p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Aberdeen Asset Management is selling a portfolio of retail real estate properties from the Swedish real estate fund Aberdeen Fastighetsfond Severige to a fund managed by Tristan Capital Partners LLP, the Swedish website Realtid.se reports. The sale price totals about SEK900m.

Sustainable development is making progress in private equity, for at least two reasons: external pressure from investors and regulations on one side, and business challenges related to risk management and operational efficiency on the other. As a result, environmental, social and governance (ESG) issues are increasingly being integrated into the private equity investment process, according to the initial findings of a study by PwC which will be released in November (“Global Private Equity Responsible Investment Survey - 2016”). The study was undertaken in 22 countries worldwide, covering 111 private equity management firs (including 30 French firms), up from 103 in 2013, when the last survey was carried out.The study finds that 91% of companies have instituted formal ESG reporting on their portfolios. More than three quarters (78%) systematically integrate ESG issues into documents presented to investment committees (compared with 60% in 203), and 60% systematically analyse ESG risks and opportunities for the business upstream from the acquisition (52% in 2013).The study also finds an influence of ESG on valuation. 41% of companies say they are prepared to pay a “premium” for a business which has strong ESG performance. 14% of companies say they profited from such a premium at the time of sale.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } After adding personnel in Germany and Switzerland, Standard Life Invetments is seeking to concentrate on Italy from next year, Bluerating reports. The Scottish asset management firm manages assets of EUR1bn in Italy. To grow, the idea is to recruit two or three salespeople in the next few months. Standard Life Investments has also launched the Enhanced Diversification Multi Asset (Edma) fund, to meet “the demands of clients who have a growing appetite for multi-asset class products.” The fund, which is in the process of being licensed in Italy, is co-managed by Jason Hepner, Scott Smith and James Esland.

Le fonds de pension néerlandais PGGM a nommé FrankRoeters van Lennep comme directeur des investissements (CIO) pour les «private markets», rapporte le site spécialisé Fondsnieuws. Il pend la succession de Ruulke Bagijn qui a quitté le groupe en mai dernier pour rejoindre Axa Investment Managers. L’impétrant était depuis 2014 directeur des investissements en infrastructures de PGGM, après avoir été associé de KPMG Corporate Finance avec la responsabilité du «debt advisory» dans le domaine des infrastructures.

Banca Generali vient de recruter deux banquiers privés à Turin, rapporte Bluerating. Anna Benedetto et Paolo Viletto viennent tous les deux de Banca Intermobiliare (BIM) et apportent à eux deux un portefeuille clients d’environ 200 millions d’euros.

Après s’être renforcé en Allemagne et en Suisse, Standard Life Investments souhaite se concentrer sur l’Italie à partir de l’an prochain, rapporte Bluerating. Actuellement, la société de gestion écossaise gère un encours de 1 milliard d’euros dans la Péninsule. Pour croître, l’idée est de recruter deux ou trois commerciaux dans les prochains mois. Par ailleurs, Standard Life Investments vient de lancer le fonds Enhanced Diversification Multi Asset (Edma) pour répondre « aux exigences de la clientèle qui démontre un appétit grandissant pour les produits multi classes d’actifs ». Le fonds, qui est en train d’être autorisé en Italie, est co-géré par Jason Hepner, Scott Smith et James Esland.

SYZ Asset Management est surtout connu des investisseurs français pour sa gamme de fonds OYSTER, une gamme qui se veut résolument tournée vers la gestion active. Le groupe, qui fête ses 20 ans cette année, souhaite renouer avec la croissance en France après le départ de l'un de ses gérants phare sur les actions européennes qui a provoqué une diminution des encours dans l'Hexagone. Katia Coudray, CEO de SYZ Asset Management depuis un peu plus d'un an, explique à NewsManagers la stratégie de SYZ AM en France et à l'international.

