p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Assets under management at Oaktree Capital Management totalled a record USD103.1bn as of 30 June 2015, compared with USD91.1bn as of 30 June 2014, an increase of 13% year on year, the alternative management firm has announced at a publication of its results for second quarter 2015. Assets rose by USD3.2bn compared with 31 March 2015 (USD99.9bn in assets under management), the US group says. This growth quarter on quarter was driven by USD4.7bn in inflows of new capital from closed funds, and USD400m in positive currency effects. Inflows of new money were partially offset by USD1.4bn in distribution of capital to investors from closed funds, and USD600m in uncalled capital commitments to closed funds reaching the end of their investment period. For the end of second quarter 2015, Oaktree Capital has released an adjusted net profit of USD85.3m, compared with USD134.7m in second quarter 2014, down 36.7%, largely due to a delcine in investment income. For first half 2015 as a whole, adjusted net profits total USD240.7m, compared with USD381.7m in first half 2014, a decline of 36.9%.
p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The US private equity firm Blackstone has appointed a new chief financial officer (CFO). Michael Chae becomes CFO from this August, replacing Laurence Tosi, who had served in the role since 2008. Tosi is leaving to take on the same role at the Airbnb company. In parallel with this appointment, the US giant has also presented its new chief investment officer for multi-asset: this is Joan Solota.
Les clients de Banca Romagna Cooperativa, qui avaient souscrit des obligations subordonnées, prennent leurs pertes, mais seront dédommagés par le secteur.
Standard & Poor’s a expliqué mardi que la note de crédit du Brésil pourrait passer en catégorie spéculative dans les 12 à 18 mois, si les résultats d’un certain nombre d’enquêtes pour corruption continuent à entraver la croissance économique du pays et la mise en place de mesures d’austérité. L’agence de notation a confirmé la note «BBB-» du Brésil, dernière note en catégorie dite d’investissement, mais a abaissé la perspective qui y est associée, de «stable» à «négative», ce qui veut dire qu’une révision en baisse de sa notation de la dette souveraine du pays est possible dans les 12 a 18 mois. Cette décision a provoqué une chute du real de 2%, à un niveau de 3,43 pour un dollar, son plus bas en 12 ans. S&P a précisé dans un communiqué qu’elle estimait que les risques économiques et politiques associés à la mise en place du plan d’austérité du ministre des Finances Joaquim Levy avaient augmenté.
Les classements mensuels par collecte sur la plateforme Axa Thema se suivent et se ressemblent. Entre le mois de juin et le mois de juillet, un seul nouvel entrant au sein du top 10. Il s'agit du fonds Sycomore Partners, qui déloge le fonds Eurose de DNCA Investments.
Qui est le gérant sélectionné par Annie Martinet-Villalon,Présidente d'Expert & Finance Investment Managers, dans le cadre des Coupoles Distrib Invest ?
La Fondation de l’Avenir réfléchit actuellement à la création d’un nouveau produit d’investissement, dont elle n’a pas de « présupposé quant au porteur », consacré à la biotechnologie. « Nous pensons qu’une fondation comme la nôtre, issue du monde de la mutualité, pourrait donner des coups de pouce à des start-up qui auraient besoin de fonds d’amorçage. », a précisé Dominique Letourneau, le président du directoire, à la rédaction d’Instit Invest. Dans les projets qu’elle soutient, la Fondation de l’Avenir couvre tous les CHU de France et de nombreuses disciplines, de la chirurgie à la psychiatrie. « Au niveau local, notre idée est d’être un intermédiaire de manière à faciliter l’articulation entre les équipes de recherche médicale et les acteurs industriels innovants de proximité », a poursuivi le président du directoire. La Fondation de l’Avenir songe à un modèle de circuit court. « Finalement nous pourrions nous situer sur un plan de financement d’économie locale, a indiqué Dominique Letourneau. Je crois beaucoup en cela. Nous voulons mettre en place un système de soutien local pour des acteurs locaux en apportant notre expertise dans les projets ».
