Linedata, l'éditeur spécialisé dans les solutions globales pour les professionnels de l’asset management, de l’assurance et du crédit, a conclu un partenariat avec Sycamore Investment Services, une société basée à Shanghai spécialisée dans la gestion alternative, et offrira désormais à la communauté des hedge funds en Chine un service de gestion front to middle complet. Cet accord permettra à Linedata de proposer les services d’externalisation middle office de Sycamore à partir de Linedata Global Hedge, solution phare dédiée aux hedge funds. Grâce à ce partenariat, les clients hedge funds chinois disposeront d’une plate-forme globale leur permettant, notamment lorsqu’ils ne disposent pas des ressources internes nécessaires, de sous-traiter leur activité d’administration de fonds tout en tirant parti de toutes les ressources de la solution de Linedata. Conçue spécifiquement pour répondre aux besoins de l’industrie des hedge funds, Linedata Global Hedge est une solution globale de gestion de fonds qui apporte les outils nécessaires pour pouvoir contrôler efficacement les portefeuilles et les transactions dans un secteur marqué par des volumes d’opérations en croissance permanente et des exigences de transparence toujours plus strictes. Le partenariat conclu avec Sycamore confirme la demande croissante des hedge funds en Chine qui souhaitent confier leurs tâches middle et back office de gestion et d’administration de fonds à un prestataire tiers capable de prendre en charge la gestion de leurs transactions, le traitement des opérations sur titres, les réconciliations de positions et d’ordres, les fonctions de pricing et d'évaluation, d’analyse des résultats et de calcul de VL ainsi que les services de relations avec les investisseurs.

La société de gestion néerlandaise Optimix veut accroître son exposition aux marchés frontières, au détriment des actions européennes, ont indiqué à des investisseurs Michel Alofs, directeur et associé, Jaap Westerling, directeur et associé également, et Ivan Moen, associé et responsable des investissements, rapporte le site spécialisé Investment Europe.Optimix avait cédé la totalité de ses investissements dans le Morgan Stanley Frontier Markets Fund en septembre 2014. Toutefois, compte tenu de la politique très prudente de la Réserve fédérale américaine sur les taux, de la stabilisation progressive des prix du pétrole et de la démographie favorable dans les marchés, la société de gestion a décidé de revenir dans cette stratégie. Optimix évoque en outre un PER de 10 sur les marchés frontières, contre 12 sur les marchés émergents ou encore 16,5 sur les actions internationales.

Le groupe néerlandais Aegon se dit satisfait des résultats enregistrés au premier trimestre par son pôle de gestion d’actifs. Les actifs sous gestion pour compte de tiers s’inscrivaient fin mars à 13,2 milliards d’euros contre 12,2 milliards d’euros à fin décembre. Une évolution attribuée notamment au partenariat engagé avec La Banque Postale Asset Management.Le bénéfice du pôle gestion d’actifs ressort à 45 millions d’euros, contre 38 millions d’euros au quatrième trimestre 2015 et 45 millions d’euros un an plus tôt.

L’Union Bancaire Privée (UBP) souhaite se développer en Asie. S’il ne prévoit pas d’acquisition dans les deux prochaines années, le groupe genevois veut gérer un quart de ses actifs d’ici cinq ans dans cette région et ouvrir des succursales de sa banque luxembourgeoise dans l’UE. La banque privée a renforcé son dispositif en Asie après l’intégration de Coutts qui «s’est bien passée», relève le directeur général Guy de Picciotto dans un entretien publié par l’hebdomadaire Handelszeitung.

Credit Suisse perd sa responsable des relations investisseurs et du segment «Group Finance», Charlotte Jones, rapporte L’Agefi suisse. Charlotte Jones rejoint le gestionnaire d’actifs britannique Jupiter Fund Management en tant que directrice des finances (CFO). L’entrée en fonction est prévue le 5 septembre 2016, a confirmé une porte-parole de la société britannique. Charlotte Jones a rejoint Credit Suisse en 2013 au poste nouvellement crée de responsable des relations investisseurs et du segment Group Finance. Elle était rattachée au CFO David Mathers. Auparavant, elle était vice-directrice des finances à la Deutsche Bank.

