La firme britannique de capital-investissement Electra Private Equity, cotée à la Bourse de Londres, a annoncé le recrutement de Gavin Manson au poste de directeur financier à compter du 8 août 2016. L’intéressé est actuellement « Finance Director » au sein de la division hôtels et résidences de vacances du groupe Thomas Cook, poste qu’il occupe depuis octobre 2014.

Le gestionnaire d’actifs suisse Gottex Fund Management a dévoilé, ce 22 juillet, un recul de 6% de ses actifs sous gestion à l’issue du deuxième trimestre 2016. De fait, au 30 juin 2016, ses encours ressortent à 6,80 milliards de dollars contre 7,26 milliards de dollars au 31 mars 2016.Dans le détail, la gamme Alternative HF Solutions a subi une chute de 7% de ses actifs sous gestion sur trois mois pour s’établir à 5,33 milliards de dollars. A l’inverse, les encours de la gamme Asian Products ont progressé de 2% pour atteindre 810 millions de dollars tandis que les encours de la gamme Multi-Assets Products ont augmenté de 1% à 120 millions de dollars. Enfin, le pôle « Managed Account Platform & Risk Servces » a vu ses actifs sous gestion se réduire de 13% pour ressortir à 540 millions de dollars.

La banque privée suisse Credit Suisse a recruté Edward Lim et Stella Kong en tant que responsable marché respectivement pour Taïwan et la Chine, rapporte le site spécialisé Asian Investor. Basés à Hong Kong, ils seront rattachés à François Monnet, responsable de la Grande Chine pour la banque privée en Asie-Pacifique.Avant de rejoindre Credit Suisse, Edward Lim a été responsable de l’Asie du nord-est pour les investisseurs très fortunés (« high net worth ») chez JP Morgan Private Bank, responsable à ce titre des équipes en charge de la gestion des relations clients pour Hong Kong et Singapour.Pour sa part, Stella Kong officiait précédemment en qualité de responsable régional adjointe de la banque privée de Standard Chartered Bank pour la Grande Chine et l’Asie du Nord. Au cours de sa carrière, elle a également travaillé chez ABN Amro, Deutsche Bank et UBS.

A l’occasion de la publication de ses résultats trimestriels, l’Union Bancaire Privée (UBP) a annoncé que ses avoirs sous gestion ont progressé de 3,5 % pour atteindre 113,5 milliards de francs suisses à fin juin 2016 contre 110 milliards de francs suisses à fin décembre 2015. Cette progression est principalement liée au transfert des actifs à la suite de l’acquisition de la clientèle de Coutts Asie en avril 2016 pour un montant de 8,2 milliards de francs suisses. Cette opération compense les effets de change négatifs (-1,6 milliard de francs suisses) ainsi que la décollecte enregistrée par son pôle « asset management » et les départs de clients privés liés au programme de régularisation en cours (soit un total de -2,6 milliards de francs suisses), précise UBP dans un communiqué.A l’issue des six premiers mois de l’année, les revenus de l’activité affichent une progression de 20%, ou 77 millions de francs suisses, pour s’établir à 453 millions de francs suisses à fin juin 2016 contre 376 millions de francs suisses à fin juin 2015. Un bond en avant à mettre au crédit de l’acquisition de la clientèle de Coutts International, amorcée en octobre 2015, note la banque privée suisse. En parallèle, les charges d’exploitation ont augmenté de 18% pour s’établir à 294,5 millions de francs suisse à fin juin 2016 contre 249,1 millions de francs suisses à fin juin 2015, en raison des « coûts d’intégration des activités de Coutts International », indique UBP. Dans ce contexte, son bénéfice opérationnel s’élève à 110,5 millions de francs suisses au 30 juin 2016 contre 90,8 millions de francs suisses un an plus tôt, soit une progression de 21,7%. Enfin, son bénéfice net ressort à 90 millions de francs suisses contre 79,5 millions de francs suisses un an plus tôt, soit une croissance de 13% par rapport à fin juin 2015.

