 38,8 millions de francs suisses au 30 juin 2015 contre 27,8 millions de francs suisses au 30 juin 2014. Ses revenus ont été principalement portés par les opérations de commissions et de prestations de service qui ton augmenté de 59% pour atteindre 36,3 millions de francs suisses au 30 juin 2015 contre 22,8 millions de francs suisses un an auparavant. Son activité de gestion d’actifs, portée notamment par l’acquisition d’Adamant Biomedical Investments, a réussi à multiplier par trois son résultat opérationnel qui ressort à 12,1 millions de francs suisses au 30 juin 2015, un niveau record, contre 4,4 millions de francs suisses un an plus tôt. Ses actifs sous gestion ont également atteint le niveau record de 5,2 milliards de francs suisses, soit une hausse de 80% par rapport au premier semestre 2014.

A l’occasion de la publication de ses résultats portant sur le deuxième trimestre 2015, le groupe suisse UBS a annoncé que ses «actifs investis» s’inscrivaient à 2.628 milliards de francs suisses au 30 juin 2015, en recul de près de 3% par rapport au premier trimestre 2015 (2.708 milliards de francs suisses) mais en hausse de 4,8% par rapport au 30 juin 2014 (2.507 milliards de francs suisses). La division «Global Asset Management», dédiée à la gestion d’actifs, a réalisé une collecte nette de 8,3 milliards de francs suisses hors fonds monétaires au deuxième trimestre 2015, dont 5,3 milliards de francs suisses de souscriptions nettes auprès des clients tiers et 3 milliards de francs suisses d’afflux nets provenant des activités de gestion de fortune. En incluant les fonds monétaires, la collecte nette d’UBS Global Asset Management s’élève à 9 milliards de francs suisses au deuxième trimestre. Sur les six premiers mois de l’année 2015, les souscriptions nettes totales atteignent 14,1 milliards de francs suisses contre 17,6 milliards de francs suisses au premier semestre 2014. Au 30 juin 2015, ses actifs investis s’établissent à 650 milliards de francs suisses, en baisse de 2% par rapport au premier trimestre 2015 (661 milliards de francs suisses) mais en hausse de 5% par rapport au 30 juin 2014 (621 milliards de francs suisses). Au terme du deuxième trimestre 2015 cette division «Global Asset Management» a dégagé un bénéfice avant impôt de 134 millions de francs suisses contre 107 millions de francs suisses au deuxième trimestre 2014, soit une progression de 25,2%. Son produit d’exploitation atteint 476 millions de francs suisses, en hausse de 2,3% sur un an.Pour sa part, le pôle «Wealth Management» a réalisé un bénéfice avant impôt de 769 millions de francs suisses au deuxième trimestre 2015, soit en hausse de 12,4% sur un an. Il s’agit de son meilleur deuxième trimestre depuis 2009, précise UBS dans un communiqué. Son produit d’exploitation s’établit à 2,02 milliards de francs suisses, en croissance de 5,3% sur un an. Au cours du trimestre écoulé, ce segment d’activité a réalisé une collecte nette de 8,4 milliards de francs suisses, portant à 22,7 milliards de francs suisses les flux nets entrants à l’issue des six premiers mois de l’année. Cette collecte nette a été portée par toutes les zones géographiques, et plus particulièrement par l’Asir-Pacifique et les clients très fortunés («Ultra High Net Worth»). Résultat: ses actifs investis s’élèvent à 945 milliards de francs suisses au 30 juin 2015, en baisse de 3% par rapport au premier trimestre 2015 mais en hausse de 2% par rapport au deuxième trimestre 2014.Enfin, le pôle Wealth Management Americas a terminé le deuxième trimestre 2015 avec un bénéfice avant impôt de 231 millions de dollars, contre 246 millions de dollars au deuxième trimestre 2014, soit un repli de 6% en raison de provisions liées à des litiges et autres sujets réglementaires, précise le groupe bancaire helvétique. Son produit d’exploitation s’établit toutefois 1,9 milliard de dollars contre 1,89 millions de dollars un an plus tôt. Au cours du trimestre écoulé, ce pôle a subi une décollecte nette d’environ 700 millions de dollars. Ainsi, ses actifs investis ressortent à 1,04 milliard de dollars au 30 juin 2015, stable par rapport au premier trimestre 2015 mais en progression de 3% par rapport au deuxième trimestre 2014. En prenant en compte l’ensemble des activités du groupe bancaire, UBS a vu son bénéfice net progresser de 53% au deuxième trimestre 2015 pour atteindre 1,2 milliards de francs suisses. Sur les six premiers mois de l’année 2015, son bénéfice net atteint 3,19 milliards de francs suisses, en hausse de 73% par rapport aux six premiers mois de 2014.