Christophe Caspar, jusque-là directeur des investissements pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique de Russell Investments, va rejoindre la banque privée suisse Pictet, rapporte Financial News. L’intéressé, qui officiait également en qualité de directeur des investissements pour les solutions multi-assets à l’échelle mondiale, a en effet démissionné de son poste et doit quitter Russell Investments le 1er juin prochain. Chez Russell, Christophe Caspar supervise 119,3 milliards de dollars d’actifs et une équipe de 60 collaborateurs.Contacté par Financial News, un porte-parole de Picter a confirmé l’arrivée de Christophe Caspar à compter du 18 juillet à un poste nouvellement créé de responsable de la plateforme d’investissement « wealth management » lancée en 2015. A ce titre, il sera rattaché à Christian Gellerstad, directeur général du pôle Wealth Management chez Pictet. Christophe Caspar sera également membre du comité exécutif de la division gestion de fortune.

StepStone, société américaine de capital-investissement et de gestion d’actifs, a annoncé, ce 12 mai, l’acquisition de Swiss Capital Alternative Investments AG, l’un des principaux fournisseurs de solutions de dettes privée et de hedge funds en Europe. La transaction, dont le montant n’a pas été communiqué, devrait être finalisée avant la fin de l’année 2016 après approbations des autorités réglementaires, indique la société dans un communiqué.Fondée en 1998, Swiss Capital est un gestionnaire d’actifs alternatif international disposant de plus de 5 milliards de dollars d’actifs sous gestion. Il offre des solutions personnalisées sur une variété de plateformes aux investisseurs institutionnels, principalement en Suisse, en Allemagne et en Autriche. Pour sa part, StepStone gère plus de 81 milliards de dollars d’allocations en capital-investissement, dont environ 14 milliards de dollars d’actifs sous gestion. La société compte plus de 170 professionnels répartis dans onze bureaux dans le monde.Dans le cadre de cette acquisition, StepStone lancera StepStone Private Debt et StepStone Hedge Funds, qui combineront des capacités mondiales et l’important réseau de clients institutionnels de StepStone à l’expertise de Swiss Capital dans les stratégies de dette privée et de fonds spéculatifs. « Cette plateforme améliorée vise à offrir des rendements ajustés au risque via des portefeuilles hautement personnalisés », précise StepStone. La société américaine offre déjà plusieurs solutions sur les marchés privés, notamment les capitaux, la dette privée, l’immobilier, les infrastructures et les biens immobiliers. « L’ajout des bureaux de Zurich et de Dublin élargira la présence européenne Locale de StepStone de plus de 70 professionnels », annonce StepStone. En outre, l’équipe dirigeant de Swiss Capital continuera à diriger les équipes de dette privée et de hedge funds et sera responsable de la gestion de ces deux secteurs d’activités. En parallèle, la société de gestion américaine a également annoncé que l’équipe en charge des infrastructures et des actifs réels de KPMG rejoindra StepStone. Cette équipe est dirigée par James O’Leary, qui devient responsable de l’activité Infrastructure et Actifs Réels de StepStone. L’intéressé sera basé à Sydney, en Australie. James O’Leary et son équipe ont établi l’activité de conseil d’investissement institutionnel de KPMG en 2011.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The stock market operator Euronext on 12 May announced that a new ETF from ThinkCapital ETFS N.V. will be listed form 16 May 2016. The new vehicle, Think High DIV (ISIN code: NL0011683594), is based on the Morningstar Developed Markets Large Cap Dividend Leaders Index as underlying. It charges 0.38%.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } BMO Global Asset Management has recruited Otto Donner from East Capital for its Stockholm office, the Swedish website Realtid.se reports. He becomes director of sales for the entire Northern Europe region. He will focus on institutional and wholesale clients. Donner will work with Robert Elfström, director of the Scandinavian market, who joined one year ago.

