En dépit d’hypothèses relativement optimistes, la Commission européenne constate des dérapages budgétaires sur fonds de divergences macroéconomiques.

Les quotas seront remplacés par une allocation proportionnelle aux actifs sous gestion et plafonnée à 5 milliards de dollars.

Dans un contexte de baisse globale des investissements, Paris reste leader parmi les métropoles d’Europe continentale.

Le fonds public des retraites japonais voit ses ambitions entravées. Government Pension Investment Fund (GPIF), qui a plus de 1.000 milliards d’euros d’actifs sous gestion, cherchait à obtenir au Japon l’autorisation d’acheter et de vendre directement en Bourse sans passer par l’intermédiaire de sociétés de gestion afin d’optimiser ses coûts et d’accroître la taille de ses investissements. Selon l’agence Kyodo, cette liberté lui a été refusée par les autorités de régulation en raison des inquiétudes des entreprises qui craignaient une intervention accrue de l’Etat si ce projet était mis en œuvre.

Compte tenu de la faiblesse prolongée attendue des cours de l’énergie et des matières premières, le Fonds monétaire international (FMI) va réfléchir à un renforcement et à un élargissement de ses instruments financiers de précaution, a déclaré hier dans un discours prononcé à l’université du Maryland sa directrice générale, Christine Lagarde. Elle juge que les économies développées devraient prendre des mesures de soutien à la croissance via une politique monétaire accommodante et des investissements dans les infrastructures, tandis que les économies émergentes devraient s’efforcer de développer leurs recettes hors matières premières et faire preuve de plus de souplesse en matière de taux de change. Christine Lagarde a précisé que la réforme des droits de vote ayant renforcé le poids de pays émergents comme la Chine et le Brésil au sein de son institution avait doublé les ressources permanentes du Fonds.

Les salaires réels ont augmenté de 2,5% l’an dernier en Allemagne, montrent les chiffres publiés hier par L’Office fédéral de la statistique, soit le pourcentage le plus élevé depuis 1992. Le niveau très faible de l’inflation et une solide revalorisation des bas salaires ont stimulé une consommation privée devenue le principal moteur de croissance outre-Rhin. Les prix de détail non harmonisés ont augmenté de 0,3% au cours de l’année écoulée et la hausse des salaires nominaux a été de 2,8%.

La banque centrale du Mexique a maintenu hier son principal taux directeur inchangé à 3,25%, conformément aux attentes du consensus des économistes. Elle a toutefois indiqué qu’elle surveillerait les risques sur l’inflation découlant d’une baisse du peso, la devise du pays, alors même qu’elle a constaté une détérioration des perspectives de croissance de l’économie.

L’Autorité des marchés financiers et l’Association française de la gestion financière lancent FROG, un groupe de place confié à la présidence de Didier Le Menestrel, pour accroître la visibilité et la distribution des fonds d’investissement français à l’étranger. Infrastructures, structures juridiques, évolution technologique : FROG devrait dévoiler ses recommandations l’été prochain.

Selon nos informations la société de gestion Amplegest vient de recruter l'ancien directeur général adjoint de CCR AM, afin de développer son activité d'asset management. en charge du développement commercial

L'étau se resserre autour des closet trackers, ces fonds d’investissement qui répliquent un indice tout en facturant des frais identiques à ceux de la gestion active, selon l’Agefi Quotidien datée du 3 février 2016.

Les commandes à l’industrie américaine ont baissé le plus fortement depuis un an au mois de décembre aux Etats-Unis sous l’effet conjugué de la vigueur du dollar et d’une baisse de la demande étrangère. Ces commandes ont fléchi de 2,9%, leur plus net repli depuis décembre 2014, après un recul de 0,7% en novembre, chiffre révisé à la baisse, a annoncé jeudi le département du Commerce. Le consensus des économistes anticipait un repli de 2,8% en décembre sur la base du recul de 0,2% initialement annoncé pour novembre. Sur l’ensemble de 2015, les commandes à l’industrie ont baissé de 6,6%.

