Aviva France et Eiffel Investment Group ont annoncé aujourd’hui le lancement de Prétons Ensemble, un fonds destiné à financer l’économie réelle en s’appuyant sur les meilleures plateformes de prêts en ligne en Europe et plus particulièrement en France.

Les CGP sont toujours aussi friands de fonds français indépendants, comme le confirme le top 10 de la collecte de Cardif au premier trimestre 2016.

La richesse mondiale des ménages aisés a augmenté de 5,2% en 2015 pour atteindre 167.000 milliards de dollars (147.000 milliards d’euros), soit une hausse moins forte que les 7% enregistrés un an plus tôt, révèle le Global Wealth Report 2016 du Boston Consulting Group publié mardi 7 juin.

A l’occasion d’un vote ce mardi, le Parlement européen a décidé comme attendu de reporter d’un an, au 3 janvier 2018, de la mise en oeuvre de la directive MIF 2 (marchés d’instruments financiers) et du règlement MIF 2. «Durant le débat qui a précédé le vote, beaucoup de députés européens se sont montrés très critiques à l'égard de la Commission et de l’Autorité européenne de supervision des marchés (Esma) pour avoir conduit au report des nouvelles règles», souligne un communiqué du Parlement européen.

L’ONG bruxelloise Corporate Europe Observatory chiffre à 34 millions d’euros par an au moins les sommes dépensées par le secteur financier britannique en lobbying auprès des instances européennes. Selon l’organisation, qui se fonde sur les registres de lobbyistes et sur ce que déclarent les institutions financières, les représentants de la finance britannique ont rencontré à 228 reprises entre décembre 2014 et mai 2016 des officiels de la Commission européenne. Par ailleurs, 71 représentants de la City ont un accès au Parlement européen.

Lyxor Asset Management a mis en place une plateforme de solutions destinées à accompagner et à aider les fonds de pension à faire face à leurs objectifs d’investissement et ainsi à mieux gérer les retraites qui leur sont confiées, dans un environnement marqué notamment en Europe par un déficit chronique des régimes de retraite et des taux d’intérêt historiquement bas. «Dans ce contexte, nous proposons une offre complète et pertinente de gestion fiduciaire», a souligné le 6 juin à Paris Amber Kizilbash, directeur des ventes et de la stratégie client chez Lyxor AM, à l’occasion d’un point de presse.Baptisé LEAP ou Lyxor’s Enhanced Architecture Program, ce programme offre une combinaison unique et flexible de modules permettant aux fonds de pension d’accroître leur efficacité opérationnelle, en abaissant notamment leurs coûts, et d’avoir accès aux meilleures solutions d’investissement, afin d’améliorer leurs performances de gestion. Le programme modulaire comprend deux séries de modules. La première série, qui couvre l’infrastructure de l’investissement, permet de réduire les coûts, d’améliorer le reporting et la gestion du risque au travers d’un examen des compétences d’ingénierie financière, de l’utilisation optimales des prestataires de services, d’une transparence réelle qui facilite la gestion des risques et favorise une bonne gouvernance. La seconde série concerne plus spécifiquement les solutions d’investissements avec une série de moteurs de performance exploitant une vaste gamme de techniques d’investissement, d’instruments financiers et de classes d’actifs, à savoir la LDI, l’allocation tactique, la gestion du portefeuille d’overlay, la sélection des fonds et multi-gestion et enfin la gestion de fonds.Grâce à ce programme très flexible, les fonds de pension peuvent optimiser la structure de leurs véhicules d’investissement, ce qui peut générer des économies pouvant représenter jusqu'à 40% des coûts opérationnels pour le propriétaire des actifs, souligne Lyxor. La société aide également les fonds de pension dans la mise en œuvre de solutions tout au long de la chaîne d’investissement, mettant ainsi à la disposition des fonds de pension des ressources sophistiquées pour leurs investissements auxquels historiquement seuls les grands fonds de pension ont traditionnellement accès.A travers ce programme, Lyxor gère d’ores et déjà 8,5 milliards de dollars pour divers clients institutionnels dans le monde, dont deux fonds de pension privés français (3,5 milliards d’euros au total), un fonds de pension public américain (2 milliards de dollars), une institution financière suédoise (objectif de 2 milliards d’euros) ou encore un fonds de pension japonais (objectif de 1 milliard d’euros) . Il offre une réponse aux défis actuels auxquels sont confrontés les fonds de pension tant pour des raisons structurelles, comme l’accroissement de la longévité ou les contraintes réglementaires, que conjoncturelles, faiblesse des taux d’intérêt, volatilité des marchés, et qui se traduisent par d’importants déficits pour les régimes de retraite européens. Selon des statistiques de l’Eiopa, les régimes de retraite professionnels européens sont sous-financés à hauteur de près de 430 milliards d’euros."La mise en œuvre de LEAP, qui s’appuie sur l’expertise reconnue de Lyxor en matière de sélection et de structuration de fonds, permet une plus grande efficacité et une cohérence accrue dans le fonctionnement des fonds de pension, qui se traduisent par une meilleure performance pour les futurs retraités», estime Amber Kizilbash.

