La société californienne de capital-risque Sequoia Capital a annoncé le recrutement de Jess Lee, 33 ans, pour devenir en novembre sa onzième associée et la première femme associée aux Etats-Unis. Jess Lee a cofondé et dirigé le site de mode et de décoration d’intérieur Polyvore, racheté l’an dernier par Yahoo pour 230 millions de dollars. Le coeur de métier de Yahoo est maintenant en passe d'être racheté par Verizon Communications.

La Française Real Estate Partners (REP) a annoncé l’acquisition du 115 rue Montmartre à Paris dans le deuxième arrondissement. Cet immeuble de bureaux a été acquis auprès de Natixis pour le compte de Korea Post pour un montant de 176 millions d’euros, précise un communiqué.L’immeuble, d’une surface d’environ 10.000 m2 répartis sur huit étages, a été entièrement redéveloppé et livré en juin 2016. Il vise les certifications HQE Excellent, BREEAM Very Good and BBC Effinergie. L’immeuble est loué à Natixis dans le cadre d’un bail long terme et occupé principalement par sa filiale, la Banque privée 1818."Après l’acquisition de la tour So Ouest en juillet pour le compte de Samsung SRA, Montmartre est la deuxième opération réalisée par La Française REP en l’espace de quelques mois pour le compte d’un investisseur coréen de premier plan. La Française a investi et gère aujourd’hui, pour le compte d’investisseurs coréens, près de 1 milliard d’euros d’actifs immobiliers en Europe et au Royaume-Uni dont la moitié en France. L’ouverture d’un bureau à Séoul en début d’année va nous permettre d’accélérer notre pénétration auprès des investisseurs coréens», explique dans le communiqué Patrice Genre, président de La Française REP.

OFI Asset Management (OFI AM) innove. La société de gestion vient d’annoncer la création d’un nouveau service de gestion des données, ou « data management ». Cette nouvelle structure est placée sous la supervision de Christophe Lepitre, directeur général adjoint et membre du comité exécutif. Elle vise à répondre à « l’enjeu stratégique que représente la gestion des données pour une société de gestion d’actifs », souligne OFI AM dans un communiqué. Ce service « Data Management » est dirigé par Jean-Robert Hervy, nommé à cette occasion au poste de « Chief Data Officer ». « Ce service a pour mission la gestion centralisée des données qui alimentent les systèmes et les équipes, dans les domaines de la gestion du risque, de la gestion, des services clients, afin d’assurer la cohérence et la qualité des données », précise le gestionnaire d’actifs. Mieux, ce nouveau service permettra à OFI AM d’adresser plus efficacement les questions relatives aux données en interne mais surtout de répondre aux attentes des clients en matière de gouvernance de la donnée, notamment dans le cadre de la directive européenne Solvabilité 2.Ce service « Data Management » est composé de 6 personnes issues des directions des opérations, des systèmes d’informations et de la gestion du risque. Cette équipe prendra en charge l’ensemble des problématiques relatives à la gestion des données : l’analyse des besoins et l’organisation des projets liés aux données ; la négociation et l’achat des données ; la mise en place du dispositif de contrôle, de mesure et d’amélioration permanente de la qualité des données ; la collecte et l’administration des données de marché ; et, enfin, le suivi et le partage de la cartographie des données. Jean-Robert Hervy, le directeur de ce nouveau service, compte 18 ans d’expérience dans l’univers de la gestion d’actifs, ayant effectué la quasi-totalité de sa carrière au sein du groupe OFI AM. De fait, après 3 années passées chez Ixis Asset Management en tant que chef de projet et d’analyste programmeur, il a rejoint OFI AM en 2001. Il a successivement occupé les fonctions de chef de projet – assistance de maîtrise d’ouvrage, puis de responsable « middle office ». Depuis 2 ans, il était directeur adjoint des opérations.