La société d’investissement Montefiore, spécialiste de l’investissement dans les PME, a levé un fonds de 420 millions d’euros, au-delà de son objectif initial de 350 millions d’euros, rapporte le quotidien Les Echos. Son précédents fonds, bouclé il y a trois ans, avait réuni 240 millions d’euros. Ses partenaires historiques – de grandes familles et institutionnels européens – ont réinvesti à hauteur de la moitié du fonds. Le solde provient d’Amérique du Nord, du Japon, de la Corée et d’Australie.

Le gérant de portefeuille Jason Gottlieb, un des cadres exécutifs du pôle de gestion d’actifs de Goldman Sachs, est sur le point de quitter Goldman Sachs Asset Management, rapporte Citywire. Jason Gottlieb, qui gère actuellement le fonds Goldman Sachs Multi-Manager Alternatives et officie en qualité de directeur des investissements alternatifs et de la sélection de gérants, quittera officiellement la société dans le courant du mois d’août. Son fonds sera désormais géré par Kent Clark, Ryan Roderick et Betsy Gorton, qui assuraient déjà la gestion du portefeuille aux côtés de Jason Gottlieb. Ce dernier travaille chez Goldman Sachs depuis 20 ans, après avoir débuté dans le département des risques de la banque. En 2014, il avait été promu au rang de « partner ».

Le groupe bancaire américain Wells Fargo envisage de lancer un service de conseil en investissement automatisé (« robo advisory service ») dans le courant de l’année 2017, a annoncé Tim Sloan, son directeur des opérations, à l’agence Bloomberg. Selon le dirigeant, ce nouveau service pourrait être lancé « au premier semestre 2017 », a-t-il indiqué. Selon Tim Sloan, la banque a réfléchi au lancement d’une plateforme d’investissement automatisée en ligne afin de compléter les offres existantes de la banque sur le terrain de la gestion de fortune et d’actifs. « Dans notre offre actuelle, nous n’avons cette option de conseil automatisé, a reconnu Tim Sloan. Je ne pense pas que ce service va fondamentalement changer l’activité d’investissement mais certains nos veulent investir tout seul. »

A la suite du départ surprise de Jean-Louis Laurens de la tête de Rothschild & Co Gestion, le groupe Rothschild & Co a décidé de confier la direction de sa filiale à un tandem composé de Didier Bouvignies, associé-gérant en charge des activités de gestion, et Alain Massiera, associé-gérant responsable des activités de banque privées, a dévoilé la banque à L’Agefi. « Ils travaillent en duo, tout en conservant leurs fonctions antérieures », a précisé un porte-parole de la société. Didier Bouvignies est arrivé au sein du groupe en 2004 comme responsable des investissements. Pour sa part, Alain Massiera a intégré le groupe en 2011, après avoir été responsable mondial du métier banque privée de Crédit Agricole S.A.

A l’occasion de la publication de ses résultats semestriels, le groupe bancaire espagnol Bankinter a annoncé que l’encours de ses fonds communs de placements (« mutual funds ») a atteint 15,1 milliards d’euros à fin juin 2016, (en hausse de 11% par rapport à fin 2015 (13,6 milliards d’euros) et en progression de 15,3% par rapport à fin juin 2015 (13,1 milliards d’euros). Les actifs gérés pour le compte des clients externes représentent désormais 7,9 milliards d’euros contre 5,6 milliards d’euros à fin juin 2015.En parallèle, les actifs sous gestion de ses fonds de pensions se sont inscrits à 2,1 milliards d’euros au 30 juin 2016, 2,1 milliards d’euros à fin 2015 et 2 milliards à fin juin 2015. A l’issue du premier semestre 2016, Bankinter a dégagé un résultat net de 286 millions d’euros au 30 juin 2016, en hausse de 45% par rapport au premier semestre 2015. Un bond en avant à mettre au crédit de la consolidation de ses activités au Portugal, a précisé la banque espagnole. Son produit net bancaire ressort à 463,6 millions d’euros au 30 juin 2016, en progression de 7,3% sur un an.

