Le fournisseur d’indices MSCI a annoncé, ce 30 juin, la nomination de Remy Briand, actuel « managing director » et responsable mondial de la recherche, au poste de responsable des lignes produits dédiées à l’ESG (environnement, social et gouvernance) et immobilier. L’intéressé continuera d’être rattaché à Baer Pettit, directeur des opérations de MSCI.Outre ses nouvelles responsabilités, Remy Briand continuera de diriger l’équipe de recherche, qui compte plus de 150 professionnels, qui développe des points de vue et conçoit des produits et des services pour aider les investisseurs institutionnels dans leurs prises de décision d’investissement.En 2010, Remy Briand avait déjà participé à la restructuration de l’activité ESG acquise à travers RiskMetrics. MSCI ESG Research a été créé avec la vocation d’aider les investisseurs à intégrer les facteurs ESG dans leurs processus d’investissement. En qualité de responsable de la recherche indicielle de 2007 à 2014, Remy Briand a initié un programme innovant qui a conduit à la création des indices dédiés aux marchés frontières, des indices « minimum volatiliy » et à une large gamme d’indices factoriels.Avant de rejoindre MSCI en 2001, Remy Briand était gérant de portefeuille actions et responsable de la recherche chez Crédit Lyonnais Asset Management à Paris. Il a débuté sa carrière en tant qu’analyste en charge du private equity au sein du Crédit Lyonnais.