La gestion d’actifs européenne est mûre pour des changements plus rapides et peut-être des disruptions, estime l’agence d'évaluation Fitch Ratings dans une étude dédiée au secteur («European Asset Management Industry: Ripe For Change»). Historiquement, le secteur a toujours été plutôt réticent aux changements, et les gestionnaires d’actifs affichent des degrés très divers de volonté et de capacités de changements mais «le statu quo n’est plus une option alors que les exigences des investisseurs institutionnels continuent de croître», estime Fitch Ratings.L’an dernier, les encours de la gestion d’actifs européenne ont encore progressé de 10%, dans la lignée des années précédentes, mais l’agence de notation s’attend à une croissance plus modérée cette année, avec des rendements de marché moins importants et un ralentissement de la collecte. L’an dernier, l’accroissement des actifs sous gestion a été tiré par la progression des souscriptions nettes, les plus importantes depuis 2007, plutôt que les performances des actifs. Alors que les grandes catégories de fonds ont toutes enregistré des entrées nettes l’an dernier, le premier trimestre 2016 s’est caractérisé par des rachats nets dans les principales classes d’actifs, notamment l’obligataire. En revanche, les investisseurs se sont davantage exposé à l’alternatif.

AnaCap, la société de capital-investissement spécialisée dans le secteur des services financiers, a annoncé, ce lundi 6 juin, avoir bouclé son troisième fonds de dette, baptisé Credit Opportunities III, avec une levée de fonds total de 595 millions d’euros. Ce véhicule cible principalement les crédits à la consommation, aux petites et moyennes entreprises (PME) et les crédits hypothécaires. Cette opération intervient quelques semaines après la clôture de son fonds de private equity AnaCap Financial Partners III. Ainsi, depuis le début de l’année, la société de capital-investissement annonce avoir levé un total de 1,5 milliard d’euros.

Invesco vient de nommer Chris Evans au poste de directeur des relations avec les consultants au sein de son équipe dédiée aux clients institutionnels en Europe, au Moyen-Orient et en Afrique (EMEA), rapporte Reuters. L’intéressé arrive en provenance de BlackRock où il travaillait en tant que responsable de l’équipe en charge des relations avec les consultants à l’échelle mondiale. Selon son profil LinkedIn, Chris Evans travaillait chez BlackRock depuis décembre 2009. Avant cela, il a officié chez Barclays Global Investors.

Le quatrième fonds de pension danois PKA, gérant 35,5 milliards d’euros d’encours, a demandé aux 53 entreprises qui tirent entre 25 % à 50 % de leurs revenus du charbon de lui expliquer la façon dont elles vont réduire leur exposition à ce combustible. Pelle Pedersen, analyste de l’investissement responsable de PKA, indique que le fonds de pension cessera de financer les entreprises qui n’ont pas de projet dans ce domaine ou qui fournissent des propositions inadéquates pour gérer la transition vers un avenir « low carbon ».