Axa Investment Managers est en train d'établir une nouvelle division de 25 personnes focalisée sur les stratégies à rendement absolu, rapporte le Financial Times fund management. Appelée Axa IM Chorus, cette nouvelle division sera dirigée par Pierre-Emmanuel Juillard, qui est retourné cette année au sein de la société après quelques années chez Goldman Sachs. Axa a aussi débauché deux managing directors de la banque américaine, Jérôme Brochard et Hector Chan, pour être co-directeurs des investissements du nouveau pôle. Augustin Landier, professeur de finance de Harvard, a été recruté comme responsable de la recherche de l'équipe. Une équipe de 16 professionnels (dont 15 recrues) est déjà en place à Hong Kong. Dix autres personnes doivent être recrutées.

Korea Investment Management (Korea IM) se lance à l’assaut du marché espagnol. La société de gestion sud-coréenne vient en effet d’enregistrer auprès du régulateur local, la CNMV, sa sicav KIM Investment Funds, rapporte le site spécialisé Funds People. Domicilié au Luxembourg, ce véhicule d’investissement au format Ucits a été lancé en novembre 2013. Cette sicav comprend deux compartiments. Le premier, à savoir le fonds KIM Korea Navigator, affiche 390 millions d’euros et investit principalement en actions coréennes de grandes capitalisations. Le second, à savoir le fonds KIVAM Korea Value Fund, gère 234 millions d’euros et cible les actions coréennes de moyennes capitalisations.

Le directeur général d’Aberdeen Asset Management, Martin Gilbert, a vendu un tiers de sa participation dans la société de gestion pour 5,3 millions de livres, suite à un rebond de la valeur de l’action, rapporte Financial News. Cela correspond à 1,6 million d’actions. Il lui reste encore après cette cession une participation de 0,05 % de la société.

Le fonds d’investissement britannique SVG Capital a fait savoir le 16 septembre, à l’occasion de la publication de ses résultats intérimaires, qu’il rejetait une offre non sollicitée de son concurrent américain HarbourVest, au motif que cette offre sous-évalue la société. SVG estime qu'à 1,35 milliard de dollars, l’offre de HarbourVest marque une décote de 11,5% par rapport à la valeur de son actif net en juillet. SVG ajoute dans son communiqué être en discussion avec d’autres candidats éventuels dont les propositions pourraient être plus intéressantes que celle de HarbourVest.SVG a par ailleurs indiqué que sa valeur liquidative s’inscrivait à 735 pence au 31 juillet 2016 (1,15 milliard de livres), soit une progression de 12% sur le semestre.

BNY Mellon a annoncé la nomination de Niamh De Niese au poste de «director», responsable du centre dédiée à l’innovation pour la région Europe, Moyen-Orient, Afrique (EMOA/EMEA). Dans le cadre de ses nouvelles fonctions à la tête du centre basé à Londres et créé en octobre 2015, Niamh De Niese développera les solutions innovantes de la plateforme digitale de BNY Mellon, Nexen, tout en renforçant parallèlement les relations avec les clients et avec la communauté des fintechs.Niamh De Niese était jusqu'à récemment responsable des laboratoires européens dédiés à l’innovation de Londres, Berlin et Tel Aviv pour le compte du groupe Visa.BNY Mellon compte actuellement six centres d’innovation à travers le monde, basés en Europe, en Inde et aux Etats-Unis. Deux centres supplémentaires devraient prochainement ouvrir aux Etats-Unis et à Singapour.

Le gestionnaire d’actifs et de fortune britannique Rowan Dartington vient de recruter deux nouveaux gérants, rapporte le site spécialisé Fundstrategy. Alex Boyle rejoint ainsi le nouveau bureau de la société à Ipswich après avoir travaillé pendant sept ans chez Hawksmoor Investment Management en qualité de gérant de fonds senior. Pour sa part, Luke Pearce arrive en provenance de Brewin Dolphin et va intégrer le bureau de Leeds de St James’s Place, la société de gestion britannique qui a récemment fait l’acquisition de Rowan Dartington.