Le métier de third party marketing, qui consiste à assurer le développement commercial de sociétés de gestion d’actifs, a de beaux jours devant lui, selon Didier Jug, directeur général – associé d’Investeam, dans un entretien à Newsmanagers. Il explique également pourquoi le développement international est primordial pour une société comme la sienne et fait le point sur les derniers développements de sa structure.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The British asset and wealth managemment firm Rathbones on 1 July announced the recruitment of Ian Dembinski to lead its new private office activity. Dembinski joins from the private banking division of Credit Suisse, where since 2010 he had served as managing director and head of private banking for the United Kingdom. Before that, he served at UBS for 24 years in the investment banking and private banking divisions. Meanwhile, two other senior members are joining the private office activity at Rathbones as client directors. Peter Arkell has a 29-year professional career spent at Barclays, Credit Suisse, Kleinwort Benson and most recently Deutsche Bank. Arkell will join Rathbones in the summer 2016. Alex Dean, who has 18 years of experience, joined Rathbones in May 2016 from RBC Wealth Management, where he had spent the past four years. The three new recruits will work in close collaboration with Natalie Merrens, who joined Rathbones in October 2015 from Kleinwort Benson as head of investment solutions in the private office activity.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Danske Invest is adding to its sales team dedicated to the German market. Michael Dazian joins the team based in Frankfurt. He has been appointed as director of development for wholesale clients. He will work with funds of funds, private banks, wealth managers and family offices. He had most recently been director and head of wholesale clients at BNP Paribas IP.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Standard Life Investments has announced the appointment of two new experts to its German sales team. Arnd Seybold joins the asset management firm from Deutsche Bank, where he had been head of products for open funds. He becomes chief investment officer for wholesale clients. Christian Ziemer, for his part, is appointed as chief development officer for the same clients. He had previously worked at J.P. Morgan Asset Management, where he had worked with wealth management advising clients and insurers.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The US asset management firm Loomis Sayles, an affiliate of Natixis Global Asset Management, on 30 June announced that John DeVoy is returning to the firm as a credit strategist on its full discretion team. Meanwhile, Brian Kennedy and Todd Vandam will now serve in full-time roles as portfolio managers on the same discretionary team, and will ensure a transition from their responsibilities as credit strategists (responsible for investment grade and high yield, respectively) to DeVoy. Vandam, Kennedy and DeVoy will all report to Elaine Stokes and Matt Eagan, co-heads of the discretionary team. DeVoy had been vice president and credit analyst in charge of high yield at Loomis Sayles, from 2000 to 2002. He returns to the asset management firm after serving at Boston University, where he was a full-time member of the finance department. Before joining Boston University, he was managing director at the Baupost Group from 2005 to 2013, where he was head of financing, analysis and investment in structured products and distressed corporate debt. Over his career, he also worked as a senior analyst for an arbitrage hedge fund at Hammerman Capital Management from 2002 to 2005. Before his first stint at Loomis Sayles, DeVoy served in the position of senior investment analyst at Liberty Mutual from 1995 to 2000. Kennedy, for his part, was promoted in 2014 to co-manager of Loomis Sayles Investment Grade Bond and Loomis Sayles Investment Grade Fixed Income funds. Kennedy joined Loomis Sayles in 1994 as trader in charge of government bonds. He then joined the trading deak dedicated to high yield in 2001, and then joined the discretionary team as a product manager in 2009. Vandam is vice president at Loomis Sayles and co-manager of the Loomis Sayles Strategic Alpha fund, with responsibilities for the management of several US and international high yield strategies. He began his career at Loomis Sayles in 1994 on the trading desk dedicated to high yield. He was recently promoted to the position of credit strategist in charge of high yield on the discretionary team.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Eurizon Capital, the asset management firm from the Italian bank Intesa Sanpaolo, has recruited Cédric Genet as sales manager for France and Belgium, Newsmanagers has learned. He joins Romain Roucoules, who had been recruited in early 2015 to lead development of the Italian firm in France. Genet joins from Oddo AM, where he had been head of institutional clients. Before that, he was assistant director in the development department at Cyril Finance.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Paris office of the Swiss Pictet group in first half posted inflows of about EUR600m, supported largely by carried assets, Hervé Thiard, CEO of Pictet & Cie in Paris, announced on 1 July at a press conference on the subject of emerging market corporate debt. Since the beginning of this year, emerging market debt strategies, in US dollars as well as local currencies, have attracted about EUR200m, largely due to the prospecfts of a stabilisation in Federal Reserve interest rates at their current levels. Investors have also taken an interest in high yield, particularly in Europe, to the tune of EUR200m. Pictet has also posted about EUR200m in subscriptions to its themed strategy dedicated to security.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } In second quarter 2016, investors had at least three areas of concern: a potential interest rate hike by the Federal Reserve, the coming to power of an anti-austerity centre-left government in Spain, and lastly, a potential decision by the British to leave the European Union. Only the third of these worries came true. But it exacerbated an environment that was already shaken by a fall in commodity prices, negative interest rates in Japan and Europe, and continuing worries about the evolution of the Chinese economy. As a result, funds dedicated to European equities in second quarter posted net outflows of USD48.36bn, an amount never seen before over a three-month period in the existing data, according to statistics released by the flow monitoring specialist EPFR Global. Japanese equity funds finished second quarter with net outflows of USD7.6bn, a level not seen since first quarter 2008. Funds dedicated to equities from all developed markets posted net outflows of USD100.89bn in second quarter, bringing outflows in first quarter to USD129.34bn. Funds specialised in emerging market equities, for their part, posted net outflows of USD6.48bn in second quarter, bringing outflows over six months to USD7.12bn. Second quarter was better for the categories generally associated with increased aversion to risk. US bond funds attracted slightly over USD50bn in second quarter, and USD108.38bn in first quarter. Funds dedicated to municipal bonds, for their part, brought in net subscriptions of USD16.49bn over three months, and USD31.53bn in second quarter, bringing inflows in the first six months of the year to USD16.13bn.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Jean-Jacques Barbéris, former economic adviser to François Hollande, joined Amundi on 1 June 2016 in the position of global head of central banks and sovereign wealth funds, a spokesperson for the asset management firm has confirmed to newsmanagers. Barbéris, 35, had previously served as adviser on national and European economic and financial affairs to the President of France. Before joining the office of the President in November 2013, Barbéris had worked alongside Pierre Moscovici at the ministry of the economy for nearly one and a half year.

Le prestataire de services financiers VZ Holding va procéder à un élagage de sa direction générale. Urs Feldmann, responsable du segment prévoyance, reprendra à compter du 1er août prochain également le conseil en assurance pour les entreprises. Stefan Thurnherr, qui assume actuellement cette fonction, se concentrera sur l’assistance aux clients stratégiques et au conseil en matière de caisses de pension, et quittera la direction générale, qui passe ainsi de dix à neuf membres, précise le groupe suisse dans un communiqué.

Le métier de third party marketing, qui consiste à assurer le développement commercial de sociétés de gestion d’actifs, a de beaux jours devant lui, selon Didier Jug, directeur général – associé d’Investeam, dans un entretien à Newsmanagers. Il explique également pourquoi le développement international est primordial pour une société comme la sienne et fait le point sur les derniers développements de sa structure.