Marcus Andersson has been appointed as the new head of Mid Office at Catella’s fund management operations. He joins from a role as head of Middle Office at Nordnet Bank. “Catella has grown significantly in fund management in recent years, and we are now further strengthening the team in order to develop the business. This recruitment forms the foundation of a new Mid Office, which will be separated from the existing Business Support,” says Erik Kjellgren, head of the Swedish fund operations.Marcus Andersson will join on 1 September 2016.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Linedata, a software publisher specialised in global solutions for asset management, insurance and credit professionals, has signed a partnership with Sycamore Investment Services, a company based in Shanghai specialised in alterantive management, and will now offer the hedge fund community in China complete front to middle office management service. The agreement will allow Linedata to ovver middle office outsourcing services to Sycamore via Linedata Global Hedge, a flagship solution dedicated to hedge funds. Through this partnership, Chinese hedge funds clients will get a global platform which will allow them, when they do not have the necessary internal resources, to outsource their fund administration activities to benefit from the full resources of the Linedata solution. Linedata Global Hedge, designed specially to meet the needs of the hedge fund industry, is a global fund management solution which provides the necessary tools to effectively control portfolios and transactions in a sector characterised by steadily growing transaction volumes and ever-stricter transparency requirements. The partnership signed with Sycamore confirms the growing demand for hedge funds in China seeking to outsource their middle and back office fund management and administration tasks to a third-party provider able to take on management of their transactions, processing of securities transactions, settlement of positions and orders, pricing and valuation functions, analysis of results and calculation of net asset values as well as investor relationship management services.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } StepStone, a US private equity and asset management firm, has announced the acquisition of Swiss Capital Alternative Investments AG, one of the largest providers of private debt and hedge fund solutions in Europe. The transaction, whose price has not been disclosed, is expected to be completed by the end of 2016. Swiss Capital, founded in 1998, is an international alternative asset management firm with over USD5bn in assets under management. It offers custom solutions on a variety of platforms to institutional investors, mostly in Switzerland, Germany and Austria. StepStone, for its part, manages over USD81bn in allocations to private equity, including about USD14bn in assets under management. The firm has over 170 employees in 11 offices worldwide. As part of the acquisition, StepStone will launch StepStone Private Debt and StepStone Hedge Funds, which will combine the global capacity and large network of institutional clients at StepStone with the expertise of Swiss Capital in private debt and speculative fund strategies. The US firm already offers several solutions on private markets, including capital, private debt, infrastructure and real estate. “The addition of offices in Zurich and Dublin will extend the European local presence of StepStone by more than 70 professionals,” StepStone announces. In addition, the management team at Swiss Capital will continue to direct the private debt and hedge fund teams, and will be responsible for the management of these two areas of activity. Meanwhile, the US asset management firm has also announced that the team responsible for infrastructure and real assets at KPMG will be joining StepStone. The team is led by James O’Leary, who becomes head of the infrastructure and real assets activity at StepStone. O’Leary will be based in Sydney, Australia. He and his team created the institutional investment advising activity at KPMG in 2011.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Netherlands-based group Aegon has declared itself satisfied with results announced for third quarter for its asset management unit. Assets under management for third parties as of the end of March totalled EUR13.2bn, compared with EUR12.2bn as of the end of December. This development is notably a result of a partership signed with La Banque Postale Asset Management. Profits for the asset management unit totalled EUR45m, compared with EUR38m in fourth quarter 2015, and EUR45m on eyear earlier.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Invesco Germany has announced the appointment of Stefan Hahn as senior sales manager dedicated to institutional clients, and more particularly insurers. He will report to Bruno Schmidt-Voss, director of the institutional activity for Germany at Invesco. Hahn joins Invesco from the asset management firm Union Investment, where he had served in a similar position to his new role since 2012. Invesco Germany says in a statement that insurers are a major area of development for the asset management firm.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Candriam Investors Group, a firm with assets under management totalling EUR94bn, an affiliate of New York Life Investment Management (NYLIM), is launching the Candriam Alternative Return Equity Market Neutral fund. By its nature, the investment process of the market neutral fund is focused around strategies which make use of long and short positions on stock market indices worldwide and their components, while retaining a net exposure to equities of under 25%, a statement explains. “We aim to generate alpha in all market conditions,” says Fabrice Cuchet, head of alternative investments at Candriam. The Market Neutral Equity fund is registered for sale in Luxembourg, France, Italy and the United Kingdom. It is intended solely for professional investors.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Assets invested in ETF/ETPs listed in Europe have set a new record of USD533.34bn as of the end of April 2016, compared with USD506bn as of the end of 2015, according to preliminary statistics released by ETFGI. In April alone, European ETF/ETPs posted net inflows of USD3.13bn, for a 19th consecutive month of net inflows. Bond vehicles posted the largest net subscriptions in the month under review, totalling USD4.16bn, while ETF/ETPs dedicated to equtiies saw net outflows of slightly over USD2bn. In the first four months of the year, net inflows totalled USD13.39bn, while ETF/ETPs dedicated to commodities alone in the period showed record net inflows of USD5.32bn. The larget inflows in April went to iShares, with a total of USD3.17bn, followed by ETF Securities (USD482m) and UBS ETFs (USD463m). Over four months, iShares has posted net inflows of USD9.29bn, compared with USD2.59bn for ETF Securities, and USD975m for SPDR ETFs.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } A British asset management firm, Royal London Asset Management (RLAM), an affiliate of the Royal London group, has posted net inflows of GBP1.1bn in first quarter 2016, compared with GBP662m in first quarter 2015, an increase of 66% year on year. This performance is “largely related to growth in our activities serving institutionals, with the acquisition of several new clients,” the British group says in a statement. The Ascentric platform, for its part, has earned gross inflows of GBP504m as of the end of March 2016, comapred with GBP556m as of the end of March 2015, down 9% year on year. At the conclusion of first quarter 2016, the Royal London group shows total assets of GBP87.9bn, up 4% compared with the end of 2015 (GBP84.5bn in assets).