Les inscriptions au chômage aux Etats-Unis ont augmenté de 8.000 unités à 285.000 en données corrigées des variations saisonnières pour la semaine au 30 janvier contre 277.000 (révisé) la semaine précédente, a annoncé jeudi le département du Travail. Les économistes attendaient en moyenne 280.000 inscriptions au chômage. Le chiffre de la semaine dernière est moins bon qu’attendu mais n’en reste pas moins sous le seuil de 300.000, associé à une bonne santé du marché du travail, pour la 48éme semaine consécutive.

Le projet de loi sur la lutte contre la corruption et la transparence de la vie économique sera transmis la semaine prochaine au Conseil d’Etat en vue d’une présentation le 23 mars en conseil des ministres, a déclaré jeudi le ministre des Finances Michel Sapin. Baptisé projet de loi Sapin 2, ce texte intègrera aussi un statut pour les lanceurs d’alerte et créera un registre obligatoire des lobbyistes.

la Commission européenne a publié, jeudi, ses prévisions économiques d'hiver qui corrigent légèrement celles publiées d'automne, pour la croissance comme pour l'inflation

Les dix fonds de long terme qui se sont le mieux vendus en Europe en 2015 ont enregistré des souscriptions nettes de 45,7 milliards d’euros, sur une collecte de 328,8 milliards d’euros pour l’ensemble des fonds hors monétaires, montrent les dernières statistiques de Thomson Reuters Lipper. Le premier d’entre eux est l’UniGlobal Vorsorge, un fonds actions internationales « income », de la société de gestion allemande Union Investment, qui a levé 8,3 milliards d’euros. Vient ensuite le SLI Glo Sicav Glbl Abs Rtn Strategies A EUR, un fonds à rendement absolu de Standard Life Investments, qui attire 7,1 milliards d’euros. Le troisième est Baloise Einanlegerfonds – Kollektivleben IC, un fonds obligataire haut rendement de Credit Suisse, avec 5,2 milliards d’euros. « La répartition des 10 fonds qui se sont le mieux vendus est plutôt en ligne avec les chiffres de la collecte globale, avec la présence de trois fonds à rendement absolu (+16,1 milliards d’euros), suivis par trois fonds actions (15,6 milliards d’euros), trois fonds diversifiés (+8,8 milliards d’euros) et un fonds obligataire (+5,2 milliards d’euros) », commente Detlef Glow, responsable de la recherche Europe Moyen-Orient et Afrique de Lipper et auteur de l’étude.A l’échelle du secteur, les fonds qui ont été les plus prisés par les investisseurs sont les fonds diversifiés, avec 95,4 milliards d’euros, devant les Ucits alternatifs (+89,4 milliards d’euros), les fonds actions (+79,8 milliards d’euros) et les fonds obligataires (+64,7 milliards d’euros). En revanche, le classement des 10 meilleurs fonds ne donne aucune indication sur le classement des sociétés de gestion ayant enregistré les plus fortes collectes pour la vente de fonds de long terme. Le premier est le géant BlackRock, dont aucun fonds ne figure dans le top 10, mais qui draine 51,35 milliards d’euros, devant Deutsche Bank (20,87 milliards d’euros) et JP Morgan (18,72 milliards d’euros). Suivent Goldman Sachs (18,22 milliards), State Street (16,88 milliards), UBS (15,49 milliards), Pioneer Investments (14,17 milliards), Eurizon Capital (13,57 milliards), Vanguard Group (12,48 milliards) et Nordea (12,46 milliards).

Selon les informations de Finews, Nils Ossenbrink rejoint EFG International. Il y rejoint Joachim Strähle, le CEO, avec lequel il a travaillé pendant de nombreuses années au sein de J. Safra Sarasin. Nils Ossenbrink sera responsable des projets spéciaux, précise le journal suisse, qui indique qu’il obtient également le titre de vice-président. L’intéressé a dernièrement occupé le poste de CEO de J. Safra Sarasin Allemagne et souhaite revenir en Suisse où réside sa famille, selon Finews.