Au cours du troisième trimestre 2016, le pôle de gestion d’actifs de Morgan Stanley, Morgan Stanley Investment Management (Morgan Stanley IM), a enregistré une collecte nette de 3,9 milliards de dollars, a annoncé la banque américaine lors de la publication de ses résultats trimestriels. Cette collecte nette a été tirée par les produits de liquidité (fonds de court terme), qui ont attiré 5,4 milliards de dollars de flux nets entrants, et, dans une moindre mesure, par l’obligataire qui affiche 900 millions de dollars de souscriptions nettes. A l’inverse, les actions ont subi 1,9 milliards de dollars de sorties nettes tandis que les produits alternatifs accusent 500 millions de dollars de rachats nets. Cette solide collecte nette trimestrielle ne permet pas de compenser les sorties nettes enregistrées lors des précédents trimestres. Ainsi, à l’issue des neuf premiers mois de l’année 2016, Morgan Stanley IM accuse une décollecte nette de 1,4 milliard de dollars contre une collecte nette de 8,3 milliards de dollars sur la même période de 2015.Au 30 septembre 2016, ses actifs sous gestion ou supervision s’établissent à 417 milliards de dollars, en hausse de 3% par rapport à fin juin 2016 et de 3% également par rapport à fin septembre 2015.A l’issue du troisième trimestre 2016, Morgan Stanley IM a enregistré des revenus nets de 552 millions de dollars, en repli de 5% par rapport au trimestre précédent mais en progression de 101% par rapport au troisième trimestre 2015 (274 millions de dollars). Son bénéfice avant impôt ressort à 97 millions de dollars à fin septembre 2016 contre une perte avant impôt de 38 millions de dollars au troisième trimestre 2015.Pour sa part, le pôle de gestion de fortune (« Wealth Management ») a dégagé un bénéfice avant impôt de 901 millions de dollars au troisième trimestre 2016, en hausse de 5% par rapport au trimestre précédent et en progression de 9% par rapport au troisième trimestre 2015. Ses revenus nets ressortent à 3,88 milliards de dollars au 30 septembre 2016, en hausse de 2% par rapport à fin juin 2016 et en croissance de 7% par rapport à fin septembre 2015.

Carmignac a enregistré une collecte nette de plus de 1 milliard d’euros sur les neuf premiers mois de l’année, a indiqué Didier Saint Georges,membre du comité d’investissement et managing director,le 20 octobre à l’occasion d’un point de presse. Les actifs sous gestion s’inscrivent ainsi à 53,5 milliards d’euros à fin septembre contre 52,3 milliards d’euros un an plus tôt. Les investisseurs se sont polarisés sur les stratégies dédiées aux marchés émergents ainsi que sur les stratégies prudentes, a relevé Didier Saint Georges.A de très rares exceptions près, toutes les stratégies sont dans le vert depuis le début de l’année à fin septembre. Dans la gamme actions, Carmignac Portfolio Emerging Discovery affiche un gain de 10,48% tandis que Carmignac Portfolio Commodities progresse de 10,76%. Du côté taux, Carmignac Portfolio Global Bond signe une hausse de 7,60% tandis que Carmignac Sécurité ressort en progression de 1,87%. Dans la gamme Patrimoine, Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine dégage une performance de 11,39%.Dans un environnement où la classe d’actifs obligataire ne sera pas favorisée par la hausse attendue des taux directeurs et l’anticipation d’une expansion budgétaire, Carmignac estime que de nombreuses opportunités subsistent, notamment du côté des segments délaissés par les banques centrales comme le crédit bancaire européen. Autre classe d’actifs négligée, les CLO européens qui souffrent encore d’une réputation sulfureuse. Les fonds de Carmignac sont souvent investis dans les CLO, à hauteur de 5% à 6%.Enfin, relève Carmignac, les facteurs de soutien aux dettes émergentes s’accumulent, stabilisation de la situation macro-économique en Chine, rebond des prix des matières premières, stabilisation ou amélioration de plusieurs balances courantes émergentes et last but not least, des rendements attractifs par rapport à ceux des pays développés. Par ailleurs, au cours de sa traditionnelle réunion trimestrielle avec les investisseurs, la société de gestion a dévoilé la nouvelle organisation de son équipe dédiée aux actions européennes. Dirigée depuis le début du mois d’octobre par Mark Denham, qui a rejoint Carmignac après avoir travaillé pendant 13 ans chez Aviva Investors en qualité de responsable des fonds actions européennes, cette équipe « actions européennes » compte désormais un nouveau gérant en la personne de Vincent Steenman. Ce dernier, arrivé chez Carmignac en 2013, officiait depuis 2014 en qualité de « Global Research Coordinator » au sein de l’équipe d’analystes de Carmignac, chargé à ce titre d’améliorer les échanges sur les idées d’investissement entre les équipes d’analystes et de recherche de Paris et de Londres. Désormais, il officiera en qualité de gérant, au même titre que Malte Heininger, au sein de l’équipe de gestion actions européennes. Sur son compte twitter, Carmignac a expliqué que cette nouvelle organisation a pour objectif « d’améliorer et renforcer les synergies » avec les autres domaines d’expertise du groupe (matières premières, solutions cross-asset, les obligations ou encore les marchés émergents).

