Neil Woodford a lancé une version irlandaise de son fonds vedette Woodford Equity Income afin de pouvoir attirer des investisseurs d’Europe continentale, rapporte Citywire. Ce produit sera un fonds nourricier du fonds principal. Il a un format Ucits. La boutique de Neil Woodford, l’ancien gérant star d’Invesco Perpetual, gère désormais 14,8 milliards de livres.

Dans un entretien à NewsManagers, Jean-Denis Bachot, le nouveau responsable du bureau de Fidelity International en France et président de FIL Gestion, fait le point sur une année 2016 « compliquée » et évoque les projets de la société de gestion. L’ambition est de diversifier les actifs, afin de contrebalancer la forte exposition sur les actions.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Swiss asset management firm Syz Asset Management is taking its first steps into the German market with the opening of an office in Munich this month, the specialist website finews reports. Initially, the Munich-based affiliate will be led by the distribution specialist Michael Schlieper, who will concentrate on institutional clients in Germany as well as in Austria. The largest markets for Syz AAM, with assets under management totalling about CHF17bn, have hitherto been, in order, Italy, the United Kingdom, France, the Benelux countries, and Spain.

The rate of return on life insurance policies has not fallen far enough with respect to the context of persistent low interest rates, the governor of the Banque de France, François Villeroy de Galhau, announced on 14 October.The rate of remuneration on life insurance contracts was reduced by an average of 25 basis points in 2015 compared with the previous year, the governor of the French central bank stated in Paris at a press conference held by the French insurance federation (FFA). “However, this decline still remains insufficient,” he continued, pointing out that the decline in OAT 10-year returns has been 80 basis points in the same period.

In the week ending on 12 October, investors continued to have good reasons to steer clear of European equities, whether it be the prospects of quantitiative easing policies being extended by the European Central Bank, a constitutional referendum in Italy, or an exit by the United Kingdom from the European Union which may be much more difficult that expected. Funds investing in equities posted net outflows of USD1.1bn, for their 36th consecutive week of outflows, according to the weekly Bank of America Merrill Lynch study, based on data from the global flow evolution monitoring specialist EPFR Global.Funds dedicated to British equities have seen their 11th consecutive week of redemptions, but French equity funds have returned to inflows, ending a long series of negative net outflows, due to positive signs and a rebound in economic growth. Japanese and US equity funds have both seen outflows, of USD2.8bn and USD2.3bn respectively, while funds specialised in emerging market equities have attracted over USD2bn. In all geographical regions combined, funds dedicated to equities show net outflows of slightly over USD3bn.In bonds, the week brought positive results, but the statistics show a transition from long-term bond funds to short-term strategies, says BofA Merrill Lynch, in a sign that the likelihood of an interest rate hike by the US Federal Reserve is gaining credence with investors. In all categories combined, bond funds have attracted a net total of USD2.6bn, while funds dedicated to investment-grade bonds alone have posted inflows of USD2.3bn. It has also been observed that inflation-linked bonds have posted further net inflows of USD0.6bn, for their 18th consecutive week of subscriptions.