Aberdeen Asset Management, Baillie Gifford et Franklin Templeton réalisent un audit détaillé de la rémunération de leurs employés afin de devancer l’arrivée d’une nouvelle loi qui obligera les grandes entreprises au Royaume-Uni à publier à partir de 2018 des informations sur les salaires des hommes et des femmes qu’elles emploient, rapporte le Financial Times fund management. Les trois sociétés de gestion vont notamment étudier de près les salaires versés aux femmes, alors que le secteur de la gestion d’actifs est accusé de favoriser et protéger les intérêts des hommes blancs d'âge moyen.

Daniel Melley, jusque-là responsable mondial des relations avec les consultants chez Winton Capital, a quitté la société de gestion pour rejoindre Putnam Investments, rapporte Pensions & Investments qui cite des sources proches du dossier. L’intéressé avait intégré Winton Capital en janvier 2015 en provenance du cabinet de conseil Mercer où il avait occupé le poste de responsable de la gestion fudiciaire pour le Royaume-Uni. Chez Putnam, Daniel Melley sera chargé de superviser les efforts de la société auprès des investisseurs institutionnels en Europe, au Moyen-Orient et en Afrique à un poste nouvellement créé, a indiqué une des sources.

Le gestionnaire de fortune Old Mutual Wealth a annoncé, ce vendredi 16 septembre, la nomination de Dominic Rose en qualité de directeur en charge de l’activité dédiée aux conseillers en charge des clients privés (« Private Client Adivers ») à Londres. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, l’intéressé pilotera la stratégie de croissance de la société de gestion à Londres.Dominic Rose arrive en provenance de Bellpenny où il a supervisait la stratégie d’acquisitions mise en oeuvre depuis plus de 3 ans.

Le fonds actions DWS Top Dividende, qui vient de passer la barre des 20 milliards d’euros, pourrait être fermé, au moins aux nouveaux investisseurs, a indiqué une source proche du dossier au site spécialisé Das Investment. Selon les statistiques de l’association allemande des gestionnaires d’actifs (BVI), le fonds a enregistré au premier semestre des entrées nettes de 1,44 milliard d’euros si bien que les encours ont franchi la barre des 20 milliards d’euros.

Le Port de Melbourne, premier port de marchandises d’Australie, a été cédé pour environ 9,7 milliards de dollars australiens (6,7 milliards d’euros) à un groupe d’investisseurs parmi lesquels figure un fonds public chinois. Cette privatisation, sous la forme d’une concession de 50 ans, compte parmi les plus importantes effectuées en Australie, sans atteindre toutefois le record de 10,8 milliards de dollars australiens établi en novembre 2015 avec la vente de l’opérateur de réseaux électriques Transgrid.

Certains analystes se demandent si le mouvement n’a pas touché ses limites.

Cyrille Collet, directeur des gestions actions quantitatives de CPR AM

L’agence de notation Standard and Poor’s a ramené vendredi la note souveraine de la Hongrie en catégorie investissement, la faisant passer de «BB+» à «BBB-» en saluant une amélioration des perspectives budgétaires et de la croissance économique. S&P imite ainsi Fitch, qui avait été en mai la première des trois grandes agences a faire sortir la note du pays de la catégorie spéculative. S&P a par ailleurs réaffirmé sa note «AA+» attachée à la dette souveraine de la Finlande tout en relevant la perspective de négative à stable.

Le comité sur les paiements et les infrastructures de marché de la Banque des règlements internationaux (BRI) a annoncé vendredi la création d’un groupe de travail chargé d’améliorer la sécurité électronique des systèmes bancaires mondiaux et de veiller à l’efficacité des mesures de protection mises en oeuvre. Des sources ont expliqué à Reuters que le groupe de travail nouvellement créé avait commencé à recueillir des informations auprès des membres de la BRI sur leur protection contre la fraude. Au terme de sa mission, le groupe pourrait proposer des normes communes en matière de sécurité des paiements interbancaires, qui s’appliqueraient aux banques et aux réseaux de paiements interbancaires tels que Swift.

L'organisation note la discordance entre les rendements obligataires et les cours des actions dans son rapport trimestriel publié hier.

