Le gérant américain va récupérer la gestion d’environ 87 milliards de dollars d’actifs, ce qui gonflera ses encours de «cash management» à 372 milliards.

Le chômage en Espagne a augmenté en octobre pour le troisième mois consécutif en raison notamment de la fin de contrats saisonniers liés au tourisme. Le nombre de personnes sans emploi a progressé le mois dernier de 2,01% en rythme séquentiel, soit 82.327 chômeurs de plus, montrent les chiffres publiés hier. Le taux de chômage, calculé sur une base trimestrielle par l’Institut national de la statistique (Ine), était de 21,2% au troisième trimestre, au plus bas depuis quatre ans.

Face à la montée des critiques des élus de tous bords, Manuel Valls a annoncé hier le report d’un an, au 1er janvier 2017, de la mise en oeuvre dans les communes de la réforme de la dotation globale de fonctionnement (DGF). D’un montant de 37 milliards d’euros, la DGF est le principal concours financier de l’Etat aux collectivités locales. Le Premier ministre a fait part de cette décision aux députés socialistes lors de la réunion hebdomadaire de leur groupe, a confirmé son entourage après des déclarations en ce sens de participants. Selon plusieurs élus, le chef du gouvernement a précisé que le principe de la réforme serait acté comme prévu dans le cadre du projet de loi de finances pour 2016, même si son application était différée, avec une «clause de revoyure» en avril. L’Association des maires de France a salué dans un communiqué «cette décision positive qui va permettre de travailler efficacement sur les objectifs et les conséquences de cette réforme».

China Construction Bank remplace BBVA parmi les banques systémiques tandis que Generali cède sa place à Aegon chez les assureurs.

Le premier Ministre a appelé de ses vœux hier un débat public sur le traité de libre-échange transatlantique (Tafta) en cours de négociation entre l’Union européenne et les Etats-Unis. Il juge «insupportable» l’impression diffuse d’une «négociation cachée» au sujet de ce traité commercial dont certains craignent qu’il ne conduise à une perte de souveraineté. La France a annoncé le 7 octobre qu’elle proposerait de mettre un terme aux négociations si aucun changement substantiel dans les discussions n’intervenait en 2016.

Les responsables de la politique monétaire de la Banque centrale européenne (BCE) réexamineront, lors de leur réunion du 3 décembre, le degré de soutien monétaire qu’ils ont mis en place et restent disposés à agir et capables de le faire si nécessaire, a déclaré hier soir le président de la BCE, Mario Draghi, à l’ouverture des journées culturelles de la banque centrale à Francfort.

Des enquêteurs financiers du Vatican soupçonnent l’Administration du patrimoine du Siège apostolique (Apsa), qui supervise l’immobilier et les investissements du Saint-Siège, d’avoir été utilisée pour des opérations de blanchiment d’argent, de délit d’initié et de manipulations de marchés, montre un document confidentiel consulté hier par Reuters. Les informations contenues dans ce rapport couvrant la période 2000-2011 ont été transmises à des enquêteurs suisses et italiens pour qu’ils les vérifient car certaines activités auraient eu lieu dans ces pays.

L’Australie, la Nouvelle-Zélande, le Brésil et la Russie privilégient le statut quo monétaire pour jauger l’impact d’une hausse des taux américains.

A côté d’Advize, Fundshop, Marie Quantier et Yomoni, la FinTech française devrait accueillir prochainement un nouveau robo-advisor. Le projet est porté par Guillaume Piard, ex-vice président chez Nomura en charge de la direction du développement commercial des produits structurés. Ce dernier est à la recherche de potentiels associés.

Dans le cadre du développement de ses activités et en anticipation de MIFID 2, Skandia Invest, membre du groupe APICIL, recherche un Coordinateur Investissements (coordination des Investissements d’un point de vue opérationnel et administratif et assistance dans la gestion de portefeuilles) pour une prise de poste immédiate.

La Française et la banque privée suisse Gonet & Cie annoncent la signature d’un partenariat dans le domaine de la distribution de fonds en Suisse. Cette alliance se concrétisera par la création d’une joint-venture (sous réserve de l’agrément nécessaire).

Une récente étude de S&P Dow Jones Indices montre que les gérants actifs ont du mal à battre les indices, surtout sur le long terme.

Depuis le 1er octobre, Arezki Sehad a pris la fonction de gérant au sein de la société de gestion Myria AM. Sa mission principale porte sur la gestion des fonds à performance absolue et des fonds flexibles à faible volatilité.