MAN Group is on the offensive on all fronts, with an acquisition, a new activity, good results and equity repurchases. The alternative asset management firm Man Group on 14 October announced at a release of its quarterly results that it is planning to increase its investments in the real estate sector, via the acquisition of the asset management firm Aalto, based in Europe and the United States, for an undisclosed amount.The acquisition of the asset management firm, with assets under management totalling USD1.7bn as of the end of September 2016, is expected to be completed in January 2017, a statement says. Aalto, launched in 2010, is specialised in real estate and debt strategies. In order to diversify its product range, Man has also announced the creation of a new division, Man Global Private Markets, which is responsible for developing cross-border and long-term strategies on markets such as real estate, credit and infrastructure. With this in mind, Aalto and its real estate expertise will represent a basic layer in the new structure, says Man.The group has also announced a 6%, or USD4.3bn increase in its assets under management as of third quarter, to USD80.7bn, of which USD2.5bn represent gains, and USD1.3bn net subscriptions supported by demand on the part of institutional clients for quantitative funds and funds of funds.Man Group plans to repurchase up to USD100m of its own equities, and is continuing to consider other acquisitions.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } KBL European Private Bankers (KBL epb), with headquarters in Luxembourg and operations in 50 cities in Europe, has announced that it has signed an agreement for its British affiliate Brown Shipley to acquire the Roberts Partnership, an asset management and wealth planning firm based in the United Kingdom. The acquisition of the Roberts Partnership, which has 20 employees and over EUR500m in assets under management, will assist the Brown Shipley in its strategy to advise client assets.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Danish asset management firm Maj Invest has dismissed Henrik Ekman, its director of equities, the Danish website FinancsWatch reports. Maj Invest is one of the largest asset management firms in Denmark.

La gestion d’actifs de JPMorgan a vu ses encours progresser de 5% au cours du troisième trimestre à 1.800 milliards de dollars, selon les résultats trimestriels de la banque américaine. Sur l’année, les encours augmentent de 4 %. La division asset management a bénéficié de souscriptions nettes de 19 milliards de dollars dans les produits de long terme sur le trimestre et de 22 milliards de dollars dans les produits monétaires.Le bénéfice net de la division est ressorti à 557 millions de dollars, en augmentation de 17 % par rapport à la période correspondante de l’année dernière.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The French asset management firm Edmond de Rothschild Asset Management has signed an agreement with the Italian financial advising firm Solfin Sim, which will allow it to distribute its range of funds on the Italian retail market. “The partnership with Solfin Sim is a sign of our desire to grow on the Italian retail market,” says Elena Bossola, head of distribution to third parties (retail and wholesale) for Italy at Edram.

La société de gestion danoise Maj Invest a remercié Henrik Ekman, son directeur des actions, rapporte le site danois FinansWatch. Maj Invest est l’une des principales sociétés de gestion au Danemark.

Laurent Gaetani, directeur général de Degroof Petercam Gestion.

Matthieu Louanges, responsable de l’activité de Pimco en France et en Suisse.

Les fonds investis en actions européennes ont subi une 36e semaine consécutive de rachats nets, pour un montant cumulé proche de 100 milliards de dollars (91 milliards d’euros), tandis que les fonds dédiés aux actifs émergents continuaient d’attirer les investisseurs en quête de rendement, montrent les données de BoA Merrill Lynch Global Research publiées vendredi. Les actions européennes sont pénalisées par la faible croissance des résultats, des perspectives économiques incertaines après le vote britannique en faveur du Brexit et les inquiétudes persistantes sur la solvabilité des banques.

Man Group, le plus grand hedge fund coté, a terminé vendredi sur une hausse de 13,8% à la Bourse de Londres après avoir annoncé une progression de ses encours sous gestion au troisième trimestre, une acquisition et un plan de rachat de 100 millions de dollars d’actions. A la clôture jeudi soir, le cours de Man avait perdu près de 40% depuis le début de l’année. Le gestionnaire gérait fin septembre 80,7 milliards de dollars (73,3 milliards d’euros), contre 76,4 millions fin juin. Sa collecte trimestrielle s'élève à 1,3 milliard de dollars et l’effet de marché atteint 2,5 milliards.

Christophe Besson, directeur de la gestion actions et allocation chez CM-CIC AM

L’assureur et l’incubateur misent 2,5 millions d’euros pour une participation minoritaire dans la plate-forme créée par le cabinet de conseil Koris. Cette opération porte à plus de 4 millions d’euros les investissements consentis pour son développement.

CGP entrepreneurs, filiale de l'UFF dédiée aux CGPI, et Inifinitis, premier groupe français en nombre de CGPI, s'unissent pour préparer l'avenir de la profession en permettant aux indépendants de fédérer des cabinets dans un contexte de renforcement du cadre réglementaire.