La société de capital-investissement Advent International a annoncé, ce 20 octobre, le recrutement de Tricia Patrick en qualité de « managing director » au sein de son équipe d’investissement dédié aux secteurs du « retail », de la consommation et des loisirs en Amérique du Nord. L’intéressée rejoint le bureau d’Advent à Boston. Tricia Patrick arrive en provenance de Bain Capital Private Equity où elle a travaillé au cours de ces 12 dernières années, dernièrement en qualité de « principal » au sein de l’équipe en charge des secteurs de la consommation et du « retail ». Avant cela, elle a officié chez Goldman Sachs au sein du département « private equity » de la banque américaine.

A l’issue du troisième trimestre 2016, le pôle de gestion d’actifs du groupe américain BNY Mellon, BNY Mellon Investment Management (BNY Mellon IM), a vu ses actifs sous gestion atteindre 1.715 milliards de dollars, en hausse de 3% par rapport au trimestre précédent et en progression de 6% sur un an. Cette croissance résulte exclusivement d’un effet marché positif à hauteur de 80 milliards de dollars. Fait notable, BNY Mellon IM a conclu le troisième trimestre sur une collecte nette nulle. De fait, si les produits de long terme ont réussi à attirer 1 milliard de dollars de flux nets entrants, à l’inverse, les produits de court terme ont subi une décollecte nette de 1 milliard d’euros.Au 30 septembre 2016, BNY Mellon IM a réalisé un chiffre d’affaires de 958 millions de dollars, en hausse de 2% par rapport au trimestre précédent et en croissance de 3% par rapport au troisième trimestre 2015. Son résultat avant impôt s’établit à 256 millions de dollars à fin septembre 2016, en progression de 9% par rapport à fin juin 2016 et en hausse de 8% par rapport à fin septembre 2015.

Le Groupe Lombard Odier ouvre un bureau à Milan pour la clientèle privée. Cette nouvelle structure permettra au groupe basé en Suisse de se rapprocher de ses clients en Italie et de « stimuler la croissance sur ce marché important », indique un communiqué. Le bureau de Milan sera dirigé par Massimiliano Sorbi.Avec cette ouverture, Lombard Odier complète son réseau de gestion privée en Europe, déjà présent à Paris, Bruxelles, Londres, Madrid, Amsterdam et Luxembourg. A Milan, Lombard Odier proposera différents services de gestion de fortune, tels que la planification patrimoniale, la gestion de portefeuilles, le dépôt de titres et le reporting financier.