BNP Paribas Wealth Management vient d’étoffer son équipe de banque privée en Espagne avec les recrutements de deux nouveaux banquiers privés et d’un nouveau membre au sein de son département de conseil. Les trois nouvelles recrues sont Ana Jordan, Alvaro Florez et Javier Rincon. Ana Jordan arrive en provenance de Popular Banca Privada, où elle a travaillé pendant 8 ans en tant que banquier privé senior. Avant cela, elle avait officié chez Credit Suisse à Madrid, Paris et Zurich. Alvaro Florez arrive également en provenance de Popular Banca Privada où il occupait lui aussi le poste de banquier privé senior. Tous deux travailleront au sein de l’équipe de BNP Paribas Wealth Management à Madrid, sous la responsabilité de Marco San Martin.Pour sa part, Javier Rincon a fait l’essentiel de sa carrière au sein du multi family office JB Gestion Patrimonial, qu’il avait intégré en 2007. Il travaillera désormais au sein de l’équipe de conseiller de BNP Paribas Wealth Management en qualité de responsable actions.

Nautilus Managed Account Platform, une filiale détenue à 100% par la bourse de Johannesbourg (JSE), a retenu Société Générale Securities Services (SGSS) pour fournir des services de banque dépositaire pour sa société de gestion Manco en Afrique du Sud. Ce mandat fait suite à la décision de l’autorité de contrôle du secteur financier (Financial Services Board - FSB) en Afrique du Sud d‘inclure les hedge funds dans les fonds régulés par le Collective Investment Scheme Control Act (CISCA), indique un communiqué. Le CISCA encadre deux catégories de hedge funds, précise-t-il également : les fonds destinés aux investisseurs qualifiés (Qualified Investor Funds) et les fonds destinés aux particuliers (Retail Hedge Funds). Les Mancos qui souhaitent offrir ces hedge funds aux investisseurs doivent être enregistrés auprès du FSB et doivent désigner un dépositaire, plaçant ainsi la surveillance et la supervision des ces produits financiers sous la juridiction du FSB. Les services fournis par SGSS sont des services de banque dépositaire (comprenant la tenue de compte des actifs, le contrôle journalier des flux de liquidité et les audits et inspections obligatoires), couvrant l’Afrique du SudLa Manco cible à la fois des investisseurs particuliers et institutionnels et propose un dispositif opérationnel, comprenant la conformité des mandats indépendants, ce qui permet aux clients de se concentrer exclusivement sur leurs décisions d’investissements.

Invesco a recruté Gianluca Cerone en tant que « senior relationship manager » dans son équipe commerciale italienne. Ce recrutement suit de peu celui de Stefano Cascella. Avant de rejoindre Invesco, Gianluca Cerone travaillait en tant que commercial au sein de Fidelity Worldwide Investment Management où il s’occupait de la gestion des relations avec les banquiers et les conseillers financiers et du développement de nouvelles opportunités commerciales.Chez Invesco, il sera rattaché à Giuliano D’Acunti, responsable commercial pour l’Italie.

Banca MPS vient de nommer Eugenio Periti en tant que nouveau responsable pour l’orientation stratégique et la coordination commerciale des filières banque privée et family office. Depuis 2004, il était responsable de la structure Marketing Private de MPS puis du pôle Mercati di riferimento.

La société suédoise East Capital, spécialiste des marchés émergents et frontières, lance en Italie le fonds East Capital (Lux) Frontier Markets Fund, investi sur plusieurs marchés frontières. Le fonds se concentre sur des marchés jeunes et en croissance rapide, avec une classe moyenne émergente et une forte croissance de la consommation. L’équipe d’investissement du fonds est basée à Stockholm, Moscou, Hong Kong et Dubaï. Le fonds est disponible sur les principales plates-formes de distribution dont Fineco et Allfunds.

Symphonia Sgr a signé un accord de placement avec Banca Generali pour la distribution de sa gamme de fonds de droit italien par le biais de la plate-forme d’Allfunds Bank, rapporte Bluerating. L’accord prévoit la possibilité pour les clients de la banque du groupe de Trieste d’accéder à la gamme de solutions offertes par les fonds de Symphonia.