Les fonds investis en actions européennes ont subi une 36e semaine consécutive de rachats nets, pour un montant cumulé proche de 100 milliards de dollars (91 milliards d’euros), tandis que les fonds dédiés aux actifs émergents continuaient d’attirer les investisseurs en quête de rendement, montrent les données de BoA Merrill Lynch Global Research.

Les actifs sous gestion du britannique Hargreaves Lansdown ont progressé de près de 6 milliards de livres au troisième trimestre 2016 pour atteindre le niveau record de 67,6 milliards de livres au terme du troisième trimestre 2016, a annoncé le 13 octobre la société de gestion. Malgré la bonne tenue des marchés qui a contribué à l’augmentation des encours, les entrées nettes ont reculé de plus de 20% par rapport au troisième trimestre 2015 à 1,11 milliard de livres.

Malgré les incertitudes liées au Brexit, la société de gestion britannique Jupiter Fund Management a enregistré au troisième trimestre une collecte nette de 789 millions de livres, contre des entrées nettes de 92 millions de livres au deuxième trimestre et de 77 millions de livres au troisième trimestre 2015, selon des données communiquées le 13 octobre. Favorisés en outre par l’impact positif des marchés et la faiblesse de la livre, les actifs sous gestion ont ainsi progressé de 3,3 milliards de livres pour s'établir à 40,4 milliards de livres.Jupiter précise que les fonds ouverts ont engrangé des flux nets positifs de 767 millions de livres, les mandats affichant pour leur part une collecte nette de 31 millions de livres.

La société de gestion britannique Polar Capital a accusé des rachats nets de 772 millions de livres au troisième trimestre 2016. Les fonds long only ont vu sortir 816 millions de livres. Son fonds Ucits Japon a été particulièrement touché, note la société dans un communiqué.Malgré cette décollecte, Polar Capital a enregistré une hausse de ses encours sous gestion, de 7,3 milliards de livres à fin mars, à 7,7 milliards de livres à fin septembre. Cette progression est la conséquence de la faiblesse de la livre sterling depuis le Brexit et de la hausse des marchés sur les derniers mois.

Apicap annonce le lancement de deux nouveaux FIP (Fonds d’investissement de proximité), destinés notamment à financer des projets entrepreneuriaux corses et réunionnais. Ces fonds, baptisés Apicap Corse Croissance n°4 et PME 974 n°4, sont englobés dans une levée de 47 millions d’euros réalisée par Apicap et dédiée à sa thématique de financement insulaire. Le fonds Corse servira à financer une sélection de PME établies, choisies selon des critères de maturité, de rentabilité et de perspectives de croissance dans tous les secteurs représentatifs de l'économie locale. Il permet de bénéficier d’une réduction d’impôt sur le revenu de 38% en contrepartie d’un risque de perte en capital et de liquidité et d’une durée de blocage de 7 ans minimum et de 9 ans maximum, sur décision de la société de gestion, soit jusqu’au 31 décembre 2025.Le fonds réunionnais est réservé aux domiciliés ultramarins et est dédié à l’investissement insulaire d’Outre-Mer. Il permet une réduction de l’impôt de 42% en contrepartie des mêmes contraintes que le fonds corse. Pour rappel, Apicap est issu du rapprochement l’an dernier entre OTC Agregrator et le fonds Ardens, et se destine à l’investissement entrepreneurial dans les PME françaises de 1 à 50 millions d’euros chiffre d’affaires. Il gère un portefeuille de 480 millions d’euros d’investissement dans 127 PME.