p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Chinese investment group Fosun has announced plans to launch a public takeover bid for BHF Kleinwort Benson at a price of EUR5.10 per share, the Belgian group announced on Monday, 27 July. In a statement, BHF Kleinwort Benson states that its “board of directors has been informed directly by the financial markets and services authority (FMSA) that it had been advised of an intention on the part of Eastgate Billion (Luxembourg), an affiliate indirectly owned by Fosun International Limited, to launch a public voluntary conditional bid for acquisition in cash for all shares in circulation issued by the company which are not yet held by Fosun.” At the current time, BHF Kleinwort Benson states that the board of directors has not been contacted by Fosun “either before or after reception of notification from the FSMA.” In these conditions, “the board will examined the proposed offer and will publish other announcements in due course.” Fosun plans to offer a price of EUR5.10 per share, which would value BHF Kleinwort Benson at nearly EUR675m. Fosun is already the largest shareholder in the firm, with 19.49% of capital.
p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Holger Friedrich is leaving Nordea Asset Management barely 9 months after joining the firm, according to reports in Citywire Global. The emerging market bond market specialist was recruited in late 2014 from Lombard Odier Investment Managers. He had been head of the Nordea 1 – Emerging Market Local Debt fund, which will now be managed by the other two co-managers, Martti Forsberg and Anne Margrethe Tingleff.
p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Canadian asset management firm Manulife Asset Management (or Gestion d’actifs Manuvie in French) on 27 July announced the recruitment of Jason Fromer from 6 July as managing director and head currency trader, a newly-created position at the firm. Fromer will be based in Boston, and will report to John F. Addeo, senior managing director and deputy chief investment officer for US bonds. Fromer had previously worked at State Street Global Markets at vice president in charge of product sales, focused on currencies. He was previously head currency trader at Putnam Investments.
A l’occasion de la publication de ses résultats semestriels, le groupe bancaire espagnol Banco Sabadell a dévoilé une croissance de 47,6 % de ses fonds sous gestion. Ainsi, au 30 juin 2015, ses encours s’établissent à 20,23 milliards d’euros contre 13,7 milliards d’euros au 30 juin 2014. A l’inverse, les encours de ses fonds de pensions ont accusé un recul de 0,3% pour s’afficher à 4,36 milliards d’euros fin juin 2015 contre 4,37 milliards d’euros fin juin 2014.Au terme du premier semestre 2015, le groupe Banco Sabadell a réalisé un bénéfice net de 352,2 millions d’euros, soit un bond en avant de 55,3% par rapport au premier semestre 2014 (226,8 millions d’euros). Son produit net bancaire ressort, pour sa part, à 1,3 milliard d’euros, en hausse de 20,7% sur un an.
Novo Banco Gestion, la société de gestion espagnole du groupe bancaire Novo Banco, a nommé Federico Battaner en qualité de nouveau directeur des investissements, rapporte le site spécialisé Funds People. La nouvelle recrue, qui a rejoint la société de gestion il y a déjà un mois, compte plus de 22 ans d’expérience sur les marchés financiers. Au cours de sa carrière, il a ainsi travaillé pour plusieurs acteurs espagnols comme Gesmosa-GBI, filiale de Ahorro Corporacion, Intermoney Valores, filiale du groupe CIMD et, dernièrement, chez Banco Madrid Gestion de Activos, la société de gestion du groupe Banco Madrid. Au sein de Banco Madrid Gestion de Activos, il assurait la gestion de portefeuilles obligataires et actions.
Le conseil d’administration de la banque privée andorrane Andbank doit entériner ce mardi 28 juillet la nomination de Carlos Aso au poste de conseiller délégué d’Andbank España, sa filiale espagnole, rapporte le site spécialisé Funds People. L’intéressé remplace ainsi Rafael Gasco, qui conservera cependant un rôle de conseiller de l’entité espagnole. Carlos Aso a effectué l’essentiel de sa carrière dans les divisions bancaires des cabinets Arthur Andersen, Deloitte et le Boston Consulting Group. Il a rejoint le groupe Andbank en 2009 en tant que membre de son comité de direction. A ce titre, il a participé activement à l’acquisition récente de l’activité de banque privée et de banque des particuliers du groupe Inversis Banco.