A la suite d’un appel d’offres lancé en juin dernier, la Caisse autonome de retraite des chirurgiens dentistes et des sages femmes (CARCDSF) a sélectionné La Française et Vontobel AM pour la gestion de deux fonds performance absolue obligataire de 100 millions d’euros chacun.

Le département du Commerce a annoncé mardi une baisse de 1,0% des commandes à l’industrie aux Etats-Unis en septembre, après un recul de 2,1% (1,7% en première estimation) en août. Les économistes interrogés par Reuters prévoyaient -0,9%. Le secteur manufacturier continue de ressentir le poids du dollar fort et des réductions massives des budgets d’investissement des sociétés du secteur de l’énergie. L’activité du secteur industriel, qui représente 12% environ de l’économie, pâtit aussi d’une demande internationale atone et des mesures de réduction des stocks des entreprises.

Pershing Square Holdings, le hedge fund dirigé par William Ackman, a perdu 7,3% en octobre, pénalisé par la dégringolade de 47% de Valeant à la suite de suspicions sur ses pratiques tarifaires. Depuis le début de l’année, Pershing Square affiche une performance négative de 19%. Au plus haut du mois d’août, avant la chute boursière du groupe pharmaceutique, la participation de Pershing Square était valorisée 5,1 milliards de dollars.

Bank of America (BofA) va confier la gestion de quelque 87 milliards de dollars (79,4 milliards d’euros) de fonds monétaires et autres produits financiers à BlackRock. Cette opération est la plus importante de toutes celles réalisées jusqu’à présent dans la gestion d’actifs dans la perspective de l’entrée en vigueur l’an prochain de la réforme sur la valorisation des fonds monétaires aux Etats-Unis. Les modalités de la transaction, qui doit être bouclée l’an prochain, n’ont pas été dévoilées.

Columbia Threadneedle Investments launched the Threadneedle Ethical UK Equity Fund on 30 October 2015. The fund is managed by Matt Evans, UK Equity fund manager.The actively managed fund aims to achieve a total return from capital growth and income by investing in stocks which meet the ethical criteria of the fund. Stock selection has two key components; firstly, screening to avoid companies that are involved in business activities such as alcohol, tobacco, weapons. Secondly, the fund actively targets companies that have a strong approach to environmental, social and corporate governance factors as well as those that show potential to deliver innovative solutions to achieving sustainable outcomes. Matt Evans is supported by Columbia Threadneedle Investments’ responsible investment team of four. This team will assist Matt with Environmental, Social and Corporate Governance (ESG) analysis of stocks. Matt will also use the research and stock ideas of Columbia Threadneedle’s 12-strong UK equities team. The fund launched with GBP22.7m following the transition of investors from the Teachers Sovereign Ethical Fund, following the transfer of the Teachers Assurance unit trust business to Columbia Threadneedle in Q4 2015.

The activities of a research chair in Sustainable Finance and Responsible Investment (FDIR) have been renewed for three additional years, until the end of 2018. The chair, created in spring 2007, at the impetus of the French financial management association (AFG), and financed by more than 10 institutions, a majority of which are asset management firms, has aimed to bring about the emergence of new research methodologies, to better identify, measure, and integrate extra-financial criteria based on the creation of value at businesses into financial analysis.The FDIR chair, a first of its kind worldwide, is co-directed by Patricia Crifo (Ecole Polytechnique) and Sébastien Pouget (Toulouse School of Economics-IDEI), relies on the expertise of teams of highly-qualified researchers, and enjoys an international reputation.At a conference on 2 November, Pouget presented the priority research themes for the period 2016-2019. Researchers and sponsors have chosen to focus on the strategic behaviour of small and mid-caps in relation to ESG factors, and how this behaviour influences their risk profile and profitability on the stock market. A second theme is ratings of sovereign borrowers, with the objective of better understanding the variables which underly sovereign ratings. A third area is governance and its influence on the value of businesses, with evaluation of the results of previous studies of corporate governance and the development of a new explanatory theory for the determinants of good governance.A fourth research theme is measurement of ESG and risk performance: this project involves examining how various combinations of corporate social responsibility dimensions influence the economic performance of the business, using several quantitative measures of corporate social responsibility management practices, rather than qualitative extra-financial indicators such as scores or ratings. Lastly, the FDIR chair will focus on the engagement of institutional investors, and attempt to empirically evaluate why and how institutionals and their asset management firms vote in general shareholders’ meetings.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Degroof Petercam Gestion France has appointed Laurent Gaetani as CEO, from 1 Octoebr 2015. Gaetani will be based in France, and will report to François Wohrer, CEO of Degroof Petercam France. Gaetani’s team includes four people. Its main areas of development will be flexible management, European convertible bonds, and French equities, with an ambition for the asset management firm in France to become the centre of expertise for the Degroof Petercam group for this asset classes. Gaetani began his career in 2000 as a trading software consultant for derivative products at the UBITRADE company. In 2001, he joined AXA IM, where he served successively until 2010 in the positions of quantitative analyst, financial engineer, and fixed income portfolio manager. Gaetani joined Aforge Gestion in 2010 (now Degroof Petercam Gestion) as a diversified portfolio manager, and then as an asset allocator until 2013, when he was appointed as head of collective management and private mandates. In June 2015, he joined Degroof Gestion to serve in the same role.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The former Swedish finance minister Peter Norman has been appointed as chairman of the new asset management firm Ambrosia Asset Management, Realtid.se reports. The newly-created structure has also appointed Ante Nilsson, CEO of the defunct Tanglin Asset Management, as CEO, and Kerim Kaskal, former chief investment officer for the AP3 fund, as head of management. The founding team also includes manager Torbjörn Olofsson and chief risk officer Jonas Andersson. The two had been manager and analyst for the Nektar fund from Brummer, respectively.