Bellevue Group a finalisé la reprise, annoncée en février dernier, de StarCapital. Après le succès de l’augmentation de capital et le feu vert de l’autorité de surveillance allemande BaFin, cette finalisation est intervenue lundi 6 juin, comme prévu, a indiqué la société dans un communiqué.L’acquisition intervient avec effet rétroactif au 1er janvier 2016. Bellevue reprend l’ensemble de la palette des fonds et services de StarCapital, ce qui représente un encours sous gestion de la clientèle de 2,5 milliards de francs suisses environ à fin 2015. Les actifs sous gestion de Bellevue Asset Management s'élèvent désormais à 7,8 milliards de francs au 1er janvier 2016 courant du mois de juin, le Dans le courant du mois de juin, le conseil d’administration de Bellevue devrait nommer Alexander Gerstadt comme président du directoire de StarCapital. Il était auparavant président du directoire de GAM (Deutschland).

Le gestionnaire d’actifs immobiliers britannique Savills Investment Management (Savills IM) attend le feu vert des régulateurs chinois pour ouvrir son tout premier bureau en Chine, à Shanghai précisément, signe de sa volonté d’accélérer son développement en Asie, révèle le site spécialisé Asian Investor. La société de gestion entend doubler ses encours en Asie-Pacifique au cours des deux prochaines années et envisager d’acquérir des activités en Asie pour atteindre son objectif, a indiqué à Asian Investor Justin O’Connor, directeur général de Savills IM. Actuellement, la société de gestion investit environ 2 milliards sur ses encours totaux (soit 20 milliards de dollars) en Asie-Pacifique, a précisé le dirigeant. Une part appelée à doubler dans les prochaines années, donc.Son bureau de Shanghai devrait ouvrir ses portes au cours du second semestre 2016. Il s’agira du cinquième bureau de Savills IM en Asie-Pacifique, après s’être implanté à Hong Kong, Singapour, Sydney et Tokyo.

La société de gestion américaine Affiliated Managers Group va racheter 100 % des participations minoritaires de Petershill Fund I, une filiale de Goldman Sachs Asset Management, dans cinq sociétés de gestion alternatives : Winton Capital Group, Capula Investment Management, Partner Fund Management, Mount Lucas Management et CapeView Capital.Le montant de la transaction est d’environ 800 millions de dollars, qui sera payé en numéraire. L’opération permettra à AMG d’accroître ses encours d’environ 55 milliards de dollars à environ 700 milliards de dollars.

La société de capital développement Raise Investissement annonce une prise de participation minoritaire dans B2S Group, acteur majeur sur le marché de la gestion de services clients, aux côtés de l’équipe de management emmenée par Maxime Didier, son fondateur. Le Groupe B2S propose une gamme de services complète pour développer la relation client : conseil, télévente, service client de recouvrement de dettes, assistance technique… Il dispose d’un solide portefeuille clients et d’un positionnement haut de gamme lui offrant ainsi de nombreuses opportunités de croissance. Basé à Gennevilliers, le Groupe a réalisé un chiffre d’affaires de 150 millions d’euros en 2015 et s’appuie sur un réseau de 13 centres de contact (en France, au Maroc et à Madagascar) et près de 6000 employés.

