BlackRock a recruté Gian Marco Castellani en tant que directeur commercial de BlackRock au sein de l’équipe commerciale retail Italie dirigée par Luca Giorgi, rapporte Bluerating. L’intéressé vient de Franklin Templeton où il a travaillé 5 ans comme senior sales executive. Avant, il a occupé des fonctions chez Axa IM, Cassa Lombarda et HSBC.« L’arrivée de Marco Castellani s’inscrit dans le plan stratégique de la société visant à continuer à renforcer notre structure commerciale, notamment sur le segment des acheteurs de fonds », commente Luca Giorgi. Marco Castellani fera partie de l’équipe « Due Diligence » dirigée par Natascia Russo.

NN Investment Partners lance en Italie le NN (L) Multi-Asset Factor Opportunities, un fonds à rendement absolu qui utilise une stratégie “Factor Investing”. Il s’agit d’une stratégie « Liquid Alternative » qui combine différents facteurs de style comme la recherche de valeur, les stratégies carry, le momentum, les flux et la volatilité entre les différentes classes d’actifs, sans préférence pour les positions longues ou courtes. Le fonds offre une liquidité quotidienne et se conforme à la directive UCITS. Le fonds vise un rendement absolu de 6 % par rapport au Libor USA avec une maturité d’un mois sur une période de 12 mois, avec une volatilité annualisée de 10 %.

A l’occasion de la publication de ses résultats trimestriels, le gestionnaire d’actifs et de fortune britannique Rathbone Brothers (Rathbones) a fait état d’un recul de 0,7% de son résultat opérationnel à l’issue du premier trimestre. De fait, son résultat opérationnel s’établit à 58,9 millions de livres au 31 mars 2016 contre 59,3 millions de livres au 31 mars 2015. Son résultat opérationnel sous-jacent accuse, pour sa part, un recul de 2,2 % sur un an, à 53,5 millions de livres à fin mars 2016 contre 54,7 millions de livres à fin mars 2015. Le groupe britannique a été lourdement pénalisé par la forte chute de ses revenus tirés des commissions. Ceux-ci reculent en effet de 31,9% sur un an pour ressortir à 9,8 millions de livres au 31 mars 2016 contre 14,4 millions de livres au 31 mars 2015. Cette chute « reflète la baisse des volumes de trading », explique la société dans un communiqué.A l’issue du premier trimestre 2016, ses actifs sous gestion s’inscrivent à 29,3 milliards de livres, en progression de 0,3% par rapport au 31 décembre 2015 (29,2 milliards de livres) et en hausse de 1,4% par rapport au 31 mars 2015 (28,9 milliards de livres). Dans le détail, son pôle « Investment Management » a vu ses encours atteindre 26,15 milliards de livres contre 26,12 milliards de livres à fin 2015 grâce à une collecte nette de 234 millions de livres qui a permis de compenser un effet marché négatif de 210 millions de livres. Pour sa part, son pôle « Unit Trusts » a vu ses encours progresser de 3 milliards de livres à fin 2015 à 3,16 milliards de livres à fin mars 2016 grâce à une collecte nette de 130 millions de livres qui a compensé un effet marché négatif de 30 millions de livres.Par ailleurs, Rathbones a annoncé la signature d’un accord de partenariat avec Credit Suisse afin de développer une activité de banque privée, baptisée Rathbone Private Office. « Cet accord permettra à Rathbone Private Office d’offrir des services de conseil en gestion de fortune et une large gamme de produits, de services et de solutions de prêts de banque privée afin de compléter notre propre activité de gestion de fonds discrétionnaires », a indiqué le groupe britannique.

Le gestionnaire d’actifs britannique Old Mutual Global Investors (OMGI), filiale d’Old Mutual Wealth, a annoncé, ce mercredi 18 mai, le recrutement de Rob Weatherston en qualité de gérant actions japonaises au sein de son équipe dédiée aux actions asiatiques basée à Hong Kong. L’intéressé, qui a rejoint OMGI en avril 2016, sera rattaché à Josh Crabb, responsable des actions asiatiques. Rob Weatherston, spécialiste des fonds actions japonaises et d’Asie-Pacifique, a travaillé chez BlackRock de 1996 à 2014, supervisant notamment le fonds BGF Japan Flexible Equity. Au sein d’OMGI, il assurera à compter du 17 juin 2016 la gestion du fonds Old Mutual Japanese Equity, domicilié à Dublin.

