La société scandinave de services financiers Catella a annoncé, ce 12 juillet, les recrutements de Martin Jonsson et Anders Wennberg en qualité de gérant de fonds senior au sein de l’équipe de Catella Hedgefond. Les deux nouvelles recrues prendront officiellement leurs fonctions le 1er septembre. Ils viennent plus précisément renforcer l’équipe en charge des actions de Catella Hedgefond.Martin Jonsson, qui compte 14 ans d’expérience, était précédemment en charge du fonds Zenit au sein du hedge fund Brummer & Partners, où il a travaillé en qualité d’analyste, de gérant de fonds et de responsable des investissements. Avant cela, il avait officié chez Investor AB. Pour sa part, Anders Wennberg qui affiche 19 ans d’expérience passés au sein de sociétés d’investissement et de hedge funds. Jusque-là, il occupait le poste de gérant de portefeuille pour le fonds Zenit chez Brummer & Partners. Avant cela, il avait travaillé au sein du hedge fund RAM et chez Investor AB.

Susanne Ehrlich, sales director pour la région sud de l’Allemagne et responsable des plateformes au sein de M&G Allemagne, a annoncé qu’elle quittait la société de gestion. Ses fonctions seront assurées à partir de septembre par les trois membres restants de l'équipe commerciale, précise Fondsprofessionell. L’intéressée n’a pas encore indiqué quelle serait la prochaine étape de sa carrière. Susanne Ehrlich travaillait pour M&G depuis 2001.

Le gestionnaire d’actifs Fidante Partners Europe, anciennement connu sous le nom de Dexion Capital, vient d’ouvrir un bureau à Stockholm, en Suède, afin de répondre aux besoins des investisseurs institutionnels de la région, rapporte InvestmentEurope. La société a également nommé Christian Andersson pour piloter le développement de l’activité dans les pays scandinaves. L’intéressé compte 17 ans d’expérience dans la gestion d’actifs et le développement de solutions d’investissement pour les fonds de pension et les compagnies d’assurance vie des pays scandinaves. Au cours de sa carrière, il a officié chez Bank of America Merrill Lynch, Goldman Sachs et SEB Merchant Banking à Londres.

La société d’investissement Veraison a augmenté sa participation dans le spécialiste des produits structurés Leonteq et a dépassé le seuil de 5%. L’actionnaire avait annoncé la semaine dernière détenir 3,22% du capital-actions du groupe suisse, avant de revendiquer 5,00712% le 12 juillet. Veraison s’inscrit dans une logique d’investissement à long terme avec Leonteq.

Les investisseurs institutionnels européens sont de plus en plus impliqués dans les stratégies de développement durable. Mais une étude réalisée auprès de plus de 800 investisseurs institutionnels dans une dizaine de pays européens (hors France, 1) par le cabinet de recherche Elbe 19, pour le compte d’Union Investment, montre que cet engagement est encore très diversement pris en compte.Dans l’ensemble, les deux tiers à peine (63%) des institutionnels européens prennent en compte des critères durables. Les scandinaves font la course en tête (74%), devant la Suisse (71%) et l’Autriche (70%). En Scandinavie, c’est-à-dire Danemark, Suède, Finlande et Norvège, les investissements durables représentent 61% du total des engagements, soit nettement plus que dans les autres pays européens pris en compte dans cette étude. Les Pays-Bas arrivent en deuxième position avec une part de 53%, devant la Grande-Bretagne (43%), la Suisse (38%), l’Autriche (35%) et l’Allemagne (33%). La lanterne rouge revient à l’Italie avec une part de seulement 22%.Les actions (55%) sont la classe d’actifs la plus utilisée dans les stratégies durables, devant les investissements alternatifs (45%) et l’immobilier (44%). Cela dit, les investisseurs institutionnels dans l’ensemble des pays couverts par l'étude soulignent avant tout le manque de transparence des produits présentés comme des stratégies d’investissement durables. Ils sont plus de 40% à déplorer ce déficit de transparence, avec des pointes à 51% en Suisse et à 50% en Allemagne. Il faut dire aussi que seulement 10% des investisseurs allemands considèrent disposer de bonnes connaissances sur les problématiques de développement durable contre 27% en Grande-Bretagne.(1) Les dix pays couverts par l'étude sont l’Allemagne, l’Autriche, la Suisse, l’Italie, les Pays-Bas, la Grande-Bretagne, le Danemark, la Suède, la Finlande et la Norvège.