BNP Paribas Real Estate annonce la nomination de Sylvie Pitticco en tant que directeur général délégué en charge des activités «Finance & Corporate» de BNP Paribas REIM France. Il est précisé qu’elle est responsable de la gestion des finances et des opérations transversales de l’entreprise et qu’elle assure également la responsabilité de l’expertise interne.Sylvie Pitticco était depuis 2009 secrétaire générale de BNP Paribas REIM France, en charge des services Finance, Contrôle de gestion des FIA, Back office titres, Fiscalité, Expertise immobilière et MOA. Par ailleurs, elle a joué un rôle de coordination avec les fonctions centrales de BNP Paribas Real Estate et avec la coordination internationale de la ligne métier Investment Management. Elle fait partie du directoire de BNP Paribas REIM France, présidé par Jacqueline Faisant. « Outre son rôle structurant dans l’organisation de BNP Paribas REIM France en tant que société régulée, Sylvie est un porte-parole compétent dont l’expertise est recherchée tant par les acteurs de l’épargne immobilière, que par le régulateur et les associations de la place, » commente Jacqueline Faisant dans un communiqué.

La société de capital investissement Turenne Capital a annoncé un renforcement de son état-major avec l’arrivée de Bertrand Fesneau en qualité de directeur général et la promotion de Benoît Pastour en tant que directeur général. Bertrand Fesneau, 56 ans, a plus de 25 ans d’expérience du private equity small et mid-cap.Après avoir commencé sa carrière en 1990 chez 3i, dont il a été directeur général adjoint jusqu’en 2003, Bertrand Fesneau a fondé et présidé le directoire de CIC LBO Partners entre 2004 et 2014."En lançant son fonds Emergence dédié aux ETI françaises, en remportant la gestion des fonds régionaux Cap TRI pour les Haut de France ou PACA Investissements dans le Sud, Turenne confirme sa dynamique ambitieuse. La conjugaison de nos savoir-faire complémentaires devrait accélérer notre croissance auprès des investisseurs institutionnels, qui représentent déjà 70% de nos encours», déclare Bertrand Fesneau, cité dans un communiqué.

La société de gestion Atream, spécialisée dans l’immobilier hôtelier, élargit sa gamme avec le lancement de la SCPI Atream Hôtels, une SCPI à capital variable gérée par Atream. Elle vise la constitution et la gestion, sur le long terme, d’un patrimoine immobilier locatif dans le secteur hôtelier. Atream Hôtels investira dans des établissements commerciaux d’hébergement fournissant des services hôteliers ou para-hôteliers. Elle aura vocation à investir à hauteur de 70% au moins dans des hôtels, et jusqu'à 30% dans des résidences de tourisme et d’affaires, ainsi que des résidences de services étudiantes et seniors non médicalisées.

Étudiant depuis plus de 10 ans les dimensions sociales, environnementales et de gouvernance des entreprises détenues dans ses portefeuilles, La Financière Responsable va un cran plus loin. La société présidée par Olivier Johanet a publié une étude spécifique sur les émissions de Gaz à effet de serre (GES) en se basant sur les données de son logiciel « Empreinte Ecosociale » qui regroupe aujourd’hui 110.000 données sur 117 entreprises et en les complétant via des questionnaires directs.L’étude regroupe toutes les entreprises du CAC40, celles de l’EuroStoxx 50, du Stoxx Europe 50 ainsi que celles contenus dans le portefeuille de LFR au 30 septembre 2015 et quelques autres entreprises importantes en Europe ou à l’étude.Outre les chiffres révélés sur les émissions carbone des indices boursiers, l’étude montre aussi les différences par stratégie, par secteur, nationalité d’entreprise et implantation géographique des salariés ou du chiffre d’affaires. « Notre base de données n’est pas à vendre, mais nous l’ouvrons pour nos clients en vue de l’article 173 de la Loi sur la transition énergétique » a indiqué Olivier Johanet lors d’une conférence investisseurs à Paris. La recherche développée pour cette base de données bénéficie du Crédit impôt recherche de l’Etat français. La Financière Responsable gérait 135 millions d’euros à fin septembre 2016 à travers 4 fonds.