Deka mène le classement des sociétés de gestion allemandes ayant le plus collecté au premier trimestre. Le gestionnaire a attiré en net 1,65 milliard d’euros au cours des trois premiers mois de l’année, et 452 millions pour le mois de mars, selon Fondscheck. Le groupe est suivi par Union Investment avec 1,2 milliard d’euros de souscriptions (951 millions en mars) et Allianz Global Investors, qui a collecté 955 millions d’euros au premier trimestre (617 millions au mois de mars). La boutique Flossbach von Storch (FvS) se situe juste après dans le classement. La société de gestion basée à Cologne a enregistré des souscriptions nettes de 886 millions d’euros au premier trimestre 2016, dont 297 millions rien qu’au mois de mars, note Fondscheck.

La société d’investissement Gimv qui publie ce jeudi 19 mai ses résultats annuels portant sur la période du 1er avril 2015 au 31 mars 2016, a fait état d’un rendement du portefeuille de 20 %. u cours de l’année Gimv a investi dans 8 nouvelles participations. Quatre nouveaux investissements ont été annoncés depuis la fin de l’exercice. Le résultat net (part du groupe) s’affiche à 137,2 millions d’euros. Les plus-values nettes réalisées s'établissent à 70,5 millions d’euros et les plus-values nettes non réalisées, à 88,7 millions d’euros.Le total du bilan est de 1 230,3 millions d’euros avec un portefeuille d’une valeur de 1 013,9 millions d’euros et une situation de trésorerie nette de 183,9 millions d’euros. Les investissements totaux (au bilan) ressortent à 130,2 millions (162,5 millions fonds de co-investissement inclus), tandis que les désinvestissements ont représenté au bilan 227,2 millions euros (303,5 millions, fonds de co-investissement inclus). Au total, les recettes provenant des désinvestissements s’affichent à 42,7 % au-dessus de leur valeur dans les fonds propres au 31 mars 2015.Le dividende brut ressort à 2,45 euros, soit 1,79 euros net par action (sous réserve de l’accord de l’Assemblée générale du 29 juin 2016).

Goldman Sachs Asset Management (GSAM) étudierait une cession de ses activités dédiées aux actions et aux obligations en Australie, rapporte Reuters qui cite des sources proches du dossier. Le groupe américain mène actuellement une revue stratégique de son activité de gestion d’actifs australienne mais il n’a pas encore pris de décision ferme et définitive concernant une vente, ont indiqué ces mêmes sources anonymes. L’activité de gestion d’actifs australienne de Goldman Sachs affiche environ 9 milliards de dollars australiens (6,6 milliards de dollars) d’actifs sous gestion, en faisant ainsi un acteur de petite taille dans une industrie australienne de la gestion de fortune qui compte 2.600 milliards de dollars australiens d’encours. Interrogée par Reuters, une porte-parole de Goldman Sachs n’a pas souhaité faire de commentaire.

The US asset management firm Fred Alger Management has launched a small cap equity fund, entitled Alger Small Cap Focus Fund, a new sub-fund of Alger Sicav. The new investment vehicle will be sold throughout Europe by La Française, strategic partner of Fred Alger Management.The fund is managed by Amy Zhang, senior vice president at Fred Alger Management. Zhang, who has 18 years of experience in asset management, joined Alger in 2015 and already manages the portfolio of Small Cap Focus and Small Cap Growth strategies at the asset management firm for investors based in the United States. The manager, a specialist in small cap growth equities, “constructs the fund as a targeted portfolio, with less than 50 positions overall, on which she has strong convictions,” Fred Alger Management explains in a statement. Zhang is assisted by a team of more than 30 analysts who “undertake fundamental and original research, following a bottom-up approach, to identify opportunities and strong convictions on small cap equity markets,” the asset management firm says.Fred Alger Management is not just starting out in its strategy to conquer investors based outside the United States. In 2014, the asset management firm launched two sub-funds, Alger Emerging Markets Fund and Alger Dynamic Opportunities Fund, a long/short fund. Additionally, this year, Fred Alger Management launched asset classes denominated in euros aimed at investors based in countries of the euro zone.