A l’occasion de la publication de ses résultats trimestriels, le groupe bancaire espagnol Banco Sabadell a dévoilé une croissance de 4,5% des encours de ses fonds communs de placement (« mutual funds ») en l’espace d’un an. De fait, ses actifs sous gestion ressortent à 21,13 milliards d’euros à fin juin 2016 contre 20,23 milliards d’euros à fin juin 2015.Par ailleurs, les actifs sous gestion de ses fonds de pension s’établissent à 4,14 milliards d’euros au 30 juin 2016, en recul de 4,9 % sur un an (4,36 milliards d’euros) et en baisse de 1,1% par rapport au premier trimestre 2016 (4,19 milliards d’euros). A l’issue du premier semestre 2016, le groupe Banco Sabadell a dégagé un bénéfice net de 425,3 millions d’euros contre 352,2 millions d’euros un an plus tôt, soit une croissance de 20,7% sur un an. Une forte progression qui doit beaucoup à l’acquisition des activités de TSB au Royaume-Uni. Sans cette opération, son résultat net est en chute de 20,6% sur un an. Pour sa part, son produit net bancaire ressort à 1,9 milliard d’euros, en hausse de 49,5 % sur an. Un bond en avant à mettre également au crédit de l’intégration des activités de TSB. Sans cet élément, son produit net bancaire ne progresse que de 7,2%.Le groupe bancaire espagnol a pourtant déçu les marchés après avoir averti que son bénéfice net pour l’ensemble de l’exercice 2016 serait inférieur de plus de 20% à son objectif initial. Banco Sabadell prévoit en effet un bénéfice net annuel légèrement inférieur à 800 millions d’euros alors que son plan stratégique tablait sur un résultat de 1 milliard d’euros.

A l’occasion de la publication de ses résultats semestriels, la banque espagnole Bankia a fait état d’une croissance de 3,8% des encours de ses fonds communs de placements (« mutual funds ») au cours des six premiers mois de l’année. Ainsi, ses actifs sous gestion s’élèvent à 13,05 milliards d’euros au 30 juin 2016 contre 12,58 milliards d’euros au 31 décembre 2015. A l’inverse, les encours de ses fonds de pension ont subi un recul de 1,4% pour s’établir à 6,34 milliards d’euros à fin juin 2016 contre 6,43 milliards d’euros à fin décembre 2015.A l’issue du premier semestre 2016, Bankia a dégagé un bénéfice net de 481 millions d’euros contre 556 millions d’euros à fin juin 2015, soit une baisse de 13,4% sur un an. « Cette baisse s’explique par la déconsolidation City National Bank de Floride après sa vente en octobre 2015, la dépréciation des bonds de la Sareb (structure de défaisance chargée en Espagne de liquider les actifs immobiliers toxiques des banques, NDLR) et la baisse des taux d’intérêt, explique Bankia dans un communiqué. Sans ces éléments, son bénéfice net ne diminue que de 8,7%. » Pour sa part, son produit net bancaire s’établit à 1,12 milliard d’euros à fin juin 2016 contre 1,38 milliard d’euros à fin juin 2015, soit une chute de 19,1% sur un an.

La Banque européenne pour la reconstruction et le développement (BERD) a indiqué vendredi qu’elle continuerait à opérer en Turquie après le coup d’Etat avorté et la hausse consécutive de l’incertitude politique. Avec 1,9 milliard d’euros de prêts l’année dernière, le pays est devenu le plus large marché de la BERD suite à son interdiction de nouveaux prêts à la Russie en 2014.

Les fonds actions européens ont connu un nouveau record de retraits la semaine passée, abandonnant 6,2 milliards de dollars et portant à 24 le nombre de semaines consécutives de flux négatifs, d’après les chiffres d’EPFR relayés vendredi par Bank of America Merrill Lynch. Les marchés émergents ont au contraire été plébiscités par les investisseurs, les fonds de dette ciblant ces pays enregistrant leurs plus importantes rentrées de capitaux (4,9 milliards). Les fonds actions ont bénéficié de 4,7 milliards de dollars de flux positifs, un niveau hebdomadaire qui n’avait pas été atteint depuis un an.