NewAlpha Asset Management (NewAlpha), filiale de La Française et d’OFI AM, a annoncé, ce lundi 6 juin, un investissement assorti « d’un partenariat d’accélération » avec la société de gestion américaine Naqvi-Van Ness Asset Management (NVAM). Ali Naqvi et Albert Van Ness ont fondé la société de gestion en 2001 dans le but de gérer leur fortune avec une approche d’investissement systématique. Fruit de recherches en finance comportementale, leur stratégie d’investissement repose sur un modèle propriétaire intégrant les facteurs psychologiques du comportement des investisseurs ainsi que les biais persistants, précise un communiqué.Avant de fonder NVAM, Ali Naqvi a passé 18 ans chez Citibank Global Asset Management où il notamment eu la responsabilité du « Portfolio Management » pour les grands clients institutionnels, affichant près de 8 milliards de dollars d’encours. Pour sa part, Albert Van Ness a également occupé la fonction de gérant de portefeuilles chez Citibank Investment Management de 1994 à 2000. Il a rejoint Ali Naqvi en 1994 pour assurer la gestion des portefeuilles de clients très fortunés (« ultra high net worth »), de fonds de pension et d’investisseurs souverains, avec un encours total dépassant 1,2 milliard de dollars.En 2010, Charles DuBois a intégré NVAM en qualité de directeur de la recherche et des stratégies d’investissement. Il est désormais chargé d’améliorer les modèles et les stratégies d’investissement et de faire émerger de nouveaux algorithmes. Auparavant, Charles DuBois occupait le poste de « Global Partner » et responsables des stratégies d’allocation d’actifs au sein du département des produits structurés d’Invesco.L’approche d’investissement de NVAM combine une stratégie « core » long/short sur les actions américaines avec des stratégies directionnelles opportunistes non corrélées, qui exploitent les changements de comportement des investisseurs et les variations de marchés. L’objectif est de générer de l’alpha et de délivrer une performance absolue quelle que soit la configuration du marché. Les actifs sous gestion de la stratégie phare de NVAM s’élèvent à 90 millions de dollars.

AXA Investment Managers (AXA IM) a annoncé lundi 6 juin le lancement du fonds Axa IM Novalto-CLO Credit Fund. Le fonds qui investit dans des tranches de dette mezzanine de CLO mezzanine (Collateralised Loan Obligations) a pour objectif d’offrir aux investisseurs un rendement net compris entre6 et 8 % avec une volatilité annuelle estimée de 3 à 5 % tout en conservant une notation de crédit moyenne Investment Grade.Pour y parvenir, la gestion cherche à tirer profit des spreads des tranches de CLO. Le fonds offre également une opportunité aux investisseurs qui souhaiteraient s’exposer à des stratégies de crédit alternatif tout en conservant une certaine liquidité. En outre, les tranches de CLO ont par le passé démontré leur capacité à résister à travers différents cycles du marché, y compris pendant la crise financière de 2008. En tant que produits structurés à taux variable, dont le collatéral est constitué de prêts de premier rang, les tranches de dette de CLO offrent aux investisseurs un moyen de limiter leur exposition au risque de taux d’intérêt, ce qui pourrait constituer un avantage dans le contexte actuel et moyen terme."Les tranches de CLO représentent une opportunité non négligeable sur les marchés actuels par rapport aux instruments de crédit traditionnels», indiqueChristophe Fritsch, co-Head of Securitised and Structured Assets et Head of Structuring chez AXA IM. «Cela s’explique par l’écartement considérable des spreads des CLO en raison d’un contexte macroéconomique difficile, notamment la chute du cours du pétrole et les récentes ventes forcées par des hedge funds. Les tranches de CLO proposent également un bon rehaussement de crédit, d’ailleurs meilleur que les anciens CLO 1.0, ce qui pourrait apporter une protection aux investisseurs contre des pertes», ajoute-t-il.Un premier client a investi plus de 50 millions de dollars et Axa IM table sur l’arrivée d’autres clients, notamment des fonds de pension et Family Offices de Suisse, d’Allemagne et des pays nordiques.Caractéristiques :Forme juridique : FCP SIF domicilié à LuxembourgLiquidité : mensuelleDevise de libellé : USD ou EURDépositaire : State StreetLe fonds est commercialisable en Allemagne, en Belgique, au Danemark, en Finlande, en France, en Italie, au Luxembourg, en Suède, en Suisse, aux Pays-Bas et au Royaume-Uni.

Depuis six mois, BlackRock a une épine dans le pied en la personne de Steve Silberstein, lequel fait campagne pour obliger la société de gestion à s’attaquer aux rémunérations excessives dans les entreprises américaines, rapporte le Financial Times fund management. Ce philanthrope, qui a fait fortune en vendant sa participation dans Innovative Interfaces en 2001, estime que la société de gestion est trop indulgente à l’égard des rémunérations des dirigeants. Entre juillet 2014 et juin 2015, BlackRock a voté en faveur des rapports de rémunération dans 97 % des cas. Steven Silberstein, qui est client et actionnaire de BlackRock, a déposé en décembre une résolution appelant la société à expliquer sa politique de vote plus clairement et à adopter une attitude plus agressive à l’égard des rémunérations excessives. Il estime également que le directeur général de BlackRock, Larry Fink, est aussi trop payé. « L’année dernière, Larry Fink a augmenté sa rémunération de 24 millions de dollars à 26 millions de dollars, alors que le bénéfice de l’entreprise a progressé d’un petit peu plus de 2 %. Il a pris trois fois la croissance des bénéfices pour lui (…) ».