NN Investment Partners is aiming for assets of EUR300m to EUR500m for its green bond fund NN (L) Euro Green Bond Fund Profile, launched in February this year. The product currently has EUR20m in seed money contributed by the NN group.The target client is essentially institutional, largely in France. But the group is also aiming for retail clients in the Netherlands.The fund will be limited to a universe of green bonds denominated in euros. “We made this choice because the European green bond market is the most transparent in the world. For nearly all issues, we have a ‘second party opinion’ [an independent analysis of the selection criteria for projects financed with green bonds -ed]. In addition, we would like to be able to visit each issuer,” explains Bram Bros, the co-principal manager for the fund. The fund is not prohibited, however, from investing up to 20% of its portfolio in green bonds denominated in currencies other than the euro, such as Apple.Bros estimates that the green bond market will grow strongly this year, in the wake of COP 21. Since the start of the year, as of the end of February, EUR90.2bn in green bonds had already been issued worldwide. Bros esitmates that this amount will reach EUR130-140bn by the end of the year. “Even China and emerging markets are getting into it,” says the NN IP manager. France has also announced that it hopes to issue its first green government bonds.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Lazard Frères Gestion on 18 May announced the appointments of Denis Faller and Stéphane Jacquin as managing directors on its board of directors. Denis Faller, 55, is chief operating officer at Lazard Frères Gestion. He has directed support and control functions since 2015. He began his financial career in 1987 at the Banque de Gestion Privée SIB, and then in 1991, he joined Banque Worms. In 1994, he joined Rothschild & Cie Banque as director and head of technical and institutional management, and then in 2000 as head of multi-management and administrative functions at Rothschild & Cie Gestion, where he became managing partner in 2011. He was appointed as chairman of Rothschild HDF Investment Solution in 2012. Stéphane Jacquin, 47, has been head of wealth engineering at Lazard Frères Gestion since 2005. He began his career as a notary before joining the legal and fiscal department at a private bank. As lecturer in taxation at IUP Gestion de Patrimoine de Dauphine from 1999 to 2004, he was also a member of the scientific review committee for acts practiced and wealth strategy for Lexis Nexis editions.

More than one quarter (26%) of professionals at pension regimes expect a high level of interest on the part of their institution in investments that are aware of environmental, social and governance (ESG) factors in the next three years, while 57% predict “moderate” interest, according to a survey conducted by State Street, covering 400 professionals at pension regimes. Barely 16% of participants are predicing “weak” interest in ESG investment strategies.In this context, more than three quarters (76%) estimate that, when selecting a fund management firm, they would most likely select a provider with ESG capacities, rather than a manager who does not have these capacities. Interest in ESG varies by country. 52% of pension fund professionals in Switzerland, and 50% of their counterparts in Scandinavian countries predict a “high” level of interest on the part of their institutions in ESG investments by 2019. However, 35% of respondents surveyed in Hong Kong or Singapore expect their institution to have “moderate” interest at best in ESG investment, despite a majority consensus of 57% who consider this interest “weak.”Only 12% of US pension fund professoinals, and 13% of [professionals at British pension fund regimes feel that interest at their institution in ESG investment will be “high” in the next three years.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } According to the investment advising firm Complementa, which has published its “Risiko Check-up” annual report, Swiss pension funds have posted returns of 0.1% in the first four months of the year, compared with 1.1% in 2015 (by weighted average). Largely due to the low interest rate environment, this resulted in about 70% of firms surveyed increasing their risk allocations. The proportion of alternative investments, made largely in infrastructure, private debt and insurance linked securities, went from 6.9% to 7.7%. However, pension funds have also reduced their cash positions, which have fallen from 6.1% to 5% in one year. The proportion of equities has not increased (-0.7 points). This stands at 29.5%, while real estate investments have risen 1.1 points, to 18.2%.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; }The British asset management firm Old Mutual Global Investors (OMGI), an affiliate of Old Mutual Wealth, has recruited Rob Weatherston as Japanese equity manager on its team dedicated to Asian equities based in Hong Kong. Weatherston, who joined OMGI in April 2016, will report to Josh Crabb, head of Asian equities. Weatherston, a specialist in Japanese and Asia-Pacific equities, worked at BlackRock from 1996 to 2014, where he oversaw the BGF Japan Flexible Equity fund in particular. At OMGI, he will from 17 June 2016 provide management of the Old Mutual Japanese Equity fund, domiciled in Dublin.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } At its general assembly, held in Washington, D.C., the international investment fund association (IFAA) has renewed the term of Thomas Richter, director general of the German association of asset managers (BVI), as vice-chairman of the international association, for an additional year. IIFA has over 40 members, themselves representing members with a total of nearly USD37trn in assets under management.