Axa Investment Managers (Axa IM) a annoncé, ce mard 12 juillet, la nomination de Jean-Christophe Ménioux en qualité de secrétaire général et de directeur financier. L’intéressé intègre également le « Management Board » de la société de gestion et sera placé sous la direction d’Andrea Rossi, directeur général d’Axa IM.Jean-Christophe Ménioux remplace Élie Harari, qui devient directeur financier d’Axa Partners. Élie Harari avait rejoint Axa IM en avril 2014. Élie Harari et Jean-Christophe Ménioux « veilleront à assurer une transition fluide à partir de juillet, jusqu’au passage de relais officiel qui aura lieu le 1er septembre 2016 », précise Axa IM dans un communiqué. Jean-Christophe Ménioux officiait précédemment au sein du groupe Axa où il dirigeait la ligne de métier « Life & Savings ». Il a également occupé différentes fonctions au sein du groupe, dont celles de trésorier et de directeur des risques.

Arca Patrimoine a annoncé le 12 juillet un nouveau partenariat avec la compagnie d’assurance sur la vie AFI ESCA. Arca Patrimoine propose à ses clients un nouveau contrat d’assurance vie multisupports AFI ESCA Active Investissement. Dans un environnement où le rendement des fonds en euros ne cesse de diminuer, le contrat d’assurance vie multisupports AFI ESCA Active Investissement s’adresse aux personnes qui souhaitent se constituer une épargne, valoriser un capital sur le long terme (objectifs : retraite, transmission, succession, protection de la famille, étude des enfants, etc.), profiter des opportunités des marchés financiers, diversifier ses investissements et rechercher des rendements performants au travers d’une «sélection premium» d’allocation d’actifs et selon le profil d’investissement du client.

Les fonds d’investissement allemands ont enregistré au mois de mai des souscriptions nettes de 8,3 milliards d’euros, après 7,3 milliards d’euros au mois d’avril, selon les dernières statistiques communiquées par l’association allemande des gestionnaires d’actifs (BVI). Sur les cinq premiers mois de l’année, la collecte nette cumulée s'élève ainsi à 39,8 milliards d’euros. Les fonds réservés aux institutionnels (Spezialfonds) ont attiré une collecte nette de près de 37,7 milliards d’euros sur cinq mois.Durant le mois sous revue, les fonds réservés aux investisseurs institutionnels ont enregistré des entrées nettes de 5,8 milliards d’euros contre 2,5 milliard d’euros pour les fonds ouverts au public. Au sein de la catégorie des fonds «retail», les fonds diversifiés ont attiré 1 milliard d’euros et les fonds immobiliers également 1 milliard d’euros. Les fonds dédiés aux actions ont collecté 0,4 milliard en net et les fonds obligataires ont terminé le mois sur des entrées nettes de 0,6 milliard d’euros. A fin mai , les actifs sous gestion des fonds s'élevaient à 2.700 milliards d’euros, précise le BVI.

La société de gestion italienne Anima a réalisé une collecte nette de 225 millions d’euros au mois de juin, portant ainsi à 5,2 milliards d’euros les souscriptions nettes enregistrées au cours du premier semestre 2016. La collecte nette fait ainsi un bond en avant par rapport aux 4,5 milliards d’euros engrangés au premier semestre 2015. Grâce à cette performance, ses actifs sous gestion s’établissent à 71,4 milliards d’euros à fin juin 2016, en hausse de de 6,8% par rapport à fin 2015 (66,8 milliards d’euros d’encours) et de 13,2% par rapport au premier semestre 2015 (63,1 milliards d’euros).