Le montant des fusions annoncées en 2015, mais abandonnées pour motif réglementaire, atteint 908 milliards de dollars.

L’Institutional Investors Roundtable (IIR), qui rassemble les principaux fonds souverains et fonds de pension mondiaux, s’est réuni hier à Paris sous la présidence de Laurent Vigier, PDG de CDC International Capital, filiale de la Caisse des dépôts. « L’objectif est de faire interagir ce groupe de fonds qui se connaissent depuis plusieurs années, avec des porteurs de projet et des responsables politiques, notamment pour appréhender la signification de l’accord de Paris sur le climat », explique Laurent Vigier. La quarantaine d’investisseurs cumule une

La Banque centrale européenne (BCE) reste préoccupée par la faiblesse de l’inflation et des salaires dans la zone euro mais n’envisage pas pour l’instant de nouvelles mesures d’assouplissement monétaire, déclare Jan Smets, membre du Conseil des gouverneurs de l’institution de Francfort. « Nous avons pris un grand nombre de mesures non conventionnelles et l’on pourrait faire valoir, vu d’où nous venons, qu’une certaine patience s’impose afin de laisser les mesures actuelles faire leur effet pour voir les résultats avant de faire autre chose », a dit à Reuters le gouverneur de la Banque nationale de Belgique.

Les pays africains confrontés à la chute des cours des matières premières doivent diversifier leurs économies, maîtriser leurs dépenses et accroître leurs recettes fiscales pour compenser leurs pertes de revenus, ont déclaré aujourd’hui le Fonds monétaire international (FMI) et la Banque africaine de développement. La croissance économique en Afrique sub-saharienne va probablement ralentir à 3% en 2016, soit la plus faible en près de 20 ans, en raison, outre la chute des cours des matières premières, de la sécheresse en Afrique australe et orientale et des conséquences de l'épidémie de fièvre Ebola l’an dernier en Afrique de l’Ouest, a estimé récemment le FMI.

La Russie et le Qatar prévoient de discuter de la situation sur le marché pétrolier, ainsi que d’autre sujets, lors d’une réunion d’une commission intergouvernementale prévue le 3 juin à Moscou, a déclaré le ministre russe de l’Energie Alexandre Novak, cité hier par l’agence de presse russe RIA. Les membres Opep et non-Opep peinent à trouver un accord pour faire repartir les cours du pétrole à la hausse.

Baptisée ABN AMRO Investment Solutions (AAIS) depuis le 1er février dernier, la société de gestion du groupe ABN AMRO – ex Neuflize OBC Investissements - affiche à la fois un nouveau logo et... des ambitions. Interrogé par Newsmanagers, son président Stéphane Corsaletti, a ainsi affiché sa volonté de doubler la taille des encours de la société dans les cinq années à venir, en tendant à réaliser un équilibre entre les actifs sous gestion issus du groupe pour une première moitié et issus de l'extérieur pour le solde.

La Russie et le Qatar prévoient de discuter de la situation sur le marché pétrolier ainsi que d’autre sujets lors d’une réunion d’une commission intergouvernementale prévue le 3 juin à Moscou, déclare le ministre russe de l’Energie Alexandre Novak, cité jeudi par l’agence de presse RIA.