Tikehau Capital a annoncé, ce 6 juin, la nomination de Julien Sanson, 34 ans, au poste de directeur de la communication corporate. L’intéressé soutiendra l’équipe de direction dans le développement du groupe en France et à l’étranger. Travaillant directement sous la supervision des deux cofondateurs de Tikehau Capital, Antoine Flamarion et Mathieu Chabran, il sera en charge du développement de la stratégie de la communication du groupe et de la consolidation de ses images et de son image institutionnelle.Julien Sanson travaillait depuis 2014 à la Chambre de Commerce Américain en France en tant que directeur du développement et des relations avec les membres. Avant cela, il était consultant senior en communication corporate et financière au sein du pôle « influence » de l’agence Havas Worldwide Paris. Il a débuté sa carrière en 2005 au Cabinet de l’ancien Président Bill Clinton à New York. Au cours de sa carrière, il a aussi travaillé au sein de la direction de la communication financière de L’Oréal à Paris

L’exploitant français de parcs éoliens Futuren (ex-Theolia) a annoncé lundi que le fonds d’investissement français Boussard et Gavaudan avait dépassé le seuil de 30% de son capital et allait déposer un projet d’offre publique d’achat sur la société. Suite à l’exercice de ses bons de souscription d’actions, BG Select Investments (Ireland) Limited, un fonds géré par Boussard et Gavaudan, dépasse le seuil des 30% de détention du capital de Futuren et va déposer un projet d’offre publique d’achat simplifiée visant les actions Futuren au prix de 0,70 euro par action, a déclaré le groupe dans un communiqué.Le projet d’OPA visera également les obligations convertibles émises par le groupe (Oceanes) pour un prix unitaire de 8,30 euros, ainsi que les bons de souscription d’actions Futuren au prix de 0,0333 euro par bon, a-t-il ajouté. La cotation de l’ensemble de ces titres a été suspendue lundi, a également précisé Futuren. Boussard et Gavaudan, entré au capital de Futuren fin 2014 à l’occasion d’une augmentation de capital, détenait 24,8% des actions de la société et 23,9% des droits de vote fin 2015, selon le document de référence de Futuren.Ce projet d’OPA fera l’objet d’un examen par le conseil d’administration de Futuren, commente Fady Khallouf, directeur général du groupe, cité dans le communiqué.Pierre et Brigitte Salik, ainsi que Michel Meeus, président du conseil d’administration, qui détenaient 19,5% du capital de Futuren au 31 décembre 2015, ont également exercé l’ensemble des bons de souscription d’actions qu’ils détenaient, et ont conclu un pacte d’actionnaires avec Boussard et Gavaudan au terme duquel ils agissent de concert, ajouté Futuren.

Dong Il Kim, directeur des investissements en charge des obligations coréennes chez Franklin Templeton, a quitté la société de gestion américaine, a appris Citywire Selector. L’intéressé était également cogérant du fonds Templeton Asian Bond (928 millions de dollars d’encours) aux côtés de Michael Hasenstab. Dong Il Kim, basé à Séoul en Corée du Sud, assurait la gestion de tous les investissements « fixed income » coréens. Il avait rejoint Franklin Templeton en 2001 en provenance de Regent AMC où il était directeur des investissements obligataires. Avant cela, il avait officié en qualité de gérant de portefeuille senior chez Samsung Asset Management.Jeong Suk Kim succède à Dong Il Kim au poste de responsable de l’équipe en charge du « fixed income » coréen. Elle travaillait déjà aux côtés de Dong Il Kim sur la gestion des fonds obligataire en Corée du Sud. Elle sera rattachée à Sung Sik Oh, qui dirige les équipes « fixed income » et actions de Franklin Templeton dans la région.