Norway’s Skagen has hired Alexandra Morris as investment director. She takes over from CEO Leif Ola Rød, who has been acting Investment Director since April of this year.Morris joins Skagen from DNB Asset Management where she has been chief investment officer since August 2015. From 2004-2015, she was Senior Portfolio Manager of two of Odin’s European mutual funds.Morris will join Skagen on 1 September 2016 to head up the portfolio management department consisting of 23 managers. She will work closely alongside CEO Leif Ola Rød in her new role.

Le gestionnaire d’actifs immobiliers AEW Europe annonce jeudi l’acquisition pour le compte de l’Etablissement de retraite additionnelle de la fonction publique (Erafp) de l’immeuble de bureaux « Le Triangle » à Lyon Part-Dieu. Cet immeuble d’une superficie de 11.800 m2, acquis auprès de Deka Immobilien, a été livré en 2007. Il est entièrement loué à 6 locataires.

Alors qu'une décision historique proposant des sanctions pour non-respect du Pacte de stabilité était attendue, la commission Juncker a préféré temporiser.

La Chine a déclaré hier vouloir maintenir des avantages fiscaux accordés aux exportateurs d’acier pour soutenir la restructuration du secteur, quelques heures après l’annonce de droits anti-dumping par les Etats-Unis. Washington a en effet annoncé mardi soir des droits de douanes de plus de 500% sur les aciers plats laminés à froid importés de Chine, utilisés notamment dans l’automobile, l'électroménager et la construction. Le ministère chinois des Finances a répliqué qu’il continuerait d’appliquer une politique d’allégements fiscaux sur les exportations d’acier tout en réduisant les capacités du secteur.

Chaque jeudi, L’Agefi livre ses indicateurs clés de crédit pour suivre l'évolution des marchés. Cette semaine : la dette non financière.

La banque américaine a obtenu hier gain de cause en justice face à un groupe d’ex-clients de Bernard Madoff qui accusaient la banque américaine d’avoir joué un rôle actif dans la fraude mise en place par l’ancien financier et d’avoir ignoré les signaux d’alerte. Un juge de Manhattan, John Koeltl, a déclaré que les plaignants n'étaient pas parvenus à montrer que JPMorgan exerçait un contrôle particulier sur cette fraude.

Selon plusieurs sources concordantes, des discussions seraient actuellement en cours entre le Crédit Mutuel Arkéa et Mandarine Gestion.

Selon nos informations, l'actuel gérant de portefeuille et secrétaire général de Pink Capital, Guillaume Astier devrait quitter son poste dans un mois. Son avenir n'est pour le moment pas encore connu.

Plus de 100 millions d’euros levés en 2 semaines par un fonds d’investissement décentralisé fonctionnant sur Blockchain, ça donne le vertige. Entre crowdfunding, fonds d’investissement et organisations décentralisées : décryptage.