Le paysage politique britannique devient de plus en plus illisible après le vote du 23 juin sur le Brexit. Le chef de file du mouvement britannique eurosceptique UKIP, Nigel Farage, a annoncé lundi qu’il allait démissionner de ses fonctions de président, jugeant «avoir fait sa part». «Je n’ai jamais été, et je n’ai voulu, être un politicien de carrière. En faisant de la politique, mon objectif était de sortir la Grande-Bretagne de l’Union européenne», a-t-il dit. Nigel Farage avait déjà quitté sa fonction de président d’UKIP en mai 2015 après avoir échoué à se faire élire à Westminster, mais il était revenu sur sa décision trois jours plus tard.

Comme L’Agefi le révélait dans son édition du 29 juin, l’Autorité des marchés financiers (AMF) modifie sa doctrine afin de faciliter le lancement de nouveaux fonds en France. «Afin d’encourager l’innovation, de faciliter la création de nouveaux fonds en France et de donner une sécurité juridique aux acteurs, l’AMF introduit le concept de pré-commercialisation», indique un communiqué publié lundi. Avant le lancement d’un fonds, les gestionnaires pourront sonder l’appétit des investisseurs sans que cette démarche soit constitutive d’une commercialisation.

Passage de témoin chez Aviva Investors France. Le pôle de gestion d’actifs international de l’assureur britannique a annoncé la nomination d’Inès de Dinechin au poste de président du directoire des activités françaises. Aviva Investors France revendique 105 milliards d’euros sous gestion à fin 2015 et emploie 120 personnes.

La société d’investissement socialement responsable de Natixis Asset Management, vient de finaliser la levée de son troisième fonds d’investissement dédié aux projets d’énergies renouvelables Mirova-Eurofideme 3, d’un montant de 350 millions d’euros, bien au-dessus de l’objectif initial de 200 millions. La Banque Européenne d’Investissement a notamment investi 40 millions aux côtés d’institutionnels, de fonds de fonds, de fondations et de family offices.

L'Autorité européenne des assurances veut un traitement prudentiel favorable aux assureurs qui misent dans des groupes d'infrastructures.

Le cabinet de gestion de patrimoine Cyrus Conseil devrait proposer prochainement à ses clients fortunés – disposant de plus d'un million d'euros - une offre dédiée au private equity.

La société de gestion Tikehau Capital Partners accueille de nouveaux actionnaires de poids. Le fonds souverain singapourien Temasek et la société d'investissement FFP (Foncière Financière de Participations) de la famille Peugeot viennent en effet d'apporter plusieurs centaines de millions d'euros de fonds propres frais à Tikehau Capital, rapporte le quotidien Les Echos.

Depuis mai 2016 Steve Bouteiller est le nouveau directeur commercial de Mandarine Gestion Switzerland SA. Il aura la responsabilité de développer l'activité de la société de gestion dans la confédération helvétique.

Chez VEGA IM, nous ne nous percevons pas uniquement comme «producteurs» de fonds, mais comme une entreprise de services à destination de la clientèle privée. Ainsi, l’architecture ouverte est au cœur de notre offre, indique Marc Riez, son directeur général.

Depuis quelques mois, de plus en plus de « robo advisors », fintechs spécialisées dans la gestion d’actifs financiers, ont obtenu leurs agréments de l’Autorité des Marchés Financiers. Quels sont les grands challenges que ces startups vont devoir relever et quel est le modèle qui devrait émerger ? Une analyse de Pierre Winkel, Directeur Marketing et Développement de la Banque Privée 1818.