Le gestionnaire d’actifs espagnol Santander Asset Management (Santander AM) a lancé sur le marché espagnol le fonds Santander Renta Fija Flexible, son premier fonds obligataire flexible, rapporte le site spécialisé Funds People. Ce nouveau produit n’est lié à aucun indice de référence, adoptant en effet une gestion active et flexible, selon la documentation transmise au régulateur local, la CNMV, et consultée par le site d’information espagnol. Le fonds investit, directement ou indirectement via des fonds tiers, la totalité de ses encours dans des obligations publiques ou privées internationales, sa prédétermination des émetteurs ou des marchés. La duration moyenne de son portefeuille est comprise entre zéro et huit ans.
A l’issue du premier semestre 2015, les encours des fonds communs de placement de Bankia ont progressé de 17,1%, a annoncé ce 27 juillet le groupe bancaire espagnol à l’occasion de la publication de ses résultats sur les six premiers mois de l’année. De fait, au 30 juin 2015, les actifs sous gestion de ces fonds s’établissent à 12,16 milliards d’euros contre 10,39 milliards d’euros à fin 2014. Dans le même temps, les encours de ses fonds de pension ont diminué de 5,8% pour atteindre 6,19 milliards d’euros au 30 juin 2015 contre 6,58 milliards d’euros au 31 décembre 2014.A l’issue du premier semestre 2015, Bankia dégagé un bénéfice net en hausse de 11,5% à 556 millions d’euros. Sur le seul deuxième trimestre, son bénéfice net ressort à 311 millions d’euros, en hausse de 27,3 % par rapport au premier trimestre (244 millions d’euros). Son produit net bancaire a, en revanche, diminué de 2,8% pour s’afficher à 1,38 milliard d’euros au 30 juin 2015 contre 1,42 milliard d’euros au 30 juin 2014.
Philipe Gent et Oliver Pearson-Lund, tous directeurs des investissements («investment directors») chez Rathbones, ont quitté la gestionnaire d’actifs et de fortune britannique, rapporte Citywire. Le duo, qui travaille ensemble depuis 20 ans, avait rejoint Rathbones au printemps à la suite de l’acquisition de l’activité dédiée aux clients privés de Jupiter Asset Management. Philip Gent et Oliver Pearson-Lund avait rejoint Jupiter en 2009 en provenance de Singer & Friedlander. Contacté par Citywire, Rathbones n’a pas souhaité faire de commentaire.
Le gestionnaire d’actifs britannique Schroders a recruté Clara Yan en qualité de directeur de la gestion actifs/passifs pour le secteur de l’assurance, rapporte Reuterrs. Basée à Londres, la nouvelle recrue travaillera en liens étroits avec les clients assureurs afin de développement des solutions d’investissement dédiées et sur-mesure dans une optique de gestion optimale du capital pour les assureurs. L’intéressée sera rattachée à Paul Forshaw, responsable de la gestion d’actifs pour les assureurs et à la tête d’une équipe de 15 personnes. Avant de rejoindre Schroders, Clara Yan a travaillé chez UBS et Legal & General.
Le hedge fund britannique Cheyne Capital Management, qui gère plus de 5 milliards de dollars d’actifs, a recruté le mois dernier Christopher Mackinson, un ancien associé de la branche londonienne de Soros Fund Management, en qualité d’associé (« partner »), selon de documents remis par Cheyne Capital au Financial Services Register et consultés par Financial News. En outre, selon d’autres documents enregistrés auprès du Financial Services Register, Robert Gagliardi a également rejoint Cheyne Capital en qualité d’associé le 12 juin dernier. Contacté par Financial News, une porte-parole de Cheyne Capital a confirmé ce double recrutement. Christopher Mackinson était précédemment « partner » chez SFM UK Management, la filiale londonienne de Soros Fund Management. Selon une personne proche du dossier, Christopher Mackinson et Robert Gagliardi ont tous deux rejoint l’équipe actions de Cheyne Capital Management.