Le Credit Suisse a enregistré une perte avant impôts pour le Groupe de 2,42 milliards de francs pour l’exercice 2015 et une perte avant impôts de 6,44 milliards de francs au quatrième trimestre, a annoncé ce matin l'établissement suisse. Les chiffres du quatrième trimestre tiennent compte «des charges substantielles qui ne sont pas représentatives de la performance de nos affaires sous-jacentes», souligne le groupe dans un communiqué. Ces résultats s’expliquent principalement par une charge de dépréciation du goodwill de 3797 millions de francs, des coûts de restructuration de 355 millions de francs en relation avec la mise en œuvre de la nouvelle stratégie, des éléments significatifs liés aux litiges de 564 millions de francs, une perte avant impôts de 1122 millions de francs dans Strategic Resolution Unit (SRU) et l’impact négatif de la valeur juste sur la dette du Credit Suisse de 697 millions de francs. Le groupe explique toutefois que dans le cadre de la mise en œuvre de sa nouvelle stratégie, il est important de mesurer les progrès accomplis dans la performance des affaires sous-jacentes. «Pour ce faire, nous nous concentrons sur les résultats de base adaptés (qui excluent les résultats de la SRU), qui sont mesurés en excluant la dépréciation du goodwill, les coûts de restructuration, les transactions immobilières, la déconsolidation et les ventes d’activités, certaines des dépenses pour litiges importantes, les activités de la SRU et l’impact de la valeur juste sur la dette du Credit Suisse», explique Credit Suisse. «Nous utiliserons cette même base adaptée pour présenter nos résultats trimestriels jusqu’en 2018 au niveau du Groupe, des résultats de base et des affaires, afin que les investisseurs puissent suivre nos progrès dans la mise en œuvre de notre nouvelle stratégie, compte tenu des charges de restructuration importantes et d’autres impacts non représentatifs de notre performance sous-jacente qui devront être supportés durant cette période transitoire». Le Credit Suisse fait ainsi état d’un bénéfice avant impôts (résultats de base) de 88 millions de francs pour 2015, contre 7,2 milliards de francs en 2014 et, sur une base adaptée, d’un bénéfice avant impôts (résultats de base) de 4,2 milliards de francs, contre 6,3 milliards de francs en 2014. La division IWM (International Wealth Management) a enregistré un bénéfice avant impôts adapté de 1 milliard de francs, soit une baisse de 16% par rapport à 2014, qui reflète une croissance solide du bénéfice avant impôts adapté de 6% dans le Private Banking. Asset Management a enregistré une performance plus basse en raison d’une baisse des commissions de performance, due au fait que le secteur des placements alternatifs a connu sa plus mauvaise année depuis le début de la crise financière. Asset Management a généré des entrées nettes de 26,5 milliards de francs, reflétant une croissance annualisée de 9%, avec plus de 25% issus des placements alternatifs. Les sorties nettes de capitaux de 3 milliards de francs dans le Private Banking s’expliquent par des sorties de capitaux en Europe de l’Ouest dues à la régularisation, qui est sur le point d'être finalisée. En excluant la régularisation et d’autres éléments non récurrents, la collecte nette du Private Banking a atteint 2,2 milliards de francs. «Nous avons recruté 150 nouveaux Relationship Managers sur les marchés en croissance et allons continuer d’investir massivement dans nos affaires pour améliorer notre rentabilité et atteindre notre objectif de bénéfice avant impôts de 2,1 milliards de francs en 2018", souligne le groupe. Au sein de la division IWM, les actifs gérés dans le Private Banking ressortent à 289,6 milliards de francs au terme du quatrième trimestre contre 286,5 milliards de francs à fin septembre, ceux gérés dans l’Asset Management s’inscrivent à 321,3 milliards de francs contre 314,6 milliards de francs à fin septembre. Dans la division Asia Pacific, les encours du Private Banking s’affichent à 150,4 milliards de francs contre 139,1 milliards de francs, grâce notamment à des entrées nettes de 3 milliards de francs. Dans la division Swiss Universal Bank, les encours du Private Banking ressortent à 241 milliards de francs contre 237,1 milliards de francs malgré des sorties nettes de 2,9 milliards de francs.