Il faut avoir de la compassion. Il doit bien y avoir dans ce monde un citoyen anglais, pro-européen convaincu et passionné de football de surcroît. Le malheureux aura donc vu en quelques jours son pays larguer les amarres qui le rattachaient à l’Union européenne, et, à l’inverse, son équipe nationale revenir prématurément de l’Euro 2016, humiliée par des joueurs d’un autre Etat insulaire, véritable nain dans le monde du ballon rond. Alors pour peu que l’homme soit viscéralement attaché à l’intégrité du Royaume-Uni, exerce un métier dans la finance à Londres et détienne un joli portefeuille d’actions britanniques, et il devient alors difficile de hiérarchiser les drames vécus en l’espace d’une semaine… Une chose est sûre. Le monde de la gestion d’actifs ne lui sera pas d’un grand réconfort. Car le Brexit a agi comme un véritable tsunami sur les marchés d’actions mondiaux. Selon les calculs du Financial Times, ces derniers ont perdu 3.000 milliards de dollars lors des deux jours qui ont suivi le vote. Quant aux agences de notation Standard and Poor’s (S&P) et Fitch, elles ont d’ores et déjà dégradé la note du Royaume-Uni. Si notre Anglais travaille précisément dans une société de gestion, il doit également s’attendre à vivre une période difficile. Car l’Association européenne des gestionnaires d’actifs (Efama) a été formelle sur le sujet. La sortie de la Grande-Bretagne de l’Union européenne doit faire l’objet d’un examen approfondi. En pratique, les sociétés de gestion britanniques devenant des gérants de pays tiers, certaines d’entre elles qui n’ont pas de présence dans l’UE vont devoir, par exemple, s'établir dans une juridiction européenne pour continuer à mener à bien leurs activités dans la région. La machine est donc lancée et les annonces ne font que commencer. M&G, basé à Londres, va créer une activité de fonds à Dublin, ravi au passage de jouer les bons offices. Columbia Threadneedle Investments cherche également à établir une présence en gestion d’actifs en Europe continentale. Et les gérants de hedge funds britanniques vont restructurer leurs produits en Irlande et au Luxembourg. Dans le domaine réglementaire, on est clairement sur la même longueur d’ondes. L’heure est aux déménagements. Ce sera le cas du commissaire européen en charge des services financiers et de l’Union des marchés de capitaux, Lord Jonathan Hill, qui a annoncé cette semaine sa démission. Il rentrera donc prochainement de Bruxelles, tandis que les institutions jusqu’ici basées à Londres comme l’Autorité bancaire européenne devraient mettre le cap vers l’Europe continentale.Dans les combats, les Britanniques ont toujours été valeureux. Mais la guerre a changé de nature. Elle est devenue économique. Et ici, tous les coups sont permis. Y compris contre les joyaux de la finance outre-Manche. En Asie par exemple, les hedge funds misent tous contre les actions de HSBC Holdings PLC, rapporte un article du Wall Street Journal de cette semaine. La France opère de façon plus subtile mais sa stratégie est aussi claire qu’un Darjeeling. Il s’agit de séduire les investisseurs en rendant la place financière de Paris plus attractive, comme l’a expliqué François Hollande jeudi aux Echos - quant bien même la TTF ne semble pas être un sujet enterré. Même l’Autorité des marchés financiers entend participer au « coup de jeune » en ayant affiché il y a peu sa volonté de faciliter la commercialisation des fonds français. Penser que l’industrie financière se soit totalement focalisée sur le Brexit et ses conséquences au Royaume-Uni ces derniers jours serait une erreur. Mais l’importance des autres annonces est forcément moindre. Retenons en deux cependant: d’abord la performance du capital investissement français qui, selon l’Association française d’investissement pour la croissance, surperforme en 2015 les autres grandes classes d’actifs sur le long terme. Ensuite, dans un genre différent, un article du Financial Times fund management pointe les emplois de gérants menacés du fait des développements de la technologie. En cause, l’intelligence artificielle qui pourrait remplacer les stock pickers dans de nombreux fonds, selon le responsable du pôle services financiers britanniques chez DataArt. Au Royaume-Uni, l’Investment Association estime même qu’il y a 6.700 individus employés dans l’allocation d’actifs et la sélection de valeurs, et que si les robots remplaçaient seulement 15 % d’entre eux, il y aurait 1.000 personnes en moins à des postes de gestion de fonds. Au grand dam de notre Anglais sans doute, on réalise donc cette semaine que l’intelligence artificielle peut faire des dégâts dans les effectifs de l’asset management britannique. Alors qu’on a appris la semaine dernière que sans intelligence, on pouvait parvenir à un résultat comparable. Sinon pire.

Sous l’effet du vote britannique en faveur du Brexit, les fonds investis en actions ont connu leur pire semaine depuis les turbulences de l'été 2015. Selon l'étude hebdomadaire de BofA Merrill Lynch reposant sur les données d’EPFR, les sorties nettes sur les fonds actions ont atteint 9,5 milliards de dollars pour la seule journée du 27 juin, soit la plus forte baisse en une seule journée de la décennie. Les retraits s'élèvent à 20,7 milliards au total sur la semaine au 29 juin. Pour les fonds investis en actions européennes, les retraits atteignent 5,3 milliards de dollars, un record depuis octobre 2014.