Le ministre de l’Economie et des Finances, Michel Sapin, a estimé hier que le PIB de la France devrait croître de 1,5% en 2016, malgré un second trimestre décevant, ce qui permettra selon lui une baisse du nombre de chômeurs. «Les indications que je peux avoir, c’est que, au-delà des problèmes du tourisme qui sont la conséquence en particulier d’actes terroristes, au-delà des interrogations sur, par exemple, les conséquences du Brexit, nous aurons un troisième trimestre qui sera meilleur que le deuxième», a-t-il dit lors de l'émission Le Grand Jury RTL/Le Figaro/LCI. «Je suis persuadé (...) que nous aurons cette année une croissance de l’ordre de 1,5%», a-t-il ajouté. Le gouvernement doit dévoiler demain le cadrage macro-économique du projet de loi de finances (PLF) 2017, pour lequel la prévision de croissance 2016 est cruciale.

Le gouvernement français envisage d’augmenter l’an prochain le cinquième acompte de l’impôt sur les sociétés des grandes entreprises et l’acompte versé par les banques sur un prélèvement, ont écrit vendredi L’Opinion et Les Echos. Ceci permettrait d’accroître les recettes de l’Etat pour solidifier l’objectif de réduction du déficit public sous la barre européenne de 3% du PIB, à 2,7% fin 2017, après 3,3% fin 2016, sans pour autant augmenter les prélèvements. Le secrétariat d’Etat au Budget s’est refusé à tout commentaire sur ces informations. Mais le Medef a dit voir dans ce projet «une mesure de cavalerie budgétaire».

L’Union chrétienne démocrate (CDU) d’Angela Merkel a subi dimanche un second revers électoral en l’espace de deux semaines, lors des élections régionales de Berlin, où elle réalise son plus mauvais score depuis la réunification. Sa politique très contestée d’accueil des réfugiés fait en revanche les affaires des populistes d’Alternative pour l’Allemagne (AfD), qui obtiennent 12,9% des voix et entrent au parlement de la capitale, selon les projections de la ZDF. Ils siègent désormais dans les assemblées de dix des seize länder et prennent date pour les législatives fédérales qui auront lieu dans un an. La CDU a obtenu 18% des voix, soit 5,3 points de moins qu’en 2011.

La société Platinium Gestion vient de nommer Boris Michel, ancien directeur du développement de Turenne Capital, au poste de responsable développement clientèle professionnelle.

Thierry Brevet, directeur des investissements de The West of England Mutual Insurance Association (Luxembourg) à la rédaction d’Option Finance : «Nos principaux arbitrages ont concerné le portefeuille obligataire qui comprend plus de 65 % d’obligations. Parmi celles-ci, nous possédons en majorité des dettes souveraines américaines que nous gérons en direct. Nous détenons aussi une poche d’emprunts corporates américains des catégories «Investment Grade» et «High Yield», deux segments que nous allons continuer à renforcer dans les prochains trimestres. Pour le moment, nous confions des mandats à deux gérants spécialisés, mais nous souhaitons élargir notre délégation de gestion sur cette classe d’actifs. Pour obtenir du rendement dans un univers de taux bas, nous nous intéressons notamment à la dette émergente libellée en monnaie locale à laquelle nous avons déjà une exposition. Pour gérer la partie obligataire de nos placements, nous entretenons des relations avec principalement deux gestionnaires d’actifs à qui nous avons confié des mandats, Pimco et Colchester Global Investors. Nous les rencontrons très régulièrement pour assurer le suivi du portefeuille, revoir les critères d’investissement et discuter des perspectives sur les marchés financiers. Pour autant, nous rencontrons de nombreuses sociétés de gestion, car nous souhaitons élargir la diversification de notre portefeuille financier et connaître leurs vues de marché. Comme je suis régulièrement en déplacement à Londres, il est vrai que j’ai facilement l’occasion de m’entretenir avec des acteurs bien établis sur le marché britannique. Mais certaines maisons de gestion, qui ont une clientèle institutionnelle et privée locale, viennent aussi nous voir ou sont présents au Luxembourg. Enfin nous maintenons également un contact régulier avec les gérants à Paris.»