Tim Bird, responsable de l’activité institutionnelle pour l’Irlande et le Royaume-Uni chez T. Rowe Price, a quitté le gestionnaire d’actifs américain à la fin du mois de juin, révèle eFinancial News. Contacté par le média britannique, T. Rowe Price a confirmé le départ de Tim Bird, précisant qu’il était partir pour poursuivre d’autres opportunités de carrière. L’intéressé avait rejoint T. Rowe Price en 2011 en provenance de Goldman Sachs Asset Management où il avait officié en qualité de directeur exécutif au sein de l’équipe dédiée aux investisseurs institutionnels puis de responsable des fonds de pensions et des fonds de dotations. A la suite du départ de Tim Bird, T. Rowe Price a décidé de réexaminer son activité dédiée aux institutionnels. A ce stade, Andrew Skeat, responsable du service client, a repris provisoirement la supervision de l’activité institutionnelle.
Vontobel a enregistré au premier semestre 2015 une collecte nette de 6,4 milliards de francs suisses, soit une croissance annualisée de 10,3% a annoncé le groupe suisse à l’occasion de la publication de ses résultats. Dans le détail, le pôle gestion d’actifs («Asset Management») a engrangé 5,2 milliards de francs suisses de flux nets tandis que l’activité «Wealth Management» a capté 1,1 milliard de francs suisses de souscriptions nettes. Au 30 juin 2015, les actifs totaux de la clientèle s’inscrivent cependant à 180,8 milliards de francs suisses au 30 juin 2015, en fort repli par rapport au niveau record de 190,7 milliards de francs suisses enregistrés à fin décembre 2014 mais en très forte hausse par rapport aux 172,7 milliards de francs suisses affichés au 30 juin 2014. A eux seuls, les actifs sous conseil ont atteint le niveau record de 142,2 milliards de francs suisses, en hausse de 4% par rapport à fin décembre 2014 et en progression de 15% par rapport au premier semestre 2014. Les actifs sous gestion s’établissent, quant à eux, à 131,1 milliards de francs suisses, en hausse de 5,9 % par rapport à fin 2014 et en hausse de 16,2% par rapport au premier semestre 2014.Dans le détail, le pôle «Wealth Management», qui regroupe la banque privée et l’activité auprès des gérants d’actifs externes, a donc totalisé 1,1 milliard de francs suisse d’afflux nets de nouveaux capitaux en provenance des clients de la banque privée et des gérants de fortune indépendants. Une collecte qui provient principalement de la Suisse, d’Allemagne, des Etats-Unis et des marchés émergents, souligne Vontobel dans un communiqué. Résultat: les actifs sous conseils atteignent 39,6 milliards de francs suisses au 30 juin 2015, contre 38,4 milliards au premier semestre 2014, soit une progression de 3,1% sur un an. Son bénéfice avant impôt s’établit à 33,7 millions de francs suisses, en recul de 11% cependant par rapport au premier semestre 2014. Pour sa part, la division «Asset Management» a su poursuivre «sa progression notable des dernières années grâce au succès du modèle multi-boutique et à une forte performance des placements», note Vontobel dans un communiqué. Ainsi, portés par une collecte nette de 5,2 milliards de francs suisses, ses actifs sous conseil ont augmenté pour atteindre le niveau record de 95,8 milliards de francs suisses au 30 juin 2015, en hausse de 8,7% par rapport à fin 2014 et de 25,7% par rapport au premier semestre 2014. A eux seuls, les actifs sous gestion ressortent à 91,3 milliards de francs suisses, en progression de 10% par rapport à fin 2014 et de 26,6% par rapport au 30 juin 2014. Dans un tel contexte, son bénéfice avant impôt atteint 67,9 millions de francs suisses, en progression de 54% sur un an. En prenant en compte l’ensemble de ses activités, le groupe Vontobel a dégagé un résultat consolidé de 97,8 millions de francs suisses au premier semestre 2015, en croissance de 33% en l’espace d’un an. Ses produits d’exploitation s’établissent à 507,6 millions de francs suisses, en hausse de 16% par rapport au premier semestre 2014.En marge de la présentation de ses résultats, Vontobel a également dévoilé ses ambitions dans la région Asie-Pacifique à laquelle le groupe suisse accorde «une attention particulière». A cet égard, Vontobel annonce vouloir y «doubler le volume actuel de ses affaires d’ici 2020 en poursuivant sa stratégie de niches».