Zenit Asset Management, le premier hedge funds suédois, ferme après presque 20 ans d’activité, rapporte le site suédois Realtid.se. La raison de cette liquidation est que Brummer Multi-Strategy, le principal investisseur du fonds, prévoit de vendre ses parts le 29 février. Zenit a dégagé une performance de 14,1 % depuis son lancement, mais ces trois dernières années, le rendement moyen était de 2,9 %.

AsianInvestor a établi le classement des dix sociétés de gestion ayant connu la plus forte croissance en Asie Pacifique entre 2014 et 2015. Elles ont comme point commun d’être toutes chinoises. La première société est Fortune SG Fund Management, qui a vu ses encours bondir de 305,83 % à près de 42 milliards de dollars. Viennent ensuite China Universal Asset Management (+155,04 %) et Bank of China Investment Management, qui est aussi la société à avoir enregistré la plus importante hausse d’encours en montant (+43 milliards de dollars ou 124 %).

SL Capital Partners, filiale de Standard Life Investments dédiée au capital-investissement et aux infrastructures, a annoncé avoir conclu un accord effectif au 1er février 2016 portant sur la gestion d’un portefeuille de private equity d’Aviva Investors. Ce portefeuille comprend 115 fonds de capital-investissements représentant environ 630 millions de livres d’actifs. Dans le cadre de cet accord, Kevin Carey, qui officie chez Aviva Investors, rejoindra le bureau de Londres de SL Capital pour assurer une continuité dans la gestion de ce portefeuille.

A l’occasion de la publication de ses résultats pour le compte de son premier semestre fiscal 2016, clos au 31 décembre 2015, Hargreaves Lansdown a fait état d’une collecte nette de 2,77 milliards de livres, en hausse de 23 % par rapport au premier semestre 2015 (2,25 milliards de livres). Grâce à cette performance, ses actifs sous administration ont progressé de 7% pour atteindre 58,8 milliards de livres au 31 décembre 2015 contre 55,2 milliards de livres au 30 juin 2015. Au cours des six mois écoulés, outre l’effet collecte nette, la société de gestion a bénéficié d’un effet de marché positif de l’ordre de 900 millions de livres. Dans un tel contexte, ses revenus nets ont enregistré une croissance de 10% en l’espace d’un an pour atteindre 158,8 millions de livres à fin 2015 contre 144,1 millions de livres à fin 2014. Son bénéfice avant impôt progresse, quant à lui, de 6% pour ressortir à 108,1 millions de livres au 31 décembre 2015 contre 101,9 millions de livres au 31 décembre 2014. Fort de ses bons résultats semestriels, Hargreaves Lansdown a décidé d’augmenter son dividende intermédiaire de 7% à 7,8 pence par actions.

Generali Investments devrait transformer son fonds obligataire européen haut rendement Generali IS European High Yield Bond en tant que stratégie sans contrainte, a appris Citywire Selector. Les changements prendront effet le 19 février. Le fonds domicilié au Luxembourg, qui sera renommé Generali IS Total Return Euro High Yield, a été initialement lancé en juillet 2003 et est géré par Stefano Perin.

L’équipe italienne du groupe 21 Partners a annoncé le closing final de 21 Investimenti III à son objectif maximal de 343 millions d’euros. L’objectif initial se situait à 340 millions d’euros. Plus de la moitié des montants ont été levés auprès d’investisseurs institutionnels basés en dehors de l’Italie, précise un communiqué de presse. Deux investissements ont d’ores et déjà été réalisés. Le fonds a investi dans deux sociétés italiennes issues de secteur des pharmaceutiques, SIFI et Poligof.