Ardian part à l’assaut du marché américain de l’investissement direct. La société d’investissement européenne a en effet annoncé, ce 13 octobre, la création d’un partenariat avec Seven Mile Capital Partners (SMCP) afin de lancer son activité d’investissement direct en Amérique du Nord. Actuellement dirigée par Vincent Fandozzi aux côtés de Kevin Kruze, la totalité de l’équipe de SMCP – société de private equity spécialisée sur les « midcaps » fondée en 2011 – rejoint Ardian et continuera à cibler des entreprises du secteur industriel ou des services. « Cette nouvelle étape de développement d’Ardian permet d’étendre l’offre proposée à ses clients internationaux à des investissements de haute qualité en Amérique du Nord », indique la société dans un communiqué. Les deux sociétés se connaissent bien puisque que SMCP gérait un portefeuille d’investissement « midcap » pour le compte de l’équipe fonds de fonds d’Ardian et d’autres investisseurs.Dans le détail, Vincent Fandozi, fondateur et « managing partner » de SMCP, dirigera une équipe de sept personnes spécialistes des investissements dans les entreprises « midcap » en Amérique du Nord. L’intéressé, qui compte plus de 20 ans d’expérience, a travaillé auparavant pour Citi Holdings en qualité de directeur mondial du private equity et des actifs alternatifs chargé de la gestion d’environ 6 milliards de dollars d’actifs. Avant cela, il a officié au poste de directeur mondial des fusions-acquisitions chez Citigroup. Pour sa part, Kevin Kruse, jusque-là associé (« partner ») chez SMCP, compte également plus de 20 ans d’expérience. Avant de rejoindre SMCP, il a travaillé en qualité de « partner » chez Warburg Pincus où il était responsable du « sourcing » et de l’investissement dans les secteurs de l’industrie et des biens de consommation en Amérique du Nord.« Cette activité aux Etats-Unis permettra à l’équipe européenne de midcap buyout des synergies importantes en matière de développement aux Etats-Unis des sociétés européennes et réciproquement », ont commenté Philippe Poletti et Dominique Gaillard, membres du comité exécutifs d’Ardian, cités dans un communiqué.

Omnes Capital s’est associé au groupe de protection sociale Pro BTP afin de lancer le premier fonds français dédié au financement de projets de construction ou de rénovation de bâtiments publics et privés à haute performance environnementale en France, a annoncé ce 13 octobre la société d’investissement. Le groupe Pro BTP a apporté 50 millions d’euros à ce nouveau véhicule d’investissement qui espère lever un montant total de 100 millions d’euros. Ce fonds a pour stratégie d’investir dans des ouvrages qui devancent la règlementation thermique applicable, en privilégiant des constructions à faible empreinte carbone, a précisé Omnes Capital. Avec un objectif de détention de 5 ans en moyenne, les investissements concernent des projets tertiaires de petite taille et à dimension régionale. Dans ce cadre, « des PME et ETI du secteur ainsi que des donneurs d’ordre public locaux seront associés aux projets pour développer une capacité totale cible de 500.000 m² », ajoute la société d’investissement.Afin d’assurer la gestion de ce nouveau fonds, Omnes Capital est en train de constituer un département « Bâtiments Durables » composé de 4 investisseurs et logé au sein de l’activité Infrastructure dirigée par Serge Savasta. A ce titre, Gonzague de Trémiolles, 33 ans, rejoint cette nouvelle équipe en qualité de directeur de participations. L’intéressé a démarré sa carrière en 2007 au sein du cabinet Michel Klopfer, spécialiste du conseil financier aux collectivités locales. Il y est notamment en charge du montage et du suivi de Partenariats Public Privé pour le compte de collectivités locales. En 2013, il rejoint RTE Pour s’occuper du suivi des filiales et participations du groupe, dont la foncière immobilière, et prendre en charge les activités de M&A.