Le groupe bancaire suisse Bellevue a dégagé au premier semestre 2015 un bénéfice opérationnel de 9,9 millions de francs suisses, en hausse de 76% sur un an, a-t-il indiqué à l’occasion de la publication de ses résultats. Malgré cette belle performance, comme elle l’avait déjà annoncé mi-juillet (lire NewsManagers du 17 juillet), la banque helvète a conclu les six premiers mois de l’année par une perte nette de 15,5 millions de francs suisses contre un bénéfice de 4,2 millions de francs suisses un an auparavant. La faute à une dépréciation extraordinaire de 24,7 millions de francs suisses imputable à Bank am Bellevue. Pour autant, «malgré cet environnement difficile», Bellevue Group peut s’enorgueillir d’avoir amélioré de 39,5% son produit d’exploitation qui s’établit à 38,8 millions de francs suisses au 30 juin 2015 contre 27,8 millions de francs suisses au 30 juin 2014. Ses revenus ont été principalement portés par les opérations de commissions et de prestations de service qui ton augmenté de 59% pour atteindre 36,3 millions de francs suisses au 30 juin 2015 contre 22,8 millions de francs suisses un an auparavant. Son activité de gestion d’actifs, portée notamment par l’acquisition d’Adamant Biomedical Investments, a réussi à multiplier par trois son résultat opérationnel qui ressort à 12,1 millions de francs suisses au 30 juin 2015, un niveau record, contre 4,4 millions de francs suisses un an plus tôt. Ses actifs sous gestion ont également atteint le niveau record de 5,2 milliards de francs suisses, soit une hausse de 80% par rapport au premier semestre 2014.
A l’occasion de la publication de ses résultats portant sur le deuxième trimestre 2015, le groupe suisse UBS a annoncé que ses «actifs investis» s’inscrivaient à 2.628 milliards de francs suisses au 30 juin 2015, en recul de près de 3% par rapport au premier trimestre 2015 (2.708 milliards de francs suisses) mais en hausse de 4,8% par rapport au 30 juin 2014 (2.507 milliards de francs suisses). La division «Global Asset Management», dédiée à la gestion d’actifs, a réalisé une collecte nette de 8,3 milliards de francs suisses hors fonds monétaires au deuxième trimestre 2015, dont 5,3 milliards de francs suisses de souscriptions nettes auprès des clients tiers et 3 milliards de francs suisses d’afflux nets provenant des activités de gestion de fortune. En incluant les fonds monétaires, la collecte nette d’UBS Global Asset Management s’élève à 9 milliards de francs suisses au deuxième trimestre. Sur les six premiers mois de l’année 2015, les souscriptions nettes totales atteignent 14,1 milliards de francs suisses contre 17,6 milliards de francs suisses au premier semestre 2014. Au 30 juin 2015, ses actifs investis s’établissent à 650 milliards de francs suisses, en baisse de 2% par rapport au premier trimestre 2015 (661 milliards de francs suisses) mais en hausse de 5% par rapport au 30 juin 2014 (621 milliards de francs suisses). Au terme du deuxième trimestre 2015 cette division «Global Asset Management» a dégagé un bénéfice avant impôt de 134 millions de francs suisses contre 107 millions de francs suisses au deuxième trimestre 2014, soit une progression de 25,2%. Son produit d’exploitation atteint 476 millions de francs suisses, en hausse de 2,3% sur un an.Pour sa part, le pôle «Wealth Management» a réalisé un bénéfice avant impôt de 769 millions de francs suisses au deuxième trimestre 2015, soit en hausse de 12,4% sur un an. Il s’agit de son meilleur deuxième trimestre depuis 2009, précise UBS dans un communiqué. Son produit d’exploitation s’établit à 2,02 milliards de francs suisses, en croissance de 5,3% sur un an. Au cours du trimestre écoulé, ce segment d’activité a réalisé une collecte nette de 8,4 milliards de francs suisses, portant à 22,7 milliards de francs suisses les flux nets entrants à l’issue des six premiers mois de l’année. Cette collecte nette a été portée par toutes les zones géographiques, et plus particulièrement par l’Asir-Pacifique et les clients très fortunés («Ultra High Net Worth»). Résultat: ses actifs investis s’élèvent à 945 milliards de francs suisses au 30 juin 2015, en baisse de 3% par rapport au premier trimestre 2015 mais en hausse de 2% par rapport au deuxième trimestre 2014.Enfin, le pôle Wealth Management Americas a terminé le deuxième trimestre 2015 avec un bénéfice avant impôt de 231 millions de dollars, contre 246 millions de dollars au deuxième trimestre 2014, soit un repli de 6% en raison de provisions liées à des litiges et autres sujets réglementaires, précise le groupe bancaire helvétique. Son produit d’exploitation s’établit toutefois 1,9 milliard de dollars contre 1,89 millions de dollars un an plus tôt. Au cours du trimestre écoulé, ce pôle a subi une décollecte nette d’environ 700 millions de dollars. Ainsi, ses actifs investis ressortent à 1,04 milliard de dollars au 30 juin 2015, stable par rapport au premier trimestre 2015 mais en progression de 3% par rapport au deuxième trimestre 2014. En prenant en compte l’ensemble des activités du groupe bancaire, UBS a vu son bénéfice net progresser de 53% au deuxième trimestre 2015 pour atteindre 1,2 milliards de francs suisses. Sur les six premiers mois de l’année 2015, son bénéfice net atteint 3,19 milliards de francs suisses, en hausse de 73% par rapport aux six premiers mois de 2014.