Paal Kibsgaard, le président du premier fournisseur de services pétroliers Schlumberger, a indiqué vendredi s’attendre à « un déficit global significatif » de pétrole brut étant donné la chute considérable des investissements en exploration et production si la croissance de la demande se maintient. Dans l’immédiat toutefois, la hausse continue des stocks de carburants pèse sur les prix du brut, qui enregistrent une nouvelle baisse sur la semaine.

Ses membres ont promis de favoriser le partage de la croissance. Le FSB progresse sur la liquidité des marchés de taux et la résolution des chambres de compensation

La création d’un registre en ligne des trusts en France, prévue par un décret du 10 mai 2016, attendra. Le Conseil d’Etat a suspendu dans un référé rendu le 22 juillet l’exécution dudit décret. Il a renvoyé au Conseil constitutionnel le soin de juger de la conformité de ce dispositif, censé améliorer la lutte contre l'évasion fiscale. Une ressortissante américaine, ayant sa résidence fiscale en France et ayant à ce titre déclaré à l’administration française les trusts qu’elle a constitués dans son pays d’origine en vue de sa succession à venir, avait saisi le juge des référés du Conseil d’Etat. Ce dernier «a estimé que [...] le caractère public de celui-ci pouvaient conduire à la divulgation des intentions testamentaires de l’intéressée, en exposant celle-ci à diverses pressions». Il en a notamment déduit que «la critique soulevée vis-à-vis du respect de la vie privée faisait naître, en l’état de l’instruction, un doute sérieux sur la légalité du décret».

Les pressions sur la liquidité des fonds ouverts investis dans l’immobilier britannique semblent s’alléger. Aberdeen Asset Management a réduit à 7% la décote appliquée à la valeur des parts de son fonds immobilier. Début juillet, la société de gestion avait instauré une décote de 17% pour décourager les rachats consécutifs au choc provoqué par le vote sur le Brexit. «Notre espoir est que le trading revienne à des niveaux plus normaux. Cela nous permettrait, dans la durée, de supprimer complètement l’ajustement», a indiqué son directeur général Martin Gilbert dans un communiqué.

Les gestionnaires CTA à long terme ont signé des performances remarquables au deuxième trimestre grâce à leur positionnement défensif.

Suite au départ surprise de Jean-Louis Laurens fin juin, Rothschild & Co n’a pas nommé de nouveau numéro un pour sa filiale Rothschild & Cie Gestion. La direction est désormais partagée entre Didier Bouvignies, associé-gérant en charge des activités de gestion, et Alain Massiera, associé-gérant responsable des activités de banque privée, dévoile la banque à L’Agefi. « Ils travaillent en duo, tout en conservant leurs fonctions antérieures », précise une porte-parole. Didier Bouvignies est une figure historique de la maison, où il est arrivé en 2004 comme responsable des investissements. Alain Massiera a rejoint le groupe en 2011, après avoir été responsable mondial du métier banque privée de Crédit Agricole SA.

Le Conseil constitutionnel a déclaré vendredi conforme à la Constitution le « verrou de Bercy », qui laisse au ministère du Budget l’initiative des poursuites en matière fiscales. Le dispositif est largement utilisé pour convaincre les exilés fiscaux de rapatrier leurs avoirs cachés à l'étranger, moyennant une pénalité et la promesse tacite de l’absence de poursuites au pénal. Un particulier condamné pour fraude à la TVA est à l’origine de la saisine du Conseil constitutionnel. L’enjeu est lourd pour Bercy. Depuis sa création en 2013, la cellule du ministère chargée de régulariser les exilés fiscaux a enregistré 46.504 demandes de régularisation et traité 17.775 dossiers permettant de recouvrer 5,9 milliards d’euros. Le secrétaire d’Etat au Budget Christian Eckert envisage de durcir l’an prochain les conditions de régularisation.