A l’issue de l’année 2015, les actifs sous gestion des fonds communs de placements (« mutual funds ») de BBVA en Espagne se sont inscrits à 33,67 milliards d’euros contre 29,65 milliards d’euros à fin 2014, soit un bond en avant de 13,6% en l’espace d’un an. Dans le reste du monde, les encours des « mutual funds » ressortent à 22,9 milliards d’euros, en léger recul de 0,9% sur un an (23,1 milliards d’euros). En parallèle, les encours de ses fonds de pension ont connu une croissance de 4,7 % en Espagne pour atteindre 22,89 milliards d’euros à fin 2015 contre 21,87 milliards d’euros à fin 2015. Dans le reste du monde, les actifs des fonds de pension ont bondi de 57,6% pour s’établir à 8,64 milliards d’euros fin 2015 contre 5,48 milliards d’euros fin 2014.Sur l’ensemble de l’exercice 2015, BBVA a dégagé un bénéfice net de 2,64 milliards d’euros, en hausse de 0,9% par rapport à 2014.

Frank Wielers, qui a exercé plusieurs fonctions de 2010 à 2015 chez BlackRock, a rejoint le mois dernier NN Investment Partners comme responsable de la gestion des canaux et du marketing stratégique («head of channel management & strategic marketing»), rapporte le site spécialisé Fondsnieuws.

Kempen Fiduciary Management vient de recruter Johan Cras en tant que managing director à Londres à compter du 1er mars 2016. Cette arrivée fait suite à la décision de Remco van Eeuwijk d’accepter un poste de direction dans une société d’investissement institutionnelle au Canada.Johan Cras vient d’Achmea Investment Management où il était membre du comité exécutif avec des responsabilités dans la gestion fiduciaire. Avant cela, il a occupé plusieurs postes au sein de Russell Investments, dernièrement en tant que directeur général EMOA à Londres. Johan Cras va diriger l’équipe de gestion fiduciaire à Londres.

Mariagrazia Bevilacqua, manager marketing et communication de La Française AM pour l’Italie, a rejoint Pictet AM en tant que « operating officer », a appris Bluerating. L’intéressée s’occupera des produits de la maison suisse sous la direction du directeur des opérations Paolo Modesti. Avant de rejoindre La Française AM, Mariagrazia Bevilacqua a travaillé pour Amundi, Man Group et Société Générale.

AISM Luxembourg, société de gestion fondée en 2011 et détenue à 100 % par le groupe AISM, family office indépendant ayant plus de 3,5 milliards de dollars d’encours sous gestion et conseil, introduit sur la Bourse de Milan son fonds obligataire actif à faible volatilité, rapporte Funds People Italia. A partir du 4 février, le fonds AISM Low Volatility sera coté sur le segment de la Bourse de Milan dédié aux fonds actifs.

Dédié au financement des équipements industriels stratégiques, le fonds de dette Predirec Leasing Stratégique est le fruit d’un partenariat entre ACOFI, précurseur pour la création et la gestion de fonds de prêts à l’économie, et ChetWode, spécialiste reconnu des financements industriels. C’est en compagnie de l’équipementier automobile Saint Jean Industries avec 15,8 millions d’euros déployés à l’occasion d’une opération de sale and leaseback (cession-bail), que Le Fonds vient de franchir la barre des 100 millions d’euros d’opérations financées.Ce fonds issu d’un partenariat conclu entre ACOFI et ChetWode a réuni en deux closing à l’été 2014 puis début 2015, plus de 200 millions d’euros auprès d’investisseurs institutionnels. Avec des opérations unitaires comprises entre 5 et 25 millions d’euros, le fonds Predirec Leasing Stratégique est dédié aux financements des actifs industriels des PME et ETI. La stratégie d’investissement permet d’apporter des financements aux sociétés faisant face à des situations souvent complexes, en valorisant et en rachetant leurs outils de production.