Amplion Asset Management Oy has changed its name to Catella Asset Management Oy. The name change took place on 1 November 2015. Current operations continue unchanged. Catella Asset Management Oy is a fully owned subsidiary of Catella Group and has been providing property asset management services in Finland for nearly 20 years.Amplion’s name change into Catella Asset Management is a logical step as Catella Group has implemented a new more business focused operational structure with four business areas. The Asset Management operations is part of the new business area Property Investment Management, that has operations in five European countries with the ambition to expand to new, selected regional markets.Catella’s Property Investment Management business area has assets under management of approximately EUR 3.1 billion and operations in Germany, Finland, France, Denmark and Spain.

Julius Baer has announced that it is opening an office in Singapore dedicated to Japan, and has recruited senior managers who are in office from 2 November 2015. The firm has also planned to rename TFM, which it owns, to Julius Baer Wealth Management, pending the necessary regulatory permission.Takuma Mizuguchi joins Julius Baer as team head / senior relationship manager at the new Singapore-based office dedicated to Japan. In this role, he will lead the bank’s Japanese activities in Singapore, to respond to high net worth clients. Mizuguchi will report to Wolfgang Humbert-Droz, head of the Japanese market. Mazuguchi will also work in close collaboration with local and regional teams. The office is expected to be reinforced during the year. The Japanese office in Singapore comes as an addition to Julius Baer’s operations for Japan, which include existing offices in Zurich, Geneva and Hong Kong.Before joining Julius Baer, Mizugichi was director of the Japan International team at Credit Suisse in Singapore from 2012 to 2015. Before that, he was executive director of the private banking department at Nomura Securities for seven years, and served in a variety of management roles at the Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ.Stefan Hofer has also been appointed as chief business development officer for the Tokyo office of TFM. TFM Asset Management AG (TFM) is an independent Swiss asset management firm with offices in Tokyo and Zurich, in which Julius Baer has held a stake of 60% since 2013. The firm concentrates primarily on serving high net worth Japanese clients. In order to benefit the Julius Baer brand for local businesses of the Group in Japan, TFM will be renamed Julius Baer Wealth Management.Hofer will report to Hirokazu Mikuniya, who represents TFM in Japan. He will work in close collaboration with the local team.Before joining the Julius Baer group, Hofer was chief investment adviser for Asia at BNP Paribas Wealth Management for one year.

Dans un entretien à Investment Europe, Laurent Misonne, nouveau responsable de la distribution pour compte de tiers de Credit Suisse, fait part de ses projets dans la région. La banque suisse est déjà bien implantée au Luxembourg et aux Pays-Bas et entend profiter de l’appétit pour ses fonds en Belgique. « Nous commencerons par proposer nos fonds phare pour cibler le marché wholesale », indique-t-il. « Nous renforçons aussi notre présence aux Pays-Bas », poursuit-il. Sur le long terme, Laurent Misonne espère agrandir l’équipe commerciale dédiée au Benelux, actuellement composée de trois personnes, pour y inclure un néerlandophone.

Christophe Vande Walle, directeur commercial pour la Belgique et le Luxembourg de Franklin Templeton Investments, est transféré à Singapour où il deviendra, à partir de début 2016, vice-président adjoint (assistant vice president), en charge des institutions financières à Singapour et en Asie du Sud-Est, rapporte Asia Asset Management. Il sera responsable du développement et des relations clients auprès des canaux de distribution banque privée en Asie du Sud-Est. Avant de rejoindre Franklin Templeton, Christophe Vande Walle a travaillé chez BNP Paribas et Fortis Investments.