La Banque centrale européenne (BCE) reste préoccupée par la faiblesse de l’inflation et des salaires dans la zone euro mais n’envisage pas pour l’instant de nouvelles mesures d’assouplissement monétaire, déclare Jan Smets, membre du Conseil des gouverneurs de l’institution de Francfort. « Nous avons pris un grand nombre de mesures non conventionnelles et l’on pourrait faire valoir, vu d’où nous venons, qu’une certaine patience s’impose afin de laisser les mesures actuelles faire leur effet pour voir les résultats avant de faire autre chose », a dit à Reuters le gouverneur de la Banque nationale de Belgique.

Les pays africains confrontés à la chute des cours des matières premières doivent diversifier leurs économies, maîtriser leurs dépenses et accroître leurs recettes fiscales pour compenser leurs pertes de revenus, ont déclaré aujourd’hui le Fonds monétaire international (FMI) et la Banque africaine de développement. La croissance économique en Afrique sub-saharienne va probablement ralentir à 3% en 2016, soit la plus faible en près de 20 ans, en raison, outre la chute des cours des matières premières, de la sécheresse en Afrique australe et orientale et des conséquences de l'épidémie de fièvre Ebola l’an dernier en Afrique de l’Ouest, a estimé récemment le FMI.

L’Institutional Investors Roundtable (IIR) qui rassemble les principaux fonds souverains et fonds de pension mondiaux, s’est réuni aujourd’hui à Paris sous la présidence de Laurent Vigier, PDG de CDC International Capital assure cette année la présidence. A cette occasion, la filiale de la Caisse des dépôts organise jusqu'à vendredi la première édition du « Connecting Investors and Opportunities Summit ».

Citadel est en négociations pour acquérir Automated Trading Desk (ATD), un market maker électronique détenu par Citigroup, alors que le groupe cherche à étendre son activité de tenue de marché, rapporte le Financial Times, citant des proches du dossier. L’information a d’abord été relayée par Bloomberg. Aucun prix de vente, ni de valorisation n’a été donnée pour ATD que la banque a acquis pour 680 millions de dollars en 2007.

Après plusieurs mois de recul de leurs encours, les quatre ténors américains de la gestion d’actifs ont renoué avec la croissance au cours mois d’avril. La palme du plus fort rebond revient à Legg Mason qui, d’un mois sur l’autre, a enregistré une progression de 5,3% de ses actifs sous gestion pour atteindre 707,1 milliards de dollars à fin avril 2016 contre 669,6 milliards de dollars à fin mars. Au cours du mois écoulé, la société de gestion a pourtant accusé près de 2,5 milliards de dollars de décollecte nette sur l’obligataire. En parallèle, les fonds actions ont subi 1,4 milliards de dollars de rachats nets tandis que les produits alternatifs ont enregistré 1,1 milliard de dollars de sorties nettes. Les produits de liquidité ne sont pas en reste, avec 6,7 milliards de dollars de décollecte nette en avril. Legg Mason a toutefois pu compter sur un effet de change positif d’environ 2,6 milliards d’euros et, surtout, sur l’apport de 41,5 milliards de dollars d’encours en provenance de Clarion Partners, société acquise le 13 avril 2016.Pour sa part, au cours du mois d’avril, Invesco a vu ses encours progresser de 1,6% pour s’établir à 783,7 milliards de dollars contre 771,5 milliards de dollars à fin mars 2016. Cette hausse a également été tirée par un effet de change positif à hauteur de 3,2 milliards de dollars. En outre, la reprise à 100% de sa coentreprise indienne avec Religare Enterprises Limited lui a permis de gonfler ses encours de l’ordre de 2,4 milliards de dollars. Invesco n’a toutefois donné aucun détail sur sa collecte au cours du mois écoulé.AllianceBernstein (AB) et Franklin Templeton ont également renoué avec la croissance mais dans une moindre mesure que leurs concurrents. AB a ainsi enregistré une progression de ses encours de 0,8% seulement pour atteindre 483 milliards de dollars à fin avril 2016 contre 479 milliards de dollars à fin mars 2016. Cette hausse est liée « à un effet de change positif, partiellement compensée par une décollecte nette », a indiqué AB sans dévoiler le moindre chiffre.Quant à Franklin Templeton, ses encours ont augmenté de 0,6% pour s’établir à 747,1 milliards de dollars à fin avril 2016 contre 742,6 milliards de dollars à fin mars 2016. La société de gestion n’a donné aucun élément pour expliquer cette modeste croissance mensuelle.