Le département Az Investimenti d’Azimut Capital Management SGR, dirigé par Riccardo Maffiuletti, vient de recruter une équipe d’AlpenBank dans la région du Haut-Adige, rapporte Bluerating. Cinq professionnels, bien connus à Bolzano, ont décidé de quitter la division Private Banking d’AlpenBank : Heinold Pider, directeur de la division, son adjoint, Hans-Christoph von Hohenbühel, et les dirigeants Silvano Momentè, Armin Seppi et Mauro Orsaniti. Ces personnes sont crédités d’un portefeuille de 200 à 250 millions d’euros.

La société de gestion britannique Source, spécialisée sur les ETF, a enregistré une collecte de quelque 2 milliards de dollars sur les neuf premiers mois de l’année, a indiqué le 20 octobre à l’occasion d’une réunion investisseurs Pierre-Olivier Cohen qui a pris en charge les clientèles française, belge et luxembourgeoise, suite au départ, cet été, de Ludovic Djebali. Les actifs sous gestion s'élèvent ainsi à environ 22 milliards de dollars contre un peu moins de 20 milliards de dollars fin 2015.La collecte a été particulièrement significative en France, en Belgique et au Luxembourg, et les investisseurs ont notamment recherché les matières premières, et tout particulièrement l’or.

La Russie produira 548 millions de tonnes de pétrole l’an prochain, l'équivalent de 11 millions de barils par jour, son plus haut niveau depuis la fin de l’Union soviétique, a déclaré vendredi son ministre de l’Energie, Alexander Novak. Et ce bien qu’elle reste favorable à une limitation de la production mondiale pour soutenir les cours du pétrole. Une réunion ministérielle de l’Organisation des pays exportateurs de pétrole doit avoir lieu le 30 novembre à Vienne et d’ici-là, Alexander Novak effectuera plusieurs déplacements pour évoquer le sujet, dont un en Arabie saoudite ce week-end et un à Vienne la semaine prochaine. Les dirigeants russes se sont prononcés en faveur d’un gel plutôt qu’une réduction de la production, sans préciser à quel niveau.

M&G Investissement a annoncé ce matin la reprise des échanges sur son fonds ouvert immobilier britannique. Le gestionnaire avait dû suspendre les rachats de parts le 5 juillet dernier suite au vote des Britanniques en faveur d’une sortie de l’Union européenne et de fortes demandes de retraits qui s’en sont suivies. 58 actifs ont été cédés, échangés ou mis en vente durant la suspension pour une valeur totale de 718 millions de livres (805 millions d’euros), précise le gestionnaire. Henderson, Columbia Threadneedle et Standard Life, notamment, ont déjà mis fin à la suspension de leurs fonds respectifs.

Le secrétaire d’Etat au Budget, Christian Eckert, a annoncé hier soir durant le débat sur le Projet de loi de finances 2017 le report de l’introduction d’un prix plancher du carbone en France. Cette introduction pose « des problèmes constitutionnels et des problèmes d’indemnisation », a-t-il soulevé, évoquant également « des contraintes au niveau juridique européen ». « Cela pose enfin une question sociale, dans les territoires. » Sans donner plus de précisions sur le report envisagé, Christian Eckert a évoqué « un étalement dans le temps ».

Interview de Léa Dunand-Chatellet, directrice de la gestion actions, Mirova

Interview de Léa Dunand-Chatellet, directrice de la gestion actions, Mirova

Interview de Pierre Valentin, président du Directoire, Ecofi Investissements

Interview de Cyrille Collet, directeur de la gestion actions, CPR AM

Les fonds d’arbitrage (hedge funds) ont subi une décollecte de 28 milliards de dollars au troisième trimestre, un montant trimestriel sans précédent depuis le deuxième trimestre 2009, a fait savoir hier le consultant Hedge Fund Research. Cette décollecte représente plus du triple de celle du trimestre précédent, qui était de 8,2 milliards de dollars. Sur la période janvier-septembre, la décollecte a atteint 51,5 milliards de dollars, ce qui fait que ce segment est bien parti pour subir sa première sortie de fonds nette annuelle depuis 2009.