La foncière spécialisée dans l’immobilier d’entreprise, Affine, vient de signer la cession à l’OPPCI Corelog de cinq entrepôts pour un montant total de 42,2 millions d’euros. Corelog est un OPPCI dédié à des investissements logistiques/industriels que TwentyTwo Real Estate et Massena Partners viennent de constituer pour le compte d’un véhicule d’investissement commun. L’OPPCI sera géré par Swiss Life REIM tandis que Scaprim Services se verra confier l’asset management et le property management du portefeuille. A ce titre, Scaprim annonce l’arrivée d’Armand Sueiras au sein de Scaprim Asset Management en tant que responsable de l’immobilier logistique.Compte tenu de deux plateformes cédées récemment, Affine annnonce qu’elle aura ainsi réalisé 67,3 millions d’euros de cessions dans le secteur de la logistique au cours des dernières semaines, à des prix en ligne avec les justes valeurs de fin juin 2015. Ces bâtiments dégagent en année pleine un loyer de 6,6 millions d’euros. Les deux opérations entrainent une baisse sensible du ratio LTV (dette nette / patrimoine) d’Affine, qui passe de 50,8 % à 45,3 %, et permettent au groupe de renforcer sa capacité à saisir les opportunités de marché, afin de réaliser de nouveaux investissements qui viendront rétablir le volume de ses loyers, indique un communiqué. Le groupe confirme son intention de proposer un dividende de 1 € par action pour l’exercice 2015.

Columbia Threadneedle Investments a lancé le 30 octobre le Threadneedle Ethical UK Equity Fund, un fonds d’actions de sociétés britanniques qui respectent certains critères éthiques.La sélection de valeurs se fait en deux temps. D’abord, un premier filtre évite les entreprises qui sont impliquées dans des activités comme l’alcool, le tabac et l’armement. Ensuite, le fonds cible activement les sociétés ayant une approche solide à l’égard des facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance ainsi que celles qui montrent leur capacité à fournir des solutions innovantes pour obtenir des résultats durables. Le fonds est géré par Matt Evans, lequel s’appuiera sur une l’équipe d’investissement responsable de Columbia Threadneedle composée de quatre personnes. Cette équipe s’occupera principalement de l’analyse des titres. Matt Evans utilisera aussi la recherche et les idées de l’équipe actions britanniques de 12 personnes. Le fonds est lancé avec 22,7 millions de livres d’encours, suite au transfert des investisseurs du Teachers Sovereign Ethical Fund.

Royal London Asset Management a subi une chute de sa collecte nette de 66 % sur les neuf premiers mois de l’année par rapport à la période correspondante de 2014, rapporte Investment Week. Entre janvier et septembre, la société de gestion a accusé des souscriptions nettes de 552 millions de livres, contre 1,6 milliard de livres l’année précédente.

Neptune est sur la voie du redressement avec avoir connu une période difficile en 2012 et 2013, rappelle Fundstrategy. Son bénéfice avant impôts a chuté de 39 % en 2012 et de 42 % en 2013, tandis que les encours ont baissé de 6,3 milliards de livres à 5,8 milliards de livres en 2012, puis à 5,4 milliards de livres en 2013. En réponse à cela, le directeur général et fondateur Robin Geffen a annoncé une vaste réorganisation de la société fin 2014. Dans ce cadre, 40 % des fonds ont été fermés. Le groupe aligne désormais une gamme de 24 fonds OEIC. La réorganisation a aussi conduit à une série de recrutements, notamment d’analystes, afin que les gérants soient moins dépendants des courtiers actions. L’équipe de gestion se compose désormais de 30 personnes et d’autres recrutements sont prévus dans les trois prochaines années. Suite à la réorganisation, Neptune a commencé à regagner des investisseurs. Au premier trimestre, la société a subi des rachats modestes. Mais sur les deux trimestres suivants, elle a enregistré des souscriptions nettes de 60-70 millions de livres. Neptune gère désormais des encours de 4,5 milliards d’euros. « Nous pensons que le marché va se normaliser sur les prochains mois et si nous pouvons maîtriser les coûts et croître notre activité nos encours sous gestion seront à 5,5 milliards de livres et nous aimerions doubler cela sur deux à trois ans. Mais nous ne sacrifierons pas notre indépendance ou notre performance sur cet autel », affirme Robin Geffen.

Kames Capital vient de lancer un fonds dette émergente, rapporte Investment Week. Scott Fleming sera le gérant principal du fonds aux côtés d’Alex Pelteshki. Il investira principalement dans la dette investment grade des souverains et entreprises des pays émergents, dans une large mesure par le biais de devises fortes.