La société de gestion d’actifs met en garde contre l’ampleur des politiques monétaires expansionnistes qui aggravent les inégalités économiques.

Les fonds italiens ayant plus d’un milliard d’euros d’encours ne sont qu’au nombre de 18, rapporte Funds People Italia. Parmi eux figurent 7 fonds obligataires, 10 fonds diversifiés et 1 fonds alternatif. Les fonds obligataires concernés sont pour la plupart spécialisés dans la zone euro. Le plus gros est Arca RR Diversified Bond d’Arca SGR avec 3,357 milliards d’euros. L’Italie compte environ 400 fonds disposant d’un encours de plus de 100 millions d’euros.

UniCredit a nommé Jean-Pierre Mustier, son ancien patron de la banque d’investissement, en tant qu’administrateur délégué. Il avait quitté la banque italienne il y a 18 mois pour rejoindre Tikehau en tant qu’associé. Basé à Londres, il était en charge du développement international de Tikehau Capital.Jean-Pierre Mustier avait occupé plusieurs fonctions au sein de Société Générale et était pressenti pour en prendre la tête avant que n’éclate le scandale Kerviel. Entre 2008 et 2009, il a dirigé la gestion d’actifs, la banque privée et les services financiers de la banque française.

Jupiter a annoncé la transformation du fonds Jupiter Asia Pacific, compartiment de la sicav Jupiter Global Fund, qui devient le fonds Jupiter Asia Pacific Income qui sera géré par Jason Pidcock, responsable de la stratégie Asian Income chez Jupiter. Dorénavant, le fonds proposera aux investisseurs un portefeuille principalement investi en grandes capitalisations asiatiques. Ce fonds a pour objectif d’offrir une croissance à long terme du capital et de générer des revenus, tout en étant une source de diversification sur la région Asie-Pacifique.Fonds de conviction, avec entre 40 et 50 lignes, le fonds Jupiter Asia Pacific Income privilégiera quelques uns des marchés développés de la région, notamment l’Australie, la Nouvelle-Zélande et Singapour, tout en cherchant à s’exposer sur de grandes entreprises bien gérées et bien capitalisées à Hong-Kong, à Taïwan, aux Philippines et sur d’autres marchés. En revanche, le Japon ne fait pas partie de l’univers d’investissement du fonds. Le fonds sera géré activement, sans contrainte sectorielle ou régionale, avec une rotation du portefeuille relativement faible et une partie monétaire réduite.Jason Pidcock, qui a rejoint la société en décembre 2015, investit en Asie depuis plus de 20 ans. Chez Jupiter, il gère le «unit trust» Asia Income, lancé en mars 2016. Dans son précédent poste, Jason Pidcock gérait un portefeuille Asian Income ayant un encours de 4,4 milliards de livres et des performances qui battaient l’indice de référence.

L’agence de notation Scope renforce ses positions sur le marché européen avec l’acquisition de l’agence de notation spécialisée Feri EuroRating, basée à Bad Homburg en Allemagne. Cette acquisition, qui sera effective le 1er août prochain, s’inscrit dans la stratégie de développement de Scope qui souhaite se positionner comme «la solution alternative européenne aux agences de notation américaines», rappelle un communiqué.L’acquisition de Feri EuroRating apporte à Scope des compétences supplémentaires dans les secteur de la notation de crédit souveraine, de la recherche sur l’immobilier et de l’analyse des fonds. Suite à l’intégration de Feri EuroRating, Scope notera la qualité de crédit de 59 souverains ainsi que 150 marchés immobiliers dans une trentaine de pays. En outre, Scope deviendra un acteur de premier plan pour la notation et la sélection des fonds.

Commerz Real a fait l’acquisition d’un complexe hôtelier situé à Francfort en Allemagne. L’ensemble fait 6.600 m² de surface louable et se situe près de la Gare centrale. En construction, l’ensemble devrait être terminé en 2019 et comptera au total 190 chambres, un bar panoramique et 39 places de parking. Un contrat de location a d’ores et déjà été conclu avec le groupe Novum Hotel Group. Le prix d’achat n’a pas été communiqué.