A l’issue d’une réunion convoquée en urgence hier soir, le gouvernement wallon a une nouvelle fois rejeté la dernière proposition de la Commission européenne sur l’accord économique et commercial global entre l’UE et le Canada (CETA), mais a évoqué des marges de négociation toujours ouvertes par le Canada, au contraire des instances européennes, et sur lesquelles des discussions auront lieu dès aujourd’hui. Le ministre-président de Wallonie, Paul Magnette, s’adressera dans la matinée au Parlement régional.

OFI Asset Management vient d'annoncer la création d’un service « Data Management » qui sera rattaché à Christophe Lepitre, Directeur Général Adjoint, membre du COMEX. Sous la responsabilité de Jean-Robert Hervy, nommé Chief Data Officer, ce service aura pour mission la gestion centralisée des données qui alimentent les systèmes et équipes, dans les domaines du risk management, de la gestion, des services clients, afin d’assurer la cohérence et la qualité de la donnée.

Jouer la carte de la transparence totale et du partage d'une partie des frais de souscription et distribution, c'est le choix que vient de faire Patrifinance, un nouvel acteur vient de se lancer sur le marché du conseil en patrimoine. Dirigé par Frédéric Piccard, le cabinet promet une approche différente des acteurs traditionnels...

L'AMF sanctionne la société de capital-investissement à payer une amende pour manque de professionnalisme et approche désinvolte dans son mode de gestion.

HSBC va céder l’essentiel de sa banque privée de Monaco à CFM Indosuez Wealth Management, dans le cadre d’une restructuration de son activité de gestion de fortune en Europe. La filiale monégasque d’Indosuez Wealth Management, la branche de gestion de fortune de Crédit Agricole, a de son côté expliqué que l’accord lui permettra de conforter sa position de première banque de la principauté. Le groupe britannique devrait liquider les comptes qui n’auront pas été transférés à CFM Indosuez Wealth Management. A Monaco, HSBC Private Bank compte environ 200 employés, dont l’essentiel seront transférés vers CFM Indosuez Wealth Management. L’ensemble des actifs gérés par la banque y représente l'équivalent de 9 milliards de dollars.

Le gestionnaire d’actifs britannique Rathbones vient de lancer un nouveau fonds actions à destination des œuvres de charité, dont la gestion a été confiée à Andrew Pitt, « investment director » et responsable des œuvres caritatives au sein de la société. Baptisé Rathbone Core Investment Fund for Charities, ce nouveau produit se présente comme une stratégie multi classes d’actifs. Son objectif est de générer une croissance du capital à long terme et du revenu complémentaire en adoptant une approche «total return». Le fonds investira dans une large palette de classes d’actifs tout en évitant d’investir directement dans des entreprises en lien avec l’industrie du tabac. De même, il évitera les entreprises qui réalisent plus de 10% de leurs chiffres d’affaires dans les secteurs de l’alcool, de l’armement, des jeux ou de la pornographie.

Lyxor Asset Management a nommé Adam Laird en qualité de responsable dela stratégie ETF pour l’Europe du Nord, rapporte Reuters. Dans ses nouvelles fonctions, l’intéressé participera à construire et développer l’activité ETF de la société de gestion sur les marchés du nord de l’Europe. Adam Laird arrive en provenance de Hargreaves Landsdown où il a travaillé pendant sept ans.

Les actifs sous gestion du suisse GAM se sont accrus de 5% au troisième trimestre 2016 pour s'établir à 119,1 milliards de francs suisses, selon un communiqué publié ce matin. La collecte nette du trimestre ressort à 0,7 milliard de francs suisses.Les encours du pôle «investment management» s’inscrivaient fin septembre à 67,3 milliards de francs, en hausse de 3% par rapport à fin juin, grâce à l’acquisition de Taube Hodson Stonex (THS) et des impacts marchés et devises positifs. L’acquisition de THS a représenté un encours supplémentaire de 2,2 milliards de francs, en partie effacé par une décollecte nette de 1,8 milliard de francs. L’acquisition du gérant systématique britannique Cantab, bouclée début octobre, n’a pas été prise en compte. Elle apportera un encours supplémentaire de plus de 4 milliards de dollars, précise GAM. Les actifs sous gestion du pôle «white labelling», qui fournit des solutions en marque blanche à des clients tiers, affichent pour leur part une hausse de 8% sur le trimestre à 51,8 milliards de francs suisses, grâce notamment à des entrées nettes de 2,5 milliards de francs.