Le gestionnaire d’actifs chinois China Universal Asset Management (China Universal AM) est en passe de lancer son premier fonds aux standards Ucits qui investira principalement dans des actifs obligataires chinois, rapporte Citywire Global. Cette annonce faite suite au lancement d’une sicav luxembourgeoise, baptisée China Universal Sicav. Ce nouveau fonds Ucits sera le premier d’une longue série de produits Ucits qui seront lancés dans les mois et années à venir alors que la société de gestion entend accélérer le développement de ses activités en Europe, a précisé China Universal AM. Son nouveau fonds Ucits ciblera les investisseurs institutionnels européens, les family offices et les banques privées.
Fernando Lopez Muñoz a été nommé nouveau responsable de la banque privée pour l’Europe du Sud chez Citigroup Private Bank, rapporte le site spécialisé Funds People. Basé à Londres, il est chargé de superviser les activités de banque privée du groupe américain en Espagne, au Portugal, en Italie, en Grèce et en Turquie. Il était déjà responsable de la banque privée pour l’Espagne et le Portugal chez Citi depuis septembre 2007. A ce poste, il est remplacé par Eliseo Cervera.
Le groupe d’investissement chinois Fosun a dévoilé son intention de lancer une offre publique d’achat sur BHF Kleinwort Benson au prix de 5,10 euros par action, a annoncé le groupe belge ce lundi 27 juillet. Dans un communiqué, BHF Kleinwort Benson précise que son «conseil d’administration a été informé directement par l’Autorité des services et marchés financiers (FMSA) que celle-ci avait été avisée de l’intention de Eastgate Billion (Luxembourg), une filiale indirecte entièrement détenue par Fosun International Limited, de lancer une offre publique d’acquisition volontaire conditionnelle en espèces portant sur toutes les actions en circulation émises par la société qui ne sont pas encore détenues par Fosun». A l’heure actuelle, BHF Kleinwort Benson précise que le conseil d’administration n’a été contacté par Fosun «ni avant ni depuis la réception de la notification de la part de la FSMA». Dans ces conditions, «le conseil examinera le projet d’offre et publiera d’autres annonces en temps voulu». Pour autant, un sous-comité spécial chargé d’examiner tous les aspects de l’offre proposée a été mis en place. Sa mission consiste à formuler «des recommandations à l’ensemble du Conseil, le cas échéant, reflétant les intérêts de tous les actionnaires et autres parties prenantes», indique BHF Kleinwort Benson dans son communiqué. Ce sous-comité spécial sera constitué des administrateurs indépendants non-exécutifs Gerd Häusler, Anne van Aaken et Konstantin Graf von Schweinitz et de l’administrateur exécutif Leonhard Fischer.Concrètement, Fosun a l’intention d’offrir un prix de 5,10 euro par action, ce qui valorise BHF Kleinwort Benson à près de 675 millions d’euros. Fosun est déjà le principal actionnaire de la société, avec 19,49% du capital.