Le groupe bancaire italien UniCredit a annoncé, ce 12 juillet, la cession de 10% du capital de sa filiale FinecoBank pour un montant total de 328 millions d’euros. La banque transalpine a cédé à des investisseurs institutionnels environ 60,7 millions de titres au prix de 5,40 euros par action. A l’issue de l’opération, UniCredit détient toujours 55,4% du capital de FinecoBank.

Rodrigo Araya Aranciba a rejoint le 1er juillet Anthos Fund & Asset Management après avoir exercé depuis 2013 les fonctions de directeur des investissements (CIO) de la Banque des Pays-Bas (DNB), rapporte le site spécialisé Fondsnieuws. Anthos Fund & Asset Management est une société de gestion qui travaille pour le family office de la famille Brenninkmeyer.

La société de gestion espagnole Imantia Capital vient de lancer un nouveau fonds actions dédié aux sociétés immobilières cotées (REIT en anglais) à l’échelle mondiale, rapporte le site spécialisé Funds People. Baptisé Imantia Reits Global, ce nouveau véhicule investira entre 75% et 100% de ses actifs dans des sociétés immobilières cotées en Europe, en Amérique du Nord et en Asie-Pacifique. Le fonds ciblera en particulier les grandes capitalisations ayant une solide politique de distribution de dividendes. Son portefeuille sera très concentré, comptant entre 25 et 30 valeurs au maximum.

Gadd & Cie et Infinum Partners sont devenus Gadd Infinum, à la suite de l’aboutissement de leur processus de fusion, débuté fin 2015, rapporte L’Agefi suisse. Gadd & Cie, actif dans la gestion discrétionnaire pour une clientèle privée européenne, et Infinum Partners, multi-family office concentré sur une clientèle asiatique et européenne, donnent ensemble naissance à une structure ayant des actifs sous gestion et administration de plus d’un milliard de francs et environ 25 employés. Le nouvel ensemble sera basé à Genève.

Les fonds immobiliers britanniques commencent à se délester de leurs actifs. Henderson Global Investors envisage ainsi de vendre l’immeuble du 440 Strand, siège social de la banque privée Coutts, d’ici à la fin de l’année, rapporte le Financial Times. Son fonds immobilier, qui a suspendu toutes transactions la semaine dernière, commence ainsi à céder ses premiers actifs afin d’offrir de la liquidité aux investisseurs. Selon deux sources proches du dossier, le fonds Henderson UK Property devrait vendre ce bien immobilier, valorisé 220 millions de livres, au cours de l’automne. Selon le quotidien économique britannique, d’autres fonds immobiliers récemment gelés devraient également procéder à des cessions d’actifs pour faire face aux demandes des investisseurs.

Kieran Cavanna, l’ancien responsable des investissements externes du family office du milliardaire George Soros, prend son envol dans la gestion alternative, selon des informations de Bloomberg. L’intéressé lance un fonds de hedge funds investissant en priorité sur les actions et les tendances macro-économiques, d’après des sources bien informées. La nouvelle société, dont Kieran Cavanna est le CIO, a vu le jour le premier juin et se nomme Old Farm Partners. Pour le moment la structure compte 65 millions de dollars d’actifs sous gestion. Kieran Cavanna est épaulé par Nishi Shah, ancien analyste de Soros Fund Management, et Barry Purcell, ancien associé de Blue Pool Capital, qui occupe le poste de président directeur général.