La Caisse Inter-Entreprises de Prévoyance Professionnelle (CIEPP), 4,7 milliards d’euros d’encours sous gestion, a révélé sa nouvelle stratégie d’investissement. La CIEPP compte diminuer son exposition aux actions suisses et augmenter ses investissements dans les actions internationales. Mohsen Sohrabi de MBS Capital Advice à Genève est le consultant de la Caisse. Par rapport à l’allocation d’actifs de 2014, les actions suisses ont diminué de 4 points, pour représenter 10% du portefeuille en 2016, pendant que les actions internationales ont augmenté dans une proportion équivalente, et constitue dorénavant 27% de l’allocation. L’allocation stratégique 2016 est la suivante : 27% actions internationales, 20% obligations suisses et internationales en francs suisses 18% immobilier 17% d’obligations en devises étrangères 10% actions suisses 5% actifs alternatifs 3% de titre hypothécaires

La Chine a déclaré mercredi vouloir maintenir des avantages fiscaux accordés aux exportateurs d’acier pour soutenir la restructuration du secteur, quelques heures seulement après l’annonce de droits anti-dumping par les Etats-Unis. Washington a en effet annoncé mardi soir des droits de douanes de plus de 500% sur les aciers plats laminés à froid importés de Chine, des produits utilisés entre autres dans l’automobile, l'électroménager et la construction. Le ministère chinois des Finances a répliqué qu’il continuerait d’appliquer une politique d’allégements fiscaux sur les exportations d’acier tout en réduisant les capacités du secteur.

Le gestionnaire d’actifs Amundi, spécialiste également de l’épargne salariale, a annoncé ce mardi 17 mai le lancement à destination des entreprises et de leurs salariés d’une nouvelle solution d’épargne, baptisée Amundi Convictions ESR. Il s’agit d’un fonds commun de placement d’entreprise (FCPE) conçu spécialement pour le PERCO (Plan d’Epargne Retraite Collectif d’Entreprise). Ce fonds repose sur une gestion de conviction principalement investie en actions et capitalise sur les opportunités offertes par la récente loi Macron qui donne la possibilité d’investir plus largement en immobilier. Plus précisément, « Amundi Convictions ESR se concentre sur les actifs et les thématiques d’investissements présentant les meilleurs potentiels sur longue période », indique Amundi dans un communiqué.Dans le détail, la politique d’investissement de cette nouvelle s’articule autour de trois axes. Premièrement, il cible des thématiques choisies pour leur capacité à délivrer de la valeur de façon pérenne (allocation cible : 65% d’actions). « Au sein d’un univers mondial, les investissements sont ordonnés autour des grands défis – climatique, démographique, technologique – déterminants pour l’économie du futur et qui sont de puissants catalyseurs pour la croissance mondiale des prochaines décennies », souligne la société de gestion. Le choix des thématiques évoluera en fonction de notre analyse des grandes tendances économiques et sociétales et des opportunités qu’elles offrent.Deuxièmement, le fonds vise le financement de l’économie (allocation cible : 20% actions) en accordant une place marquée aux actions des PME et ETI européennes, cotées et non cotées, afin d’accompagner leur développement et « de tirer parti de la dynamique particulière de cet univers », selon Amundi.Troisièmement, le fonds s’intéresse à l’investissement en actifs réels (immobilier via des parts d’OPCI, allocation cible : 15%), dont « les vertus décorrélantes et les capacités de rendement sont optimales, à condition de s’inscrire dans la durée », estime la société de gestion. Pour conduire la politique d’investissement d’Amundi Convictions ESR, l’équipe de gestion s’appuie sur l’ensemble des savoir-faire du groupe Amundi, en particulier en gestion d’actifs immobiliers et en private equity. « La gestion du fonds est associée à un pilotage continu du risque, conduit à l’aide d’indicateurs propriétaires qui permettent, en particulier, de mesurer la vigueur des tendances de marché à moyen terme et les situations de tensions à plus court terme », précise Amundi. L’équipe de gestion peut, en fonction de cette analyse, modifier la pondération des types d’actifs en portefeuille. L’objectif d’Amundi Convictions ESR est de rechercher une performance au moins équivalente à celle des actions internationales pour un niveau de risque global inférieur sur le long terme.