Standard & Poor’s a confirmé vendredi les notes de crédit longue B- et courte B de la Grèce, auxquelles est assignée une perspective stable, l’agence de notation estimant que le pays répond aux conditions de son programme de soutien financier de 86 milliards d’euros. La perspective stable reflète l’opinion de S&P suivant laquelle les risques pour la Grèce sont équilibrés pour les 12 mois à venir. S&P pense que la dette nette publique de la Grèce culminera à 179% du PIB en fin d’année, soit la plus élevée de tous les pays qu’elle note.

L’assureur allemand Allianz a l’intention de resserrer ses liens avec sa filiale américaine de gestion d’actifs Pimco, en perte de vitesse depuis plusieurs années, a déclaré Jackie Hunt, nommée en mars dernier responsable pour les Etats-Unis de la gestion d’actifs (qui regroupe Pimco et Allianz Global Investors) et de l’assurance-vie, dans un entretien au Financial Times. La semaine dernière, Allianza nommé un nouveau patron pour Pimco, en la personne d’Emmanuel Roman.

L'agence est sanctionnée pour une mauvaise gestion de l’information sur ses notes. L'Esma a déjà taclé DBRS et S&P par le passé.

La Commission des sanctions de l'Autorité des Marchés financiers (AMF) vient de sanctionner la société de gestion Sunny Asset Management d'un blâme et d'une amende de 50.000 €. Le régulateur a également infligé un blâme et une sanction pécuniaire de 30.000 € à Jean-Yves Gourin, président du conseil d'administration de Sunny AM au moment des faits.

L’ECA JURA a effectué des changements au sein da poche fixed income en 2015. L’institution a renforcé son exposition aux obligations internationales (+3,8%), alors que dans le le même temps, elle a diminué son exposition aux obligations suisses et aux actions suisses, selon le rapport annuel 2015 de l’assureur. Par rapport à 2014, la poche dédiée aux obligations suisses a diminué de 3,2%.

Les pressions sur la liquidité des fonds ouverts investis dans l’immobilier britannique semblent s’alléger. Aberdeen Asset Management a indiqué qu’il réduisait à 7% la décote appliquée à la valeur des parts de son fonds immobilier. Début juillet, le gestionnaire d’actifs avait instauré une décote de 17% pour décourager la vague de rachats consécutive au choc provoqué par le vote sur le Brexit.

La création d’un registre en ligne des trusts en France, prévue par un décret du 10 mai 2016, attendra. Le Conseil d’Etat a suspendu dans un référé rendu le 22 juillet l’exécution dudit décret. Il a renvoyé au Conseil consitutionnel le soin de juger de la conformité de ce dispositif, censé améliorer la lutte contre l'évasion fiscale.

La Banque européenne pour la reconstruction et le développement (BERD) a indiqué vendredi qu’elle continuerait à opérer en Turquie après le coup d’Etat avorté et la hausse consécutive de l’incertitude politique. Avec 1,9 milliard d’euros de prêts l’année dernière, le pays est devenu le plus large marché de la BERD suite à son interdiction de nouveaux prêts à la Russie en 2014.

Les fonds actions européens ont connu un nouveau record de retraits la semaine passée, abandonnant 6,2 milliards de dollars (5,6 milliards d’euros), portant à 24 le nombre de semaines consécutives de flux négatifs, d’après les chiffres d’EPFR relayés vendredi par Bank of America Merrill Lynch. Les marchés émergents ont au contraire été plébiscités par les investisseurs, les fonds de dette ciblant les pays émergents enregistrant leurs plus importantes rentrées de capitaux avec 4,9 milliards de dollars. Les fonds actions ont également profité de l’intérêt renouvelé des investisseurs avec 4,7 milliards de dollars de flux positifs, un niveau hebodmadaire qui n’avait pas été atteint depuis un an.

Le Fonds monétaire international a dit vendredi maintenir sa confiance dans sa directrice générale Christine Lagarde malgré son renvoi devant la Cour de justice de la République pour l’arbitrage Tapie. «Le conseil d’administration a été informé des récents développements concernant ce dossier et continue d’exprimer sa confiance dans la capacité de la directrice générale à remplir efficacement ses obligations», a dit le porte-parole du FMI Gerry Rice dans une déclaration écrite.