Vontobel a enregistré au premier semestre 2015 une collecte nette de 6,4 milliards de francs suisses, soit une croissance annualisée de 10,3% a annoncé le groupe suisse à l’occasion de la publication de ses résultats. Dans le détail, le pôle gestion d’actifs («Asset Management») a engrangé 5,2 milliards de francs suisses de flux nets tandis que l’activité «Wealth Management» a capté 1,1 milliard de francs suisses de souscriptions nettes. Au 30 juin 2015, les actifs totaux de la clientèle s’inscrivent cependant à 180,8 milliards de francs suisses au 30 juin 2015, en fort repli par rapport au niveau record de 190,7 milliards de francs suisses enregistrés à fin décembre 2014 mais en très forte hausse par rapport aux 172,7 milliards de francs suisses affichés au 30 juin 2014. A eux seuls, les actifs sous conseil ont atteint le niveau record de 142,2 milliards de francs suisses, en hausse de 4% par rapport à fin décembre 2014 et en progression de 15% par rapport au premier semestre 2014. Les actifs sous gestion s’établissent, quant à eux, à 131,1 milliards de francs suisses, en hausse de 5,9 % par rapport à fin 2014 et en hausse de 16,2% par rapport au premier semestre 2014.Dans le détail, le pôle «Wealth Management», qui regroupe la banque privée et l’activité auprès des gérants d’actifs externes, a donc totalisé 1,1 milliard de francs suisse d’afflux nets de nouveaux capitaux en provenance des clients de la banque privée et des gérants de fortune indépendants. Une collecte qui provient principalement de la Suisse, d’Allemagne, des Etats-Unis et des marchés émergents, souligne Vontobel dans un communiqué. Résultat: les actifs sous conseils atteignent 39,6 milliards de francs suisses au 30 juin 2015, contre 38,4 milliards au premier semestre 2014, soit une progression de 3,1% sur un an. Son bénéfice avant impôt s’établit à 33,7 millions de francs suisses, en recul de 11% cependant par rapport au premier semestre 2014. Pour sa part, la division «Asset Management» a su poursuivre «sa progression notable des dernières années grâce au succès du modèle multi-boutique et à une forte performance des placements», note Vontobel dans un communiqué. Ainsi, portés par une collecte nette de 5,2 milliards de francs suisses, ses actifs sous conseil ont augmenté pour atteindre le niveau record de 95,8 milliards de francs suisses au 30 juin 2015, en hausse de 8,7% par rapport à fin 2014 et de 25,7% par rapport au premier semestre 2014. A eux seuls, les actifs sous gestion ressortent à 91,3 milliards de francs suisses, en progression de 10% par rapport à fin 2014 et de 26,6% par rapport au 30 juin 2014. Dans un tel contexte, son bénéfice avant impôt atteint 67,9 millions de francs suisses, en progression de 54% sur un an. En prenant en compte l’ensemble de ses activités, le groupe Vontobel a dégagé un résultat consolidé de 97,8 millions de francs suisses au premier semestre 2015, en croissance de 33% en l’espace d’un an. Ses produits d’exploitation s’établissent à 507,6 millions de francs suisses, en hausse de 16% par rapport au premier semestre 2014.En marge de la présentation de ses résultats, Vontobel a également dévoilé ses ambitions dans la région Asie-Pacifique à laquelle le groupe suisse accorde «une attention particulière». A cet égard, Vontobel annonce vouloir y «doubler le volume actuel de ses affaires d’ici 2020 en poursuivant sa stratégie de niches».

Philipe Gent et Oliver Pearson-Lund, tous directeurs des investissements («investment directors») chez Rathbones, ont quitté la gestionnaire d’actifs et de fortune britannique, rapporte Citywire. Le duo, qui travaille ensemble depuis 20 ans, avait rejoint Rathbones au printemps à la suite de l’acquisition de l’activité dédiée aux clients privés de Jupiter Asset Management. Philip Gent et Oliver Pearson-Lund avait rejoint Jupiter en 2009 en provenance de Singer & Friedlander. Contacté par Citywire, Rathbones n’a pas souhaité faire de commentaire.