Swen Capital Partners, filiale des groupes OFI et Federal Finance Gestion, a annoncé ce 17 mai la clôture de son quatrième fonds européen de private equity à 260 millions d’euros, soit bien au-dessus de son objectif de 200 millions d’euros et de la levée de son troisième fonds en 2013. « Cette stratégie a su convaincre une base diversifiée d’investisseurs fidèles et nouveaux », explique la société dans un communiqué. Avec cette opération, Swen Capital Partners « réaffirme sa confiance dans cette stratégie d’allocation diversifiée qui réunit primaire et secondaire dans un même fonds ».Le fonds investit principalement dans des fonds de capital développement / LBO, dette et également de capital développement technologique en veillant à une diversification géographique sectorielle.Swen Capital Partners compte aujourd’hui plus de 3 milliards d’euros sous gestion en private equity, dette et infrastructure.

Le gestionnaire d’actifs américain Nuveen Investments, filiale de TIAA Global Asset Management, a annoncé, ce 16 mai, la nomination de Bill Stout en qualité de « managing director » au poste nouvellement créé de responsable du développement de l’activité dédiée aux investissements alternatifs. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, l’intéressé sera chargé d’aider la société à placer de nouveaux fonds sur les plateformes d’investissements de gestionnaires de fortune qui servent les clients « retail » et très fortunés, d’accroître les capacités de distribution en matière d’investissements alternatifs, et de présenter de nombreuses stratégies d’investissements aux clients. Basé à New York, Bill Stout sera rattaché à Mike Perry, « managing director » et responsable des investissements alternatifs chez Nuveen Investments.Bill Stout, qui compte plus de 14 ans d’expérience dans le secteur de la gestion alternative, était dernièrement « managing director » en charge du développement et des relations avec les investisseurs chez Corsair Capital Management, un gérant de hedge fund « event-driven ». Avant cela, il était « managing director » au sein de Robeco-Sage, une société de fonds de fonds ainsi qu’au sein d’Arden Asset Management, la société qui a succédé à Robeco-Sage.

Schroders va acquérir l’équipe de Brookfield Investment Management spécialisée dans les ABS (titres adossés à des actifs ou asset-backed securities) et les MBS (titres adossés à des créances hypothécaires ou mortagage-backed securities) qui gère plus de 4 milliards de dollars d’actifs, annonce un communiqué. Cette équipe de 11 personnes est dirigée par Michelle Russell-Dowe, managing director et responsable des produits d’investissement titrisés de Brookfield. Elle sera fusionnée avec l’équipe d’ABS de Schroders basée à New York. L’ensemble, qui sera rattaché à Karl Dasher, CEO Amérique du Nord, et Philippe Lespinard, co-CEO fixed income, gérera plus de 8 milliards de dollars.L’équipe gère aussi un fonds d’investissement alternatif dédié aux investisseurs qualifiés de droit irlandais qui deviendra une composante importante du développement de la société dans la gestion alternative. Les actifs seront gérés sous la marque Schroders.

Nicolas Kert quitte Amundi immobilier, où il était directeur du pôle solutions d'épargne réseaux, pour rejoindre Swiss Life Reim afin de développer l’offre immobilière de la société de gestion de portefeuille auprès d’une clientèle grand public, annonce le site spécialisé dans l’immobilier Business Immo. Il sera directement rattaché à Frédéric Bôl, président du directoire de Swiss Life Reim.L’arrivée de Nicolas Kert s’inscrit dans la stratégie de Swiss Life Reim de créer des SCPI et de développer en parallèle des OPCI et des FIA destinés au grand public en complément de l’OPCI SwissLife Dynapierre créé en 2010. Nicolas Kert, 40 ans, a effectué l’essentiel de sa carrière chez Amundi (ex-Crédit Agricole Asset Management Real Estate) qu’il a rejoint en 2006 en tant que responsable de l’asset management et du portfolio management immobilier d’entreprise.