Le gestionnaire d’actifs alternatifs américain Brookfield Asset Management, qui gère plus de 240 milliards de dollars d’actifs, a levé 14 milliards de dollars pour son troisième fonds d’infrastructures Brookfield Infrastructures Fund III. Ce véhicule investira à l’échelle mondiale dans des actifs d’infrastructure « core » et de grande qualité, « Il s’agit du plus important fonds levé par Brookfield et du plus grand fonds d’infrastructure jamais levé dans l’industrie », indique la société dans un communiqué. Ce fonds dépasse ainsi son objectif initial de 10 milliards de dollars. Quelque 120 investisseurs institutionnels ont apporté des fonds à ce véhicule, à savoir des fonds de pension publics et privés, des fonds souverains, des institutions financières, des dotations, des fondations et des family offices. « Brookfield a apporté 4 milliards de dollars dans le fonds pour s’assurer de l’alignement des intérêts avec les autres investisseurs », précise le gestionnaire d’actifs.Au cours des 18 derniers mois, Brookfield a levé environ 27 milliards de dollars à travers ses différentes stratégies, dont 9 milliards de dollars pour un fonds immobilier (Brookfield Strategic Real Estate Partners II) et 4 milliards de dollars pour un fonds de private equity (Brookfield Capital Partners IV).

François Hollande, Angela Merkel et Matteo Renzi tiendront un sommet lors de la troisième semaine d’août en prélude au Conseil européen de septembre à Bratislava sur les conséquences de la décision du Royaume-Uni de sortir de l’Union européenne, a annoncé mercredi le porte-parole du gouvernement français, Stéphane Le Foll. Le président français, la chancelière allemande et le chef du gouvernement italien doivent notamment discuter de propositions pour relancer l’Union européenne.

Le Fonds de garantie des dépôts et de résolution (FGDR) a mandaté Axa IM, Candriam, Edmond de Rothschild AM et La Française AM pour la gestion de son portefeuille obligataire. Ce mandat a débuté le 11 juillet et s’élève à environ 1 milliard d’euros sur les 3,4 milliards d’actifs mis sous gestion par le FGDR, essentiellement investi en monétaire.

Le Royaume-Uni va tomber en récession dans l’année à venir et sa croissance sera amputée d’au moins 0,5 point de pourcentage chaque année sur les cinq prochaines en raison du Brexit, estime BlackRock. «La récession est désormais notre scénario de base», explique Richard Turnill, responsable de l’investissement au sein du gestionnaire de fonds. La livre sterling devrait continuer de se déprécier face au dollar, sans tomber jusqu'à la parité car la Banque d’Angleterre va ramener ses taux d’intérêt à zéro et va augmenter son programme de rachats d’actifs, prédit BlackRock.

L’Allemagne a fixé pour la première fois un coupon à zéro pour l'émission d’obligations nouvelles à 10 ans prévue ce mercredi, a annoncé un porte-parole de l’agence allemande de financement, la Finanzagentur. L’adjudication portera au total sur 5 milliards d’euros de titres. Les rendements à 10 ans allemands sont passés en territoire négatif mi-juin à l’approche du référendum sur le Brexit et ont atteint -0,19%. La courbe allemande est négative jusqu'à 15 ans.

Les juges de la Cour permanente d’arbitrage (CPA) à La Haye ont rejeté mardi les revendications de Pékin sur la mer de Chine méridionale, donnant raison aux Philippines. «La Chine n’a pas de base légale pour revendiquer des droits historiques sur les zones de la mer comprises à l’intérieur des ‘neuf traits’», a jugé la CPA, en faisant allusion à une carte de 1947 de la mer de Chine méridionale. La zone concernée par l’arbitrage couvre 3,5 millions de kilomètres carrés de mer où la Chine renforce sa présence en poldérisant des récifs et en construisant dessus des installations navales et aériennes.

Les investissements directs étrangers ont augmenté de 9,7% en Chine en juin, à 98,21 milliards de yuans (13,22 milliards d’euros), selon des données publiées mardi par le ministère du Commerce. En mai, ils s'étaient établis à 56,77 milliards de yuans, en repli de 1% par rapport au même mois de 2015. Sur les six premiers mois de 2016, les IDE progressent de 5,1% par rapport à la même période de l’an dernier, à 441,76 milliards de yuans, soit 59,47 milliards d’euros.