Le gestionnaire d’actifs scandinave Lannebo Fonder a annoncé, ce 17 octobre, le lancement d’un nouveau fonds dédié aux petites capitalisations européennes. Baptisé Lannebo Europa Smabolag, ce nouveau véhicule d’investissement est géré conjointement par Carsten Dehn et Ulrik Ellesgaard, qui ont rejoint la société de gestion en avril 2016 en provenance de SEB Investment management. Son approche d’investissement repose sur un processus de sélection actif des petites et moyennes entreprises de qualité affichant un potentiel de performance à long terme avec un niveau de risque acceptable, souligne la société de gestion suédoise sur son site internet. Domicilié en Suède, le fonds ciblera en priorité les entreprises dont la capitalisation boursière ne dépassera pas les 5 milliards d’euros.

Le gestionnaire d’actifs américain Vanguard a annoncé que David Cermak, actuel responsable de l’activité au Japon, va prendre la direction de l’ensemble de ses activités en Asie d’ici à la fin de l’année 2016, rapporte le site spécialisé Asia Asset Management. Basé à Honk Kong, l’intéressé sera toujours rattaché à Jim Norris, « managing director » pour Vanguard International. Il continuera également de superviser l’activité de Vanguard au Japon, fonction qu’il occupe depuis juin 2013, jusqu’à la nomination de son successeur. David Cermak a rejoint Vanguard en novembre 2005 en tant que « principal » et responsable de la division « brokerage » aux Etats-Unis, à savoir Vanguard Brokerage Services.En parallèle, Vanguard a procédé à plusieurs autres changements au sein de ses équipes asiatiques. Ainsi, Charles Lin, qui a activement œuvré au développement de la stratégie de distribution de la société de gestion en Chine au cours des cinq dernières années, va désormais devenir responsable de la Chine. Par ailleurs, Shelly Painter, actuelle « regional managing director » pour Vanguard Asie, va retourner aux Etats-Unis pour piloter les fonctions de gestion des risques de l’entreprise. Elle sera rattachée à Chris McIsaac, « managing director of planning and development » au sein de la société de gestion. Ces deux changements seront finalisés d’ici la fin de l’année 2016.

Le gestionnaire d’actifs américain Principal Global Investors (Principal GI) a recruté Suresh Singh en qualité de responsable de la distribution de fonds pour l’Asie, basé à Singapour. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, l’intéressé sera chargé de présenter les différentes expertises de Principal GI sur les actions, l’obligataire ou l’immobilier aux intermédiaires clés en Asie, à savoir les plateformes d’investissement et les sélectionneurs de fonds. A ce titre, il est rattaché à Nick Lyster, responsable mondial « Wealth Advisory Services », et à Celestine Khoo, responsable de l’Asie du sud-est. Avant de rejoindre Principal GI, Suresh Singh travaillait chez BlackRock où il était responsable de la gestion des relations clients avec les acteurs de la gestion d’actifs et de la gestion de fortune pour la filiale iShare ETF, couvrant à ce titre les clients basés à Singapour et Hong Kong. Avant cela, il a officié chez Macquarie où il a piloté l’activité de hedge funds à Sydney, en Australie, avant d’aller à Singapour pour développer les efforts commerciaux de la société en Asie du sud-est, couvrant plus particulièrement les clients institutionnels et privés. Au cours de sa carrière, il a également travaillé chez Bankers Trust et National Australia Bank.