Afin de réduire sa dette brute, la société d’investissement Wendel a annoncé, lundi 6 juin, le lancement d’une offre de rachat, dans la limite d’un montant maximal de 400 millions d’euros (hors intérêts courus), portant sur les trois émissions obligataires suivantes: L’émission obligataire d’un montant de 700 millions d’euros portant intérêt au taux de 4,375 % venant à échéance en août 2017, dont le montant nominal en circulation est de 692 millions d’euros ; L’émission obligataire d’un montant de 500 millions d’euros portant intérêt au taux de 6,750 % venant à échéance en avril 2018, dont le montant nominal en circulation est de 500 millions d’euros ; L’émission obligataire d’un montant de 600 millions d’euros portant intérêt au taux de 5,875 % venant à échéance en septembre 2019, dont le montant nominal en circulation est de 600 millions d’euros ;Les Obligations 2017 sont admises aux négociations sur le marché réglementé de la Bourse du Luxembourg et les Obligations 2018 et 2019 sont admises aux négociations sur Euronext Paris.Les résultats seront annoncés le 13 juin prochain, indique Wendel dans un communiqué.

T. Rowe Price, l’une des principales sociétés de gestion aux Etats-Unis, va verser 194 millions de dollars à ses clients pour les dédommager d’une erreur de vote, rapporte le Wall Street Journal, pour qui cette démarche est plutôt rare dans l’univers de la gestion. T. Rowe Price Group a annoncé que plusieurs milliers de clients vont voir la valeur de leurs portefeuilles être augmentée suite au paiement destiné à rembourser les investisseurs après un problème qui s’est produit lors du rachat de Dell par sa direction en 2013. La société de gestion avait par inadvertance voté en faveur du rachat, alors qu’elle s’y opposait publiquement. Elle estimait à l’époque que l’opération sous-évaluait les actions Dell. L’ampleur du paiement et les circonstances sont inhabituels pour une société de gestion, selon les analystes.

Le gestionnaire d’actifs américain Franklin Templeton Investments a annoncé, lundi 6 juin, le la création de LibertyShares, une nouvelle ligne d’activité qui vient de lancer sa première gamme d’ETF « strategic beta », baptisée LibertyQ. Cette gamme est constituée de trois fonds multifactoriels « core » et d’un fonds qui se concentre sur des valeurs ayant des revenus du dividende élevés et durables, selon un communiqué. Les ETF « strategic beta » de Franklin Templeton utilisent les indices propriétaires LibertyQ, qui emploient une approche axée sur la recherche pour personnaliser les pondérations des différents facteurs, précise la société de gestion. De fait, « les indices multifactoriels LibertyQ sont construits à partir de quatre facteurs – qualité, valeur, momentum et faible volatilité – qui ensemble sont conçus pour générer une faible volatilité et un rendement ajusté du risque sur le long terme », poursuit Franklin Templeton.Dans le détail, les trois fonds multifactoriels utilisent les indices LibertyQ ayant une pondération personnalisée des différents facteurs : qualité (50%), valeur (30%), momentum (10%) et faible volatilité (10%). Ainsi, le fonds Franklin LibertyQ Global Equity ETF suit l’indice LibertyQ Global Equity qui offre une exposition aux actions mondiales et vise à dégager un rendement ajusté du risque supérieur à l’indice MSCI ACWI. Pour sa part, le fonds Franklin LibertyQ Emerging Markets ETF suit l’indice LibertyQ Emerging Markets, qui offre une large exposition aux marchés émergents et chercher à générer un rendement ajusté du risque supérieure à l’indice MSCI Emerging Markets. Enfin, le fonds Franklin LibertyQ International Equity Hedged ETF suit l’indice LibertyQ International Equity Hedged, qui offre une exposition aux marchés développés internationaux et vise à dégager un rendement ajusté du risque supérieur à l’indice MSCI EAFE.Enfin, le fonds Franklin LibertyQ Global Dividend ETF suit l’indice LibertyQ Global Dividend qui offre une exposition à l’échelle mondiale à des valeurs de qualité et orientées vers les dividendes.