Les ministres des Finances européens et la Commission s'inquiètent de l'impact des règles de Bâle 4, notamment pour le financement de l'économie.

L'économie irlandaise a enregistré en 2015 une croissance de 26,3%, et non de 7,8% comme initialement estimé, du fait d’une révision en forte hausse des actifs financiers intégrés dans les comptes publics, a indiqué mardi l’Office central de la statistique (CSO). La révision s’explique par la reclassification de bilans dans le cas de fusions dites «d’inversion fiscale». «Dans ce cas, on inclut dans notre position de capital ou dans nos investissements internationaux le bilan entier de la société qui se relocalise en Irlande», a expliqué Michael Connolly, statisticien au CSO.

Amundi Immobilier a réalisé au premier semestre 956 millions d’euros d’acquisitions pour le compte des fonds immobiliers et mandats sous gestion. Ces opérations ont eu lieu pour 70% en France et pour 30% à l’international, principalement en Allemagne et aux Pays-Bas. Les investissements ont été réalisés uniquement en immobilier d’entreprise : 88% sur des actifs de bureaux et 12% en commerces.

L’Agence France Trésor a annoncé mardi avoir servi 104 millions d’euros de soumissions non compétitives à l’issue de son adjudication de bons du Trésor (BTF) du 11 juillet. Le montant total de BTF émis dans le cadre de cette opération s'élève à 6,094 milliards d’euros. Ce volume se répartit en 3,598 milliards d’euros de BTF à 12 semaines, 1,4 milliard d’euros de bons à 23 semaines et 1,096 milliard d’euros de bons à 49 semaines.

La croissance de l'économie américaine devrait avoir atteint 2,3% en rythme annualisé au deuxième trimestre en intégrant les statistiques publiées mardi sur les stocks et les ventes des grossistes, montre le modèle GDPNow de la Réserve fédérale d’Atlanta. Cette nouvelle estimation est légèrement inférieure à celle de 2,4% calculée le 6 juillet, précise la Fed régionale sur son site internet.

La France devra réduire ses dépenses publiques de deux à quatre points de PIB sur les dix ans à venir pour réduire significativement son endettement, estime France Stratégie. Pour cet organisme de réflexion placé auprès du Premier ministre, arrêter l’effort de consolidation après 2017 se traduirait par un nouveau creusement du déficit et le maintien de la dette à un niveau proche de 95% du PIB. Conduire un ajustement supplémentaire compris entre deux et quatre points de PIB reviendra à réduire le déficit public d’un montant compris entre 44 et 88 milliards d’euros pour le ramener à 1,5% du PIB d’ici à dix ans. France Stratégie évoque parmi les réservoirs d'économies un système de retraite «plus généreux qu’ailleurs», les aides au logement et la politique de l’emploi «d’une efficacité parfois limitée», ou encore les dépenses des collectivités territoriales.

Expert des solutions patrimoniales et de l'assurance vie, Arca Patrimoine annonce son nouveau partenariat avec AFI ESCA, compagnie d'assurance sur la vie. Arca Patrimoine propose à ses clients un nouveau contrat d'assurance vie multisupports AFI ESCA Active Investissement.

Pour trouver du rendement dans un environnement de taux bas, voire négatif aujourd’hui, la CAMACTE, dont l’encours s’élève à 1,3 milliard d’euros, a du modifier son allocation d’actifs en conséquence. Celle-ci est composée actuellement à 40% d’obligations pures, à 25% de CAT, à 19% d’actions, à 9% d’immobilier, à 4,5% de gestion diversifiée et à 2,5% de gestion alternative. Marc Wendling, directeur financier de l’institution, explique à la rédaction d'Instit Invest, les différents arbitrages qu’il compte effectuer durant l’année.